财务表现 - 中銀航空租賃有限公司2022年度财务摘要显示，经营收入及其他收入总额同比增长至23亿美元，税后净利润为20亿美元，核心税后净利润为52.73亿美元[3] - 公司截至2022年12月31日的资产总额为220.71亿美元，保持强大流动性，现金及现金等价物为39.2亿美元[3] - 公司2022年财务摘要显示，截至12月31日止年度，经营收入及其他收入为23.07亿美元，税前利润为29百万美元，税后净利润为20百万美元[4] - 公司2022年财务状况表显示，流动资产总额为8.45亿美元，非流动资产总额为212.26亿美元，资产总额为220.71亿美元[4] - 公司2022年财务摘要显示，經營現金流量(扣除利息)增加至15.17亿美元，稅後淨利潤为5.61亿美元[6] - 公司2022年实现税前利润0.29亿美元，税后净利润0.20亿美元，核心税后净利润为5.27亿美元[9] - 公司的核心税后净利润为5.27亿美元，本年度核心净资产收益率为9.6%[41] - 2022年实际税率为11.8%，美国在所得税费用中的占比最大，为38%[42] - 截至2022年12月31日，中银航空租赁的资产总额减少18亿美元至221亿美元，飞机账面净值为191亿美元[43] - 2022年，中银航空租赁償還了16億美元債務，負債總額減少17億美元[44] 航空租赁业务 - 公司2022年機隊及經營摘要显示，自有飞机392架，客户群覆盖39个国家和地区的84家航空公司，与空客及波音签订120架飞机的大额订单[7] - 公司2022年機隊及經營摘要显示，截至年底自有机队的飞机利用率达96%[7] - 公司自有机队中61%的飞机由“一带一路”沿线国家和地区的航空公司承租[13] - 公司截至2022年末为全球最有价值的上市飞机经营性租赁公司之一，机队自有及代管飞机增至427架[12] - 公司2022年自有机队截至年末的加权平均机龄为4.4年，加权平均剩余租期为8.1年，最新技术飞机占机队的71%[25] - 中银航空租赁通过維持年轻的暢銷飛機組合和主要專注於最受歡迎的單通道飛機組成的訂單簿、在客戶甄選程序中採取嚴格的風險管理原則，以及為飛機訂立結構完善的長期租賃，得以緩釋風險[54] - 中银航空租赁与空客及波音签订了新订单，计划于2023年交付的所有新飛機均已租出[55] - 中银航空租赁通过製造商的直接訂單及與航空公司進行購機回租交易来擴大資產負債表及增加租賃租金收入[56] 财务支出 - 2022年物业、厂房及设备折旧为7.86亿美元，比2021年增长2.7%[75] - 2022年飞机减值从1.46亿美元增加至8.56亿美元，主要是由于滞俄飞机减记7.91亿美元所致[76] - 2022年财务费用为4.84亿美元，比2021年增长3.9%[77] - 2022年人事费用为0.49亿美元，比2021年减少28.5%[78] - 2022年金融资产减值损失为0.01亿美元，而2021年为金融资产减值损失撥回0.08亿美元[79] - 2022年税前利润为0.29亿美元，比2021年减少95.4%[81] - 核心税前利润由2021年的6.39亿美元减少6.3%至2022年的5.98亿美元[82] - 2022年所得税费用为0.09亿美元，比2021年减少87.8%[83] - 2022年全年税后净利润为0.20亿美元，较2021年减少96.4%[85] 资产负债 - 我们的资产总额由2021年12月31日的239亿美元减少7.6%至2022年12月31日的221亿美元[87] - 衍生金融工具的资产由2021年底的0增加至2022年底的0.23亿美元[94] - 其他资产从2021年底的1.82亿美元增加至2022年底的2.16亿美元[95] - 贷款及借贷从2021年底的167亿美元减少至2022年底的151亿美元[96] - 截至2022年底的权益总额为52亿美元，比2021年底的53亿美元减少1.2%[99] - 公司2022年的经营现金流量(扣除已付利息)较2021年增长14%至15.17亿美元[102] - 公司2022年融资9.20亿美元，包括发行3.00亿美元票据及新增银行融资6.20亿美元[103] - 截至2022年底的资本负债率较2021年底有所下降，总资本负债率为2.9倍，净资本负债率为2.8倍[104] 公司治理 - 公司持续遵守香港和新加坡的相关法律法规、组建文件以及监管机构发布的规则及指引[154] - 公司致力于提升股东价值，遵守高标准的企业道德、透明度及问责制度[153] - 董事会负责履行企业治理职能，审查公司的企业治理政策及实践、董事及高级管理层成员的培训等[156] - 公司2022年度报告显示，中银航

财务数据关键指标变化 - 2022年上半年核心稅後淨利潤2.06億美元，含減記稅後淨虧損3.13億美元，每股虧損0.45美元[2] - 2022年上半年公司税后净亏损3.13亿美元，每股亏损0.45美元，2021年上半年为税后净利润2.54亿美元，每股收益0.37美元[15] - 2022年上半年税后净亏损3.13亿美元，去年同期净利润2.54亿美元，净亏损源于17架留俄飞机账面净值减记8.04亿美元，部分被现金抵押2.23亿美元及所得税抵免0.63亿美元抵销[20] - 2022年上半年经营收入及其他收入总额较2021年上半年增加8%至11.96亿美元[5] - 2022年上半年公司经营收入及其他收入总额较去年上半年的11.07亿美元增加8%至11.96亿美元[16] - 2022年上半年经营收入及其他收入总额增长8.0%至11.96亿美元，成本及费用总额增加88.2%至15.43亿美元[20] - 2022年上半年租赁租金收入及核心租赁租金分别下降5%及19%至8.77亿美元及2.80亿美元[16] - 2022年上半年飞机出售收益增加至0.13亿美元[16] - 2022年上半年利息及手续费收入为0.74亿美元，2021年上半年为0.95亿美元，融资租赁飞机租赁租金收益率为6.2%，与2021年上半年大致持平[24] - 2022年上半年出售飞机收益净额为0.13亿美元，比2021年上半年的0.03亿美元增长308.1%[25] - 2022年上半年终止租约产生的收入为2.23亿美元，比2021年上半年的0.74亿美元增长201.8%[26] - 2022年上半年飞机减值8.51亿美元，比2021年上半年的0.84亿美元增长916.2%，金融资产减值损失0.06亿美元，比2021年上半年的0.63亿美元减少90.6%[21] - 扣除资产减记亏损后，公司成本及费用从2021年上半年的8.20亿美元降至2022年上半年的7.39亿美元[27] - 2022年上半年物业、厂房及设备折旧为3.95亿美元，较2021年上半年的3.79亿美元增长4.4%[28] - 飞机减值从2021年上半年的0.84亿美元增加916.2%至2022年上半年的8.51亿美元[29] - 2022年上半年财务费用为2.29亿美元，较2021年上半年的2.36亿美元减少3.1%[30] - 2022年上半年人事费用为0.26亿美元，较2021年上半年的0.28亿美元减少4.7%[31] - 2022年上半年金融资产减值损失为0.06亿美元，较2021年上半年的0.63亿美元减少90.6%[32] - 2022年上半年公司税前亏损3.47亿美元，2021年上半年为税前利润2.88亿美元；2022年上半年税前亏损率为29.0%，2021年上半年为税前利润率26.0%[34] - 公司资产总额从2021年12月31日的239亿美元减少4.5%至2022年6月30日的228亿美元；截至2022年6月30日权益总额为49亿美元，较2021年12月31日的53亿美元减少6.6%[37] - 物业、厂房及设备从2021年12月31日的224亿美元减少4.9%至2022年6月30日的213亿美元[39] - 贸易应收款项从2021年12月31日的1.82亿美元增加至2022年6月30日的2.03亿美元[41] - 衍生金融资产从2021年12月31日的零增加至2022年6月30日的0.15亿美元，负债从0.94亿美元减少至0.31亿美元，套期储备中未变现亏损从0.85亿美元减少至0.02亿美元[43] - 其他资产从2021年12月31日的1.82亿美元增加至2022年6月30日的2.19亿美元[44] - 贷款及借贷从2021年12月31日的167亿美元减少3.1%至2022年6月30日的162亿美元[45] - 维修储备由2021年12月31日的6.721亿美元减少10.4%至2022年6月30日的6.023亿美元[46] - 贸易及其他应付款项由2021年12月31日的2.00亿美元减少21.4%至2022年6月30日的1.57亿美元[47] - 权益总额从2021年12月31日的53亿美元减少6.6%至2022年6月30日的49亿美元[48] - 2022年前六个月经营现金流量（扣除已付利息）较2021年上半年增长29%至7.17亿美元[50] - 截至2022年6月30日，总资本负债率为3.3倍，净资本负债率为3.2倍，较2021年12月31日略微上升[51] - 未抵押飞机数量从2021年12月31日的337架增加至2022年6月30日的355架，但账面价值下降1%[55] - 有抵押债务在资产总额和债项总额中的占比在2022年上半年分别从2.6%降至1.9%、从3.6%降至2.6%[57] - 2022年上半年经营收入及其他收入为1196140千美元，2021年同期为1107361千美元[89] - 2022年上半年成本及费用为1543005千美元，2021年同期为819738千美元[89] - 2022年上半年税前亏损346865千美元，2021年同期利润为287623千美元[89] - 2022年上半年本公司所有人应占净亏损312548千美元，2021年同期净利润为253926千美元[89] - 2022年上半年基本每股亏损0.45美元，2021年同期每股收益为0.37美元[89] - 2022年6月30日资产总额为22812520千美元，2021年12月31日为23879364千美元[91] - 2022年6月30日负债总额为17892587千美元，2021年12月31日为18613450千美元[92] - 2022年6月30日净资产为4919933千美元，2021年12月31日为5265914千美元[92] - 2022年上半年现金流量套期公允价值变动的有效部分（税后净额）为48612千美元，2021年同期为1670千美元[90] - 2022年上半年重新分类至损益的现金流量套期公允价值变动净额（税后净额）为33941千美元，2021年同期为37440千美元[90] - 2022年1月1日股本为1157791千美元，6月30日仍为1157791千美元；2021年1月1日股本为1157791千美元，6月30日同样为1157791千美元[93] - 2022年上半年净亏损312548千美元，2021年上半年净利润253926千美元[93] - 2022年上半年其他综合收益（税后净额）为82553千美元，2021年上半年为39110千美元[93] - 2022年上半年股息为120272千美元，2021年上半年为81407千美元[93] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为946169千美元，2021年为797064千美元[95] - 2022年投资活动所用现金流量净额为 - 109781千美元，2021年为 - 679764千美元[95] - 2022年筹资活动所用的现金流量净额为 - 870465千美元，2021年为 - 64585千美元[96] - 2022年现金及现金等价物减少净额为34077千美元，2021年增加净额为52715千美元[96] - 2022年1月1日现金及现金等价物为484885千美元，6月30日为450808千美元；2021年1月1日为407556千美元，6月30日为460271千美元[96] - 2022年1 - 6月飞机交付前付款手续费收入45,923千美元，2021年同期为61,059千美元[101] - 2022年1 - 6月出售飞机收益净额为13,126千美元，2021年同期为3,216千美元[102] - 2022年1 - 6月财务费用为228,548千美元，2021年同期为235,920千美元[104] - 2022年1 - 6月人事费用为26,270千美元，2021年同期为27,554千美元[105] - 2022年授予限制性股票单元1,103,807个，2021年为820,600个[108] - 2022年1 - 6月所得税抵免为34,317千美元，2021年同期费用为33,697千美元[109] - 