股份信息 - 本月底H股法定/注册股份90,842,048股，面值1元，股本90,842,048元[1] - 本月底内资股法定/注册股份135,064,706股，面值1元，股本135,064,706元[1] - 本月底法定/注册股本总额225,906,754元[1] - 本月底H股已发行股份90,842,048股，库存股0股[4] - 本月底内资股已发行股份135,064,706股，库存股0股[4] 股份变动 - H股法定/注册及已发行股份本月无增减[1][4] - 内资股法定/注册及已发行股份本月无增减[1][4] 其他 - 股份期权不适用[5] - 香港预托证券资料不适用[6]

合作概述 - 百望股份与天虹国际合作共建覆盖全球业务的智能税务共享平台，以数字化能力破解跨国经营痛点 [1] - 合作旨在通过AI技术实现全球交易合规与业财税协同的双重突破，为制造业企业全球化合规运营树立新范式 [1][3] 合作公司背景 - 天虹国际是全球最大的包芯棉纺织品供应商之一，中国棉纺织行业竞争力前3强企业，香港联交所主板上市公司 [3] - 百望股份是中国领先的财税数字化与数据智能服务提供商，深度参与国家税务总局"金税工程"等国家级项目 [3] 解决方案核心功能 - 重塑传统开票流程，支持开票前数据拆分合并，自动获取报关单数据，提升出口开票效率 [5] - 基于AI实现进项"三单"线上精准配单，数据自动推送SAP，实现快速精准对账，并集成进项合规风险管控 [6] - 设计业财税资档一体化操作流程，实现从业务数据获取到完税凭证的全流程管理，大幅提升申报自动化水平和准确率 [7] 技术能力与全球覆盖 - 百望智能体支持全球100+种语言实时翻译，覆盖200+类票据格式，解决跨语言、多格式票据处理难题 [7] - 系统内嵌30000条跨境税则条款知识图谱，通过深度学习算法动态关联各国政策变更，提供全天候合规保障 [7] - 智能体深度理解各国税收政策，兼容各国发票形式与规则，可精准捕获开票关键信息，确保开票合规性 [7] 未来展望 - 双方将继续深化AI技术在全球财税领域的应用，助力天虹国际构建更具韧性的全球供应链财税管理体系 [8] - 百望股份将持续迭代技术能力，为更多企业的全球化发展提供智能、高效、合规的数字化解决方案 [8]

投资资产规模占比 - 对博雅中科的投资占百望股份总资产规模的5.89%[4] - 结构性存款投资占百望股份总资产规模的8.28%[4] 投资资产账面价值 - 百望股份持有博雅中科投资成本为6670万元人民币，截至2024年12月31日账面值为7160万元人民币[4] - 百望股份持有欧元/美元结构性存款投资成本为1亿元人民币，截至2024年12月31日公平值为1.007亿元人民币[4] 投资损益情况 - 结构性存款在报告期间产生未变现收益70万元人民币[4] - 对博雅中科的投资采用权益法入账，报告期间未收到股息[4] 投资性质与策略 - 博雅中科为主要在中国从事财务管理软件销售的公司，是百望股份上市前作出的战略投资[6] - 结构性存款为百望股份认购北京银行发行的理财产品[6] - 百望股份对现有投资采取审慎资金管理策略，选择低风险、高流动性金融产品[5] 未来投资计划 - 截至2024年年报日期，百望股份无新的重大对外投资计划[5]

基金设立概况 - 百望股份拟联合江苏鑫财国有资产运营有限公司及相关资本方共同设立产业并购基金 [1] - 基金规模预计达6至8亿元人民币 [1] - 基金目前尚处于筹备阶段 [1] 合作方背景与战略意义 - 联合发起方江苏鑫财是由盐城经济技术开发区管理委员会全资控股的国有资本运营平台 [1] - 此次合作体现了地方政府对百望股份行业地位与发展前景的认可 [1] - 双方旨在通过基金推动数字经济产业升级并提升区域核心竞争力 [1] 战略价值：外延式增长与生态构建 - 设立并购基金旨在构筑外延式增长的战略引擎，加速数据智能生态闭环的构建 [2] - 公司将以发票数字化为基石，利用基金在数据、人工智能、关键软硬件及相关垂直领域进行前瞻性布局 [2] - 基金将用于快速整合关键技术、市场渠道与人才团队，拓宽数据智能解决方案边界 [2] 战略价值：全球化拓展与风险控制 - 基金将打造全球化拓展的安全试验区，稳健推进全域市场布局 [2] - 通过先行投资与孵化，在风险可控前提下快速完成商业模式验证和团队文化整合 [2] - 此举旨在显著降低百望股份推进相关业务的风险，为全球化发展保驾护航 [2] 总体战略定位 - 产业并购基金的设立是公司一次深思熟虑的战略跃升 [2] - 通过联动地方政府资源和社会资本，赋能其数据智能与全球化战略蓝图 [2] - 公司计划开启内生增长与外延扩张并举的加速发展新纪元 [2]

