文章核心观点 - 旭光电子2024年营收和净利润双增长 拟派发现金红利 [1] 分组1：财务数据 - 2024年实现营业收入15.86亿元 同比增长20.48% [1] - 2024年净利润1.02亿元 同比增长10.53% [1] - 2024年基本每股收益0.12元 [1] 分组2：分红计划 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.6元（含税） [1] 分组3：业绩增长原因 - 报告期内公司主要产品销量增长及新品开发力度加大 销售收入提升 [1]

文章核心观点 旭光电子控股子公司推出融合大模型与边缘计算的AI智算工控机，重塑工业智能化边界 [1] 分组1 - 旭光电子控股子公司为西安睿控创合电子科技有限公司 [1] - 该子公司将DeepSeek大模型与边缘计算深度融合 [1] - 子公司推出睿智系列AI智算工控机 [1] - 构建了7B、14B、70B等不同容量参数模型运行环境 [1] - 以创新性应用技术重塑工业智能化边界 [1]

员工持股计划概况 - 第一期员工持股计划存续期将于2025年8月20日届满[1] - 2019年8月19日获回购专用证券账户所持股票1528.1万股[1] - 存续期原60个月，后延至72个月[1][4] 持股现状 - 三期份额已全部解锁[3] - 目前持有671.888万股，占总股本0.81%[3] 后续安排 - 期满可自行终止、提前终止或延长[2][5] - 经2/3以上份额持有人同意并董事会审议可延长期限[7] - 终止后20个工作日内完成清算并分配财产[8] - 锁定期满后按年度按比例分配收益[8]

市场扩张和并购 - 2022年1月收购成都旭瓷8%股权并增资1052.47万元，持股升至50.43%[2] 业绩总结 - 2022年年度报告确认投资收益1564.46万元，前三季度少计[2] 违规情况 - 年报分季度财务数据披露不准，未及时披露业绩预增公告[2] - 董事长等对违规负主要责任，被出具警示函并计入档案[3] 后续要求 - 10个工作日内提交书面报告，不服可复议或诉讼[3][4]

公司投资评级 - 维持"增持"评级 [4] 报告的核心观点 - 旭光电子依托技术优势和产业链协同发展战略，构建了电力设备、军工、电子材料三位一体的产业布局，2024年前三季度实现营业收入11.18亿元，同比增长24.17%；归母净利润0.81亿元，同比增长8.90% [1] 根据相关目录分别进行总结 电力设备业务 - 旭光电子主要聚焦电真空器件的经营和拓展，产品包括真空灭弧室、固封极柱、大功率激光器射频电子管、新型电力及新能源成套设备等 [1] 军工业务 - 公司本部定位于"弹"、"舰"领域的电子管及变频装置业务 - 易格机械定位于"弹"、"机"领域的导引头结构件及航空航天发动机、飞行器等精密零部件业务，具有精密铸造+数控精密加工+装配+调试一体化制造能力 - 睿控创合致力于国产化智能嵌入式计算机系统的研发、生产和销售，产品基于飞腾、龙芯、兆芯等国产主流芯片以及麒麟、统信等国产操作系统 [2] 电子材料业务 - 旭光电子通过控股子公司成都旭瓷新材料有限公司拓展电子陶瓷业务，产品线涵盖氮化铝粉体、基板、结构件等 - 2024年上半年，公司实施多项措施加快产能释放，实现氮化铝粉体年化产能300吨，粉体品质及产业规模达到国内领先水平 - 公司与科研院所及半导体设备龙头企业合作，突破氮化铝基板连续烧结"卡脖子"技术，成功开发并投产国内首套氮化铝基板的连续化生产设备 [3] 盈利预测、估值与评级 - 2024年归母净利润预测为1.27亿元，2025年预测为1.72亿元，2026年预测为2.13亿元，对应PE 54/40/32X [4] - 2024年营业收入预测为16.79亿元，2025年预测为22.12亿元，2026年预测为29.02亿元，营业收入增长率分别为27.52%、31.75%、31.18% [5] - 2024年归母净利润增长率为37.06%，2025年为35.17%，2026年为23.74% [5] - 2024年EPS预测为0.15元，2025年为0.21元，2026年为0.26元 [5] - 2024年ROE预测为6.91%，2025年为8.71%，2026年为9.97% [5] - 2024年P/E为54，2025年为40，2026年为32 [5] - 2024年P/B为3.7，2025年为3.5，2026年为3.2 [5] 财务报表与盈利预测 - 2024年营业收入预测为16.79亿元，2025年为22.12亿元，2026年为29.02亿元 [6] - 2024年归母净利润预测为1.27亿元，2025年为1.72亿元，2026年为2.13亿元 [6] - 2024年毛利率预测为25.3%，2025年为25.7%，2026年为26.1% [6] - 2024年EBITDA率预测为12.0%，2025年为12.0%，2026年为11.7% [6] - 2024年EBIT率预测为9.1%，2025年为9.1%，2026年为8.7% [6] - 2024年归母净利润率预测为7.6%，2025年为7.8%，2026年为7.3% [6] - 2024年ROA预测为3.8%，2025年为4.2%，2026年为4.1% [6] - 2024年ROE（摊薄）预测为6.9%，2025年为8.7%，2026年为10.0% [6] - 2024年资产负债率预测为44%，2025年为51%，2026年为57% [6] - 2024年流动比率预测为1.83，2025年为1.53，2026年为1.38 [6] - 2024年速动比率预测为1.63，2025年为1.36，2026年为1.23 [6] - 2024年PE预测为54，2025年为40，2026年为32 [6] - 2024年PB预测为3.7，2025年为3.5，2026年为3.2 [6] - 2024年EV/EBITDA预测为36.1，2025年为29.0，2026年为24.3 [6] - 2024年股息率预测为0.6%，2025年为0.8%，2026年为0.9% [6]

