股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会9月12日14时在上海青浦举行[5] - 出席人员为公司高管及9月5日登记在册股东或授权委托人[5] - 审议5项议案，议案一为特别决议[12] 制度修订 - 取消监事会，职权由董事会审计委员会行使[16] - 修订《公司章程》，提案权持股比例降至1%[18] - 修订《关联交易实施细则》部分条款[30]

核心财务表现 - 营业总收入8948.49万元，同比下降74.63% [1] - 归母净利润-960.47万元，同比改善36.24% [1] - 第二季度营业总收入4638.23万元，同比下降45.08%，归母净利润-311.9万元，同比大幅改善73.08% [1] 盈利能力指标 - 毛利率20.55%，同比大幅提升339.21% [1] - 净利率-5.9%，同比微增1.18% [1] - 每股收益-0.03元，同比改善36.59% [1] 成本费用结构 - 三费总额2414.7万元，占营收比26.98%，同比激增207.68% [1] - 财务费用同比上升84.11%，主要因外币业务汇兑损失影响 [11] - 销售费用同比下降37.33%，管理费用下降21.42%，均与业务收缩相关 [11] 资产负债状况 - 货币资金1.74亿元，同比下降12.4% [1] - 应收账款5677.97万元，同比下降73.6% [1] - 有息负债1.71亿元，同比微降2.51% [1] - 每股净资产0.34元，同比下降34.97% [1] 现金流表现 - 每股经营性现金流0.07元，同比改善6.4% [1] - 经营活动现金流改善因业务收缩导致收支同步下降及气象科技业务回款增加 [12] - 投资活动现金流净额下降129.17%，因增加理财产品支出 [13] - 筹资活动现金流净额改善78.48%，因退租减少租赁费用 [13] 业务变动原因 - 收入下降74.63%因国际货运及香港子公司业务收缩未新增业务 [11] - 应收票据增142.29%因子公司收到银行承兑汇票增加 [2] - 合同负债增42.36%因新增合同履约义务 [7] - 在建工程降100%因完工转入长期待摊费用 [5] 历史业绩参考 - 近10年中位数ROIC为-2.61%，2018年最低达-41.66% [14] - 上市27年来亏损6次，净利率历史表现不佳 [14]

核心财务表现 - 营业总收入8948.49万元 同比下降74.63% 主要由于子公司长发国际货运、长江香港、世灏国际业务收缩且未新增业务 [1][5] - 归母净利润-960.47万元 同比改善36.24% 第二季度单季度净利润-311.9万元 同比大幅改善73.08% [1] - 毛利率20.55% 同比激增339.21% 但净利率仍为-5.9% 仅同比微增1.18% [1] 成本费用结构 - 三费总额2414.7万元 占营收比例26.98% 同比增幅达207.68% 财务费用同比上升84.11% 主因外币业务汇兑损失 [1][5] - 销售费用同比下降37.33% 管理费用下降21.42% 均源于业务收缩导致人员支出减少和经济补偿金减少 [5] 现金流与资产质量 - 每股经营性现金流0.07元 同比增长6.4% 因业务收缩导致现金收支同步下降 且气象科技业务回款增加 [1][5] - 货币资金1.74亿元 同比下降12.4% 应收账款5677.97万元 大幅下降73.6% 主因子公司收回客户欠款 [1][2] - 有息负债1.71亿元 微降2.51% 但投资活动现金流净额同比下降129.17% 因增加理财产品购买 [1][5] 子公司业务动态 - 气象仪器厂应收票据增142.29% 因收到银行承兑汇票增加 在建工程降100% 因完工转入长期待摊费用 [2] - 世灏国际应收账款收回导致应收款项降32.99% 租赁负债增加致一年内到期非流动负债升35.21% [2][5] - 长望科技与气象仪器厂新增合同履约义务 使合同负债增长42.36% [2] 历史业绩对比 - 近10年中位数ROIC为-2.61% 2018年最低达-41.66% 上市27年来亏损6次 [5] - 当前有息资产负债率32.59% 近3年经营现金流均值/流动负债仅16.53% [5]