截至2022年6月30日，公司物业、厂房及设备累计减值损失为11.042亿美元，2021年12月31日为2.536亿美元[113] - 截至2022年6月30日，集团17架自有飞机因制裁留在俄罗斯，确认资产减记8.036亿美元，现金抵押2.229亿美元抵减后，税前减记净额5.807亿美元[114] - 2022年6月30日物业、厂房及设备减值损失8.506亿美元，2021年为1.458亿美元[115] - 截至2022年6月30日，集团用作抵押的飞机账面净值为12.308亿美元，2021年12月31日为15.667亿美元[118] - 截至2022年6月30日，已资本化飞机成本的借款成本为0.078亿美元，2021年12月31日为0.157亿美元，年利率介于2.5%至3.6% [119] - 截至2022年6月30日，集团贸易应收款项流动部分为0.658亿美元，非流动部分为1.376亿美元，2021年12月31日分别为0.471亿美元和1.351亿美元[121] - 截至2022年6月30日，集团贸易应收款项流动及非流动部分分别有0.585亿美元及1.376亿美元按合约递延，2021年12月31日分别为0.404亿美元及1.351亿美元[122] - 截至2022年6月30日，贸易应收款项预期信用损失拨备为2.411亿美元，2021年12月31日为2.014亿美元[124] - 截至2022年6月30日，应收款项账面总额227,471千美元，预期信用损失拨备24,106千美元；2021年12月31日，账面总额202,354千美元，预期信用损失拨备20,137千美元[126] - 2022年6月30日，即期/递延、逾期61至90天、逾期90天以上的应收款项账面总额预期信用损失拨备率分别为3%、36%、93%；2021年12月31日，逾期90天以上为90%[126] - 贸易应收款项预期信用损失拨备2022年6月30日期末余额24,106千美元，2021年12月31日期末余额20,137千美元[127] - 截至2022年6月30日，其他应收款项流动部分合计120,589千美元，非流动部分合计64,130千美元；2021年12月31日，流动部分合计104,141千美元，非流动部分合计53,175千美元[128] - 截至2022年6月30日，1.096亿美元应收制造商款项经协议递延；2021年12月31日为0.902亿美元[129] - 2022年6月30日，现金及现金等价物450,808千美元；2021年12月31日为484,885千美元[130] - 截至2022年6月30日，短期存款含存放关联方1.70亿美元、中间控股公司0.25亿美元；2021年12月31日分别为0.87亿美元、0.50亿美元[130][131] - 截至2022年6月30日，现金及银行结余含存放中间控股公司0.144亿美元；2021年12月31日为0.169亿美元[131] - 2022年6月30日，贸易及其他应付款项合计157,171千美元；2021年12月31日为200,090千美元[133] - 2022年6月30日，贸易应付款项即期833千美元、1至30天6千美元；2021年12月31日，即期1,758千美元、1至30天85千美元、31至60天593千美元[134] - 截至2022年6月30日，公司贷款及借贷合计162.00191亿美元，2021年12月31日为167.15381亿美元[136][137] - 截至2022年6月30日，公司抵押贷款为4.289亿美元，2021年12月31日为6.093亿美元[137] - 2022年6月30日，公司一年或以下到期的贷款及借贷为

财务数据关键指标变化 - 公司2021年经营收入及其他收入总额同比增长6%至22亿美元，税前利润为6.39亿美元，税后净利润为5.61亿美元，较2020年分别上升13%及10%[4] - 2021年每股收益为0.81美元，每股净资产为7.59美元，较2020年分别增长10.1%和10.2%[4][6] - 截至2021年12月31日，资产总额同比持平为239亿美元，现金及现金等价物为4.85亿美元，未提取已承诺贷款授信为56亿美元[4] - 公司2021年筹集新资金35亿美元，经营现金流量（扣除利息）保持稳定，为13亿美元[4] - 董事会建议派发2021年末期股息每股0.1733美元，2021财年总股息将达到每股0.2831美元[4] - 2021年公司实现税前利润6.39亿美元、税后净利润5.61亿美元，同比分别增长13%和10%，经营收入及其他收入总额增至22亿美元，同比上涨6%[13] - 截至2021年12月31日，资产总额达239亿美元，2020年12月31日为236亿美元[13] - 2021年公司建议派发末期股息每股0.1733美元，总股息为每股0.2831美元，自首次公开售股以来派息总额将超10亿美元[13] - 2021年末机队账面价值达196亿美元，再创历史新高[14] - 2021年公司盈利和每股收益分别比2020年增长10%至5.61亿美元和0.81美元，除息后经营现金流为13亿美元，与2020年基本持平[16] - 截至2021年末公司拥有60亿美元现金及未动用信贷额度[16] - 2021年总客运量较2020年上升22%，但仍较2019年疫情前水平低58%[16] - 2021年收款率从2020年的94%提高到97%，平均债务成本由2020年的3.2%减至2.9%[16][17] - 2021年公司投资21亿美元购买新飞机，偿还19亿美元债务，发行15亿美元新票据，筹集20亿美元贷款额度[17] - 2021年公司平均债务成本为2.9%，截至2021年12月31日，未提取已承诺信贷额度为56亿美元[19] - 2021年公司税后净利润为5.61亿美元，净资产收益率为11.2%，实际税率增至12.1%[25] - 截至2021年12月31日，公司资产总额增至239亿美元，权益总额增至53亿美元[27] - 截至2021年12月31日，机队账面净值增长4%至196亿美元，订单簿有104架飞机，占未来资本支出承诺47亿美元[28] - 2021年公司按固定费率基准签订的租约比例上升，固定利率资金占比约76%，与2020年一致[29] - 2021年税后净利润为5.61亿美元，较2020年的5.10亿美元上升10.1%；2021年税前利润为6.39亿美元，较2020年上升13.4%[38] - 2021年租赁租金收入为18.65151亿美元，较2020年的17.84486亿美元增长4.5%[39] - 2021年经营收入及其他收入总额为21.83235亿美元，较2020年的20.53770亿美元增长6.3%[39] - 2021年物业、厂房及设备折旧为7.65561亿美元，较2020年的6.76343亿美元增长13.2%[39] - 2021年飞机减值为1.458亿美元，较2020年的1.086亿美元增长34.3%[39] - 2021年财务费用为4.65287亿美元，较2020年的4.54871亿美元增长2.3%[39] - 2021年其他经营成本及费用为1.07137亿美元，较2020年的0.61275亿美元增长74.8%[39] - 2021年经营收入及其他收入总额为22亿美元，较2020年增长6.3%[40] - 2021年租赁租金收入为19亿美元，较2020年增长4.5%，经营租赁飞机数量从352架增至374架[41] - 2021年利息及手续费收入为1.77亿美元，与2020年大致持平[42] - 2021年出售飞机收益净额为0.44亿美元，较2020年减少1.3%[43] - 2021年其他收入为0.97亿美元，较2020年增加104.6%[44] - 2021年物业、厂房及设备折旧为7.66亿美元，较2020年增长13.2%，飞机账面价值增长4.2%至196亿美元[45] - 2021年财务费用为4.65亿美元，较2020年增长2.3%，平均债项总额增加10.9%，债务成本年利率降至2.9%[47] - 2021年税前利润为6.39亿美元，较2020年增加13.4%，税前利润率升至29.3%[50] - 2021年所得税费用为0.77亿美元，较2020年增加45.5%，实际税率升至12.1%[51] - 2021年全年税后净利润为5.61亿美元，较2020年增加10.1%[52] - 截至2021年和2020年12月31日，融资租赁应收款项分别为6.65亿美元和6.85亿美元[56] - 贸易应收款项（扣除减值损失拨备后）从2020年的1.55亿美元增至2021年的1.82亿美元，总额从2.23亿美元减至2.02亿美元[57] - 现金及短期存款从2020年的4.08亿美元增至2021年的4.86亿美元[58] - 衍生金融工具资产从2020年的0.11亿美元减至2021年的零，负债从2.18亿美元减至0.94亿美元[59] - 2021年贷款及借贷为167亿美元，与2020年大致持平；保证金及非流动递延收入从3.44亿美元减少29.8%至2.41亿美元[60] - 贸易及其他应付款项从2020年的1.87亿美元增加7.0%至2021年的2.00亿美元[61] - 递延所得税负债从2020年的4.65亿美元增加17.7%至2021年的5.47亿美元[62] - 权益总额从2020年的48亿美元增长10.2%至2021年的53亿美元[63] - 2021年经营现金流量（扣除已付利息）为13.27亿美元，较2020年的13.55亿美元轻微下跌[65] - 截至2021年和2020年12月31日，总资本负债率分别为3.2倍和3.5倍，净资本负债率分别为3.1倍和3.4倍[66] - 2021年12月31日有抵押債務/資產總額為2.6%，2020年12月31日為4.0%；有抵押債務/債項總額2021年12月31日為3.6%，2020年12月31日為5.6%[71] - 截至2021年12月31日，預計2022 - 2027年及以後債務償還總額為168億美元，其中2022年19億美元、2023年29億美元、2024年42億美元、2025年35億美元、2026年19億美元、2027年及以後24億美元[72] - 截至2021年12月31日，預計2022 - 2024年基於飛機資本支出承諾的現金流出總額為47億美元，其中2022年17億美元、2023年22億美元、2024年8億美元[75] - 2021年普华永道及其附属机构收取总费用为64万美元，其中审计服务费37万美元、审计相关服务费6万美元、非审计相关服务费21万美元[136] - 审计相关服务及非审计相关服务对总费用的费用比率百分比为41.8%，非审计相关服务对总费用之费用比率百分比为33.0%[136] - 2021年公司经营收入及其他收入为21.83亿美元，成本及费用为15.45亿美元，税前利润为6.39亿美元，税后净利润为5.61亿美元[179] - 2021年公司现金及短期存款为4.86亿美元，流动资产总额为6.73亿美元，非流动资产总额为232.07亿美元，资产总额为238.79亿美元[179] - 2021年公司流动负债总额为22.06亿美元，非流动负债总额为164.08亿美元，负债总额为186.13亿美元，净资产为52.66亿美元[179] - 2021年公司每股收益为0.81美元，每股净资产为7.59美元，总资本负债率为3.2倍，净资本负债率为3.1倍[179] - 2017 - 2021年发行在外股份数目均为6.94010334亿股[179] 各条业务线数据关键指标变化 - 飞机业务 - 截至2021年12月31日，机队共有521架自有、代管及已订购的飞机，其中自有飞机380架，平均机龄为3.9年、平均剩余租期为8.3年[9] - 2021年公司共接收52架飞机，其中7架飞机由航空公司客户于交付时购买，共执行160项交易，包括签署74份租约承诺[9] - 2021年公司共售出26架飞机，其中包括自有机队的23架飞机，订单簿包括104架飞机[9] - 截至2021年12月31日止年度自有机队的飞机利用率达98.5%[9] - 2021年12月31日之后，公司宣布签订购买11架波音737 MAX 8飞机协议及额外订购80架空客A320NEO系列飞机[10] - 2022年公司与波音签11架飞机购买协议，与空客签80架飞机购买协议[31] - 截至2022年3月31日，公司收回17架租予俄航的自有飞机，账面价值5.89亿美元，占总资产2.5%[31] - 截至2021年12月31日，有5架单通道和5架双通道飞机脱租；截至2022年3月10日，4架双通道飞机交付新承租人，第5架已签租约[22] - 2021年飞机成本和财务费用占经营成本总额的88.9%，飞机成本含1.46亿美元减值拨备[23] - 截至2021年12月，最新技术飞机在自有机队中占比66%，较2020年的59%有所提高[180] - 公司交付52架最新技术飞机，客户群覆盖38个国家及地区的86家航空公司[192] - 