公司债券重组方案 - 公司拟提供六种境内债券重组选项 包括现金购回 以物抵债 应收账款信托份额抵债 资产信托份额抵债 股票经济收益权兑付和全额留债长展期 [1] - 现金购回计划分三次折价购回 每张债券剩余面值20% 总金额不超过人民币6亿元 [1] - 以物抵债选项允许每100元面值债券申报登记价值30元实物资产 涉及未偿还本金余额不超过人民币66亿元 [1] - 应收账款信托份额抵债以人民币3亿元应收回购款为基础资产 每100元面值债券可登记价值30元信托份额 未偿还本金余额不超过人民币10亿元 [1] - 资产信托份额抵债以实物资产收益权为基础 每100元面值债券可登记价值35元信托份额 未偿还本金余额不超过人民币57亿元 [2] - 股票经济收益权兑付计划在香港定向增发不超过2亿股 处置所得外币资金净额等额境内资金用于偿付债券持有人 [2] - 全额留债长展期选项将剩余本金展期至2035年9月16日 自2031年起每半年支付1元本金 利息统一降至1%且单利计息 [4] 公司经营状况 - 公司上半年营业额约人民币41.65亿元 同比减少60% [5] - 酒店运营营业额人民币8.27亿元 较去年同期27.62亿元下降70% [5] - 酒店业务持续亏损 2022年起采取出售酒店措施自救 [5] - 长沙富力万达文华酒店资产以人民币5.13亿元成交 由湖南骊驰咨询管理有限公司竞拍获得 [5] 行业背景 - 公司成为第6家推出境内债全面重组方案的地产开发商 此前已有融创 龙光 旭辉 碧桂园 远洋等房企采取类似行动 [4] - 与2022年底完成境内外债券全部展期不同 此次重组方案转向削债 [5]

公司债务重组方案 - 公司拟对6只境内债券进行重组 未偿还剩余本金余额超过122亿元人民币 [1] - 重组提供6种偿付选项 包括现金购回 以物抵债 应收账款信托份额抵债 资产信托份额抵债 股票经济收益权兑付和全额留债长展期 [1][2] - 现金购回选项计划分三次折价购回 每张债券剩余面值的20% 总购回金额不超过6亿元 [1] 具体偿付条款 - 以物抵债选项允许每100元面值债券申报登记价值30元实物资产 涉及未偿还本金余额不超过66亿元 [1] - 应收账款信托份额抵债以3亿元应收回购款为基础资产 每100元面值债券可登记价值30元信托份额 规模不超过10亿元未偿还本金 [1] - 资产信托份额抵债以实物资产收益权为基础 每100元面值债券可登记价值35元信托份额 规模不超过57亿元未偿还本金 [2] 股权与展期安排 - 股票经济收益权兑付选项计划在香港定向增发不超过2亿股 处置所得资金用于偿付债券持有人 [2] - 全额留债长展期选项将剩余本金展期至2035年9月16日 从2031年起每半年支付1元本金 利息统一降至1%且单利计息 [2] - 公司成为第6家推出境内债全面重组的开发商 此次方案从展期转向削债 [2] 重组影响与行业背景 - 债务重组方案旨在缓解短期偿债压力 降低负债率并优化债务结构 [3] - 搭配债转股类方案能实现债务规模削减 较单纯展期更有效降杠杆 [3] - 方案仍处于初步阶段 存在不确定性 [3]

公司债券重组方案核心内容 - 公司拟提供六种境内债券重组选项 包括现金购回 以物抵债 应收账款信托份额抵债 资产信托份额抵债 股票经济收益权兑付和全额留债长展期 [1][2] 现金购回方案 - 计划分三次折价购回债券 折价率为每张债券剩余面值的20% [1] - 预计购回总金额不超过人民币6亿元 [1] 以物抵债方案 - 每100元剩余面值债券可申报登记价值30元的实物资产 [1] - 拟进行以物抵债的未偿还债券本金余额合计不超过人民币66亿元 [1] 应收账款信托份额抵债方案 - 以人民币3亿元应收回购款作为基础资产设立信托 每100元剩余面值债券可申报登记价值30元的信托份额 [1] - 拟进行该方式抵债的未偿还债券本金余额合计不超过人民币10亿元 [1] 资产信托份额抵债方案 - 以实物资产收益权作为基础资产设立服务型信托 每100元剩余面值债券可申报登记价值35元的信托份额 [1] - 拟进行该方式抵债的未偿还债券本金余额合计不超过人民币57亿元 [1] 股票经济收益权兑付方案 - 计划在香港向特殊目的信托定向增发不超过2亿股股票 公司可酌情提高限额 [2] - 处置定增股票所获外币资金净额等额的境内资金将用于偿付选择该选项的债券持有人 [2] 全额留债长展期方案 - 剩余债券本金将全部展期至2035年9月16日 [2] - 自2031年3月16日起每半年支付1元本金 最后一期支付剩余全部本金及利息 [2] - 利息统一降低至1% 单利计息不计复利 [2] 方案预期效果 - 方案实施将缓解公司短期偿债压力 降低负债率 优化债务结构 改善财务状况 [2] - 使公司能更专注于主营业务 稳定经营并提升运营能力 [2] 方案实施状态 - 目前为初步方案 尚未最终确定 存在不确定性 [2] - 公司将通过召开债券持有人会议推进重组事宜 [2]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確 性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或 因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 （一）現金購回：本公司擬對債券分三次進行折價（每張債券剩餘面值的 20%）購回，預計 購回總金額不超過人民幣 6 億元。 本公告僅供參考，並不構成收購、購買或認購本公司任何證券之邀請或要約。 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：2777） 境內公司債券重組 本公告由廣州富力地產股份有限公司（「本公司」，連同其附屬公司為「本集團」）自願發佈， 旨在向本公司股東、 證券持有人及潛在投資者提供有關本公司境內公司債券重組（「境內債 券重組」）的資料。 鑒於本公司整體經營現狀，本公司擬初步為本公司境內公司債券持有人提供整體境內債券重 組方案，包括現金購回、以物抵債、應收賬款信託份額抵債、資產信託份額抵債、股票經濟 收益權兌付和全額留債長展期，具體如下： 本公司將按照相關規則及法規於有需要時作出進一步公告。 2 （二）以物抵債：本公司擬以實物資產償付債券，每人民幣 100 元剩餘面值的債券可申報 ...

