行业或公司 * 中海油服务公司 [2] 核心观点和论据 * **业绩波动**：中海油服务公司三季度营收和利润增速同比下滑，主要原因是台风天气影响作业天赋，导致利润总额损失约1亿，以及三季度汇兑损失近2亿 [3]。 * **沙特项目**：国内一艘船已开始正常作业，与东南亚的合同预计明年一季度开始作业 [4]。 * **新业务拓展**：公司正在拓展邮寄服务开发业务，与巴西国家石油等机构进行会面，并参观了国内研发中心和产业基地 [6]。 * **技术板块进展**：公司在非洲乌干达作业获得好评，在法国参加全球供应商大会，与国际公司进行交流 [7]。 * **南海开发**：南海区域发生多个大型区域，支撑国家内容安全，现有技术对南海开发没有问题 [9]。 * **债务优化**：公司通过债务优化方案，用低息贷款优化高息债务 [10]。 * **日费情况**：三季度日费比二季度有所提升，预计明年北海海域四条船作业，日费将提升 [15]。 * **费用情况**：研发费用将保持微微上涨态势，平台维保等固定投入将回到正常水平 [17]。 * **油田技术服务占比**：公司将通过开拓其他业务区域或当地区域的技术服务项目来提高油田技术服务占比 [19]。 * **未来业绩**：预计全年业绩与年初预期有所差异，但希望能保持高个位数或小两位数的增长 [21]。 其他重要内容 * 公司未来将不再购置大型装备，开派评述将回到正常水平 [10]。 * 公司将不断拓展海外市场，包括印尼、澳大利亚、南美等地区 [23]。 * 公司对油价敏感性没有油公司强，但油价波动仍可能对公司业务产生影响 [24]。 * 公司对暂停合同的影响进行了量化评估，但未透露具体影响范围 [25]。

公司管理层 - 执行董事为赵顺强、卢涛及肖佳[5] - 非执行董事为范白涛及刘秋东[5] - 独立非执行董事为赵丽娟、郭琳广及姚昕[5] 委员会成员 - 赵丽娟为审计委员会主席、薪酬与考核委员会成员[3] - 郭琳广为审计委员会成员等多职[3] - 姚昕为审计委员会成员等多职[3] - 赵顺强为提名委员会成员[3] - 刘秋东为薪酬与考核委员会成员[3]

会议时间 - 2024年10月30日决议召集会议[3][4] - 2024年11月14日通知股东会议事项[5] - 2024年12月3日上午10:00现场会议召开[6] 投票时间 - 交易系统投票2024年12月3日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[6] - 互联网投票2024年12月3日9:15 - 15:00[6] 出席情况 - 421名股东及代理人出席，代表3,291,589,257股，占比68.983041%[8] - A股420名代表2,528,903,358股，占比52.999153%[8] - H股1名代表762,685,899股，占比15.983888%[9] 审议事项 - 通过公司债务管理优化方案议案[11] - 通过选举肖佳为执行董事议案[12] - 通过选举胡昭玲为独立监事议案[14]

参会股东情况 - 出席会议股东和代理人421人，A股420人，H股1人[4] - 出席股东持有表决权股份总数3291589257股，A股2528903358股，H股762685899股[4] - 出席股东持股占公司有表决权股份总数比例68.983041%[4] - A股股东持股占股份总数比例52.999153%，H股股东持股占股份总数比例15.983888%[6] 议案表决情况 - 公司债务管理优化方案议案，A股同意票数2440205561，比例96.501946%；H股同意票数312899434，比例45.761982%；普通股同意票数2753104995，比例85.702073%[8][10] - 选举肖佳为执行董事议案，得票数3200024601，占出席会议有效表决权比例97.240412%[11] - 选举胡昭玲为独立监事议案，得票数3289616801，占出席会议有效表决权比例99.954776%[12] 5%以下股东表决情况 - 5%以下股东对公司债务管理优化方案议案同意票数29358261，比例24.919557%[13] - 5%以下股东对选举肖佳为执行董事议案同意票数116574908，比例98.745384%[13] - 5%以下股东对选举胡昭玲为独立监事议案同意票数116577324，比例98.747431%[13]

