利润分配方案内容 - 每股派发现金红利0.17元（含税），以权益分派股权登记日的总股本扣减回购专用证券账户股数为基数 [1] - 2024年度现金分红总额为2,017,120,012.80元，占归属于母公司股东净利润的40.33% [1] - 2024年度股份回购金额占归属于上市公司股东净利润的55.30% [1] - 2024年度母公司报表未分配利润为13,607,419,347.29元 [2] - 最近三个会计年度累计现金分红总额为12,268,638,405.30元，占最近三年平均净利润的104.01% [2] 分配方案实施细节 - 若董事会审议通过后至股权登记日期间总股本或回购账户股数变动，将维持每股分配金额不变并调整总额 [1][2] - 截至公告日公司总股本为11,970,443,418股 [1] - 方案尚需提交股东大会审议 [2] 公司决策程序 - 2025年第7次临时董事会以9票同意、0票反对通过分配方案 [2] - 第七届监事会第十二次会议以3票同意、0票反对通过方案，认为其符合公司章程及股东回报规划要求 [3][4] 财务数据对比 - 2024年度现金分红总额较2023年下降58.54%（从4,864,818,854.40元降至2,017,120,012.80元） [2] - 最近三个会计年度累计现金分红及回购注销总额为12,268,638,405.30元 [2]

公司公告核心内容 - 保利发展第七届监事会第十二次会议于2025年6月13日以通讯表决方式召开，会议召集人为监事会主席孔峻峰，全体3名监事参与表决，程序符合《公司法》《证券法》及《公司章程》规定 [1] - 会议审议通过《关于2024年度利润分配预案的议案》，表决结果为3票同意、0票反对、0票弃权 [1] 利润分配方案细节 - 分配基准为权益分派股权登记日的总股本扣减回购专用账户股数，每10股派发现金红利1.70元（含税），不进行资本公积金转增股本 [1] - 若实施权益分派股权登记日前公司总股本或回购账户股数变动，将维持每股分配金额不变，仅调整分配总额 [1] - 方案符合《公司章程》《分红管理制度》及《2023-2025年股东回报规划》要求 [2]

可转债发行情况 - 发行可转换公司债券8500万张，价格100元/张，总额850亿元，净额847.875亿元[4][6] - 预计2025年6月19日在上海证券交易所挂牌转让[4] - 可转债持有人转股后，所转股票18个月内不得转让[5] - 本次发行首年票面利率2.20%，期限六年，采用阶梯式票面利率[26][32][34] - 初始转股价格16.09元/股[37] - 发行对象14名，均现金认购[30] - 工银瑞信等多家机构获配一定数量可转债[50][51][52][53][54][55][56][57][58][59][60][61] 公司基本信息 - 公司成立于1992年9月14日，注册资本1197044.3418万元，股票代码600048.SH[13] 发行流程 - 2024年8月16日至2025年3月28日多次召开董事会，9月5日召开股东大会审议通过发行议案[17] - 2025年1月16日上交所审核同意发行申请，4月21日证监会同意注册申请[19] - 2025年5月12日启动发行，发出《认购邀请书》，15日接收申购文件，收到26个有效申购[20][22][23] 股权结构 - 发行前总股本11970443418股，全部转股后增至12498721846股[70] - 发行前限售流通股比例0，转股后4.23%；发行前无限售流通股比例100%，转股后95.77%[70] - 截至2025年3月31日，保利南方等多家股东持股情况[71] 财务业绩 - 2022 - 2024年营业收入分别为281.02亿元、346.83亿元、311.67亿元[80] - 2022 - 2024年净利润分别为26.99亿元、17.90亿元、9.74亿元[80] - 2022 - 2024年经营活动现金流量净额分别为74.22亿元、139.30亿元、62.57亿元[82] - 2022 - 2024年资产总额分别为1471.35亿元、1436.91亿元、1335.11亿元[84][86] - 2022 - 2024年负债总额分别为1149.20亿元、1099.89亿元、992.58亿元[84][86] - 2022 - 2024年流动比率分别为1.54、1.56、1.62，速动比率分别为0.50、0.49、0.51[90] 其他信息 - 公司与中金公司签署保荐协议，指定马丰明、刘昀为保荐代表人[101][102] - 公司办公地址为广东省广州市海珠区阅江中路832号保利发展广场53 - 59层[111] - 公司电话020 - 89898833，传真020 - 89898666 - 8831[111]

定向可转债发行 - 向14家发行对象发行8500万张，总额85亿元[2] 转股限制 - 转股后股票18个月内不得转让[3][5] 挂牌转让 - 上交所同意“保利定转”挂牌，6月19日转让[5] 部分持有人数量 - 工银瑞信1655.657万张，国信证券1357.688万张，平安养老998.3万张[6]

