公告相关 - 公司发布涉及配售及先旧后新认购事项的澄清公告[4] - 公告日期为2026年1月27日，相关公告日期为2026年1月23日[4][6] 董事会构成 - 董事会有执行董事1人、非执行董事3人、独立非执行董事3人[6]

港股市场整体表现 - 2025年1月26日港股三大指数表现分化，恒生指数微涨0.06%至26765.52点，科技指数下跌1.24%至5725.99点，国企指数下跌0.15%至9147.21点 [1] - 市场呈现鲜明的结构性行情，资金明显向石油、煤炭、有色金属等传统周期价值型资产倾斜，而商业航天、脑机接口等科技热点概念出现回调 [3] 石油行业 - 石油股全面走强，中国海洋石油涨4.01%，中国石油股份涨3.68%，中海油田服务涨3.23%，中国石油化工股份涨2.94% [4][5] - 股价强势主要受益于近期北美极端寒潮引发的全球能源市场连锁反应，1月20日至22日美国HH天然气价格大幅上涨63%，带动轻烃产品丙烷MB价格上涨10%，进而对国内PP、PE、MEG、EB等烯烃品种价格形成强力支撑 [5] 煤炭行业 - 煤炭股稳健上行，绿领控股涨10.13%，蒙古能源涨5.80%，中国神华涨4.42%，中国秦发涨3.74% [6][7] - 走强主要受到寒潮天气带来的需求提振，随着寒潮来袭，中东部地区气温持续偏低，煤炭需求明显增加，环渤海四港区本周日均调出量达168.2万吨，环比增长14.2万吨，环比增加9.19% [7] 有色金属行业 - 有色金属股表现活跃，俄铝涨12.31%，中国有色矿业涨9.87%，赤峰黄金涨7.44%，洛阳铝业涨6.26% [8][9] - 花旗银行报告指出铝市场正形成结构性牛市格局，国内铝需求的“前置”与复苏将为2026年初的铝消费提供增量支撑，预计2026年铝市场将出现6.1万吨的结构性缺口，并将铝价0-3个月目标价从2950美元/吨上调至3400美元/吨 [9] - 黄金市场方面，大摩研究报告显示当前金价已超越该行对下半年每盎司4750美元的预测，但认为金价尚未见顶，地缘政治风险、央行持续购金以及ETF资金流入将继续支撑金价上行，看涨情境下的目标价为下半年每盎司5700美元，白银价格同样表现强劲，上海市场的现货溢价凸显了当前供应紧张格局 [10] 商业航天行业 - 商业航天相关个股出现集体回调，亚太卫星跌11.53%，金风科技跌7.14%，钧达股份跌6.56%，中航科工跌5.24% [11][12] - 调整与市场短期获利回吐压力有关，值得注意的是，1月23日北京市多部门联合印发《北京市关于促进商业卫星遥感数据资源开发利用的若干措施(2026-2030年)》，明确提出加强“太空云计算”、人工智能、大数据等新一代信息技术在卫星星座中的应用 [12] 脑机接口行业 - 脑机接口概念股表现疲软，南京熊猫电子股份跌6.15%，脑动极光-B跌5.35%，蓝思科技跌5.16% [13][14] - 脑动极光-B的股价压力部分源于公司近日宣布的配股计划，拟以先旧后新方式配售9200万股股份，占扩大后股本约6.77%，每股配股价5.6港元，较1月22日收市价折让约12.09%，预计募集资金净额约5.01亿港元 [14] 其他个股异动 - 智谱股价上涨13.02%至217港元，公司近日宣布在旗舰模型GLM-4.7发布后，其编程订阅服务用户量激增，近期不得不紧急对该服务实施限售，机构指出其为国内领先人工智能企业，多元大模型矩阵深筑护城河 [15] - 老铺黄金股价上涨7.80%至849.50港元，花旗研报称内地SKP商场的新春促销活动已于1月24日启动，根据实地观察，老铺黄金在周末期间店内客流量显著，认为近期金价上涨进一步推动了强劲需求，预期此次新年假日促销带来的三位数营收增长将持续至春节期间 [16]

