应收账款 - 2024年应收账款期末净额119.09亿元，同比增长12.96%，占总资产比例达38.14%[1] - 2024年末应收账款余额为120.27亿元，较上年末增加13.69亿元，新增账龄均在6个月以内[14] - 2024年初坏账准备余额为1.15亿元，年末为1.18亿元，本年度补提0.058亿元，转回0.03亿元[14] - 6个月以内应收款余额为118.12亿元，占比约98.22%，已回款116.00亿元，回款比例98.20%[16] 联营企业 - 长期股权投资期末价值120.13亿元，占总资产比例达38.47%，多为与地方国企合资公司[21] - 陕西陕煤供应链和河南物产集团股权曾被冻结，2025年4月解除[21][28] - 2024年度4家联营企业投资收益为负，部分因坏账计提比例调整[23][24] - 截至2024年末，4家联营企业长投余额为0，进行股权转让或注销清算[25] 境外业务 - 境外资产合计81亿元，占总资产的比例为25.95%[42] - 存放在境外的资金6.78亿元，占总资产的比例为18.09%[42] - 煤炭供应链国际业务收入89.46亿元，占比87.43%[42] - 前5名供应商中4名为境外企业，前五大客户新增客户销售额8.58亿元，占比2.72%[42] 财务状况 - 2024年营业收入314.98亿元，同比下降21.44%，前三季度下滑，四季度增长88.94%[63][81] - 经营活动现金流量净额为 -7.89亿元，连续两年净流出[59] - 支付其他与筹资活动有关的现金58.63亿元，同比增长28.00%[59] - 报告期末货币资金账面余额37.45亿元，受限金额33.10亿元，受限比例达88%[59] 业务情况 - 煤炭供应链业务中，国际业务收入89.46亿元，占比87.43%[42] - 2024年转口业务收入合计111.32亿元，占总收入比例为35.34%[45] - 主要业务煤炭供应链毛利率为4.90%，同比增长3.14个百分点[81] - 2024年第四季度进口煤销售量905.28万吨，同比增长76.12%[83]

应收账款 - 2024年末应收账款期末净额119.09亿元，同比增长12.96%，占总资产比例达38.14%[2] - 2024年末应收账款余额为120.27亿元，较上年末增加13.69亿元，新增账龄均在6个月以内[13] - 6个月以内应收款余额118.12亿元，占比约98.22%，已回款116.00亿元，回款比例98.20%[15] 客户与销售 - 2024年度公司前十大客户销售额合计988745.91万元[11] - 报告期内，公司前五大客户中新增客户销售额为8.58亿元，占比2.72%[40] - 2024年境外前五大客户销售额分别为8.58亿元、8.53亿元、6.18亿元、5.50亿元、4.92亿元[42] 股权投资 - 长期股权投资期末价值120.13亿元，占总资产比例达38.47%[20] - 陕西陕煤供应链和河南物产集团股权被冻结，金额分别为9000万元和1.8亿元[21] - 2024年，公司转让河南农开供应链有限公司49%股权、河南粮投农业供应链有限公司39%股权[27] 担保与资金 - 对外担保期末余额为21.56亿元，主要系对联营企业提供担保[21] - 报告期末公司货币资金账面余额37.45亿元，受限金额33.10亿元，受限比例达88%[52] - 2024年支付关联方资金拆入款合计402,610.00，2023年为161,857.00，2024年较2023年增加[66] 业务收入 - 2024年半年度公司煤炭供应链业务国际业务收入89.46亿元，包含进口业务收入59.11亿元，转口业务收入30.35亿元[40] - 2024年度公司转口业务收入合计111.32亿元，占总收入比例为35.34%[40] - 2024年实现营业收入314.98亿元，同比下降21.44%；前三季度单季营收均同比下滑，四季度单季营收同比增长88.94%[82] 业务成本与利润 - 2024年考虑衍生品对冲收益后的毛利为8.07亿元，业务整体盈利且毛利显著高于财务费用[76] - 2024年财务费用3.72亿元，其中利息支出为2.68亿元[78] - 主要业务煤炭供应链毛利率为4.90%，同比增长3.14个百分点[82] 业务量 - 2024年度营业收入下降21.44%，因煤炭均价下降18.43%，发运量下降10.69%[83] - 2024年第四季度进口煤销售量905.28万吨，同比增长76.12%，煤炭销售收入增长31.76亿元[85] - 2024年第四季度农产品加工收入较去年同期增长6.66亿元[85]

股东持股与质押情况 - 郑州瑞茂通持股554,443,265股，占总股本51.02%，累计质押423,400,000股[3] - 郑州瑞茂通及其一致行动人合计持股688,371,836股，占总股本63.35%[3] - 上海豫辉持股89,285,714股，占比8.22%，累计质押89,100,000股[8] 质押变动情况 - 郑州瑞茂通本次解质8,100,000股，占其所持股份1.46%[3][4] - 郑州瑞茂通本次质押8,100,000股，占其所持股份1.46%[5] 到期质押情况 - 郑州瑞茂通未来半年到期质押209,400,000股，对应融资629,100,000元[9] - 郑州瑞茂通未来一年到期质押423,400,000股，对应融资1,879,444,000元[9]