公司订购了10套确定的和15套选择的普惠公司GTF发动机，该等发动机的效率比所替换的发动机高15%以上[192] - 机队订单簿中100%为最新技术飞机[199] - 公司机队主要由低龄新技术飞机组成[199] 公司治理相关 - 董事会由5名非执行董事、4名独立非执行董事及2名执行董事组成[103] - 2021年4月23日，陈怀宇先生获委任为非执行董事、董事长及提名委员会主席[108] - 2021年6月4日，王志恒先生辞任非执行董事、提名委员会及薪酬委员会委员[108] - 2021年6月4日，魏晗光女士获委任为非执行董事、提名委员会及薪酬委员会委员[108] - 2021年6月17日，李芒先生辞任非执行董事、风险委员会以及战略及预算委员会委员[108] - 2021年6月17日，王晓先生获委任为非执行董事、风险委员会以及战略及预算委员会委员[108] - 2022年4月18日，刘承钢先生辞任非执行董事、战略及预算委员会主席及审计委员会委员[108] - 2022年4月18日，董宗林先生获委任为非执行董事、战略及预算委员会主席及审计委员会委员[108] - 2022年4月18日，朱林女士辞任非执行董事、审计委员会委员及风险委员会委员[108] - 2022年4月18日，陈静女士获委任为非执行董事、审计委员会委员及风险委员会委员[108] - 公司全体现任非执行董事及独立非执行董事固定任期约为三年，陈静等四人任期将在即将举行的股东大会届满且愿连任[112] - 每次股东大会三分之一董事须轮席退任，张晓路等四人将因轮值在即将举行的股东大会退任且愿连任[112] - 截至2021年12月31日止年度，公司举行了四次董事会会议，定期会议通知提前14天发送，议程及材料提前3天发送[113] - 截至2021年12月31日止年度，每名董事均接受持续专业发展培训，费用由公司承担[114] - 2021年董事会会议举行4次，审计委员会5次，薪酬委员会2次，提名委员会1次，风险委员会4次，战略及预算委员会4次，股东大会1次[116] - 董事陈怀宇于2021年4月23日获委任，李芒于2021年6月17日辞任，王晓于2021年6月17日获委任[116][117] - 董事王志恒于2021年6月4日辞任，魏晗光于2021年6月4日获委任[116][117] - 董事会会议平均出席率93%，审计委员会96%，薪酬委员会100%，提名委员会100%，风险委员会92%，战略及预算委员会92%，股东大会100%[116] - 董事会负责建立、维护风险管理和内部控制系统并审查其有效性，审计委员会代表董事会监督[118] - 公司向新员工提供行为守则，员工需每年确认合规情况，并接受合规及道德标准定期培训[118] - 公司每年评估风险管理和内部控制系统有效性，2021年评估结果显示系统有效完善[119] - 董事负责编制真实、公允反映经营成果的合并财务报表，制定和维护内部会计控制系统[121] - 首席执行官负责公司日常管理及实施

税后净利润情况 - 2021年上半年税后净利润2.54亿美元，较2020年上半年的3.23亿美元减少[2][5][6] - 2021年上半年公司税后净利润2.54亿美元，较去年同期减少，除税及除飞机和金融资产减值损失前利润较2020年上半年增加5%至4.34亿美元[13] - 截至2021年6月30日，公司税后净利润为2.54亿美元，比去年同期3.23亿美元下降21.5%[25] - 税后利润从2020年上半年的3.23亿美元减少21.5%至2021年上半年的2.54亿美元[26][41] - 2021年1 - 6年本公司所有人应占本期净利润为253926千美元，2020年同期为323332千美元[91] - 2021年上半年公司净利润为253,926千美元[96] - 2021年1 - 6月税前利润为287,623千美元，2020年同期为353,716千美元[98] 股息派发情况 - 董事会批准派发中期股息每股0.1098美元，占2021年上半年税后净利润的30% [2][3] - 董事会批准派发中期股息每股0.1098美元，占2021年上半年税后净利润的30%，公司股息政策是派息额不超全年税后净利润35% [13] - 董事会宣布派发截至2021年6月30日止六个月的中期股息每股0.1098美元，将于2021年10月13日派付[67] - 2021年上半年公司向股东派发股息81,407千美元[96] - 2021年1 - 6月已宣布且已支付2020年末期股息81,407千美元，拟议2021年中期股息76,202千美元；2020年1 - 6月已宣布且已支付2019年末期股息149,420千美元，拟议2020年中期股息97,023千美元[161] 累计盈利情况 - 公司自成立以来累计盈利超50亿美元[3] - 截至2021年6月30日，公司累计税后净利润超50亿美元，采购及承诺采购890架飞机，采购总价近510亿美元[17] 除税及减值损失前利润情况 - 2021年上半年除税及除飞机和金融资产减值损失前利润较2020年上半年增加5%至4.34亿美元[3][5] - 2021年上半年公司税后净利润2.54亿美元，较去年同期减少，除税及除飞机和金融资产减值损失前利润较2020年上半年增加5%至4.34亿美元[13] 经营现金流量情况 - 截至2021年6月止六个月，经营现金流量（扣除利息）5.57亿美元，较2020年上半年增加0.4% [3][5] - 2021年上半年经营现金流量（扣除利息）15.57亿美元，较2020年上半年略有增加，收款率由2020年上半年的89%增至96%，期末可用流动性为58亿美元[13] - 2021年前6个月经营现金流量（扣除利息）较2020年上半年增长0.4%至5.57亿美元[54] - 2021年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为797,064千美元，2020年同期为788,300千美元[98] 经营收入及其他收入情况 - 经营收入及其他收入总额增加7%至11.07亿美元[5] - 2021年上半年经营收入及其他收入总额由2020年上半年的10.35亿美元上升7%至11.07亿美元，核心租赁租金贡献下降6%至3.44亿美元[15] - 截至2021年6月30日，公司经营收入及其他收入总额增长7.0%至11.07亿美元，成本及费用总额增长20.3%[25] - 经营收入及其他收入总额从2020年上半年的10.35亿美元增长7.0%至2021年上半年的11.07亿美元[26][27] - 2021年1-6月经营收入为1107361千美元，2020年同期为1035033千美元[91] 资产总额情况 - 资产总额由截至2020年12月31日的236亿美元增至2021年6月30日的239亿美元[5] - 截至2021年6月30日，公司资产总额为23,892,831千美元，较2020年12月31日的23,568,341千美元增长1.37%[93] 融资活动情况 - 新融资活动筹集20亿美元[5] - 2021年上半年公司在融资市场筹集15亿美元票据及5亿美元新增定期贷款，信用评级维持A - 级，标普将前景提升为稳定[16] - 2021年上半年，公司根据全球中期票据计划发行15亿美元票据，在定期贷款授信项下动用6.30亿美元资金[54] 飞机相关情况 - 截至2021年6月30日，自有、代管及已订购的飞机共计536架[7] - 截至2021年6月30日，自有机队从2020年底的358架增加至377架，机龄仅为3.7年，加权平均剩余租期长达8.1年[13][15] - 2021年上半年公司购买16架新的MAX飞机，机队中MAX飞机数量增至40架，购买28架飞机并出售9架自有飞机[15] - 公司承诺再购买八架空客A320NEO系列飞机，其燃油效率比前一款机型提高20% [16] - 截至2021年6月30日，公司采购及承诺采购890架飞机，采购总价近510亿美元[17] - 截至2021年6月30日，公司与57个国家和地区超160家航空公司签超1080份租约，自2007年1月1日起债务融资超360亿美元[17] - 截至2021年6月30日，公司出售超380架自有及代管飞机，租约结束转手99架飞机，从17个国家和地区客户收回及重新安排57架飞机[17] - 截至2021年6月30日，公司机队有414架自有及代管飞机，租予38个国家和地区87名客户，承诺到2024年购买122架飞机[17] - 截至2021年6月30日，单走道飞机占公司自有机队组合的58%（按账面净值加权计）[17] - 2021年上半年航空货运增长8%，是自2017年以来最强劲的上半年表现[13] - 2021年1 - 6月物业、厂房及设备折旧为378,539千美元，2020年同期为328,698千美元[98] - 2021年1 - 6月物业、厂房及设备新增2,725,145，处置/减少322,548[114] - 2021年6月30日物业、厂房及设备余额为25,329,620，累计折旧及减值后账面净值为22,266,494千美元[114][116] - 截至2021年6月30日飞机减值拨备期末为192,300千美元，2020年末为108,600千美元[117] - 截至2021年6月30日用作抵押的飞机账面净值为21.926亿美元，2020年12月31日为22.727亿美元[119] - 截至2021年6月30日已资本化飞机成本的借款成本为0.082亿美元，2020年12月31日为0.256亿美元[120] - 2021年用于确定资本化借款成本的年利率介于2.5%至3.6%，与2020年相同[120] - 2021年1月1日至6月30日，飞机交付前付款手续费收入61,059千美元，2020年同期为57,499千美元[105] - 2021年1月1日至6月30日，出售飞机所得款项250,614千美元，2020年同期为196,181千美元[106] - 2021年1月1日至6月30日，出售飞机收益净额3,216千美元，2020年同期为25,741千美元[106] - 2021年上半年出售飞机收益净额为0.03亿美元，较2020年上半年的0.26亿美元下降87.5%[26][30] - 2021年6月30日现有飞机未来最低租赁应收款项净额一年以内1,847百万美元、一至两年1,793百万美元等，总计15,479百万美元；2020年12月31日总计14,006百万美元[164] - 截至2021年6月30日，公司未来承诺购买飞机金额为58亿美元，2020年12月31日为69亿美元[169] 收款率情况 - 2021年上半年航空公司客户的现金收款率为96%，2020年上半年则为89% [7] - 2021年上半年经营现金流量（扣除利息）15.57亿美元，较2020年上半年略有增加，收款率由2020年上半年的89%增至96%，期末可用流动性为58亿美元[13] 租赁相关情况 - 2021年上半年租赁租金收入为9.27亿美元，较2020年上半年的8.88亿美元增长4.3%，经营租赁飞机数量从328架增至371架，租赁租金收益率从10.4%降至9.6%[26][28] - 利息及手续费收入从2020年上半年的0.75亿美元增加至2021年上半年的0.95亿美元，融资租赁飞机租赁租金收益率持平于6.2%[26][29] - 2021年1-6月租賃租金收入为926554千美元，2020年同期为887993千美元[91] - 2021年1-6月利息及手续费收入为95442千美元，2020年同期为75374千美元[91] - 2021年1月1日至6月30日，融资租赁利息收入21,109千美元，2020年同期为9,154千美元[105] - 2021年6月30日未经审计一年以内最低租赁付款62496千美元、付款现值21184千美元；一至两年最低租赁付款62496千美元、付款现值22536千美元；两至三年最低租赁付款252476千美元、付款现值226607千美元；三至四年和四至五年最低租赁付款223716千美元、付款现值211003千美元；最低租赁付款总额795542千美元，减融资费用金额后为675381千美元[167] - 2020年12月31日经审计一年以内最低租赁付款62496千美元、付款现值20538千美元；一至两年最低租赁付款672884千美元、付款现值664953千美元；最低租赁付款总额735380千美元，减融资费用金额后为685491千美元[167] - 2021年6月30日未经审计融资租赁应收款项675381千美元，减流动部分21184千美元后非流动部分为654197千美元；2020年12月31日经审计对应数据分别为685491千美元、20538千美元、664953千美元，融资租赁合同预计租赁终止日期延至2023 - 2025年，实际利率6.1% - 6.3%[168] 其他收入情况 - 2021年上半年其他收入为0.82亿美元，较2020年上半年的0.39亿美元增长112.1%[26][32] 