公司股价与交易动态 - 脑动极光-B(6681.HK)盘初股价一度大幅下跌12%，至5.6港元 [1] - 截至目前成交额显著放大至6.7亿港元 [1] 公司融资活动 - 公司宣布以“先旧后新”方式配售9200万股股份，占扩大后股本约6.77% [1] - 每股配股价定为5.6港元，较昨日收盘价6.37港元折让约12.09% [1] - 此次配售预计集资总额为5.15亿港元 [1] - 配售所得款项净额预期约为5.01亿港元 [1] 募集资金用途 - 约50%的净额将用于为研发计划拨付资金 [1] - 约30%的净额将用于国内及国际市场开发 [1] - 约10%的净额将用于战略投资及收购 [1] - 约10%的净额将用作一般公司用途的营运资金 [1]

公司股价与交易动态 - 脑动极光-B股价低开逾6%，截至发稿下跌6.28%，报5.97港元，成交额达5.19亿港元 [1] - 公司宣布拟以先旧后新方式配售9200万股股份，占扩大后股本约6.77% [1] - 每股配股价定为5.6港元，较1月22日收市价6.37港元折让约12.09% [1] 融资计划与资金用途 - 此次配售预计集资总额为5.15亿港元，所得款项净额预期约为5.01亿港元 [1] - 约50%的募集资金净额将用于为研发计划拨付资金 [1] - 约30%的资金将用于国内及国际市场开发 [1] - 约10%的资金将用于战略投资及收购 [1] - 约10%的资金将用作一般公司用途的营运资金 [1]

公司股价与交易表现 - 脑动极光-B(06681)股价低开逾6%，截至发稿时下跌6.28%，报5.97港元 [1] - 成交额为5.19亿港元 [1] 配售计划详情 - 公司拟以先旧后新方式配售9200万股股份，占扩大后股本约6.77% [1] - 每股配股价定为5.6港元，较1月22日收市价6.37港元折让约12.09% [1] - 此次配售预计集资总额为5.15亿港元，所得款项净额预期约为5.01亿港元 [1] 募集资金用途 - 约50%的募集资金净额将用于为研发计划拨付资金 [1] - 约30%将用于国内及国际市场开发 [1] - 约10%将用于战略投资及收购 [1] - 约10%将用作一般公司用途的营运资金 [1]

公司融资活动 - 脑动极光-B(6681.HK)拟以先旧后新方式配售9200万股股份，占扩大后股本约6.77% [1] - 每股配股价为5.6港元，较昨日收市价6.37港元折让约12.09% [1] - 此次配售预计集资总额为5.15亿港元，所得款项净额预期约为5.01亿港元 [1] 募集资金用途 - 约50%的募集资金净额将用于为研发计划拨付资金 [1] - 约30%的募集资金净额将用于国内及国际市场开发 [1] - 约10%的募集资金净额将用于战略投资及收购 [1] - 约10%的募集资金净额将用作一般公司用途的营运资金 [1]

核心交易方案 - 公司、卖方及配售代理国泰君安订立配售及认购协议，以“先旧后新”方式配售及认购股份 [1] - 配售代理将促使不少于6名承配人，按每股5.6港元的价格购买合共9200万股配售股份 [1] - 公司将按相同价格（每股5.6港元）向卖方配发及发行同等数目（9200万股）的先旧后新认购股份 [1] 交易关键条款 - 配售股份占公司现有已发行股本约7.27% [1] - 配售价每股5.6港元，较最后交易日收市价6.37港元折让约12.09% [1] - 卖方ZTan Limited由公司执行董事、董事会主席兼首席战略官谭铮全资拥有 [1] - 交易前，ZTan Limited持有公司全部已发行股本约21.75%，谭铮及其一致行动人士合计拥有公司权益40.95% [1] 募集资金情况 - 先旧后新认购事项的所得款项总额预计约为5.152亿港元 [2] - 先旧后新认购事项的所得款项净额估计约为5.007亿港元 [2] 募集资金用途 - 约50%的所得款项净额将用于为研发计划拨付资金 [2] - 约30%的所得款项净额将用于国内及国际市场开发 [2] - 约10%的所得款项净额将用于补充公司及其附属公司作一般公司用途的营运资金 [2]