公司资本战略 - 公司拟联合江苏鑫财国有资产运营有限公司及相关资本方共同设立产业并购基金，预计规模为6-8亿元人民币 [1] - 公司此前已联合无锡惠山科创产业集团全资子公司本源创投及原力产投设立了“百望数字经济产业基金” [2] - 通过两只基金形成外延式增长的“战略引擎”，以资本手段在数据、人工智能、关键软硬件及相关垂直领域进行前瞻性布局 [2] 公司业务基础与数据规模 - 公司生态网络覆盖超2850万企业用户，包括中国石油、工商银行、中国平安等2800余家大型集团企业 [3] - 公司平台累计处理发票交易金额达1055亿元，相当于2024年全国GDP的8倍 [3] - 业务已渗透金融、物流、能源、电商等关键领域 [3] 基金战略方向 - 对内重点投资数据资产领域，围绕数据资源登记、目录服务、产品开发、资产入表、市场管理到场景应用的全生命周期提供投融资支持 [4] - 对外紧跟“一带一路”方略，以香港公司为支点，输出中国数字治理经验并引入前沿技术及人才 [4] - 产业并购基金可作为公司“数据智能+全球化”战略的“先遣队”和“试验田”，通过基金先行投资与孵化以降低业务风险 [4] 技术合作与生态构建 - 公司与第四范式合作推进“世界模型+数据智能”深度融合解决方案，在供应链风控与交易决策领域实现算法嵌入 [5] - 公司与零一万物共研，聚焦金融风控与营销场景，打造“千人千面”服务的智能双引擎 [5] - 公司与香港科技大学合作，依托香港生成式AI研发中心共建金融智能体与微观经济预测模型 [5] - 公司与阿里云携手成立“数据智能联合实验室”，首个深度融合通义千问大模型的财税行业垂类MCP服务已上线阿里云百炼平台 [7] 战略意义与展望 - 产业并购基金的成立具有里程碑意义，短期可加速现有技术项目的规模化落地，长期可通过投资构建更完整的产业生态并培育数据要素市场基础设施 [8] - 基金的启动为公司构建了从技术到资本的完整闭环，旨在向市场提供可量化、可交付的数字生产力及可规模化复制的解决方案 [9]

公司核心事件与市场定位 - 百望股份H股全流通获中国证监会备案 成为资本市场焦点 [1] - 公司处于全球AI概念股爆发与港股科技板块反弹两大风口交汇点 兼具AI数据智能壁垒与港股稀缺性标的属性 [1] - H股全流通有助于增强股份在国际市场流动性 吸引国际投资者 拓展国际业务并优化股东结构 [4] 机构观点与投资价值 - 浙商证券积极评价公司推出票据处理+税收风险智能体 支持跨国发票识别、合规校验与风险报告生成 在财税合规和跨境业务支持方面具独特优势 [1] - 财通证券研报建议关注百望股份等AI应用产业链上市公司 [1] - 招银国际揭示公司在中国财税数字化浪潮中的核心竞争优势 核心能力在于交易凭证全生命周期管理及基于海量数据的大数据分析 丰富数据资产构筑核心壁垒 [1] - 公司产品前瞻性在AI转型中有望释放 AI智能体战略布局处于行业领先水平 [2] AI战略与业务进展 - 公司2025年聚焦AI战略转型 推出金融业务、交易管理、经营决策三大智能体产品矩阵 [2] - 首批智能体于5月12日完成上架 共上架3个子产线、8个SPU、36个SKU [2] - 公司上半年成功实现扭亏为盈 AI业务收入达6086万元 占总收入的17.5% 成为推动增长的新引擎 [2] - 数据智能转型战略初见成效 AI智能体+数据智能基座双引擎战略有望持续推动数据要素价值释放 [2] 数据资产与技术生态 - 公司数据稀缺性与场景结合形成差异化竞争壁垒 其票据数据具备强真实性、实时性与结构化特征 为AI训练提供燃料 [2] - 公司与零一万物、第四范式、沐曦、铁山中国签署战略协议 在通用大模型应用落地、GPU算力、信息存储等技术生态领域进行全方位合作 [3] - 公司与宁波银行、微众银行、浙商银行等达成战略签约 以数据智能重构金融服务数智化生态 [3] 行业前景与资本运作 - 在数字经济与AI融合加速浪潮下 公司展现出成为行业智能解决方案领跑者的巨大潜力 [1] - 公司从财税数字化综合解决方案提供商 向AI驱动的数据智能头部企业转型 正撬动新一轮增长周期 [6] - H股全流通为公司提供更多资本运作空间 股票交易活跃度有望大幅提高 [4][6]