成本及费用情况 - 2021年上半年成本及费用为8.20亿美元，较2020年上半年的6.81亿美元增长20.3%[26][33] - 截至2021年6月30日，公司经营收入及其他收入总额增长7.0%至11.07亿美元，成本及费用总额增长20.3%[25] - 2021年1 - 6月贷款及借贷所收到的现金为2,130,000千美元，2020年同期为3,750,000千美元[99] - 2021年1 - 6月偿还贷款及借贷为 - 1,090,626千美元，2020年同期为 - 1,187,875千美元[99] - 2021年1月1日至6月30日，贷款及借贷利息费用及其他费用235,777千美元，2020年同期为219,683千美元[108] - 2021年1月1日至6月30日，工资、奖金及其他人事费用22,983千美元，2020年同期为39,071千美元[109] - 2021年1月1日至6月30日，雇主界定供款708千美元，2020年同期为1,383千美元[109] - 2021年1月1日至6月30日，股份激励摊销3,863千美元，2020年同期为4,787千美元[109] - 2021年上半年公司股份激励摊销为3,863千美元[96] - 2021年1 - 6月未经审计中间控股公司利息费用8153千美元、债务发行成本0千美元；其他关联方利息费用和债务发行成本分别为7652千美元、2050千美元；2020年1 - 6月对应数据分别为5514千美元、3000千美元、13313千美元、2880千美元[172] - 2021年1 - 6月未经审计公司董事工资等成本4797千美元、公积金等3千美元，总计4800千美元；主要高管工资等成本6307千美元、公积金等72千美元，总计6379千美元；2020年1 - 6月对应数据分别为4610千美元、3千美元、4613千美元、7467千美元、218千美元、7685千美元[173] 税前利润情况 - 2021年上半年税前利润为2.88亿美元，较2020年上半年的3.54亿美元减少18.7%，税前利润率从34.2%降至26.0%[26][39] - 2021年1 - 6月税前

财务数据关键指标变化 - 2020年税后净利润从2019年的7.02亿美元降至5.10亿美元，下降27%[2][4][5] - 2020年经营收入及其他收入总额同比增长4%至20.54亿美元[2][4][5] - 截至2020年12月31日，资产总额同比增长19%至236亿美元[2][4][5] - 2020年经营现金流量（扣除利息）同比增长13%至13.55亿美元[2][4] - 2020年公司税前利润为5.63亿美元，税后净利润为5.10亿美元，均同比下降27%[10] - 2020年经营收入及其他收入总额首次突破20亿美元，同比增长4%[10] - 截至2020年12月31日，资产总额较2019年增长19%至236亿美元[10] - 全年经营现金流量（扣除利息）较2019年增加13%[13] - 2020年公司核心租赁租金贡献上升3%，每股收益为0.73美元，较2019年下降27%[13] - 2020年公司税后净利润为5.10亿美元，净资产收益率为10.9%，实际税率稳定于9.4%[22] - 截至2020年12月31日，公司资产总额增长38亿美元至236亿美元，订单簿有155架飞机，占未来资本支出承诺69亿美元[24][25] - 2020年公司负债总额增加超36亿美元，固定利率资金占资金总额比重稳定在约75%[26] - 2020年公司税后净利润为5.10亿美元，较2019年的7.02亿美元下降27.4%[36] - 2020年经营收入及其他收入总额超20亿美元，增幅达3.9%；剔除权益工具投资亏损影响后，成本及费用总额增长17.6%[36] - 2020年租赁租金收入为18亿美元，较2019年的17亿美元增长4.7%，主要因经营租赁飞机数量从317架增至352架[39] - 2020年经营租赁飞机租赁租金收益率为10.0%，2019年为10.7%，因2020年四季度交付飞机未产生全年经营收入[39] - 利息及手续费收入从2019年的0.99亿美元升至2020年的1.77亿美元[40] - 2020年出售飞机收益净额为0.44亿美元，较2019年的1.34亿美元减少67%[41] - 剔除权益工具投资亏损后，成本及费用从2019年的12.01亿美元增至2020年的14.12亿美元[42] - 2020年物业、厂房及设备折旧为6.76亿美元，较2019年的6.10亿美元增长10.9%[43] - 2020年飞机减值为1.09亿美元，财务费用为4.55亿美元，较2019年增长6.3%[44] - 2020年人事费用为0.68亿美元，较2019年的0.80亿美元减少15.2%[45] - 2020年金融资产减值损失为0.43亿美元，较2019年的0.25亿美元增加75.0%[46] - 2020年税前利润为5.63亿美元，较2019年的7.75亿美元减少27.3%，利润率从39.2%降至27.4%[48] - 公司资产总额从2019年12月31日的198亿美元增长19.2%至2020年的236亿美元[49] - 物业、厂房及设备以及持作待售资产从2019年12月31日的193亿美元增长14.7%至2020年的222亿美元[51] - 现金及短期存款从2019年末的2.87亿美元增至2020年末的4.08亿美元[54] - 衍生金融资产从2019年末的0.02亿美元增至2020年末的0.11亿美元，负债从2.22亿美元减至2.18亿美元，套期储备内未实现亏损从1.01亿美元增至1.71亿美元[55] - 其他资产从2019年末的1.29亿美元增至2020年末的1.49亿美元[56] - 贸易及其他应付款项从2019年末的2.06亿美元减少9.4%至2020年末的1.87亿美元[57] - 递延所得税负债从2019年末的3.34亿美元增加39.1%至2020年末的4.65亿美元[58] - 贷款及借贷从2019年末的133亿美元增长25.5%至2020年末的167亿美元[59] - 权益总额从2019年末的46亿美元增长4.3%至2020年末的48亿美元[60] - 2020年扣除已付利息的经营现金流量较2019年增长13%至13.55亿美元[62] - 2020年末总资本负债率从2.9倍升至3.5倍，净资本负债率从2.9倍升至3.4倍[64] - 有抵押债务占资产总额比例从2019年末的6.7%降至2020年末的4.0%，占债项总额比例从9.8%降至5.6%[68] - 公司信用评级维持不变，惠誉评级和标准普尔全球评级均为A - [70] - 截至2020年12月31日，预计基于飞机资本支出承诺的现金流出2021 - 2024年分别为37亿美元、2亿美元、21亿美元、9亿美元，总计69亿美元；考虑相关事态发展后，2021 - 2024年分别变更为35亿美元、5亿美元、23亿美元、9亿美元，总计72亿美元[72][73] - 2020年公司经营收入及其他收入为20.54亿美元，成本及费用为14.91亿美元，税前利润为5.63亿美元，税后净利润为5.1亿美元[174] - 2020年公司现金及短期存款为4.08亿美元，流动资产总额为6.56亿美元，非流动资产总额为229.13亿美元，资产总额为235.68亿美元[174] - 2020年公司流动负债总额为21.57亿美元，非流动负债总额为166.34亿美元，负债总额为187.92亿美元，净资产为47.77亿美元[174] - 2020年公司每股收益为0.73美元，每股净资产为6.88美元，总资本负债率为3.5倍，净资本负债率为3.4倍[174] - 截至2016 - 2020年12月31日，公司发行在外股份数目均为6.94010334亿股[174] - 2020年公司税后净利润为5.10亿美元，每股收益为0.73美元[188] - 2020年公司董事会建议的总股息为每股0.2571美元，相当于税后净利润的35%[188] - 2020年公司每股净资产增长4%，达到6.88美元[188] 资金筹集与信贷额度 - 2020年筹集新资金55亿美元[4] - 截至2020年12月31日，现金及现金等价物为4.08亿美元，未提取已承诺贷款授信为47亿美元[4] - 2020年公司将大股东中国银行授予的循环信贷额度增额至35亿美元，并展期至2026年12月，年末现金及未动用信贷额度超50亿美元[13] - 2020年公司平均债务成本为3.2%，截至2020年12月31日有47亿美元未提取已承诺信贷额度[15] - 公司债务融资主要来源是无抵押票据和无抵押及有抵押贷款授信，拥有150亿美元全球中期票据计划，还有57亿美元已承诺无抵押循环贷款授信，其中来自中国银行于2026年12月到期的授信为35亿美元[74] - 2020年集团来自中银集团（中银香港控股集团除外）及中银香港控股集团的无抵押贷款总额为20.45亿美元，未动用已承诺循环贷款授信为26.7亿美元[170] - 2020年公司发行优先无抵押票据，金额分别为4亿美元、10亿美元、7.5亿美元、7.5亿美元，年期分别为5年、5年、3.5年、10年[171] 股息分配 - 2020年董事会建议派发末期股息每股0.1173美元，2020财年股息总额将达每股0.2571美元[4] - 公司股息政策为至多分配整个财政年度税后净利润的35%，董事会有绝对酌情处理权决定是否派息及派息金额[137] - 董事会建议派发2020年末期股息每股0.1173美元，金额约为0.814亿美元，待股东批准后于2021年6月18日支付[138] - 2020年已宣派中期股息每股0.1398美元，2020年支付股息总额为每股0.2571美元，向股东分派合计约1.784亿美元[138] 机队相关数据 - 截至2020年12月31日，机队共有553架自有、代管及已订购的飞机，自有飞机358架[7] - 2020年共接收54架飞机，签署102份租约承诺，售出12架自有飞机[7] - 截至2020年12月31日止年度自有机队的飞机利用率达99.6%[7] - 2020年公司机队增加至398架自有及代管飞机，出租给39个国家和地区的87家航空公司，新增3家新客户[10] - 自有机队中64%的飞机（按账面价值计算）由“一带一路”沿线国家和地区的航空公司承租[10] - 公司2020年交付54架飞机，签订102份租赁协议，承诺购买97架飞机，2023年前并无未租出的飞机订单[13] - 公司2020年盈利售出12架飞机，自有机队加权平均机龄为3.5年，加权平均剩余租期为8.6年[14] - 截至2020年12月31日，公司购买和承诺购买逾880架飞机，总购买价510亿美元；与160多家航空公司签署超1050份租约；售出超370架飞机；自2007年1月1日起已筹集超340亿美元债务融资[15] - 2020年制造商飞机交付延误致净租赁收益率略有下降，30%的交付于12月进行[18] - 飞机成本及财务费用占2020年经营成本总额的87.5%，坏账拨备及飞机减值合计1.52亿美元[20] - 截至2020年12月31日，公司资产总额增长38亿美元至236亿美元，订单簿有155架飞机，占未来资本支出承诺69亿美元[24][25] - 2020年公司净订单量减少32架飞机，推迟74架飞机订单，2023年前并无未租出的飞机订单[29] - 2020年公司通过购机回租使自有机队或未来订单簿新增77架飞机承诺，其中39架于2020年交付[29] - 2020年公司自有飞机组合仅2架需重新出租，分别于2020年12月及2021年1月初交付承租人；截至2020年底，8架飞机租约2021年到期，占机队账面净值少于2%[30] - 2020年公司出售12架飞机，产生超0.44亿美元出售收益[31] - 2020年是公司有史以来购机回租承诺最活跃的年度，2021年有债务资本市场渠道的飞机经营性租赁公司将在购机回租市场竞争[33] - 2021年窄体飞机产量将逐渐增加但低于2018年水平，宽体飞机需求预计低迷，空客和波音已宣布大幅减少生产[33] - 2020年交付54架最新技术飞机，客户群覆盖39个国家及地区的87家航空公司，承诺采购77架最新技术飞机[192] - 承诺采购97架最新技术飞机，燃油效率较上一代机型平均超出20%[192] - 供应链采购的最新技术飞机燃油效率较上一代机型平均超出20%[192] 公司人员与组织架构 - 陈怀宇先生自2021年4月起担任公司董事长，50岁[77] - 张晓路女士自2020年1月起担任副总经理、副董事长等职，53岁[78] - Robert James MARTIN先生自1998年起担任董事兼总经理，拥有超33年飞机及租赁业务经验，56岁[79] - 李芒53岁，自2015年12月起担任非执行董事，1990年7月加入中国银行，现任中国银行湖南省分行行长[80] - 刘承钢48岁，自2016年9月起担任非执行董事，1994年7月加入中国银行，现任中国银行股权投资与综合经营管理部总经理[81] - 王志恒47岁，自2018年10月起担任非执行董事，1999年加入中国银行，2007年10月至2020年12月先后担任多个职务[82] - 朱林47岁，自2014年1月起担任非执行董事，1997年7月加入中国银行，现任中国银行北京市分行首席业务经理等职[83] - 戴德明58岁，自2016年5月起担任独立非执行董事，曾在多所上市公司任职，2001年10月至2010年9月出任中国人民大学商学院会计系主任[84] - 付舒拉65岁，自2011年2月起担任独立董事，1984年至2015年于中国航空工业集团公司担任多个要职[85] - Antony Nigel TYLER65岁，自2016年5月起担任独立非执行董事，2011年7月1日至2016年9月为国际航空运输协会会长兼行政总裁[86] - 杨贤67岁，自2016年12月起担任独立非执行董事，2008年6月至2019年5月为新加坡国立大学商学院院长[87] - Steven TOWNEND先生于2001年1月加入公司，2020年10月担任首席财务官[89] - David WALTON先生于2014年11月加入公司担任首席运营官[90] - 邓磊先生于2019年11月加入公司，担任首席商务官（亚太及中东地区）[91] - Paul KENT先生于2020年6月加入公司，担任首席商务官（欧洲、美洲及非洲地区）[92] - 董事会由董事长（兼任非执行董事）、4名非执行董事、4名独立非执行董事及2名执行董事组成[102] - 2020年1月1日张晓路女士获委任为执行董事、副董事长、副总经理及战略及预算委员会委员[107] - 2020年12月23日孙煜先生辞任非执行董事、董事长及提名委员会主席[107] - 2021年4月23日陈怀宇先生获

