证券代码：600256 证券简称：广汇能源 公告编号：2025-004 广汇能源股份有限公司 关于 2025 年度投资框架与融资计划的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 2、伊吾广汇矿业有限公司 重要内容提示: 广汇能源股份有限公司（简称"公司"）2025 年度投资框架总额合计 52.99 亿元人民币，在投资总额未突破的前提下，具体项目投资金额可内部 调剂平衡使用。 2025 年公司拟净新增融资总额不超过 30 亿元人民币。 本计划尚需提交公司股东大会审议。 一、2025 年度投资框架 （一）总体原则 以"强基固本增效能、凝心聚力促发展、管理提升谋长远、扬帆破浪启 新程"为工作主线，坚持"稳中求进、守正创新"总基调，坚决打响"管理 提升年"攻坚战，牢固树立"安全第一"理念，持续深化作风建设，科学统 筹生产经营，加快人才强企步伐，加大科技创新投入，不断增强企业发展的 稳定性、协调性和可持续性，确保高质量完成年度各项目标任务，实现发展 质量有效提升。 （二）投资框架内容 1、巴里坤广汇马朗煤矿有限公司 计划投资支 ...

证券代码：600256 证券简称：广汇能源 公告编号：2025-003 广汇能源股份有限公司 董事会第九届第十三次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法 律责任。 重要内容提示： 无董事对本次董事会议案投反对或弃权票。 本次董事会议案全部获得通过。 一、董事会会议召开情况 （一） 本次会议的召开符合《公司法》《证券法》和《公司章程》的 有关规定。 （二）本次会议通知于 2025 年 1 月 2日以通讯方式向各位董事发出。 （三） 本次董事会于 2025 年 1 月 7 日在乌鲁木齐市新华北路 165 号中天广场 27 楼会议室以现场和通讯相结合的方式召开。 （四） 本次会议应到会董事 11 人（其中：独立董事 4 人），实际到 会董事 11 人，其中：副董事长闫军，董事李圣君、薛小春、鞠学亮及独 立董事谭学以通讯方式出席本次会议。 （五） 本次会议由公司董事长韩士发先生主持，公司全部监事、高 级管理人员列席了会议。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过了《广汇能源股份有限公司关于 2025 年度投资框架 与融资 ...

（五） 本次会议由监事会主席刘光勇先生主持。 证券代码：600256 证券简称：广汇能源 公告编号：2025-011 广汇能源股份有限公司 监事会第九届第十二次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法 律责任。 重要内容提示： 一、监事会会议召开情况 （一） 本次会议的召开符合《公司法》《证券法》和《公司章程》的 有关规定。 （二）本次会议通知于 2025 年 1 月 2日以通讯方式向各位监事发出。 （三） 本次监事会于 2025 年 1 月 7 日在乌鲁木齐市新华北路 165 号中天广场 27 楼会议室以现场和通讯相结合的方式召开。 （四） 本次会议应到监事 5 人，实到监事 5 人，其中：监事王毅、 陈瑞忠以通讯方式参加本次会议。 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过了《广汇能源股份有限公司关于 2025 年度担保额度 预计的议案》，关联监事王毅已回避表决，表决结果：同意 4 票、反对 0 票、弃权 0 票。 监事会认为：本次担保额度预计有利于公司统筹资金管理，精准配置 资源，有利于公司产业进一步发展；被担保 ...

本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会 网络投票系统 一、召开会议的基本情况 （一）股东大会类型和届次 2025 年第一次临时股东大会 （二）股东大会召集人：董事会 证券代码：600256 证券简称：广汇能源 公告编号：2025-010 广汇能源股份有限公司 关于召开 2025 年第一次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完 整性承担法律责任。 重要内容提示： 股东大会召开日期：2025年1月23日 （三）投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络 投票相结合的方式 （四）现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2025 年 1 月 23 日 16 点 30 分 召开地点：乌鲁木齐市新华北路 165 号中天广场 27 楼会议室 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2025 年 1 月 23 日 至 2025 年 1 月 23 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投 票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25, ...

