证券代码：688009 证券简称：中国通号 公告编号：2025-025 中国铁路通信信号股份有限公司 2025年上半年度募集资金存放、管理与实际使用情况 的专项报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 公司根据中国证券监督管理委员会(以下简称"证监会") 《上市公司募集资 金监管规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》 的规定，编制了2025年上半年关于公司首次公开发行A股股票募集资金存放、管理 与实际使用情况的专项报告。现将2025年上半年募集资金存放、管理与实际使用情 况专项说明如下： 单位：元 | 开户银行 | 账号 | 存款 | 2025年6月30日 | | --- | --- | --- | --- | | | | 方式 | 账户余额 | | 华夏银行股份有限公司北京西客站 | 10235000000194262 | 活期 | 2,397,012,618.64 | | 支行 | | | | | 兴业银行股份有限公司北京丽泽支 | 321380100100110492 | 活 ...

（（））焦""交 +低空"双赛道，以科技创新引领新质 生产力发展。在轨交控制领域加快数智赋能。云端两层列控 系统完成调试试验和整机验证，智能网联一体化运控平台 （I-CTC）、智能故障预测与健康管理平台（I-PHM）关键功能 持续完善，启骥、羲和、基于车车通信的列车自主运行系统 等数字城轨系统在上海、深圳、合肥等地进一步扩大应用， 智能运维平台在上海智慧维保项目落地实施，货运铁路数字 一、行动方案相关实施情况及效果 （一）着重提升"五个价值"，抓好"一增一稳四提升" 任务目标落实。中国通号坚决贯彻落实习近平总书记重要指 示批示精神，按照通号集团"1241"发展思路，立足自身功 能定位，勇挑重担、主动作为，全力以赴推进产业转型升级， 生产经营、科技创新、改革发展、公司治理各方面取得良好 成效，经济表现符合预期。2025 年上半年，实现营业收入 146.65 亿元，同比增加 2.91%，利润总额 22.84 亿元，净利 润 18.62 亿元，同比增长 0.13%。获评 2024 年度和 2022- 2024 年任期中央企业负责人经营业绩考核"双 A"评价。 中国通号 2025 年度提质增效重回报行动方案的 半年度 ...

募集资金情况 - 公司首次公开发行18.00亿股，募集资金总额105.3亿元，净额103.54亿元[5] - 截至2025年6月30日，募集资金合计使用58.63亿元，使用占比56.63%[7] 项目投入情况 - 截至2025年6月30日，先进及智能技术研发项目累计投入26.93亿元，使用占比58.55%[7] - 截至2025年6月30日，先进及智能制造基地项目累计投入0.25亿元，使用占比1.01%[7] - 截至2025年6月30日，信息化建设项目累计投入1.49亿元，使用占比49.60%[7] - 截至2025年6月30日，补充流动资金累计投入29.96亿元，使用占比101.41%[7] 项目延期情况 - 先进及智能技术研发项目预定可使用状态时间延期至2026年12月[2] - 信息化建设项目预定可使用状态时间延期至2026年6月[2] 项目终止及变更情况 - 拟终止先进及智能制造基地项目，剩余24.75亿元及利息部分变更用途[2] - 拟终止项目剩余募集资金247,465万元及利息约35,120万元，变更投向资金占首次公开发行A股实际募资净额比例23.90%[17] - 变更原因是宏观经济、市场环境等不确定，有轨电车行业前景不及预期[21] 新项目情况 - 西安工业集团沈信公司项目总投资54,055万元，计划用募集资金17,000万元[18][23] - 轨道交通电缆生产线项目总投资21,804万元，计划用募集资金21,800万元[18][27] - 西安工业集团传统产线项目总投资22,752万元，计划用募集资金22,752万元[18][19] - 西安工业集团项目总投资22752万元，计划使用募集资金22752万元[34] - 焦缆公司项目总周期18个月，建设期11个月[31] 项目审议情况 - 2025年8月27日，公司召开会议审议通过《关于科创板部分募投项目延期、变更的议案》[43] - 本次部分募投项目变更事项尚需提交公司股东会审议[43] - 董事会同意科创板部分募投项目延期、变更的议案，并提交股东会审议[44] - 监事会同意科创板部分募投项目延期、变更的议案[46] - 保荐机构对部分募投项目延期、变更事项无异议[47]