税后净利润情况 - 2020年上半年税后净利润为3.23亿美元，较2019年上半年的3.21亿美元增加[1][3][4] - 2020年上半年公司税后净利润为3.23亿美元，较去年同期的3.21亿美元略增0.7%[20][21] - 2020年上半年税后净利润3.23亿美元，董事会批准派发中期股息每股0.1398美元，占税后净利润30%[16] - 2020年1 - 6月本公司所有人应占本期净利润323,332千美元，2019年同期为321,091千美元[90] - 2020年上半年公司净利润为323,332千美元，较2019年上半年的321,091千美元增长0.69%[94] 经营收入及其他收入情况 - 2020年上半年经营收入及其他收入总额增长11%，从9.30亿美元升至10.35亿美元[1][3][4] - 2020年上半年经营收入及其他收入总额由去年上半年的9.30亿美元上升11%至10.35亿美元[17] - 经营收入及其他收入总额由2019年上半年的9.30亿美元增长11.2%至2020年上半年的10.35亿美元[20][22] 中期股息情况 - 董事会批准派发中期股息每股0.1398美元，占2020年上半年税后净利润的30%，较2019年中期股息每股0.1388美元有所增加[1][3] - 董事会宣布派发截至2020年6月30日止六个月的中期股息每股0.1398美元，将于2020年10月15日派付[64] - 截至2020年6月30日拟议的2020年中期股息为97,023千美元，每股0.1398美元；2019年同期为96,329千美元，每股0.1388美元 [158] - 2020年8月宣派2020年中期股息，总额0.970亿美元，每股0.1398美元 [159] 资产总额情况 - 截至2020年6月30日，资产总额为226亿美元，比2019年12月31日增加14%[3][4] - 公司资产总额由2019年12月31日的198亿美元增长14.4%至2020年6月30日的226亿美元，权益总额为46亿美元，较2019年12月31日增长1.3%[37] - 截至2020年6月30日，公司资产总额为22,618,699千美元，较2019年12月31日的19,764,428千美元增长14.44%[92] 可用流动性情况 - 截至2020年6月30日，可用流动性为40亿美元，包括现金及现金等价物3.98亿美元、未提取已承诺循环信贷额度36亿美元[3] - 2020年上半年创造正经营现金流，扣除财务费用后为5.55亿美元（2019年上半年为6.29亿美元），上半年末可用流动性为40亿美元[16] - 截至2020年6月30日，现金及现金等价物为3.98亿美元，另有36亿美元未提取的循环贷款授信[52] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为3.97501亿美元，2019年12月31日为2.51663亿美元[128] 经营现金流情况 - 2020年上半年创造正经营现金流，扣除财务费用后为5.55亿美元（2019年上半年为6.29亿美元）[1] - 2020年1-6月经营活动产生的现金流量净额为788,300千美元，2019年同期为846,711千美元[96] 飞机业务总体情况 - 截至2020年6月30日，自有、代管及已订购的飞机共计571架[5][6] - 截至2020年6月30日，公司机队包括374架自有及代管飞机，已承诺2024年前购买197架飞机，单走道飞机占自有机队组合的56%（按账面净值加权计）[19] 飞机交付情况 - 2020年上半年交付23架飞机，其中1架由航空公司客户于交付时购买[5] 飞机租赁承诺情况 - 2020年上半年签署76份租赁承诺，订单簿中2023年前交付飞机均确定航空公司客户[5] 飞机利用率及收款率情况 - 截至2020年6月30日，自有飞机利用率为99.8%，航空公司客户现金收款率为88.8%[5] - 截至2020年6月30日，自有机队利用率为99.8%，收款率为88.8%[17] 自有机队数量情况 - 截至2020年6月30日，自有机队从2019年底的317架增加至334架[16] 核心租赁租金情况 - 2020年上半年核心租赁租金贡献由2019年上半年的3.41亿美元增加7%至3.66亿美元[17] 利息和手续费收入情况 - 2020年上半年利息和手续费收入持续增加至0.75亿美元，几乎上升三分之一[17] - 2020年1 - 6月利息及手续费收入75,374千美元，2019年同期为57,081千美元[90] - 利息及手续费收入由2019年上半年的0.57亿美元增加至2020年上半年的0.75亿美元，融资租赁飞机的租赁租金收益率为6.2%[21][24] 飞机买卖情况 - 2020年上半年购买22架飞机并出售5架自有飞机，产生出售收益0.26亿美元[17] - 2020年上半年出售飞机收益净额为0.26亿美元，比2019年上半年的0.22亿美元上升16.5%，2020年上半年出售5架飞机，2019年上半年出售9架飞机[21][25] - 2020年1 - 6月出售飞机收益净额25,741千美元，2019年同期为22,095千美元[90] - 2020年1 - 6月出售飞机所得款项为196,181千美元，2019年同期为247,799千美元[106] - 2020年1 - 6月出售飞机收益净额为25,741千美元，2019年同期为22,095千美元[106] 承诺资本支出情况 - 截至2020年6月30日，承诺资本支出为94亿美元，预计2020年投资额接近60亿美元[17] - 截至2020年6月30日，公司已承诺购买飞机未来承诺金额为94.05亿美元，2019年12月31日为75.09亿美元[169] 资金筹集与债务偿还情况 - 2020年上半年筹集超过21亿美元票据及9.00亿美元贷款，偿还12亿美元到期债务，下半年计划偿还5亿美元[17] - 贷款及借贷从2019年12月31日的133亿美元增长19.2%至2020年6月30日的159亿美元，2020年上半年偿还12亿美元[45] - 截至2020年6月30日，债务偿还安排为2020年下半年0.5亿美元、2021年1.9亿美元、2022年2.5亿美元、2023年2.8亿美元、2024年2.4亿美元、2025年及以后5.9亿美元，合计16亿美元[57] 租赁租金收入情况 - 2020年上半年租赁租金收入为8.88亿美元，比2019年上半年的8.32亿美元增长6.7%，经营租赁飞机数量从314架增加到328架，租赁租金收益率从10.8%降至10.4%[21][23] - 2020年1 - 6月租赁租金收入887,993千美元，2019年同期为832,482千美元[90] - 2020年1 - 6月租赁租金收入888百万美元，2019年同期为832百万美元 [186] - 2020年1 - 6月亚太（除中国内地等）租赁租金收入211百万美元，占比23.8%；中国内地等为261百万美元，占比29.4% [186] 成本及费用情况 - 2020年上半年成本及费用为6.81亿美元，比2019年上半年的5.79亿美元增长17.7%[20][21][28] 物业、厂房及设备折旧情况 - 2020年上半年物业、厂房及设备折旧为3.29亿美元，比2019年上半年的2.98亿美元增长10.4%，飞机账面净值从159亿美元增至173亿美元[21][29] - 2020年1 - 6月物业、厂房及设备折旧328,698千美元，2019年同期为297,703千美元[90] - 2020年6月30日物业、厂房及设备17281百万美元，2019年12月31日为16436百万美元 [188] 飞机减值情况 - 2020年上半年5架737 - 8 MAX飞机减值0.12亿美元[30] - 飞机资产减值准备期末余额为11600千美元，减值损失为11600千美元[115] 财务费用情况 - 2020年上半年财务费用为2.20亿美元，比2019年上半年的2.13亿美元增长3.4%，债务总额从131亿美元增至160亿美元，债务成本从3.6%降至3.2%[21][31] - 2020年1 - 6月财务费用219,844千美元，2019年同期为212,570千美元[90] - 2020年1 - 6月利息费用及其他费用（贷款及借贷）为219,683千美元，2019年同期为212,409千美元[108] 人事费用情况 - 2020年上半年人事费用为0.45亿美元，较2019年上半年的0.37亿美元增加21.4%[32] - 截至2020年6月30日及2019年6月30日止六个月，人事费用分别为0.45亿美元和0.37亿美元，分别约占同期集团经营收入及其他收入总额的4.4%及4.0%[61] - 2020年1 - 6月工资、奖金及其他人事费用为39,071千美元，2019年同期为33,600千美元[109] 金融资产减值损失情况 - 2020年上半年金融资产减值损失为0.47亿美元，较2019年上半年的0.04亿美元大幅增加[33] 其他经营成本及费用情况 - 2020年上半年其他经营成本及费用为0.29亿美元，较2019年上半年的0.27亿美元增长6.6%[34] 税前利润情况 - 2020年上半年税前利润为3.54亿美元，较2019年上半年的3.52亿美元增长0.6%，税前利润率从37.8%降至34.2%[35] - 2020年1 - 6月税前利润353,716千美元，2019年同期为351,581千美元[90] - 2020年1-6月税前利润为353,716千美元，2019年同期为351,581千美元[96] 所得税费用情况 - 2020年上半年所得税费用为0.30亿美元，与2019年上半年相若，实际税率为8.6%，接近2019年上半年的8.7%，税后利润从3.21亿美元增加0.7%至3.23亿美元[36] - 2020年1 - 6月所得税费用为30,384千美元，2019年同期为30,490千美元[112] 权益总额情况 - 截至2020年6月30日权益总额为46亿美元，与2019年12月31日金额相若，净利润受派付股息1.49亿美元及套期未变现亏损增加部分抵销[48] - 截至2020年6月30日，权益总额为46.42亿美元，2019年12月31日为45.81亿美元；总资本负债率为3.5倍，2019年12月31日为2.9倍；净资本负债率为3.4倍，2019年12月31日为2.9倍[50][51][53] - 截至2020年6月30日，公司净资产为4,641,675千美元，较2019年12月31日的4,580,914千美元增长1.33%[93] 融资租赁应收款项情况 - 截至2020年6月30日融资租赁应收款项为6.95亿美元，源于2020年上半年6架飞机的融资租赁[40] - 截至2020年6月30日，融资性租赁作为出租人最低租赁付款一年以内为62,496千美元，一至两年为704,132千美元，最低租赁付款总额为766,628千美元，付款现值一年以内为19,912千美元，一至两年为675,381千美元，付款现值总额为695,293千美元[165] - 截至2020年6月30日，融资性租赁应收款项非流动部分为675,381千美元[166] - 截至2020年6月30日止期间，融资租赁应收款项的实际利率介于每年6.1%至6.3%[168] 贸易应收款项情况 - 贸易应收款项从2019年12月31日的0.18亿美元增加至2020年6月30日的1.06亿美元，2020年6月30日后已收回0.41亿美元[41] - 2020年6月30日贸易应收款项账面总额为177251千美元，扣除预期信用损失拨备后为105826千美元；2019年12月31日账面总额为42980千美元，扣除后为18232千美元[120] - 截至2020年6月30日，贸易应收款项中有0.452亿美元经双方协议按合约递延，2019年12月31日为零[121] - 2020年6月30日贸易应收款项预期信用损失拨备期末余额为71425千美元，期初余额为24748千美元，计入损益为46677千美元[125] 其他应收款项情况 - 2020年6月30

