EF001 發行人所發行上市權證/可轉換債券的相關信息 發行人所發行上市權證/可轉換債券 不適用 其他信息 其他信息 不適用 發行人董事 本公司董事會成員包括董事長兼非執行董事張曉路女士；執行董事Steven Matthew Townend先生；非執行董事靳紅舉先生、金彥 女士、李珂女士、劉雲飛女士及Robert James Martin先生；以及獨立非執行董事戴德明先生、付舒拉先生、Antony Nigel Tyler先 生及楊賢博士。 EF001 免責聲明 | 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因 公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 | | | --- | --- | | 股票發行人現金股息公告 | | | 發行人名稱 | 中銀航空租賃有限公司 (僅供識別) | | 股份代號 | 02588 | | 多櫃檯股份代號及貨幣 | 不適用 | | 相關股份代號及名稱 | 不適用 | | 公告標題 | 截至2025年6月30日止六個月的中期業績公告 | | 公告日期 | 2025年8 ...

收入和利润（同比环比） - 公司经营收入及其他收入总额为12.42亿美元，较去年同期的11.74亿美元增长6%[4] - 公司税后净利润为3.42亿美元，较2024年上半年的4.60亿美元减少26%[4] - 公司每股收益为0.49美元，较2024年上半年的0.66美元有所减少[4][28] - 经营收入总额12亿美元（同比增长6%），经营租赁收入9.37亿美元占比超75%[32] - 经营收入总额为11.32亿美元，较上年同期的10.60亿美元增长6.8%[112] - 租赁租金收入为9.37亿美元，较上年同期的9.28亿美元略有增长[112] - 融资租赁利息收入为1.30亿美元，较上年同期的0.96亿美元增长35.6%[112] - 其他利息及手续费收入为0.65亿美元，较上年同期的0.36亿美元增长79.5%[112] - 出售飞机净收益为0.60亿美元，较上年同期的0.56亿美元增长8.0%[112] - 税后净利润为3.42亿美元，较上年同期的4.60亿美元下降25.7%[112] - 基本每股收益为0.49美元，较上年同期的0.66美元下降25.8%[112] - 公司本期净利润为3.415亿美元，较上年同期的4.6亿美元下降25.8%[113] - 公司本期综合收益总额为3.157亿美元，较上年同期的4.946亿美元下降36.2%[113] - 税后利润4.06亿美元，同比下降20.3%[120] - 融资租赁利息收入1.30亿美元，同比增长35.6%[120] - 其他利息及手续费收入6523.9万美元，同比增长79.6%[120][129] - 飞机交付前付款手续费收入4974.8万美元，同比增长186.5%[129] - 2025年上半年公司所有人应占本期利润为3.415亿美元，同比下降25.8%（2024年同期：4.6亿美元）[198] - 基本及摊薄每股收益均为0.49美元，同比下降25.8%（2024年同期：0.66美元）[198] - 租赁租金收入总额9.37亿美元，同比增长1.0%（2024年同期：9.28亿美元）[199] 成本和费用（同比环比） - 财务费用为3.66亿美元，较上年同期的3.58亿美元增长2.3%[112] - 财务费用总额为3.656亿美元，其中贷款及借贷利息费用为3.654亿美元[132] - 人事费用总额为3877.9万美元，同比增长11.9%，其中工资奖金及其他人事费用为3120.3万美元，股份激励摊销为651.3万美元[133] - 所得税费用为0.64亿美元，较上年同期的0.49亿美元增长30.6%[112] - 所得税费用总额为6407.3万美元，同比增长30.5%，其中当期所得税1969.6万美元，递延所得税4432.5万美元[136] - 支柱二所得税产生即期税项开支1610万美元，较去年同期130万美元大幅增长1138%[137] - 董事及高管薪酬支出从1170万美元降至926万美元，下降20.9%[191] 