融资方案 - 公司、卖方ZTan Limited及配售代理于2026年1月23日订立配售及认购协议，以“先旧后新”方式进行配售与认购 [1] - 卖方同意出售，配售代理尽力促使不少于6名承配人按每股5.6港元购买配售股份，同时卖方有条件同意按相同价格认购新股 [1] - 配售及认购的股份总数为9200万股 [1] 交易规模与股权影响 - 配售股份占公告日期公司现有已发行股本约7.27% [1] - 紧随认购事项完成后，经扩大已发行股本约6.77% [1] - 配售价每股5.6港元，较最后交易日收市价6.37港元折让约12.09% [1] 融资所得款项 - 先旧后新认购事项的所得款项总额预计约为5.15亿港元 [2] - 扣除相关费用、成本及开支后，所得款项净额估计约为5.01亿港元 [2] - 扣除费用后，每股认购股份净额估计约为5.44港元 [2] 资金用途分配 - 约50%（约2.505亿港元）将用于研发计划，包括开发非侵入式脑机接口干预系统、多模态深度推理大模型、消费者数字健康平台、医疗大模型整合家电及支持重点治疗管线的大规模临床试验，资金预计于2027年9月30日前动用 [2] - 约30%（约1.503亿港元）将用于国内及国际市场开发，包括设立全国分支机构、支持学术会议及验证项目、投资设立区域附属公司，资金预计于2027年6月30日前动用 [2] - 约10%（约0.501亿港元）将用于战略投资及收购，主要投资或收购数字健康生态系统内的上下游公司（如智能硬件制造商），资金预计于2027年6月30日前动用 [2] - 约10%（约0.501亿港元）将用于补充公司及附属公司的一般营运资金，资金预计于2026年12月31日前动用 [2]

配售及认购基本信息 - 2026年1月23日公司订立配售及认购协议，所得款项总额估计约为51520万港元[3] - 配售股份每股5.6港元，较最后交易日收市价折让约12.09%，较前5个交易日平均收市价折让约13.18%[7] - 配售股份占公告日期公司现有已发行股本约7.27%，占扩大后已发行股本约6.77%[5] - 先旧后新认购事项估计所得款项净额预期约为50068万港元，扣除费用后净额估计为每股约5.44港元[8] 交易相关方 - 卖方为ZTan Limited，实益拥有9200万股现有股份，占公告日期公司现有已发行股本约7.27%[12] - 配售代理为国泰君安，将尽力促使不少于6名承配人购买配售股份[11] 交易条件及时间 - 先旧后新认购事项须待3个条件达成方可作实，将在最后一项条件达成之日后第2个营业日完成，且须在协议日期后14日内完成[23][25][24] - 配售事项预期于配售交易日期后第2个营业日完成[18] 股份发行授权 - 公司获一般授权可发行最多253,255,600股股份，占2025年6月19日已发行股本总数20%[34] - 先旧后新认购股份将根据一般授权配发行，无需另行股东批准[34] 股权变动 - 截至公告日，ZTan Limited持有公司全部已发行股本约21.75%[35] - 截至公告日，谭铮先生及其一致行动人士于公司全部已发行股本中合共拥有40.95%权益[35] - 配售及先旧后新认购事项完成后，公司总股本为13.58278亿股，一致行动人士持股5.18527亿股，占比38.18%[42] 资金用途 - 所得款项净额约2.5034亿港元或50%用于研发计划，预计2027年9月30日前动用[39] - 约1.502亿港元或30%用于国内外市场开发，预计2027年6月30日前动用[39] - 约5007万港元或10%用于战略投资及收购，预计2027年6月30日前动用[39] - 约5007万港元或10%用于补充营运资金，预计2026年12月31日前动用[39]

股东持股变动 - 2025年1月16日 公司一名股东将所持股票存入国泰君安(香港) 存仓市值达27.29亿港元 占公司已发行股份比例33.31% [1] 2025财年中期财务表现 - 截至2025年6月30日止6个月 公司取得收入1亿元 同比增长92.82% [1] - 同期经调整净亏损为8802.2万元 亏损同比扩大11.64% [1] - 同期公司拥有人应占亏损为1.26亿元 亏损同比扩大10.53% [1] - 同期每股亏损为0.11元 [1]