公司整体财务关键指标变化 - 2019年公司实现税前利润7.75亿美元、税后净利润7.02亿美元，较上一年增长13%[2][4][7] - 自2016年首次公开发售以来，每股盈利及税后净利润增长了68%[2] - 公司成立26年来累计实现利润44亿美元[2] - 2019年经营收入及其他收入总额同比增长15%至19.76亿美元[4][7] - 截至2019年12月31日，资产总额同比增长8%至198亿美元[4][7] - 2019财年股息总额将达到每股0.3541美元，同比增长13%[4] - 2019年公司税前利润7.75亿美元，税后净利润7.02亿美元，均较上一年增长13%；经营收入及其他收入总额近20亿美元，同比增长15%；资产总额达198亿美元，比2018年增长8%[13] - 2019年公司股息总额达每股0.3541美元，较2018年增加13%，董事会建议派发末期股息每股0.2153美元，派息总额不超全年税后净利润的35%[13] - 自2016年首次公开发售以来，公司每股盈利及税后净利润增长了68%[13] - 2019年公司净资产收益率为16.0%，高于去年及2007年以来的平均净资产收益率15.1%[16] - 2019年公司每股盈利为1.01美元，比2018年增长13%[16] - 2019年税后净利润增加至7.02亿美元，净资产收益率为16%[26] - 截至2019年12月31日，资产总额增长15亿美元至198亿美元，权益总额增加4亿美元至46亿美元[28] - 2019年负债总额增加超11亿美元[32] - 截至2019年12月31日止年度，公司税后净利润为7.02亿美元，与2018年相比增长幅度达13.2%[40] - 2019年公司税前利润为7.75亿美元，与2018年相比增长13.1%，收益增长主要来自租赁租金收入增加[40] - 2019年经营收入及其他收入为20亿美元，较2018年的17亿美元增长14.5%[42] - 2019年租赁租金收入为17亿美元，较2018年的15亿美元上升10.5%[43] - 2019年出售飞机收益净额为1.34亿美元，较2018年的0.91亿美元增长47.9%[44] - 2019年成本及费用为12亿美元，较2018年的10亿美元增长15.4%[45] - 2019年物业、厂房及设备折旧为6.10亿美元，较2018年的5.43亿美元增长12.3%[46] - 2019年财务费用为4.28亿美元，较2018年的3.53亿美元增长21.2%[47] - 2019年人事费用为0.80亿美元，较2018年的0.92亿美元减少12.8%[48] - 2019年税前利润为7.75亿美元，较2018年的6.85亿美元增长13.1%，利润率从39.7%降至39.2%[50] - 2019年所得税费用为0.73亿美元，较2018年的0.65亿美元增加12.2%，实际税率从9.5%降至9.4%[51] - 2019年税后净利润为7.02亿美元，较2018年的6.20亿美元增加13.2%[52] - 物业、厂房及设备以及持作待售资产从2018年的180亿美元增长7.5%至2019年的193亿美元，因2019年净增加14架飞机[55] - 贸易应收款项（扣除减值损失拨备0.25亿美元后）从2018年的0.08亿美元增加至2019年的0.18亿美元，2019年末已逾期贸易应收款项总额为0.43亿美元[56] - 其他资产从2018年的0.15亿美元增加至2019年的1.29亿美元，主要因应收一家制造商款项1.03亿美元递延[57] - 现金及短期存款从2018年的2.43亿美元增加至2019年的2.87亿美元，因经营、融资及出售飞机所得款项带来的净现金流入高于资本支出流出[58] - 维修储备由2018年的7.32亿美元减少19.1%至2019年的5.93亿美元，因出售旧飞机及支付维修储备报销款[60] - 贸易及其他应付款项由2018年的1.57亿美元增长31.5%至2019年的2.06亿美元，源于应付维修储备金及应计利息费用增加[61] - 贷款及借贷从2018年的123亿美元增长8.4%至2019年的133亿美元，为增加的资本支出提供资金，2019年偿还20亿美元[62] - 权益总额从2018年的42亿美元增长9.1%至2019年的46亿美元，源于本年净利润部分被派付股息及套期未实现亏损抵销[63] - 截至2019年末，资本负债率为2.9倍，与2018年末的3.0倍相比未发生重大变化，现金及短期存款为2.87亿美元，还有44亿美元未提取、已承诺贷款授信[66] - 2019年12月31日有抵押債務/資產總額為6.7%，2018年12月31日為9.2%；有抵押債務/債項總額2019年12月31日為9.8%，2018年12月31日為13.5%[69] - 截至2019年12月31日，2020 - 2025年及以後債務償還總計135億美元，其中2020年18億美元、2021年20億美元、2022年21億美元、2023年20億美元、2024年27億美元、2025年及以後29億美元[70] - 截至2019年12月31日止年度，公司无重大收购或出售附属公司及联营公司[77] - 截至2019年12月31日止年度，公司未发生股本变动，独立受托人以约0.734亿港元购入1,119,200股股份[144] - 自2019年1月1日至声明之日，公司维持超过已发行股本总额25%的指定公众持股量[145] - 截至2019年12月31日，公司可供分配储备金额约为19亿美元[146] 公司资金筹集与使用情况 - 2019年公司筹集资金39亿美元，其中债务资本市场筹集21亿美元[17] - 截至2019年12月31日，现金和未提取信贷额度共计46亿美元，未提取已承诺信贷额度44亿美元[17][19] - 2019年公司根据全球中期票据计划发行21亿美元票据，截至2019年末使用已承诺循环贷款授信项下的6.40亿美元[65] - 截至2019年12月31日，公司享有70多家金融機構支持，有44億美元未提取的已承諾無抵押貸款授信，其中中國銀行20億美元授信於2022年4月到期[75] - 截至2019年12月31日预计2020 - 2023年飛機資本支出承諾現金流出總計75億美元，其中2020年49億美元、2021年11億美元、2022年8億美元、2023年7億美元；考慮相關事態發展後，2020年3月11日預計2020 - 2024年現金流出總計110億美元，其中2020年50億美元、2021年29億美元、2022年14億美元、2023年13億美元、2024年4億美元[73][74] - 2019年公司发行优先无抵押票据，金额分别为5亿美元（5年期）、4.5亿港元（7年期）、7.5亿美元（5.5年期）、2亿澳元（10年期）、6.5亿美元（10年期）[174] 飞机业务线数据关键指标变化 - 截至2019年12月31日，机队共有523架自有、代管及已订购的飞机，自有飞机317架[9] - 2019年共交付54架飞机，其中12架由航空公司客户于交付时购买[9] - 2019年飞机利用率达99.6%，现金收款率达96.9%[9] - 2019年公司自有、代管及已订购飞机总数达523架，自有飞机317架，代管飞机40架，已订购飞机166架[10] - 2019年公司宣布额外订购20架空客A320NEO系列飞机及签约购买22架波音787飞机[11] - 飞机账面净值按区域划分，美洲占6.9%，中东及非洲占12.4%，欧洲占27.1%，中国内地、香港、澳门及台湾占30.6%，亚太（不含中国内地、香港、澳门及台湾）占23.0%[12] - 2019年公司自有及代管飞机出租予41个国家和地区的93家航空公司，新增8家新客户，机队组合覆盖增加4个国家和地区，自有机队中68%的飞机由“一带一路”沿线国家和地区的航空公司承租[13] - 截至2019年12月31日，订单簿有166架飞机，占未来资本支出承诺75亿美元[31] - 机队账面价值提高12%至168亿美元，全生命周期当前市值超账面价值约13亿美元，溢价8%[28][30] - 2020年1月6日公司与空客订立协议，购买20架空客A320NEO系列飞机；3月9日订立协议购买22架波音787 - 8飞机；3月16日订立协议购买6架波音777 - 300ER飞机[34] - 截至2019年12月31日，公司对约90%的错配利率风险敞口实施套期[34] - 基于2019年12月31日的租赁组合等，浮动费率租约等利率每上升25个基点，对年度税后净利润影响少于10万美元[34] - 拥有飞机订单的飞机经营性租赁公司数量在过去五年增加22%至22家，空客和波音年度交付流中承诺交付予租赁公司的份额由25%增至28%[37] - 截至2019年12月31日，公司订单簿包括166架飞机，新技术窄体飞机燃油效率较替换机型超出至少20%[177] - 截至2019年12月31日，公司自有飞机组合加权平均机龄为3.1年[177] - 2019年公司资产负债表内增加33亿美元最新技术飞机，售出7亿美元老旧机型，截至2019年12月31日，订单簿中全部飞机均为最新技术飞机[180] - 2019年公司自有飞机317架、代管飞机40架、已订购飞机166架，总计523架[181] 航空市场相关数据 - 2019年航空公司平均承载率为82.6%，客运需求增长上升4.2%，国际航空运输协会预计航空公司盈利合计约为260亿美元[16] - 2019年航空公司承载率达平均82.6%，客运需求增长率仅上升4.2%，IATA预测全球净利润达259亿美元[35] 公司治理与组织架构 - 孙煜先生自2019年2月起任公司董事長，47歲，於1998年畢業於南開大學，獲經濟學碩士學位[78] - 张晓路女士自2020年1月起担任公司副总经理、副董事长等职，1990年获北京联合大学学士学位，2006年获北京外国语大学学士学位，2000年获西南财经大学硕士学位[79] - Robert MARTIN先生自1998年起担任公司董事兼总经理，拥有超30年飞机及租赁业务经验，毕业于英国剑桥大学获经济学硕士学位[80] - 李芒先生自2015年12月起担任公司非执行董事，1990年毕业于中国中央财经大学获经济学学士学位，2002年获中国社会科学院经济学硕士学位[81] - 刘承钢先生自2016年9月起担任公司非执行董事，1994年毕业于中国人民大学获经济学学士学位，1999年获中国人民银行总行金融研究所经济学硕士学位，2003年获麦考瑞大学应用金融硕士学位[82] - 王志恒先生自2018年10月起担任公司非执行董事，1996年毕业于中国南开大学获金融学专业学士学位，1999年获金融学专业硕士学位[83] - 朱林女士自2014年1月起担任公司非执行董事，1994年毕业于中国北京大学获经济学学士学位，1997年获北京大学光华管理学院经济学硕士学位，1997年起成为中国注册会计师协会会员[84] - 戴德明博士自2016年5月起担任公司独立非执行董事，1983年毕业于中国湖南财经学院获经济学学士学位，1986年毕业于中国中南财经大学，1986年取得经济学硕士学位，1991年毕业于中国人民大学获经济学博士学位[85] - 付舒拉先生自2011年2月起担任公司独立董事，2016年3月续任独立非执行董事，1984年毕业于中国西北工业大学获航空发动机设计硕士学位[86] - Antony Nigel TYLER先生自2016年5月起担任独立非执行董事[87] - 杨贤博士自2016年12月起担任独立非执行董事[88] - Robert MARTIN先生于2014年11月加入公司担任首席运营官[89] - Steven TOWNEND先生于2001年1月加入公司，2004年7月出任首席商务官，2006年6月获委任为副总经理[90] - 邓磊先生于2019年11月加入公司担任首席商务官（亚太及中东地区）[91] - 张燕秋女士于2017年6月1日出任公司公司秘书兼授权代表[92] - 彭添發先生将于2020年9月30日退任副总经理兼首席财务官，并于2020年第四季度退休，其于1996年加入公司，任职超20年[88] - 董事会负责公司战略领导及控制，授权管理层执行战略，管理层负责日常运营并向董事会报告[98] - 公司董事长为孙煜先生，首席执行官为Robert Martin先生，二者分工明确[99] - 董事会包括董事长、四名非执行董事、四名独立非执行董事及两名执行董事[100] - 公司采纳董事会多元化政策，决定董事委任及续任时考虑多项因素[101] - 公司采纳董事会提名政策，新委任或重选董事须经提名委员会评估并向董事会建议[102] - 截至2