债务重组方案 - 公司涉及6只境内债券未偿还剩余本金余额合共约122.05亿元 [1] - 6只债券具体包括"H16富力4"、"H16富力5"、"H16富力6"、"H18富力8"、"H18富力1"和"H19富力2" [1] - 若议案通过 全部债权人本金兑付时间调整至2031年3月16日至2035年9月16日 [1] 兑付安排 - 兑付安排为每半年兑付1% 最后一期全额兑付 [1] - 公司提供5种重组方案选项 包括现金回购 以物抵债 应收账款信托份额抵债和资产信托份额抵债 [1] - 持有人会议表决时间截止期为10月10日 [1]

公司债务重组方案 - 富力地产向债券持有人公布涉及6只债券的境内债重组议案 包括H16富力4 H16富力5 H16富力6 H18富力8 H18富力1和H19富力2 [1] - 6只债券未偿还剩余本金余额约122.05亿元 [1] - 若议案通过 全部债权人持有本金兑付时间调整至2031年3月16日至2035年9月16日 每半年兑付1% 最后一期全额兑付 [1] 债权人偿付选项 - 提供现金回购选项作为偿付方案之一 [1] - 提供以物抵债选项作为偿付方案之一 [1] - 提供应收账款信托份额抵债选项作为偿付方案之一 [1] - 提供资产信托份额抵债选项作为偿付方案之一 [1]

股价表现 - 碧桂园股价上涨6.74%至0.475港元 [1] - 世茂集团股价上涨5.08%至0.31港元 [1] - 富力地产股价上涨4.29%至0.73港元 [1] - 融创中国股价上涨3.25%至1.59港元 [1] 政策支持 - 上海、苏州、长春等城市通过放宽限购、取消限售、发放购房补贴等方式降低购房成本 [1] - 核心一线城市如北京上海已出台放松限购政策 深圳有望加速跟进 [1] - 政策旨在助力"金九银十"销售窗口并巩固房地产市场企稳回升势头 [1] 行业展望 - 9月迎来传统营销旺季 房企预计加快推盘节奏和加大折扣力度 [1] - 建议关注9月海外降息及国内宏观货币政策空间 [1] - 城市更新和收储等政策落地情况值得重点关注 [1]

股价表现 - 碧桂园股价上涨6.74%至0.475港元 [1] - 世茂集团股价上涨5.08%至0.31港元 [1] - 富力地产股价上涨4.29%至0.73港元 [1] - 融创中国股价上涨3.25%至1.59港元 [1] 政策支持 - 上海、苏州、长春等城市通过放宽限购、取消限售、发放购房补贴等方式降低购房成本 [1] - 核心一线城市北京上海已出台放松限购政策 深圳有望加速跟进 [1] - 政策旨在助力"金九银十"销售窗口并巩固房地产市场企稳回升势头 [1] 行业预期 - 9月传统营销旺季房企将加快推盘节奏和加大折扣力度 [1] - 建议关注9月海外降息及国内宏观货币政策空间 [1] - 城市更新和收储等政策落地情况值得重点关注 [1]

股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年8月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 | 1. 股份分類 | 普通股 | | 股份類別 | 不適用 | | 於香港聯交所上市 (註1) | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 02777 | | 說明 | | | | | | | | | 已發行股份（不包括庫存股份）數目 | | | 庫存股份數目 | | 已發行股份總數 | | | 上月底結存 | | | | 3,752,367,344 | | 0 | | 3,752,367,344 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | | | | | 本月底結存 | | | | 3,752,367,344 | | 0 | | 3,752,367,344 | 公司名稱: 廣州富力地產股份有限公司 呈交日期: 2025年9月1日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | | ...

港股内房股市场表现 - 中国金茂股价上涨4.11%至1.520港元 新城发展上涨3.63%至2.570港元 融创中国上涨2.63%至1.560港元 [1] - 龙湖集团上涨2.46%至10.840港元 中国海外发展上涨2.30%至14.230港元 华润置地上涨1.77%至31.100港元 [1] - 万科企业上涨1.69%至5.400港元 富力地产上涨1.35%至0.750港元 碧桂园上涨1.15%至0.440港元 [1] 房地产政策动态 - 北京与上海于8月陆续放松房地产限购政策 标志着全国住房限购政策整体淡出迈出重要一步 [1] - 地产研究者表示若楼市表现持续疲弱 相关城市将继续推进限购调减步伐 [1] - 中指研究院认为9月为地产政策密集出台期 在"止跌回稳"目标下新一轮支持政策有望加快推出 [1] 行业趋势与预期 - 市场对9月美联储降息预期升温 国内货币政策空间有望进一步打开 [1] - 房地产行业进入"金九银十"营销旺季 房企预计在核心城市加快推盘节奏 [1] - 市场活跃度有望迎来阶段性回升 绿城中国上涨1.02%至9.860港元 越秀地产上涨0.61%至4.970港元 [1]