业务线表现 - 公司自有飞机利用率保持在100%，来自航空公司客户的现金收款率为100.7%[8] - 公司机队共有834架/台自有、代管及已订购的飞机和发动机[8] - 公司订单总数增至351架飞机，计划交付日期直至2032年底[8] - 公司2025年上半年共交付24架新飞机及一台发动机，售出18架自有飞机及一台发动机[8] - 2025年上半年交付24架新飞机（去年同期18架），新增143架订单使总订单达351架[29] - 2025年上半年出售18架飞机和1台发动机，收益0.60亿美元（同比增长8%），利润率8.7%[32] - 净租赁收益率从7.0%提升至7.5%，租费因子升至10.3%（2024年上半年为9.8%）[32] - 融资租赁收入1.30亿美元（同比增长36%）[32] - 公司机队规模为483架自有及代管飞机和发动机，覆盖45个国家地区92名客户，并承诺采购351架新飞机直至2032年底[39] - 租赁租金收入9.37亿美元同比微增1.0%，经营租赁飞机收益率10.3%（2024年上半年为9.8%）[43][45] - 融资租赁利息收入1.30亿美元（+35.6%），其他利息及手续费收入0.65亿美元（+79.6%）[43][44][47] - 历史累计采购超1300架飞机（总价750亿美元），签署超1500份租约，筹集债务融资480亿美元[41] - 融资租赁投资净额从37.46亿美元增至39.72亿美元，增长6.0%[184] - 未贴现最低租赁付款总额从52.91亿美元增至56.80亿美元，增长7.4%[184] - 融资租赁利息收入从0.960亿美元增至1.302亿美元，增长35.6%[184] 各地区表现 - 美洲地区租赁租金收入2.6亿美元占比27.7%，同比提升5.0个百分点（2024年同期：2.11亿美元/22.7%）[199] - 中国内地及港澳台地区租赁租金收入2.02亿美元占比21.6%，同比下降2.7个百分点（2024年同期：2.25亿美元/24.3%）[199] - 美国客户贡献租赁租金收入占比17.8%，同比提升2.0个百分点（2024年同期：15.8%）[199] - 美洲地区资产规模83.74亿美元占比37.8%，较2024年末提升4.2个百分点（2024年末：73.13亿美元/33.6%）[200] - 中国内地及港澳台地区资产规模39.98亿美元占比18.0%，较2024年末下降1.3个百分点（2024年末：42.13亿美元/19.3%）[200] - 美国客户资产占比27.7%，较2024年末提升2.4个百分点（2024年末：25.3%）[200] 现金流表现 - 公司上半年经营现金流量（扣除利息）创纪录达10亿美元[4] - 经营现金流（扣除利息）10亿美元（同比增长10%）[35] - 经营现金流量（扣除利息）增长10.1%至10亿美元，2024年同期为9.08亿美元[73] - 经营活动产生的现金流量净额13.94亿美元，同比增长8.1%[120] - 出售飞机所得款项6.51亿美元，同比增长45.4%[120][130] - 已付股息1.85亿美元，同比减少1.9%[121] - 期末现金及现金等价物5.33亿美元，同比基本持平[121] 资产和债务 - 公司截至2025年6月30日拥有5.33亿美元现金及现金等价物，并有55亿美元未动用已承诺贷款授信[4] - 公司资产总额从2024年12月31日的250.53亿美元增至2025年6月30日的255.69亿美元[5] - 机队市场价值较账面价值高15%（差额28亿美元）[31] - 公司2025年上半年平均债务成本为4.6%，获中国银行35亿美元无抵押信贷额度，其中27亿美元未动用[39] - 公司可用流动性（含现金及未提取信贷）达61亿美元[39] - 总资产256亿美元（较2024年底+2.1%），权益总额65亿美元（+2.2%）[59] - 物业、厂房及设备及持作待售资产增加至205.87亿美元，较2024年底增长2.2%，主要因新增19架自有飞机部分抵消出售18架飞机的影响[60][61] - 