人事变动 - 2024年11月20日中海油服董事会收到总裁卢涛书面辞呈[2] - 卢涛因工作变动辞任总裁，辞任当日生效[2] - 卢涛与董事会就辞任无意见分歧[2] 公告信息 - 公告于2024年11月22日发布[4]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会于12月3日上午10点召开[3] - 现场会议在河北省三河市燕郊经济技术开发区海油大街201号中海油服主楼311室召开[3] - 网络投票起止时间为2024年12月3日[6] 议案及选举信息 - 本次股东大会审议公司债务管理优化方案等议案[8] - 应选董事1人、监事1人[8] 时间及地点信息 - 股权登记日为2024年11月27日[15] - 股东登记时间为2024年11月29日9:00 - 11:00、14:00 - 17:00[19] - 股东登记地点为河北省三河市燕郊经济技术开发区海油大街201号中海油服主楼2层董秘办公室[19] 投票规则信息 - 股东每持有一股拥有与议案组下应选董事或监事人数相等的投票总数[27] - 某上市公司应选董事5名，候选人6名；应选独立董事2名，候选人3名；应选监事2名，候选人3名[27] - 持有100股股票的投资者，选举董事议案有500票表决权等[28]

融资计划 - 未来三年融资总规模不超100亿，以短期贷款为主并推进人民币债券发行审批[3] - 融资方案授权有效期为股东大会审议通过议案之日起36个月[3] 人事变动 - 执行董事熊敏因工作变动辞职，新董事选出后生效[5] - 董事会提名肖佳为执行董事候选人，任期三年[5] - 监事会提名胡昭玲为独立监事候选人，任期三年[9] 薪酬信息 - 肖佳年度薪酬预期在90万至140万元之间[8] - 胡昭玲担任监事每年收取8万元（税前）薪酬[11] 其他信息 - 独立监事程新生将于2024年12月任期届满[9] - 肖佳于2024年10月获委任为公司党委副书记[7] - 胡昭玲2017年6月至今任南开大学经济学院副院长[11]

报告投资评级 - 投资评级为买入维持[4] 报告核心观点 - 2024年前三季度报告公司营收336.61亿元同比增长14.08%归母净利润24.45亿元同比增长7.54%单三季度营收111.33亿元同比增长4.70%归母净利润8.52亿元同比减少8.78%行业景气度持续高位单三季度盈利能力提高但汇兑损失影响业绩[1][4] - 受恶劣天气影响部分装备工作时长减少单三季度收入增速趋缓部分暂停平台重获合同降低对公司经营影响[5] - 海洋油气资源潜力巨大中海油增储上产提高资本开支报告公司有望充分受益[6] 根据相关目录分别进行总结 财务数据方面 - 2024年前三季度营收336.61亿元同比增长14.08%归母净利润24.45亿元同比增长7.54%单三季度营收111.33亿元同比增长4.70%归母净利润8.52亿元同比减少8.78%[1][4] - 2024年第三季度公司毛利率达到18.07%同比提升0.19pct环比提升0.88pct在利息净支出同比减少0.17亿元背景下财务费用仍同比增加1.15亿元[4] - 若不考虑未来股本变动预计2024 - 2026年EPS为0.80元、0.98元和1.16元对应2024年11月1日收盘价的PE分别为19.4X、15.7X和13.2X[6] 业务运营方面 - 受恶劣天气影响2024年第三季度公司部分业务作业量减少钻井平台作业日数4205天同比减少5.40%其中半潜式钻井平台作业日数同比减少25.17%自升式钻井平台作业日数同比微降0.61%[5] - 2024年4月公司收到中东地区客户暂停4座钻井平台作业通知截至2024年8月底4座中的2座已锁定服务合同分别是振海六号与SEEKER振海六号已锁定国内作业井位SEEKER服务合同期限为三年[5] - 全球油气超深水探明率远低于陆地海洋油气资源潜力巨大2024年中国海油资本开支预算总额为1250 - 1350亿元将保障一定时期内海洋油服行业景气报告公司将充分受益[6]