股东持股与质押情况 - 郑州瑞茂通持股554,443,265股，占总股本51.02%，累计质押423,400,000股[3] - 郑州瑞茂通及其一致行动人合计持股688,371,836股，占总股本63.35%，累计质押543,750,000股[3] - 上海豫辉持股89,285,714股，持股比例8.22%，累计质押89,100,000股[10] - 万永兴持股31,250,000股，持股比例2.88%，累计质押31,250,000股[10] - 刘轶持股13,392,857股，持股比例1.23%，累计质押0股[10] 质押变动情况 - 郑州瑞茂通本次解质股份37,700,000股，占其所持股份比例6.80%[3][5] - 郑州瑞茂通本次质押股份合计36,700,000股，占其所持股份比例6.62%[6] 到期质押情况 - 郑州瑞茂通未来半年到期质押股份217,500,000股，对应融资金额661,419,000元[9] - 郑州瑞茂通未来一年到期质押股份423,400,000股，对应融资金额1,876,204,000元[9]

担保情况概述 - 公司为全资子公司郑州嘉瑞提供35,000万元人民币连带责任保证担保，已审议担保额度481,700万元，已提供担保余额233,600万元 [2] - 公司为参股子公司德通物产按49%持股比例提供490万元人民币担保，已审议担保额度12,740万元，已提供担保余额4,900万元 [2][3] - 公司为参股子公司烟台牟瑞按49%持股比例提供14,700万元人民币担保，已审议担保额度56,470万元，已提供担保余额17,000万元 [2][3] 被担保人基本情况 - 郑州嘉瑞为全资子公司，2024年资产总额未披露，经营范围涵盖供应链管理、煤炭销售、农产品贸易等 [4] - 德通物产为参股子公司（持股49%），2024年资产总额4.34亿元，负债总额2.72亿元，净利润553.58万元 [6] - 烟台牟瑞为参股子公司（持股49%），2024年资产总额8.47亿元，负债总额3.11亿元，净利润1,872.07万元 [7] 担保协议主要内容 - 郑州嘉瑞担保协议：担保金额35,000万元，连带责任保证，保证期间为债务履行期满后三年 [9] - 德通物产担保协议：担保金额490万元，连带责任保证，保证期间逐笔单独计算 [10] - 烟台牟瑞担保协议：担保金额14,700万元，连带责任保证，担保范围涵盖本金及实现债权费用 [11] 决策程序与合理性 - 担保事项经2024年12月23日董事会及监事会全票通过，2025年第一次临时股东大会审议批准 [3] - 董事会认为担保有利于子公司融资能力提升，符合战略部署，被担保对象经营稳定且风险可控 [12] 累计担保情况 - 截至公告日，公司及全资子公司对外担保总额1,481,938.675万元，占最近一期经审计净资产的187.86% [13] - 其中对全资子公司担保总额1,124,378.675万元，占净资产的142.53%，无逾期担保 [13]

担保情况 - 为郑州嘉瑞、德通物产、烟台牟瑞预计担保额度分别为48.17亿、1.274亿、5.647亿元[5] - 本次为郑州嘉瑞、德通物产、烟台牟瑞担保金额分别为3.5亿、490万、1.47亿元[5] - 对郑州嘉瑞、德通物产、烟台牟瑞已提供担保余额分别为23.36亿、4900万、1.7亿元[5] - 持有德通物产49%股权，按比例为其提供490万元担保[6] - 及其全资子公司合计持有烟台牟瑞49%股权，按比例为其提供1.47亿元担保[7] - 截至公告披露日，公司及其全资子公司对外担保总额为1481938.6750万元，占最近一期经审计净资产的187.86%[37] - 截至公告披露日，公司及其全资子公司对全资子公司提供的担保总额为1124378.6750万元，占最近一期经审计净资产的142.53%[37] 被担保公司业绩 - 郑州嘉瑞2024年度资产总额91.37亿元、负债总额68.11亿元等[10] - 郑州嘉瑞2025年一季度资产总额86.92亿元、负债总额63.51亿元等[11] - 德通物产2024年度资产总额4.34亿元、负债总额2.72亿元等[15] - 德通物产2025年一季度资产总额6.53亿元、负债总额4.92亿元等[15] - 烟台牟瑞2024年度资产总额为846,901,672.90元等[18] - 烟台牟瑞2025年一季度资产总额为1,289,418,151.78元等[19] 其他 - 2024年12月23日公司董事会和监事会全票通过2025年度对外担保额度预计议案[8] - 三份《最高额保证合同》的担保方式均为连带责任保证[24][29][33] - 三份《最高额保证合同》的保证期间均为主债务履行期限届满之日起三年[25][30][34] - 被担保公司经营稳定，担保风险总体可控[35] - 公司不存在对控股股东和实际控制人及其关联人提供的担保[37] - 公司无逾期担保情况[37]