融资租赁应收款项增至39.72亿美元，同比增长6.0%，主要由于新增五架融资租赁飞机[60][62] - 现金及短期存款减少至5.33亿美元，同比下降20.6%，因资本支出和融资活动现金流出高于经营现金流入[60][64] - 贷款及借贷增长至168.77亿美元，增幅1.8%，因发行5亿美元票据及动用17亿美元定期贷款[60][66] - 维修储备减少至5.96亿美元，降幅20.8%，主要由于出售附带维修储备的飞机[60][67] - 公司总资产为255.685亿美元，较期初250.53亿美元增长2.1%[115][116] - 公司物业、厂房及设备资产为205.872亿美元，较期初201.31亿美元增长2.3%[115] - 公司融资租赁应收款项为346.505亿美元，较期初297.269亿美元增长16.6%[115] - 公司现金及银行结余为8.131亿美元，较期初25.382亿美元大幅下降68%[115] - 公司贷款及借贷总额为168.771亿美元，较期初165.734亿美元增长1.8%[115][116] - 公司流动负债净额为95.268亿美元，较期初119.427亿美元改善20.2%[115] - 公司未分配利润为53.35亿美元，较期初51.79亿美元增长3%[116] - 公司债务总额为168.77亿美元，其中无抵押债务为169.11亿美元，有抵押债务为0.56亿美元[76] - 固定利率债务金额为115亿美元，较2024年12月31日的121亿美元下降6亿美元[76] - 2025年下半年需偿还债务3亿美元，2026年偿还26亿美元，2027年偿还30亿美元[77] - 飞机资本支出承诺总额达198亿美元，其中2025年下半年支出13亿美元，2026年支出17亿美元[79] - 公司拥有55亿美元未提取的已承诺无抵押贷款授信，其中中银集团提供35亿美元授信已动用8亿美元[80] - 债务融资主要来源为无抵押票据和150亿美元全球中期票据计划[80] - 总资本负债率保持2.6倍稳定水平[196] - 债务总额从166.68亿美元增至169.67亿美元，增长1.8%[196] - 权益总额从63.63亿美元增至64.99亿美元，增长2.1%[196] 管理层讨论和指引 - 预计2025年IATA成员利润达360亿美元，为历史第二高水平[29] - 2025年飞机交付总价值预计超1,000亿美元（高于2024年780亿美元）[29] - 实际税率从9.7%升至15.8%，全球最低税率影响净利润0.16亿美元[35] - 公司2025年上半年税后净利润3.42亿美元，同比下降25.8%（2024年同期含1.7亿美元飞机减值拨回）[42][43] - 财务费用3.66亿美元同比增2.3%，主因贷款规模由162亿增至169亿美元[43][53] - 所得税费用0.64亿美元同比增30.3%，实际税率升至15.8%（2024年同期为9.7%）[43][57] - 飞机减值拨回为0美元，上年同期为拨回1.70亿美元[112] - 飞机减值拨回1.748亿美元，涉及自俄罗斯收回的两架飞机[141] - 确认滞俄飞机保险赔款0.434亿美元，较2024年同期的0.172亿美元增长152%[142] - 资本支出承诺从121亿美元增至198亿美元，增长63.6%[186] - 对附属公司担保金额从64亿美元增至76亿美元，增长18.8%[187] 股东结构和公司治理 - 中央汇金投资有限责任公司通过其控制法团持有公司485,807,334股普通股，占全部已发行股本70%[87] - 中国银行通过其控制法团持有公司485,807,334股普通股，占全部已发行股本70%[87] - Sky Splendor Limited直接持有公司485,807,334股普通股，占全部已发行股本70%[87] - FIL Limited通过其控制法团持有公司41,574,966股普通股（好仓），占全部已发行股本5.99%[87] - FIL Limited通过其控制法团持有公司33,100股普通股（淡仓），占全部已发行股本0.01%[87] - FIL Investment Management (Singapore) Limited持有公司34,930,664股普通股（好仓），占全部已发行股本5.03%[87] - 董事Robert James Martin持有1,131,107股普通股（好仓），占全部已发行股本0.16%[90] - 董事Steven Matthew Townend持有616,511股普通股（好仓），占全部已发行股本0.09%[90] - 董事张晓路持有307,233股普通股（好仓），占全部已发行股本0.04%[90] - 除披露外无其他人士或法团持有公司5%或以上权益或淡仓[88] - 限制性股票单元计划于2025年5月19日授予，其中五名最高薪酬人士获473,057单位，其他承授人获1,992,815单位[93] - 限制性股票单元授予日（2025年5月16日）公司股价为60.90港元，每股公允价值为58.21港元[93] - 截至2025年6月30日，未归属限制性股票单元总数：五名最高薪酬人士1,381,797单位，其他承授人4,679,124单位[93] - 报告期内归属限制性股票单元16,741单位（仅其他承授人），归属日（2025年6月9日）股价62.80港元[93] - 报告期内无注销或失效的限制性股票单元[93] - 公司确认完全遵守联交所企业管治守则所有条文[97] - 审计委员会由3名独立非执行董事及2名非执行董事组成，已审阅未审计中期财务报表[96] - 报告期内公司及其子公司未进行任何证券购买、出售或赎回操作[95] - 董事张晓路于2025年8月7日获任战略及预算委员会主席[94] - 董事靳红举于2025年8月7日不再担任战略及预算委员会主席但仍留任委员[94] - 2025年新授予限制性股票单元246.59万股，授予日公允价值为每股7.49美元[135] - 截至2025年6月30日限制性股票单元总数达607.77万股，较期初增加68.3%[135] 股息政策 - 中期股息每股0.1476美元，将于2025年10月13日派付[85] - 股息政策规定最多派发年度税后净利润的35%[84] - 公司宣派股息1.853亿美元，较上年同期1.888亿美元下降1.9%[118] - 公司2025年中期股息为每股0.1476美元，总额102,436千美元，较2024年同期的每股0.1988美元（总额137,969千美元）下降25.8%[180] - 公司2024年末期股息总额为185,301千美元（每股0.2670美元），已于2025年6月支付[180] 风险管理和对冲 - 通过交叉货币利率掉期合约对冲澳元及港元计价的金融负债外汇风险[78] - 公司利率掉期未偿还名义金额从2024年底的3,070,000千美元增至2025年6月30日的3,570,000千美元，增幅为16.3%[173] - 公司交叉货币利率掉期（澳元）公允价值从2024年底的负17,370千美元改善至2025年6月30日的负10,555千美元，变动幅度为39.2%[173] - 公司套期储备余额从2024年底的正11,330千美元转为2025年6月30日的负12,347千美元，下降幅度为208.9%[179] - 公司利率掉期公允价值变动有效部分从2024年的正49,800千美元转为2025年上半年的负16,996千美元[179] - 公司交叉货币利率掉期公允价值变动有效部分从2024年的负15,018千美元改善至2025年上半年的正8,023千美元[179]

业绩总结 - 2025年上半年总收入和其他收入为12.42亿美元，同比增长6%[12] - 核心租赁收入贡献为3.42亿美元，同比增长24%[12] - 2025年上半年税前利润为4.06亿美元，同比下降20%[12] - 2025年上半年净利润为3.42亿美元，同比下降26%[12] - 2025年上半年核心净利润为3.42亿美元，同比增长20%[12] - 2025年上半年运营现金流净额为10亿美元，同比增长11%[22] 用户数据 - 截至2025年6月30日，北美市场占比为37.8%[61] - 截至2025年6月30日，亚太地区（不包括中国大陆、香港、澳门和台湾）占比19.2%[61] - 2025年上半年，收款率连续第三个季度超过100%，分别为101.8%、102.0%和100.7%[66][67] 