公司核心战略布局 - 公司宣布完成“数据资产、智能体矩阵、生态联盟”三重引擎布局，形成合力 [1] - 全流通的时间窗口打开资本闸门，为公司的价值重估提供全新视角 [1] 数据资产优势 - 公司拥有2850万企业节点，覆盖大型企业集团与成长型企业，形成中国最大的企业交易网络 [2] - 数据池包含231亿张发票、1055万亿元交易金额的动态数据 [2] - 数据具备全链路、实时性、多模态三位一体特质，支持全球200余类票据秒级结构化解析 [2] - 数据资产覆盖从交易、合同、支付到投融资的完整商业闭环，为行业智能体提供高纯度燃料 [2] 智能体产品矩阵 - 公司构建财税垂直领域的金盾交易管理智能体产品矩阵，如票据处理智能体、财税风险智能体等 [4] - 智能体矩阵深度融合票据自动化处理与财税风险智能监管能力，提供覆盖全业务流程的智能财税解决方案 [4] - 经营决策智能体以EOP平台为依托，打造跨平台、跨企业、跨商品、跨价格、跨地域、实时动态的交易智能体系 [4] - 智能体核心竞争力在于深度嵌入业务流程，被设计为具备执行能力的业务单元，可自动触发预警和生成解决方案 [4] 市场拓展与业务进展 - 公司服务超2800万用户，其中包括2800家集团型企业客户 [5] - 通过与行业领军企业合作成立联合创新实验室，形成覆盖“数据+场景+模型+算力+生态”的五位一体解决方案 [5] - 公司于2024年7月以电子发票第一股身份登陆港交所，当前迎来股票解禁和全流通窗口期 [5] - DI战略成效显现，数据智能业务占比显著提升，生态协同效应释放，与火山引擎、阿里云等合作项目进入商业化阶段 [5] - 全球化布局提速，子公司加速落地，开拓东南亚、中东、南美等市场 [5] 行业影响与估值前景 - 公司实践出一条AI2.0落地的中国路径：数据资产化、场景智能化、智能体产品化、生态平台化 [5] - 全流通是价值发现的起点，市场看清公司五位一体的稀缺性后，其估值天花板有望被彻底打开 [6]

股份信息 - 截至2025年9月底，H股法定/注册股份90,842,048股，面值1元，股本90,842,048元[1] - 截至2025年9月底，内资股法定/注册股份135,064,706股，面值1元，股本135,064,706元[1] - 2025年9月公司法定/注册股本总额225,906,754元[1] 发行情况 - 截至2025年9月底，H股已发行股份90,842,048股，库存股0股[4] - 截至2025年9月底，内资股已发行股份135,064,706股，库存股0股[4] 增减情况 - 2025年9月H股法定/注册、已发行及库存股份数目均无增减[1][4] - 2025年9月内资股法定/注册、已发行及库存股份数目均无增减[1][4]

公司重大事件 - 公司收到中国证监会就实施H股全流通出具的备案通知书，备案日期为2025年9月29日 [1] - 公司已完成合计约1.35亿股境内股实施H股全流通的备案 [1] - 备案通知书自2025年9月29日起12个月内有效 [1] 后续计划 - 公司将向联交所上市委员会申请批准相关H股上市及买卖 [1]

公司重大事件 - 百望股份收到中国证监会就实施H股全流通的备案通知书，备案日期为2025年9月29日 [1] - 公司已完成合计1.35亿股境内股实施H股全流通向中国证监会的备案 [1] - 备案通知书自2025年9月29日起12个月内有效 [1] 后续计划 - 公司将向联交所上市委员会申请批准相关H股上市及买卖 [1]