公司发展历程 - 2000年公司成立 以煤炭供应链管理为核心业务 初期仅有几辆运输车 通过草根"韧劲"积累客户资源 [1] - 2002-2012年抓住煤炭行业"黄金十年"机遇 在国内业务发展同时开启海外"拓荒"之旅 [1] - 2009年抓住中国成为煤炭净进口国(1.03亿吨)的契机 进军航运和外贸市场 [2] - 2011年成立新加坡、印尼等海外子公司 迈出国际化第一步 [2] - 2012年成立航运公司 拓展航运业务 [2] - 2021年开始组建自有船队 2022年航运业务市场化运营 [5] - 2024年经营管理船舶达19艘 包括两艘Ultra-Max型散货船 [5] 国际化战略 - 业务覆盖30多个国家及地区 拥有57家全球办事机构 180多个供应链节点 [1] - 通过签订长期协议构建稳定货源渠道 如与印尼ABN公司合作 [3] - 2017年通过新加坡子公司加入印尼煤炭价格指数编委会 参与核心编制工作 [3] - 在新加坡获得普氏窗口交易资格 进入全球油品定价核心圈层 [4] - 实施人才本土化策略 海外员工中65%为当地招聘 高管团队本土化 [7] 业务布局与业绩 - 煤炭供应链为核心业务 2024年实现煤炭发运4,313.19万吨 其中国际业务3,892.68万吨(同比增长17.65%) [3] - 成为国内最大动力煤进口商 连续7年位列动力煤进口商前3名(民营企业第1名) [2] - 搭建覆盖东南亚、南美、北美、非洲、澳洲的物流网络 [2] - 延伸至农产品领域 2024年投产年加工120万吨大豆的加工厂 [4] - 航运业务成为打开国际市场的"金钥匙" 通过自有船队降低物流成本 [5] 经营策略 - 坚持长期主义 追求稳定增长 避免盲目进入新兴市场 [8] - 注重风险管理 建立适应国际市场的风控体系 [8] - 实施多元化策略 避免业务过度集中于单一国家 [8] - 通过领导力学院和大宗商品供应链学院培养国际化人才 [7] - 航运业务采取灵活经营模式 降本增效 [6]

会议出席情况 - 出席会议股东和代理人人数336人[5] - 出席股东所持表决权股份总数580,364,453股，占比53.8347%[5] 议案表决情况 - 2024年年度报告及摘要议案A股同意票数576,890,052，比例99.4013%[9] - 2024年度董事会工作报告议案A股同意票数576,886,952，比例99.4008%[11] - 2024年度财务决算报告议案A股同意票数577,156,452，比例99.4472%[13] - 2024年度利润分配预案同意票数42,013,187，比例92.9059%[1] - 2024年度董事薪酬议案同意票数41,056,687，比例90.7908%[1] - 2024年度监事薪酬议案同意票数41,034,687，比例90.7421%[1] - 续聘2025年度财务报告审计机构议案A股同意票数576,819,652，比例99.3892%[14] - 续聘2025年度内控审计机构议案同意票数41,729,387，比例92.2783%[1] - 2025年度开展衍生品投资业务议案A股同意票数576,678,752，比例99.3649%[15] - 提请股东大会授权董事会办理以简易程序向特定对象发行股票相关事宜议案A股同意票数574,386,652，比例98.9699%[16] - 提请股东大会授权董事会制定中期分红方案议案同意票数41,806,987，比例92.4499%[2] - 新增2025年度对外担保额度预计议案同意票数41,135,487，比例90.9650%[2] 其他 - 本次股东大会决议合法有效，由北京市中伦律师事务所见证[3]

股东大会信息 - 公司董事会于2025年4月29日公告召开2024年年度股东大会通知[2] - 现场会议于2025年5月20日14:30召开，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[3] 参会情况 - 出席现场和网络投票的股东及代表共336名[5] - 代表公司股份580,364,453股，占表决权股份总数53.8347%[5] 会议结果 - 本次股东大会审议通过16项议案[6][7]

股权结构 - 郑州瑞茂通持股554,443,265股，占总股本51.02%[3] - 郑州瑞茂通及其一致行动人合计持股688,371,836股，占总股本63.35%[3] - 上海豫辉持股89,285,714股，占总股本8.22%[5] - 万永兴持股31,250,000股，占总股本2.88%[5] - 刘轶持股13,392,857股，占总股本1.23%[5] 股份质押 - 郑州瑞茂通累计质押424,400,000股，占其持股76.55%，占总股本39.06%[3] - 本次郑州瑞茂通质押8,800,000股，占其所持1.59%，占总股本0.81%[4] - 上海豫辉累计质押89,100,000股，占其持股99.79%，占总股本8.20%[5] - 万永兴累计质押31,250,000股，占其持股100%，占总股本2.88%[5] 到期情况 - 郑州瑞茂通未来半年到期质押229,700,000股，对应融资674,387,000元[6] - 郑州瑞茂通未来一年到期质押424,400,000股，对应融资1,876,204,000元[7] 其他 - 质押融资还款来源为郑州瑞茂通或上市公司子公司流动资金[7] - 股份质押对上市公司生产经营、公司治理无实质性影响[7]