广汇能源股份有限公司 防范控股股东、实际控制人及其他关联方资金 占用管理制度 第一章 总 则 第一条 为规范广汇能源股份有限公司（以下简称"公司"）与公司控股股 东、实际控制人及其他关联方之间的经济行为，进一步规范公司与关联方的资金 往来，保证公司与关联方之间订立的关联交易合同符合公平、公正、公开的原则， 确保公司的关联交易行为不损害公司和全体股东利益，依据《中华人民共和国公 司法》（以下简称"《公司法》"）《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所 股票上市规则》《上市公司监管指引第 8 号——上市公司资金往来、对外担保的 监管要求》等有关法律、法规、规范性文件和《广汇能源股份有限公司章程》（以 下简称"《公司章程》"）的有关规定，特制定本制度。 第二条 控股股东是指其持有的股份占公司股本总额的百分之五十以上的股 东；或者持有股份的比例虽然不足百分之五十，但依其持有的股份所享有的表决 权足以对股东会的决议产生重大影响的股东。 本制度所称"关联方"，是指根据相关法律、法规和《上海证券交易所上市规 则》《企业会计准则第 36 号——关联方披露》所界定的关联方，包括关联法人和 关联自然人。但公司控股子公司除外。 第 ...

| 回购方案首次披露日 | 2024/7/23 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 公司股东大会审议通过后 12 个月 | | 预计回购金额 | 40,000 万元~80,000 万元 | | 回购用途 | √减少注册资本 | | | □用于员工持股计划或股权激励 | | | □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | 累计已回购股数 | 68,875,300 股 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 1.0490% | | 累计已回购金额 | 499,980,266.52 元 | | 实际回购价格区间 | 5.73 元/股~8.40 元/股 | 关于以集中竞价交易方式回购股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 重要内容提示： 一、回购股份的基本情况 证券代码：600256 证券简称：广汇能源 公告编号：2025-002 广汇能源股份有限公司 2024 年 12 月，公司通过上海证券交易所系统以集中竞价交易方式 累计回购股份数量为 1,506,900 ...

证券代码：600256 证券简称：广汇能源 公告编号：2024-104 广汇能源股份有限公司 关于 2024 年 11 月担保实施进展的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ●被担保人名称：公司之控股子公司及参股公司 3 家公司。 ●担保金额及担保余额：2024 年 11 月增加担保金额 14,000.00 万元，减少 担保金额 121,632.61 万元（含汇率波动）；截止 11 月 30 日担保余额 1,488,717.17 万元。 ●是否存在反担保：是 ●是否存在关联担保：是 ●担保逾期情况：无逾期担保情形 ●风险提示：2024 年担保预计已履行股东大会审议程序，预计范围内存在对 资产负债率超过 70%的子公司提供担保的情形，敬请投资者注意投资风险。 一、2024 年担保预计情况 为确保广汇能源股份有限公司（简称"公司"或"广汇能源"）生产经 营持续、稳健的发展，满足公司及控股子公司和参股公司的融资担保需求， 公司在运作规范和风险可控的前提下，结合 2023 年担保实施情况，经召开董 事会 ...

广汇能源股份有限公司（简称"公司"）于近日接到公司控股股 东新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司（简称"广汇集团"）通 知，广汇集团将其持有本公司的部分股份办理了质押手续，具体事项 如下： 广汇能源股份有限公司 关于控股股东股权质押情况的公告 1、本次股份质押基本情况 广汇集团于近日将其持有的 24,000,000 股无限售流通股质押给 中国农业银行股份有限公司新疆自由贸易试验区乌鲁木齐经济技术 | | 是否为 | 本次质押股 | 是否为限售 | 是否 | 质押 | 质押 | | 占其所持 | 占公司总 | 质押融 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 股东名称 | 控股股 | 数(股) | 股（如是，注 | 补充 | 起始 | 到期 | 质权人 | 股份比例 | 股本比例 | 资资金 | | | 东 | | 明限售类型） | 质押 | 日 | 日 | | (%) | (%) | 用途 | | 新疆广汇实业 投资（集团）有 | 是 | 24,000,000 | 否 | 否 | 2024. 12.23 | ...