未来展望 - 未来承诺的资本支出总额达到200亿美元[82] - 2025年上半年，飞机交付数量为24架，订单数量为203架[78] 资本结构 - 截至2025年6月30日，总资产为256亿美元，同比增长2%[13] - 截至2025年6月30日，总股本为65亿美元，同比增长2%[13] - 2025年6月30日，公司的市场资本化为65亿美元[89] - 2025年6月30日，公司的负债与股东权益比率为2.6倍[92] - 2025年6月30日，公司的可用流动性为61亿美元[71] 资本支出与运营效率 - 2025年上半年，资本支出达到自2020年以来的最高水平，为19亿美元[80] - 2025年上半年，飞机利用率达到100%[86]

南向资金净流入/流出情况 - 中国人寿(02628)以15.80亿净流入金额位列市场第一，净流入比34.91%，收盘价23.620港元（+3.60%）[1][2] - 南方恒生科技(03033)和阿里巴巴-W(09988)分别以7.68亿和4.52亿净流入金额位列第二、第三[1][2] - 腾讯控股(00700)以12.00亿净流出金额位列市场第一，净流出比-5.56%，收盘价590.000港元（+0.68%）[1][2] - 安踏体育(02020)和荣昌生物(09995)分别以6.97亿和5.84亿净流出金额位列第二、第三[1][2] 净流入比排名 - 大唐新能源(01798)以74.45%净流入比位列第一，净流入金额1451.75万港元，收盘价2.360港元（+0.85%）[1][2][3] - 深圳高速公路股份(00548)和波司登(03998)分别以50.53%和50.23%净流入比位列第二、第三[1][2][3] - 时代电气(03898)以44.19%净流入比位列第四，净流入金额9018.06万港元，收盘价36.520港元（+4.52%）[3] 净流出比排名 - 重庆农村商业银行(03618)以-58.46%净流出比位列第一，净流出金额6584.63万港元，收盘价6.140港元（-2.23%）[1][3] - 金科服务(09666)和保利置业集团(00119)分别以-54.34%和-51.88%净流出比位列第二、第三[1][3] - 安踏体育(02020)以-40.49%净流出比位列第七，净流出金额6.97亿港元，收盘价92.450港元（+2.72%）[2][3] 其他重点个股表现 - 理想汽车-W(02015)净流入3.49亿港元，净流入比16.99%，收盘价95.600港元（-1.60%）[2] - 友邦保险(01299)净流入3.17亿港元，净流入比13.84%，收盘价76.900港元（+0.65%）[2] - 美团-W(03690)净流出3.87亿港元，净流出比-6.93%，收盘价124.400港元（+0.08%）[2] - 建设银行(00939)净流出3.66亿港元，净流出比-27.49%，收盘价7.980港元（-0.50%）[2]

南向资金净流入 - 盈富基金净流入11.84亿港元位列市场第一 收盘价25.38港元下跌0.7% [1][2] - 阿里巴巴-W净流入7.30亿港元位列市场第二 收盘价116.3港元下跌2.43% [1][2] - 恒生中国企业净流入5.56亿港元位列市场第三 收盘价91.16港元下跌0.83% [1][2] - 小米集团净流入4.73亿港元 净流入比6.69% 收盘价51.25港元下跌1.16% [2] - 再鼎医药净流入4.29亿港元 净流入比26.73% 收盘价27.2港元下跌10.47% [2] - 百济神州净流入3.70亿港元 净流入比22.63% 收盘价171.3港元下跌6.14% [2] 南向资金净流出 - 药明生物净流出5.39亿港元位列市场第一 净流出比33.02% 收盘价29.36港元下跌2.2% [1][2] - 华虹半导体净流出5.09亿港元位列市场第二 净流出比21.78% 收盘价44港元下跌1.74% [1][2] - 中芯国际净流出4.32亿港元位列市场第三 净流出比3.98% 收盘价48.66港元下跌8.19% [1][2] - 