报告公司投资评级 - 报告维持"增持"评级,目标价9.17港元[3] 报告的核心观点 - 2024年前三季度公司实现营业收入336.61亿元,同比+14.1%;归母净利24.45亿元,同比+7.5%。其中Q3实现营业收入111.33亿元,同比+4.7%,环比-10.1%;归母净利8.52亿元,同比-8.8%,环比-10.9%,三季度业绩受中东订单暂停、台风等影响环比略有承压[3] - 钻井板块,前三季度公司钻井平台作业13166天,同比-0.5%。其中,自升式钻井平台作业10595天,同比+2.0%;半潜式钻井平台作业2571天,同比-9.7%。钻井平台可用天使用率83.6%,同比-2.6pct,其中自升式钻井平台85.5%,同比-1.7pct,半潜式钻井平台76.8%,同比-6.0pct[3] - 油技板块,前三季度主要业务线作业量同比保持增长,收入规模保持增长。船舶服务板块,公司经营和管理工作船共200余艘,累计作业53162天,同比+29.4%。物探板块,二维采集作业量15306公里,同比+17.8%,三维采集工作量21426平方公里,同比+79.6%[3] - 公司公告,中东暂停的4座钻井平台中,2座已分别与中海石油、东南亚某知名石油公司锁定作业合同,并于三季度和四季度启动作业。其余2座预计将陆续确定新的作业合同,同时随着台风影响逐步消除,钻井平台使用率有望改善[3] - Spears & Associates咨询公司预测,2024年全球油田服务市场规模同比增加7.1%,海上油气开发投资增长势头强劲,预计国内油田服务市场将持续向好[3] 财务数据总结 - 2021-2026年营业收入、净利润情况[5] - 2021年营业收入29,203百万元,净利润313百万元 - 2022年营业收入35,659百万元,净利润2,359百万元 - 2023年预计营业收入44,109百万元,净利润3,013百万元 - 2024年预计营业收入47,650百万元,净利润3,171百万元 - 2025年预计营业收入51,171百万元,净利润3,995百万元 - 2026年预计营业收入57,823百万元,净利润4,825百万元 - 2024-2026年每股收益和市盈率情况[6] - 2024年每股收益0.66元,市盈率10.28倍 - 2025年每股收益0.84元,市盈率8.16倍 - 2026年每股收益1.01元,市盈率6.76倍

根据电话会议纪要,总结如下: 1. 公司概况 - 中海油库服务公司(COSO)是一家上市公司,主营石油天然气勘探开发及生产的各个环节的服务业务,包括地球物理勘探、工程勘察、钻井服务、油田技术服务和船舶服务等。 - 公司业务覆盖中国海陆市场、亚太、中东、欧洲、美洲和非洲等地区。 [1] 2. 公司经营情况 - 2024年前三季度,公司营业收入达3366亿元,同比增长14.1%;净利润263.7亿元,同比增长7.2%。 [3] - 技术服务板块收入和利润分别达1886.6亿元和325.2亿元,保持两位数增长,成为公司利润的主要来源。[3] - 海外市场业务收入增长20%,海外市场份额不断提升。[3] 3. 主要业务发展 - 技术服务板块: - 过去3年,公司研发投入持续增加,占收入比重约4%。技术创新和成果转化是利润增长的主要驱动力。[7][8] - 公司拥有多个自主品牌,如旋井、旋越、万景、海宏、海景等,在高难度井工程、完井、压裂等领域具有优势。[20] - 国内市场是技术服务的主要增长来源,主要体现在高难度井工程和自主装备替代进口的增长。[20] - 海外市场方面,公司正在积极拓展,如在沙特阿拉伯等地区获得了一些技术服务订单。[20] - 海外业务: - 未来一年,公司在挪威北海和巴西的海外项目将有较好的发展,预计收入和利润将高于今年。[10][11] - 公司正在参与东南亚和其他地区的项目投标,预计年底将有相关市场信息。[8][9] - 公司将继续优化海外市场布局,加强与大客户的合作,推动核心技术应用,提升国际影响力。[2][3] 4. 财务管理 - 第三季度,人民币升值对公司造成约2亿元的汇兑损失。公司将继续优化货币匹配,提高外汇资产管理水平。[5][6] - 公司每年都会向股东寻求回购或增发股票的授权,根据市场环境和自身经营情况动态决策。[11][12] 5. 展望 - 未来一年,公司海外市场和整体行业发展前景良好,有望实现收入和利润的进一步增长。[10][11] - 公司将继续加大研发投入,推动技术创新和成果转化,提升核心竞争力,为股东和社会创造更大价值。[7][8][20]