公司基本信息 - 公司为中银航空租赁有限公司，于新加坡注册成立，注册编号为199307789K，在联交所上市，股份代号为2588[88] - 公司主要从事飞机租赁、飞机买卖以及相关业务，最终控股股东为中国银行[89] - 截至2019年8月16日，公司董事长为孙煜，董事总经理兼行政总裁为Robert James MARTIN [88] - 公司主要营业地点及注册办事处位于新加坡珊顿大道8号18楼01室068811邮区，香港营业地点位于香港皇后大道东183号合和中心54楼[88] - 公司独立审计师为Ernst & Young LLP，香港证券登记处为香港中央证券登记有限公司[88] - 公司网址为www.bocaviation.com，可在此及联交所网址www.hkexnews.hk阅览中期报告中、英文版本[87] - 公司主要业务于新加坡经营，包括飞机租赁、飞机租约管理及其他相关业务[104] 财务报告相关信息 - 本次中期财务报表涵盖期间为2019年1月1日至2019年6月30日[92] - 管理层负责根据《国际会计准则第34号—中期财务报告》和《新加坡财务报告准则（国际）第1 - 34号—中期财务报告》编制和呈报中期财务资料[93] - 审计师依据国际审阅委聘准则第2410号对中期财务资料进行审阅，范围小于审计[94] - 审计师未发现中期财务资料在重大方面未按相关准则编制[95] - 2019年1月1日至6月30日止期间的中期财务报表于2019年8月16日获授权发布[188] 财务数据关键指标变化 - 公司自1993年成立以来累计利润达40亿美元，2019年上半年税后净利润为3.21亿美元，较上一年同期高出8%[3] - 2019年上半年经营收入为9.30亿美元，较2018年6月30日的8.25亿美元增长13%，资产总额增长12%至192亿美元[3] - 截至2019年6月30日，机队账面净值增长至159亿美元，资产总额为192亿美元，比2018年12月31日增加5%[3][6] - 2019年上半年每股收益为0.46美元，中期股息为每股0.1388美元[6] - 截至2019年6月30日，现金及短期存款总额为2.95亿美元，未提取已承诺信贷额度为35亿美元，募集新资金超15亿美元[6] - 2019年上半年公司税后净利润达3.21亿美元，同比增长8%[25] - 董事会批准派发每股0.1388美元的中期股息，较2018年上半年增长8%[25] - 公司股息政策为至多派发全年税后净利润的35%[25] - 2019年上半年经营收入为9.30亿美元，较2018年同期的8.25亿美元增长13%[25][27] - 截至2019年6月30日，公司资产总额增长12%至192亿美元，机队账面净值增长至159亿美元[25] - 截至2019年6月30日，公司订单簿中有162架飞机，其中18架原定上半年交付的飞机延迟交付，增量资本支出为9亿美元[25] - 2019年上半年公司接收25架飞机，售出9架自有飞机，实现0.22亿美元的税前出售收益[26] - 截至2019年6月30日，自有机队利用率达99.6%，收款率为97.2%，净租赁收益率为8.4%[27] - 自公司成立至2019年6月30日，采购及承诺采购超810架飞机，采购总价超440亿美元[28] - 订单簿占未来资本支出77亿美元，2019年下半年、2020年、2021年飞机资本支出承诺分别为26亿美元、39亿美元、12亿美元[29] - 2019年上半年平均债务成本为3.6%，中国银行提供20亿美元已承诺无抵押循环信贷额度，截至2019年6月30日可用流动资金达38亿美元[29] - 截至2019年6月30日止六个月，税后净利润为3.21亿美元，同比增长8.1%[30] - 经营收入及其他收入总额增长12.8%至9.30亿美元，租赁租金收入为8.32亿美元，同比增长10.5%[30][33] - 利息及手续费收入从2018年上半年的0.29亿美元增加至2019年上半年的0.57亿美元[34] - 2019年上半年出售飞机收益净额为0.22亿美元，比2018年上半年下降39.6%，出售飞机数量从18架减至9架[34] - 2019年上半年成本及费用为5.79亿美元，同比增长16.9%，物业、厂房及设备折旧为2.98亿美元，同比增长11.4%，财务费用为2.13亿美元，同比增长31.1%[35][36][37] - 2019年上半年人事费用为0.37亿美元，比2018年上半年减少8.9%[38] - 2019年上半年税前利润为3.52亿美元，同比增长6.8%，税前利润率从39.9%降至37.8%[41] - 公司资产总额由2018年12月31日的183亿美元增长5.0%至2019年6月30日的192亿美元，权益总额为43亿美元，较2018年12月31日增长2.2%[44] - 物业、厂房及设备从2018年12月31日的180亿美元增长4.4%至2019年6月30日的188亿美元，因2019年上半年净增加11架飞机[46] - 贸易应收款项从2018年12月31日的0.080亿美元增加至2019年6月30日的0.233亿美元，主要因部分航空公司客户延迟付款[47] - 其他资产从2018年12月31日的0.15亿美元增加至2019年6月30日的0.78亿美元，因应收一家发动机制造商款项0.515亿美元[48] - 现金及短期存款从2018年12月31日的2.43亿美元增至2019年6月30日的2.95亿美元，因经营、融资及出售飞机收入带来的净现金流入高于资本支出[49] - 资产项衍生金融工具由2018年12月31日的0.17亿美元降至2019年6月30日的0.05亿美元，负债项由1.24亿美元增至2.25亿美元[50] - 贸易及其他应付款项由2018年12月31日的1.57亿美元增长26.7%至2019年6月30日的1.99亿美元，源于应付维修储备金及应计利息费用增加[51] - 贷款及借贷从2018年12月31日的123亿美元增长5.1%至2019年6月30日的129亿美元，为增加的资本支出提供资金[52] - 2019年前六个月公司发行超过13亿美元票据，截至2019年6月30日使用已承诺循环贷款授信项下的8.15亿美元[54] - 截至2019年6月30日，债务总额131.04亿美元，权益总额42.92亿美元，资本负债率3.1倍，与2018年12月31日相比无重大变化[55] - 截至2019年6月30日，现金及短期存款为2.95亿美元，另有35亿美元未提取的循环贷款授信[55] - 截至2019年6月30日，公司债务总额为129.08亿美元，2018年12月31日为122.79亿美元[56] - 截至2019年6月30日，固定利率债务为96亿美元，2018年12月31日为76亿美元[57] - 2019年6月30日，有抵押债务/资产总额为7.7%，2018年12月31日为9.2%；有抵押债务/债项总额为11.2%，2018年12月31日为13.5%[59] - 截至2019年6月30日，债务偿还安排为2019年下半年0.6亿美元、2020年1.9亿美元、2021年2.1亿美元、2022年2.2亿美元、2023年2.1亿美元、2024年及以后4.2亿美元，合计13.1亿美元[60] - 截至2019年6月30日，预计基于飞机资本支出承诺的现金流出为2019年下半年2.6亿美元、2020年3.9亿美元、2021年1.2亿美元，合计7.7亿美元[62] - 截至2019年6月30日及2018年6月30日，公司雇员人数分别为165名和158名[64] - 截至2019年6月30日及2018年6月30日止六个月，公司人事费用分别为0.37亿美元和0.41亿美元，分别约占同期集团经营收入及其他收入总额的4.0%及5.0%[64] - 公司股息政策为至多派发完整财务年度税后净利润的35%[66] - 董事会已宣布派发截至2019年6月30日止六个月的中期股息每股0.1388美元[67] - 截至2019年6月30日止的六个月期间，公司概无重大收购或出售附属公司及联营公司[66] - 2019年上半年租赁租金收入832,482千美元，较2018年同期的753,418千美元增长10.5%[96] - 2019年上半年税前利润351,581千美元，较2018年同期的329,168千美元增长6.8%[96] - 2019年上半年本公司所有人应占本期净利润321,091千美元，较2018年同期的297,020千美元增长8.1%[96] - 2019年上半年基本每股收益0.46美元，较2018年同期的0.43美元增长7%[96] - 2019年上半年本公司所有人应占本期综合收益总额218,606千美元，较2018年同期的302,214千美元下降27.7%[97] - 截至2019年6月30日，非流动资产为18,786,073千美元，较2018年末的17,999,492千美元增长4.4%[98] - 截至2019年6月30日，流动资产为375,428千美元，较2018年末的256,731千美元增长46.2%[98] - 截至2019年6月30日，资产总额为19,161,501千美元，较2018年末的18,256,223千美元增长4.9%[98] - 截至2019年6月30日，负债总额为14,869,862千美元，较2018年末的14,057,197千美元增长5.8%[99] - 截至2019年6月30日，净资产为4,291,639千美元，较2018年末的4,199,026千美元增长2.2%[99] - 2019年6月30日公司权益总额为4291639千美元，较2019年1月1日的4199026千美元增加了2.19%[100] - 2019年上半年公司净利润为321091千美元，2018年上半年为297020千美元，同比增长8.11%[100] - 2019年上半年经营活动产生的现金流量净额为846711千美元，2018年上半年为829181千美元，同比增长2.11%[102] - 2019年上半年投资活动所用现金流量净额为-1062958千美元，2018年上半年为-1181918千美元，同比减少10.07%[102] - 2019年上半年筹资活动产生的现金流量净额为240516千美元，2018年上半年为484106千美元，同比减少50.32%[103] - 2019年6月30日现金及现金等价物余额为247002千美元，较2019年1月1日的222733千美元增加了10.9%[103] - 2019年上半年物业、厂房及设备折旧为297703千美元，2018年上半年为267173千美元，同比增长11.43%[102] - 2019年上半年财务费用为212570千美元，2018年上半年为162127千美元，同比增长31.11%[102] - 截至2019年6月30日，集团流动负债超出流动资产17.520亿美元，2018年12月31日为14.518亿美元[105] - 公司于2019年1月1日起采用《国际财务报告准则第16号╱新加坡财务报告准则（国际）第16号－租赁》，确认使用权资产0.099亿美元和租赁负债总额0.099亿美元[108] - 2019年1月1日首次确认租赁负债的加权平均增量借款年利率为3.33%[111] - 2019年1 - 6月短期存款和银行结余的利息收入为3160千美元，2018年同期为1392千美元[112] - 2019年1 - 6月飞机交付前付款手续费收入为49886千美元，2018年同期为23936千美元[112] - 2019年1 - 6月出售飞机所得款项为247799千美元，2018年同期为722141千美元[113] - 2019年1 - 6月出售飞机收益净额为22095千美元，2018年同期为36600千美元[113] - 2019年1 - 6月利息费用及其他费用（贷款及借贷）为212409千美元，2018年同期为161896千美元[114] - 2019年1 - 6月财务费用（租赁负债）为212570千美元，2018年同期为162127千美元[114] - 2019年1 - 6月工资、奖金及其他人事费用为33600千美元，2018年同期为39169千美元[115] - 2019年1 - 6月股份激励费用为2052千美元，201