财务数据 - 公司注册资本为1,197,044.3418万元人民币[6] - 2024年末资产总额为133,510,801.56万元，较2023年末下降[8] - 2024年末负债总额为99,257,818.84万元，较2023年末下降[8] - 2024年营业收入为31,166,631.99万元，较2023年下降[10] - 2024年净利润为973,788.81万元，较2023年下降[11] - 2024年经营活动现金流量净额为625,731.06万元，较2023年下降[13] - 2024年投资活动现金流量净额为 - 133,086.31万元，较2023年下降[13] - 2024年筹资活动现金流量净额为 - 1,898,963.84万元，较2023年有所改善[13] - 2024年非经常性损益合计为105,075.77万元，较2023年增加[14] - 2024年扣除所得税影响后的非经常性损益为85,469.48万元，较2023年增加[14] - 2024年流动比率为1.62倍，速动比率为0.51倍[15] - 2024年应收账款周转率为67.05次，存货周转率为0.32次[15] - 2024年每股净资产为16.08元，每股经营活动现金流量为0.52元，每股现金流量为 - 1.18元[15] - 2024年扣除非经常性损益前基本每股收益和稀释每股收益均为0.42元[15] - 2024年扣除非经常性损益后基本每股收益和稀释每股收益均为0.36元[15] - 2024年全面摊薄净资产收益率为2.53%，加权平均净资产收益率为2.53%[15] - 2024年扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率为2.15%，加权平均净资产收益率为2.16%[15] - 2024年房地产销售收入为28735412.94万元，占主营业务收入的92.61%[19] - 2024年度归属于上市公司股东的净利润为500,118.33万元，同比下降58.56%[38] 业务相关 - 公司主营业务90%以上来源于房地产开发销售，业务无重大变化[16][17] - 报告期各期末，公司负债合计分别为114,920,386.19万元、109,988,514.61万元和99,257,818.84万元[40] - 报告期各期末，公司存货账面价值分别为87,789,319.33万元、86,950,846.42万元和79,855,941.92万元[42] - 报告期各期末，公司存货跌价准备余额分别为213,321.78万元、504,158.55万元和792,631.81万元[42] - 截至2024年末，公司所有权受限资产账面价值合计11,879,844.85万元，占期末资产总额的8.90%[43] - 截至2024年末，公司合并报表范围内的拟建和在建项目共计441个[44] - 报告期各期，公司主营业务毛利率分别为21.79%、15.78%和13.71%[45] - 报告期各期投资净收益分别为420,100.84万元、221,188.80万元和179,033.49万元[47] - 报告期各期经营活动产生的现金流量净额分别为742,237.71万元、1,393,000.75万元和625,731.06万元[48] - 截至2024年末，发行人合并口径累计按揭担保余额为14,724,976.69万元[49] 风险提示 - 公司面临房地产行业政策、信贷政策、土地政策、税收政策、需求端政策变化的风险[18][20][21][23][24] - 公司面临未有效应对宏观经济、行业周期性波动的风险[25] - 公司在投资拓展阶段面临土地拓展、产品及原材料价格波动导致项目收益率波动的风险[26][28] 可转债发行 - 可转换公司债券发行数量为8,500.00万张，募集资金总额为850,000.00万元，首年票面利率为2.20%[55] - 2024年公司多次召开会议审议向特定对象发行可转债相关议案[68][69][70][71] - 本次发行已获上交所审核通过和中国证监会注册通过[72] - 保荐机构为中国国际金融股份有限公司，保荐代表人为马丰明、刘昀[75] - 保荐机构认为发行人本次发行符合相关要求，同意推荐证券在上交所挂牌转让[77] 机构持股 - 2024年12月31日，机构持有保利发展3,228,548股，持股比例0.03%[62] - 2024年12月31日，机构持有保利物业96,400股，持股比例0.02%[62] - 2024年12月31日，机构持有中国海诚133,373股，持股比例0.03%[62] - 2024年12月31日，机构持有保利联合66,500股，持股比例0.01%[62] 持续督导 - 保荐机构将在本次发行与挂牌转让完成后进行持续督导[73] - 发行人承诺配合保荐机构持续督导工作并提供资料[74] - 发行人应聘请证券服务机构协助履行持续督导义务[74]

资金募集 - 公司发行8500万张可转换公司债券，募资850000万元，净额847875万元[2] 资金使用 - 公司审议通过用不超6837967934.87元闲置募集资金补流，期限不超12个月[3] 资金监管 - 公司会同中金与四家银行签《募集资金专户存储三方监管协议》[4] - 银行按月出对账单并抄送中金[8] - 支取超5000万元且达净额20%时通知中金并提供清单[8]

股东大会信息 - 2025年第三次临时股东大会7月1日14点30分召开[2] - 采用现场和网络投票结合，网络投票7月1日进行[2] 审议议案 - 审议2024年度利润分配方案和发行100亿中期票据议案[3] 股权登记 - 股权登记日为2025年6月25日[8] 股东登记 - 6月26日登记，需持相应资料到指定地点[10] 联系方式 - 联系人电话020 - 89898833，邮箱stock@polycn.com[10]

会议情况 - 公司第七届监事会第十二次会议于2025年6月13日召开[1] - 应参加表决监事三名，实际参加三名[1] 利润分配 - 监事会通过2024年度利润分配预案，3票同意、0票反对、0票弃权[1] - 每10股派发现金红利1.70元（含税），不进行资本公积金转增股本[1] - 若总股本或回购专用证券账户股数变动，拟维持每股分配金额不变[1]

董事会决议 - 2025年第7次临时董事会6月13日通讯表决召开，9名董事全到[2] - 通过2024年度利润分配预案，每10股派1.7元现金红利[2] - 通过注册发行100亿元中期票据议案[3] - 通过捐赠2025年定点帮扶资金议案[4] - 通过改选董事会战略委员会委员议案[4] - 通过召开2025年第三次临时股东大会议案[4]

业绩总结 - 2024年度净利润5,001,183,340.24元，上年度12,067,156,751.87元，上上年度18,320,161,893.65元[7] - 最近三个会计年度平均净利润11,796,167,328.59元[7] 分红情况 - 每股派现0.17元（含税），拟派现2,017,120,012.80元（含税），占2024年净利润40.33%[2][3] - 2024年股份回购金额748,597,651.26元，现金分红和回购合计占净利润55.30%[3][4] - 本年度现金分红2,017,120,012.80元，上年度4,864,818,854.40元，上上年度5,386,699,538.10元[7] - 最近三个会计年度累计现金分红12,268,638,405.30元[7] 其他 - 2025年6月13日董事会、监事会审议通过利润分配预案[5] - 本年度末母公司报表未分配利润13,607,419,347.29元[7]