公司信息 - 财务公司2022年8月16日注册成立，注册资本20亿元，公司出资19亿元，持股95%[1] 业绩总结 - 截至2025年6月30日，资产总额93.55亿元，负债71.7亿元，所有者权益21.85亿元，1 - 6月营业总收入0.88亿元，利润总额0.89亿元[10] 数据指标 - 截至2025年6月30日，资本充足率65.56%，年初40.50%，标准值≥10.5%[10] - 截至2025年6月30日，贷款拨备率2.50%，年初2.50%，标准值≥1.5%[10] - 截至2025年6月30日，流动性比率132.51%，年初84.95%，标准值≥25%[10] - 截至2025年6月30日，贷款比例10.59%，年初27.17%，标准值≤80%[10] - 截至2025年6月30日，集团外负债比例0.00%，年初0.00%，标准值≤100%[11] 关联业务 - 截至2025年6月30日，关联方存款余额4.97亿元，无贷款业务[12] 未来展望 - 公司每半年评估财务公司并出具报告，与半年度、年度报告同步披露[13] 公司评估 - 公司认为财务公司业务开展合法有效，经营符合监管规定，内控合理能控风险，目前无风险问题[14][15]

财务表现 - 2025年上半年营业收入146.65亿元 同比增长2.91% [1] - 2025年上半年净利润16.21亿元 同比增长1.34% [1]

市场表现 - 上证指数8月25日上涨1.51%至3883.56点，恒生指数上涨1.94%至25829.91点 [1] - 中国通号A股当日收盘5.62元人民币，涨幅1.26%，H股收盘3.54港元，涨幅1.72% [1] - 中国通号AH股溢价率达73.39%，在AH股溢价率排名中位列第46位 [1] 公司概况 - 中国铁路通信信号股份有限公司是国务院国资委直接监管的大型中央企业 [1] - 公司为全球领先的轨道交通控制系统提供商，拥有完整的轨道交通控制产业链 [1] - 公司连续四年获得中央企业经营业绩考核A级评价 [1] - 2015年在香港联交所上市，2019年成为首家登陆上交所科创板的中央企业和A+H股公司 [1] 业务特征 - 公司业务涵盖投融资、设计研发、系统集成、装备制造、工程服务及运营维护全产业链 [1] - 公司是中国轨道交通控制系统设备制式、技术标准及产品标准的归口单位 [1]

科创增强ETF表现 - 8月22日开盘价1.195元 单日涨幅0.67% [1] - 成立以来回报率18.66% 近一个月回报率13.59% [1] - 业绩基准采用上证科创板综合价格指数收益率 [1] 成分股涨跌情况 - 寒武纪涨幅3.76%位列第一 中芯国际跟涨1.59% [1] - 传音控股下跌0.05% 嘉元科技微跌0.04% [1] - 天合光能跌0.18% 珠海冠宇跌0.39% [1] 产品基本信息 - 基金管理人为永赢基金管理有限公司 [1] - 产品代码588520 基金经理储可凡与钱厚翔 [1] - 成立日期2025年6月27日 [1]

港股高铁基建股表现 - 中国中车领涨6.20%至6.170港元 时代电气涨3.86%至38.220港元 中国铁建涨2.97%至5.900港元 中国中铁涨2.72%至4.160港元 中国中冶涨2.63%至2.340港元 中国通号涨2.32%至3.530港元 中国交通建设涨1.55%至5.900港元 [1][2] 基建财政支出预期 - 1-7月一般公共预算基建支出累计同比增速为-5% 8-12月增速中枢预计反弹至7%以上 [1] - 基建财政支出增速回补效应将支撑疲弱的基建投资 构成"反内卷"需求侧政策重要部分 [1] 行业投资策略 - 短期关注政策催化下的主题机会 中长期聚焦技术壁垒及海外拓展能力强的龙头企业 [1] - 建议布局业绩确定性与成长性板块 例如高铁智能化细分赛道 [1]

行业表现 - 港股高铁基建板块集体走强，中国中车领涨6.20%，时代电气涨3.86%，中国铁建、中国中铁、中国中冶均涨近3%，中国通号涨2.32%，中国交通建设涨1.55% [1] - 板块强势表现与政策预期相关，招商宏观研报指出基建财政支出增速有望回补，8-12月支出增速中枢或反弹至7%以上 [1] - 分析建议短期关注政策催化主题机会，中长期聚焦技术壁垒及海外拓展能力强的龙头企业，尤其是高铁智能化细分赛道 [1] 政策与财政支持 - 1-7月一般公共预算基建领域支出累计同比增速为-5%，后续为完成全年预算需显著加速支出进度 [1] - 基建投资增速当前疲弱，但财政支出回补效应可能形成上游"反内卷"需求侧政策的重要支撑部分 [1] 公司动态 - 多家公司将于8月下旬举行董事会会议批准中期业绩，包括中国铁建（8月29日）、中国中冶（8月29日）、中国中车（8月22日） [1] - 中国中铁有两笔债券将于8月26日开始付息，分别为"24铁YK07"和"24铁YK08" [1]

公司公告 - 中国通号(03969 HK)将于2025年8月27日召开董事会会议 [1] - 会议将审议并通过集团截至2025年6月30日止六个月的中期业绩 [1] - 中期业绩将在会议后发布 [1]