核心财务表现 - 2025年中报营业总收入8948.49万元 [1] - 归母净利润-960.47万元 较去年同期增加546.03万元 [1] - 经营活动现金净流入2397.28万元 连续两年上涨 同比增加144.15万元（涨幅6.40%） [1] 盈利能力指标 - 毛利率20.55% 较去年同期提升15.87个百分点 [3] - 摊薄每股收益-0.03元 较去年同期增加0.02元 [3] - ROE为-7.73% 较去年同期微增0.16个百分点 [3] 资产运营效率 - 资产负债率53.97% [3] - 总资产周转率0.17次 [3] - 存货周转率1.48次 [3] 股权结构 - 股东总户数2.64万户 [3] - 前十大股东持股2.10亿股 占总股本比例57.57% [3] - 长江经济联合发展集团为第一大股东 持股比例45.8% [3]

业务经营变化 - 国际货代业务营业收入同比大幅下降 主要因2024年3月全面终止光伏板块海运出口业务以应对行业竞争及应收账款风险[2] - 汽车物流业务营业收入同比大幅下降 受国内进口豪车市场需求萎缩及重要客户合约终止影响导致业务量显著减少[3] 公司治理调整 - 取消监事会及监事职位 改由董事会审计委员会行使监事会职权 相关制度同步废止[4] - 修订公司章程 包括删除监事会章节/股东大会更名为股东会/调整股东会与董事会职权/新增控股股东责任专节/股东提案权持股比例要求从3%降至1%[6] - 现行监事会继续履职至股东会审议通过取消事项 确保过渡期规范运作[5] 财务与股东信息 - 半年度报告未经审计且无利润分配或公积金转增股本预案[1] - 公司股东结构及财务数据详见半年度报告全文 需通过指定网站查阅完整细节[1]

公司治理结构变更 - 监事会全票通过取消监事会并修订公司章程的议案 同意票5票 反对票0票 弃权票0票 [1][2] - 取消监事会依据《公司法》(2023年修订)和《上市公司章程指引》(2025年修订)相关规定执行 [1][2] - 修订后的《长发集团长江投资实业股份有限公司章程》(2025年修订)已同步披露于指定媒体 [2] 半年度报告审核 - 监事会全票通过2025年半年度报告及摘要 同意票5票 反对票0票 弃权票0票 [1] - 半年报编制程序符合法律法规及公司内部控制制度要求 [1] - 报告内容全面准确反映公司2025年上半年经营管理与财务状况 未发现违反保密规定行为 [1] 会议程序合规性 - 九届五次监事会以通讯方式召开 应到监事5名实到5名 符合《公司法》和《公司章程》规定 [1] - 会议通知及材料通过电子邮件或专人送达方式提前发送至全体监事 [1] - 取消监事会议案需提交股东大会审议通过 [2]

会议基本信息 - 股东大会类型为2025年第一次临时股东大会，由董事会召集，采用现场投票和网络投票相结合的表决方式 [3] - 现场会议召开时间为2025年9月12日14点00分，地点为上海市青浦区佳杰路99弄A2栋会议中心小报告厅 [1] - 股权登记日为2025年9月5日，A股股东需在该日收市后登记在册方可行使表决权 [4] 网络投票安排 - 网络投票通过上海证券交易所股东大会网络投票系统进行，包括交易系统投票平台和互联网投票平台 [1] - 网络投票时间为2025年9月12日全天，交易系统投票时段为9:15-9:25、9:30-11:30及13:00-15:00，互联网投票时段为9:15-15:00 [1] - 涉及融资融券、转融通业务及沪股通投资者的投票需按上交所相关监管指引执行 [1] 议案审议与表决规则 - 本次股东大会审议议案均为非累积投票议案，具体包括《公司章程》修订等四项规则类议案 [2][7] - 持有多个股东账户的股东，其表决权数量为全部账户所持相同类别普通股和优先股的总和，重复投票以第一次投票结果为准 [4] - 股东需对所有议案完成表决后方可提交投票，未作具体指示的授权委托可由受托人自行表决 [4][7] 会议登记与出席安排 - 会议登记时间为2025年9月9日9:00-16:00，登记地址为上海东诸安浜路165弄29号纺发大楼4楼 [5] - 个人股东需持股东账户卡及身份证登记，法人股东需提供营业执照复印件及法定代表人证明书等材料 [5] - 会议不提供礼品，参会者食宿及交通费用自理，联系部门为公司董事会办公室 [5]