公司历史沿革 - 公司成立于1993年11月，最初名为S.A.L.E.，由新加坡航空公司与美国租赁公司按50:50比例持股[20][24] - 1997年Temasek及GIC入股，各持股14.5%[28] - 2006年12月，中国银行收购公司全部股份，公司更名为中银航空租赁，2016年6月上市后公众投资者持有30%股权[20] - 2008年税后净利润超1.00亿美元，2014年超3.00亿美元，2018年超6.00亿美元[25][32][27] - 2009年自有机队飞机数量超100架，资产达50亿美元[25] - 2013年资产总额超100亿美元，自有机队飞机数量首次超200架[32] - 2016年进行有史以来最大的飞机经营性租赁公司首次公开发售，设立15亿美元首笔银团循环贷款授信[34] - 2017年交付首架空客A320NEO飞机，交付74架飞机创纪录，发行首只10亿美元两期债券[27] 财务数据关键指标变化 - 2018年公司税前利润增长24%至6.85亿美元，税后利润达6.20亿美元[4] - 2018年公司税前利润增长24%至6.85亿美元，税后利润达6.20亿美元，累计税后净利润超37亿美元[35] - 2018年经营收入及其他收入总额同比增长23%至17.26亿美元[6] - 2018年经营收入及其他收入总额升至17亿美元，资产总额超180亿美元，同比分别增长23%和14%[35] - 截至2018年12月31日，公司资产总额为180亿美元，同比增长14%[6] - 2018年公司募集新资金27亿美元，年末资本负债率为3.0倍[6] - 董事会建议派发2018年末期股息每股0.1845美元，2018年股息总额将达到每股0.3129美元[6] - 截至2018年12月31日，公司市值达51亿美元，自成立以来创造税后净利润37亿美元，向股东派息逾6.70亿美元[20][22] - 首次公开发售前实缴股本为6.08亿美元，2016年募集新股本5.50亿美元，自中国银行收购以来净资产收益率平均值达15%[22] - 2018年公司净资产收益率为15.5%，高于12年平均的15%[40] - 2018年底资本支出承诺达92亿美元，较2017年增加17%，2019年已签订34亿美元资本投资[40] - 2018年公司筹集资金超27亿美元，其中债务资本市场筹集17亿美元，现金和未提取信贷额度共38亿美元[42] - 2018年净租赁收益率稳定在8.3%，与去年相比变化不大[42] - 2018年公司平均债务成本为3.3%，较2017年的2.8%有所上涨[45][58] - 截至2018年12月31日，公司拥有36亿美元未提取已承诺信贷额度，自2007年1月1日起已筹集近250亿美元债务融资[45] - 2018年公司收益增加至6.20亿美元，实现25年持续盈利，实际税率从2017年的10.1%下降至9.5%[62] - 公司资产总额增长23亿美元至183亿美元，自有机队净增加16架飞机，机队账面价值提高9%至150亿美元[65][67] - 截至2018年12月31日，公司未分配利润使权益总额增加超3.80亿美元至42亿美元，资本负债率提高至3.0倍，净资产收益率为15.5%[67] - 截至2018年12月31日止年度，公司税后净利润为6.20亿美元，与2017年相比增长5.8%；税前利润为6.85亿美元，与2017年相比增长24.3%[81] - 2018年租赁租金收入为15.43亿美元，较2017年的12.84亿美元增长20.2%[82] - 2018年利息及手续费收入为8075.3万美元，较2017年的2962.2万美元增长172.6%[82] - 2018年出售飞机收益净额为9082.2万美元，较2017年的7775.4万美元增长16.8%[82] - 2018年经营收入及其他收入总额为17.26亿美元，较2017年的14.01亿美元增长23.2%[82] - 截至2018年12月31日飞机账面浮值达150亿美元，较2017年底增长9.4%[83] - 2018年成本及费用总额为10.40亿美元，较2017年的8.50亿美元增长22.5%[82] - 2018年利息及手续费收入为0.81亿美元，较2017年的0.30亿美元增加不止一倍[84] - 2018年出售飞机收益净额为0.91亿美元，较2017年的0.78亿美元上升16.8% [84] - 2018年机器及设备折旧为5.43亿美元，较2017年的4.60亿美元增长17.9% [85] - 2018年财务费用为3.53亿美元，较2017年的2.60亿美元增长35.9% [88] - 2018年人事费用为0.92亿美元，比2017年的0.72亿美元增加26.7% [88] - 2018年其他经营成本及费用为0.53亿美元，比2017年的0.47亿美元增长13.9% [89] - 2018年税前利润为6.85亿美元，比2017年的5.51亿美元增长24.3%，利润率从39.3%上升至39.7% [89] - 2018年税后利润为6.20亿美元，较2017年的5.87亿美元增加5.8% [90] - 2018年资产总额为183亿美元，较2017年的160亿美元增长13.8% [91] - 2018年机器及设备以及持作待售资产为180亿美元，较2017年的157亿美元增长14.7% [94] - 2018年公司筹集27亿美元新增债务，2017年为29亿美元[98] - 截至2018年12月31日，债务总额124.76亿美元，2017年为109.39亿美元；权益总额41.99亿美元，2017年为38.19亿美元；资本负债率3.0倍，2017年为2.9倍[99] - 截至2018年12月31日，现金及短期存款2.43亿美元，未提取、已承诺贷款授信36亿美元[99] - 截至2018年12月31日，有抵押债务总额16.87亿美元，2017年为23.32亿美元；无抵押债务总额107.89亿美元，2017年为86.07亿美元[100] - 截至2018年12月31日，固定利率债务金额76亿美元，2017年为51亿美元[100] - 2018年有抵押债务/资产总额为9.2%，2017年为14.5%；有抵押债务/债项总额为13.5%，2017年为21.3%[102] - 截至2018年12月31日，预计2019 - 2023年及以后债务偿还金额分别为15亿美元、20亿美元、26亿美元、21亿美元、21亿美元、22亿美元，总计125亿美元[103] - 截至2018年12月31日，预计2019 - 2021年飞机资本支出承诺现金流出分别为34亿美元、30亿美元、28亿美元，总计92亿美元[105] - 董事会建议按35%派息目标派发末期股息每股0.1845美元，2018年股息总额达每股0.3129美元，较2017年增加6%[35] - 2018年已宣派中期股息每股0.1284美元，2018年支付股息总额为每股0.3129美元，向股东分派合计约2.172亿美元[170] - 董事会建议派发2018年末期股息每股0.1845美元，金额约为1.280亿美元，须待股东批准[170] 机队业务数据关键指标变化 - 截至2018年12月31日，公司机队共有511架自有、代管及已订购的飞机，其中自有飞机303架[11] - 2018年公司共交付55架飞机，其中5架飞机由航空公司客户于交付时购买[11] - 2018年公司交付55架飞机，出售34架飞机，年末自有飞机303架，净增长16架[40] - 五位独立评估师对机队总值平均估值为166亿美元，较账面净值150亿美元有11%的溢价[40] - 自成立至2018年12月31日，公司购买和承诺购买逾800架飞机，总购买价超440亿美元，与160多家航空公司签署超860份租约，售出330架自有和代管飞机[45] - 按独立评估师平均估值，公司机队全生命周期当前市值超账面价值16亿美元，溢价11%[65] - 截至2018年12月31日，公司订单簿有183架飞机，占未来资本支出承诺逾92亿美元[71] 行业相关数据 - 2018年载客需求增长6.5%，行业载客率高达81.9%，IATA预计2019年行业税后净利润将增长至355亿美元[40] - 2018年国际航空运输协会预计客运营运增长率为6.5%，高于长期平均增长率5.0%，预期2019年客运营运增长率也将高于平均水平，全球净利润达323亿美元[78] - 拥有飞机订单的飞机经营性租赁公司数量在过去五年中增加了24%至26家，空客和波音年度交付流中承诺交付予租赁公司的份额由15%增至21%[80] - 波音和空客2019年商业总产量预计将共计增加约10%[80] 公司治理与组织架构 - 董事会负责履行企业管治守则第D.3.1条所列职能[128] - 董事会审查公司企业管治政策及实践等多方面情况[128] - 董事会负责公司战略领导及控制，授权管理层执行战略，管理层负责日常运营并向董事会报告[132] - 董事会职责包括制订长远策略、审核业务规划和预算等多项内容[132] - 董事会制订书面指引明确管理层需汇报并获批准事项，且定期审核授权及指引[132] - 公司董事长为孙煜，负责领导董事会；行政总裁为Robert Martin，负责执行战略和日常运营[133] - 董事会包括董事长、4名非执行董事、4名独立非执行董事及2名执行董事[134] - 公司自2019年1月1日起采纳董事会提名政策[135] - 截至2018年12月31日，董事会符合上市规则第3.10条规定，独立非执行董事符合独立性指引[136] - 2018年3月16日陈四清辞任，刘强获委任；2018年9月18日刘强辞任；2018年10月22日高兆刚辞任，王志恒获委任；2019年2月27日孙煜获委任[138] - 全体现任非执行董事及独立非执行董事固定任期约为3年[140] - 孙煜和王志恒任期将在即将召开的股东大会届满，均愿连任[140] - Robert James Martin、刘承钢、付舒拉及杨贤将在即将召开的股东大会轮值退任，均愿连任[141] - 公司2018年举行四次董事会会议，定期会议通知提前14天发送，议程及材料提前3天发送[142] - 董事长应每年至少在董事会定期会议召开前与非执行董事进行一次会面[142] - 陈四清董事会会议出席率100%（1/1）[143] - 刘强董事会会议出席率100%（2/2），提名委员会会议出席率100%（1/1），股东周年大会出席率100%（1/1）[143] - 高兆刚董事会会议出席率约67%（2/3），薪酬委员会会议出席率0%（0/1），股东周年大会出席率0%（0/1）[143] - 董事会平均出席率96%，审计委员会平均出席率100%，薪酬委员会平均出席率67%[143] - 提名委员会平均出席率100%，战略及预算委员会平均出席率100%，股东周年大会平均出席率91%[143] - 所有董事接受董事职责培训并收到相关指引[144][145] - 审计委员会代表董事会监督风险管理和内部控制系统[146] - 公司向新员工提供行为守则，员工每年确认合规情况并接受定期培训[146] - 公司围绕风险管理和内部控制设立明确组织架构，2018年评估显示该系统有效完善[148] - 审计部定期审查主要风险领域，监控会计、财务及运营程序合规情况[149] - 董事负责编制合并财务报表，制定和维护内部会计控制系统[150] - 行政总裁负责实施战略目标和日常管理，管理委员会可批准符合特定标准新交易[151] - 董事会下设审计、提名、薪酬、风险和战略及预算五个常设委员会[152] - 截至2019年3月13日，各董事会委员会有明确主席及成员[153] - 审计委员会由五名成员组成，多数为独立非执行董事[154] - 审计委员会在2018年举行两次会议，开展多项审查工作[154] - 提名委员会由五名成员组成，多数为独立非执行董事[155] - 提名委员会主要职责包括审核董事等的遴选提名等事项[155] - 提名委员会在2018年举行1次会议，处理董事辞任及委任等事宜[156] - 薪酬委员会由3名成员组成，2018年举行1次会议，向董事会提议人事费用预算等[157] - 风险委员会由3名成员组成，2018年举行4次会议，对公司整体风险状况等进行季度审查[158] - 战略及预算委员会由6名成员组成，2018年举行4次会议，考虑并建议董事会批准股息、预算等[160] - 管理委员会成员包括高级管理层6名成员及首席风险官，经授权可对符合要求的交易作决策[161] - 风险管理委员会负责审查影响公司资产负债表两端的风险因素等[161] - 运营委员会负责公司主要业务职能，成员涉及多个部门[161] - 财务委员会由副总经理兼首席财务官担任主席，负责监督和协调财务等事宜[161] - 投资委员会负责评估潜在飞机购置等活动[161] - 收益委员会负责