快手-W净流出2.92亿港元 净流出比14.76% 收盘价79.15港元下跌1.06% [2] - 巨子生物净流出2.20亿港元 净流出比24.75% 收盘价59港元上涨3.87% [2] 高净流入比个股 - 上海实业控股净流入比63.56%位列市场第一 净流入1136.17万港元 收盘价14.87港元上涨0.34% [1][2][3] - 中银航空租赁净流入比60.26%位列市场第二 净流入3563.87万港元 收盘价73.5港元上涨1.31% [1][2][3] - 阳光保险净流入比55.37%位列市场第三 净流入2483.02万港元 收盘价3.79港元下跌1.81% [1][2][3] - 保利物业净流入比52.6% 净流入1143.12万港元 收盘价34.88港元下跌1.91% [2][3] - 中石化炼化工程净流入比51.21% 净流入764.98万港元 收盘价6.31港元持平 [3] 高净流出比个股 - GX中国净流出比100%位列市场第一 净流出7100港元 收盘价35.46港元下跌0.78% [1][3] - 南方恒指ETF净流出比65.52%位列市场第二 净流出72.49万港元 收盘价25.4港元下跌0.94% [1][3] - 四川成渝高速公路净流出比49.23%位列市场第三 净流出380.74万港元 收盘价4.92港元下跌0.4% [1][3] - 雅迪控股净流出比41.83% 净流出4063.12万港元 收盘价12.62港元上涨0.24% [3] - 达势股份净流出比40.77% 净流出1423.65万港元 收盘价83.3港元下跌1.83% [3]

公司财务安排 - 董事会将于2025年8月21日举行会议审议截至2025年6月30日止6个月未经审计合并财务报表 [1] - 会议将考虑宣派中期股息事宜 [1] - 会议还将处理其他相关事项 [1]

会议安排 - 公司董事会将于2025年8月21日开会[3] - 会议将审阅及批准2025年上半年财报[3] - 会议将考虑宣派中期股息[3] 公告信息 - 公告日期为2025年8月8日[4] - 公告时董事长为张晓路女士[4] - 公告时多名执行董事、非执行董事任职明确[4]

评级展望调整 - 惠誉将6家中资国有银行非银金融子公司的评级展望由负面调整至稳定 涉及4家租赁公司包括工银金租 交银金租 建信金融租赁和中银航空租赁 [1] 公司运营数据 - 中银航空租赁拥有829架（台）自有 代管及已订购的飞机和发动机 飞机利用率5年来首次达到100% [1] - 工银金租机队规模超500架 包括4架已交付的C919 交银金租机队规模达298架 [1] 行业特征与风险 - 飞机租赁业务涉及飞机制造商 航空公司 金融机构等多主体 覆盖采购 运营 维护 二手交易等环节 [2] - 关税变化推高飞机采购成本 波音737MAX8单价从1.2亿美元升至2亿美元以上 影响租赁公司和航空公司预算 [3] - 2024年中国进口直升机 飞机及零部件总额达121.67亿美元 超50%自美国进口 [3] - 高关税可能导致租赁公司更多考虑非美产飞机 影响机队规划和业务布局 [3] 关税政策影响 - 美国"对等关税"政策可能抑制波音飞机及相关航材的境外贸易和租赁需求 [4] - 关税成本可能通过上游供应商和租赁商转嫁给下游航空公司 [4] 合同与法律应对 - 航空租赁企业需审查存量合同评估税费成本 利用加征关税排除规则 做好关务筹划 [5] - 若合同约定"净交付"或"净租金"安排 加征关税通常由买方或承租人承担 未明确约定可能引发争议 [5] - 建议通过补充协议明确新增税费责任归属 不可抗力条款通常不涵盖税收政策变动 [5]

公司治理变动 - 张晓路自2025年8月7日起获委任为公司战略及预算委员会主席 其现任董事长兼非执行董事职务 [1] - 靳红举不再担任战略及预算委员会主席 但仍继续担任该委员会委员 其现任非执行董事职务 [1]

公司治理调整 - 张晓路女士自2025年8月7日起获委任为战略及预算委员会主席 [1] - 靳红举先生不再担任战略及预算委员会主席但保留委员职务 [1] - 此次调整涉及董事长兼非执行董事的职责分工变动 [1]