核心财务表现 - 营业收入为89.48百万元，同比下降74.63%，主要因国际货代和汽车物流业务收缩[2][6] - 归属于上市公司股东的净利润为-9.60百万元，同比减亏36.25%[2] - 经营活动产生的现金流量净额为23.97百万元，同比增长6.40%[2] - 总资产为524.41百万元，较上年度末下降4.06%[2] 业务板块运营 - 现代物流业务中世灏国际营业收入为18.12百万元，同比下降75.34%，主要因进口豪车市场需求萎缩及重要客户合约终止[5][6] - 国际货运代理业务中长发国际货运营业收入为27.47百万元，同比下降84.93%，主要因主动收缩低毛利海运业务[5][8] - 气象科技业务中长望科技营业收入为41.07百万元，同比增长24.06%，因高空和地面气象仪器产品销售增加[5][8] - 长租公寓业务通过精准运营和品牌建设，绿洲智谷项目获得上海市级人才公寓认定[3] 资产与负债状况 - 货币资金为174.36百万元，其中受限资金1.88百万元含诉讼冻结1.82百万元[7] - 应收账款为56.78百万元，同比下降32.99%，主要因世灏国际收回客户应收账款[7] - 合同负债为36.10百万元，同比增长42.36%，因长望科技和气象仪器厂新增合同履约义务[7] - 短期借款为170.11百万元，与上年度末基本持平[7] 重要诉讼与风险事项 - 参股公司金交中心诉请返还已分配利润152.37百万元，案件尚未开庭审理[5][9] - 世灏国际股权转让纠纷仲裁案已申请强制执行，法院裁定终结本次执行程序[9] - 长投矿业采矿证续证问题仍在推进解决中[1][3] 公司治理与战略 - 财务总监朱立萌因个人原因离任，由计划财务部总经理代行职责[8][9] - 采用"共性基础管理+分类施策"母子公司管控模式，强化董事会履职和投后管理[3][4] - 持续优化干部管理体制，完成管理人员任期制全覆盖和关键岗位调整[4]

公司基本情况 - 公司股票简称长江投资 代码600119 在上海证券交易所上市[1] - 董事会秘书施嶔宇 证券事务代表景如画 办公地址位于上海市青浦区佳杰路89号6号楼4楼[1] - 总资产5.24亿元 较上年度末5.47亿元下降4.06%[1] - 归属于上市公司股东的净资产未披露具体数值 但显示同比下降[1] 财务表现 - 营业收入8948.49万元 较上年同期3.53亿元大幅下降74.63%[1] - 利润总额亏损458.67万元 较上年同期亏损1971.75万元有所收窄[1] - 归属于上市公司股东的净利润亏损960.47万元 较上年同期亏损1506.50万元改善[1] - 扣除非经常性损益净利润亏损1056.62万元 较上年同期亏损1449.56万元收窄[1] - 加权平均净资产收益率-7.51% 较上年同期-7.58%增加0.07个百分点[1] - 基本每股收益-0.026元 稀释每股收益-0.026元[1] 股东结构 - 报告期末股东总数为26,442户[2] - 第一大股东长江经济联合发展(集团)股份有限公司持股45.83% 为国有法人[3] - 第二大股东武汉金融控股(集团)有限公司持股3.01% 为国有法人[3] - 科力尔电机集团股份有限公司与聂鹏举存在一致行动关系[3] 经营情况重大变化 - 国际货代业务营业收入大幅下降 因2024年3月全面终止光伏板块业务以应对行业竞争环境变化及经营风险[5] - 汽车物流业务营业收入大幅下降 受国内进口豪车市场需求萎缩及重要客户合约终止影响[5] - 子公司世灏国际汽车物流业务量显著减少[5]

董事会决议 - 公司九届六次董事会会议于2025年8月25日以通讯方式召开 应到董事7名 实到7名 会议符合《公司法》和《公司章程》规定 [1] - 会议审议通过七项议案 所有议案均获7票同意 0票反对 0票弃权 [1][2][3][4] 半年度报告 - 董事会审议通过《长江投资公司2025年半年度报告》及摘要 报告全文及摘要详见上海证券交易所网站和《上海证券报》 [1] - 该议案已经第九届董事会审计委员会2025年第三次会议审议通过 [1] 公司治理结构调整 - 审议通过取消公司监事会的议案 依据《公司法》（2023年修订）和《上市公司章程指引》（2025年修订）相关规定 [2] - 同步修订《公司章程》形成2025年修订版 具体条款修订内容详见同日披露的公告 [2] - 修订《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《独立董事制度》及《关联交易实施细则》多项治理文件 [2][3] 临时股东大会安排 - 董事会通过召开2025年第一次临时股东大会的议案 定于2025年9月12日下午14时在上海市青浦区佳杰路99弄A2栋会议中心小报告厅举行 [4] - 第二至第六项议案将提交该次临时股东大会审议通过 [4]