投资者关系活动 - 活动类别包括特定对象调研、分析师会议、媒体采访、业绩说明会、新闻发布会、路演活动、现场参观等 [2] - 参与单位包括鹏华基金、宝盈基金、合远投资、朱雀基金、和谐汇一、大朴资产、国君资管、华安财险、浙商资管、善思投资、招商信诺、华创等 [2] - 活动时间为2024年12月17日，地点为新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市新华北路165号中天广场43层 [2] - 上市公司接待人员包括广汇能源董事会秘书、副总经理阳贤及证券部相关人员 [2] 煤炭业务 - 四季度煤炭产销量表现强劲，9月份煤炭销量529.60万吨，同比增长125.90%，环比增长10.62% [2] - 10月份煤炭销量594.64万吨，同比增长153.79%，环比增长12.28% [2] - 11月份煤炭销量613.83万吨，同比增长111.92%，环比增长3.23% [2] - 尽管四季度环渤海地区煤炭价格下滑，公司煤炭销售价格保持稳定，部分煤种价格有所调涨，吨煤盈利情况较三季度持稳 [4] - 白石湖煤矿产能稳步提升，马朗煤矿已获得项目核准及采矿权证，明年将进入产能核增程序，东部矿区从适时开发调整为优先开发取得重要突破 [4] - 马朗煤矿开采初期原煤热值为4600-4700大卡，目前原煤热值已达到4900-5000大卡，未来有望进一步提升 [4] - 截至11月29日，新疆铁路的疆煤外运量已达到8147.9万吨，同比增长52.4% [5] 天然气业务 - 自产气部分，新投建的1500万吨/年煤炭分质分级利用示范项目建成后，预计新增LNG产能约12亿方 [6] - 外购气部分，公司依托江苏南通吕四港启东LNG接收站，采用以利润为导向的"一气多销"销售模式，未来将继续对启东LNG接收站进行扩能改造，提升接收周转能力至1000万吨/年 [6] 分红政策 - 公司将在完成2022-2024年既有分红方案的基础上，结合业务发展实际需求、盈利水平、政策指导及股东诉求等多方面因素综合考虑新的三年分红政策及方案 [6]

报告公司投资评级 - 广汇能源（600256.SH）的投资评级为“增持-A”，维持评级 [1] 报告的核心观点 - 煤炭产销如期放量，业绩增长可期 [1] 公司近一年市场表现 - 2024年11月，公司实现煤炭销量613.83万吨，同比增长111.92%，环比增长3.23%。其中，疆内销量159.31万吨，同比增长191.72%，环比增长3.80%；疆外销量454.52万吨，同比增长93.38%，环比增长3.03% [2] - 自产LNG实现产量4.54万吨，同比增长56.01%；11月公司主动调整贸易气销售策略，当月实现LNG销售量合计6.86万吨（9947万方），同比减少89.38% [2] - 主要煤化工产品方面，甲醇11月产量10.26万吨，同比增长39.4%；煤焦油产量5.52万吨，同比增长16.70%；乙二醇产量2.87万吨（去年同期，环保科技公司进行装置检修） [2] 基础数据 - 基本每股收益(元)：0.31 [2] - 摊薄每股收益(元)：0.31 [2] - 每股净资产(元)：3.91 [2] - 净资产收益率(%)：7.44 [2] 投资建议 - 预计公司2024-2026年EPS分别为0.69\0.95\1.17元，对应公司12月5日收盘价7.24元，2024-2026年动态PE分别为10.5\7.6\6.2倍；继续给予“增持-A”投资评级 [5] 财务数据与估值 - 营业收入(百万元)：2022A 59,409；2023A 61,475；2024E 58,227；2025E 66,680；2026E 71,175 [6] - 净利润(百万元)：2022A 11,338；2023A 5,173；2024E 4,529；2025E 6,247；2026E 7,657 [6] - 毛利率(%)：2022A 28.6；2023A 16.3；2024E 15.4；2025E 17.3；2026E 18.6 [6] - EPS(摊薄/元)：2022A 1.73；2023A 0.79；2024E 0.69；2025E 0.95；2026E 1.17 [6] - ROE(%)：2022A 39.0；2023A 17.4；2024E 15.3；2025E 20.4；2026E 23.0 [6] - P/E(倍)：2022A 4.2；2023A 9.2；2024E 10.5；2025E 7.6；2026E 6.2 [6] - P/B(倍)：2022A 1.6；2023A 1.6；2024E 1.6；2025E 1.6；2026E 1.4 [6]