市场扩张和并购 - 控股子公司西安睿控拟在成都设全资子公司，暂定名成都睿控创合电子科技有限公司[3] - 新设子公司注册资本200万元，西安睿控以自有资金出资，持股100%[3][4] 其他新策略 - 2024年12月10日董事会通过投资议案，无需股东大会审议，无关联交易及重大资产重组[6] - 投资目的是开展西南轨道交通业务，面向轨交及非军行业，符合发展战略[7][8] 风险提示 - 新设子公司运营可能面临管理、资源配置等风险，但投资风险可控[8][10]

股东大会安排 - 2024年11月11日董事会决议召开2024年第一次临时股东大会[4] - 11月12日发布《召开股东大会的通知》[4] - 现场会议11月27日14:30召开，网络投票9:15 - 15:00[5] 参会股东情况 - 出席股东及代理人1114人，持股356,057,963股，占比42.8396%[7] - 现场2人，持股347,672,162股，占比41.8307%[7] - 网络投票1112人，持股8,385,801股，占比1.0090%[7] 议案表决结果 - 《关于变更部分募集资金用途及募投项目延期的议案》通过[13] - 同意353,054,442股，占出席有效表决权股份99.1565%[12] - 中小投资者同意5,382,280股，占出席中小投资者有效表决权股份64.1833%[12]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为1114人[4] - 出席会议股东所持表决权股份总数为356,057,963股，占比42.8396%[4] - 公司在任董事9人，出席6人；在任监事3人，出席2人[7] 议案表决情况 - A股股东对变更部分募集资金用途及募投项目延期议案同意票数353,054,442，比例99.1565%[6] - A股股东反对票数2,373,981，比例0.6667%；弃权票数629,540，比例0.1768%[6] - 5%以下股东同意票数5,382,280，比例64.1833%[6] - 5%以下股东反对票数2,373,981，比例28.3095%；弃权票数629,540，比例7.5072%[6]

经公司第二期员工持股计划 2024 年第一次持有人会议以及第十届董事会第二十五 次会议审议通过，基于对公司未来持续稳定发展的信心及公司股票价值的判断，同意将 本次员工持股计划的存续期延长 12 个月，即存续期延长至 2025 年 5 月 22 日。具体内 证券代码：600353 证券简称：旭光电子 公告编号：2024-053 成都旭光电子股份有限公司 关于第二期员工持股计划存续期即将届满 的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 成都旭光电子股份有限公司（以下简称"公司"或"旭光电子"）第二期员工持股 计划（以下简称"本员工持股计划"或"员工持股计划"）的存续期将于 2025 年 5 月 22 日届满。根据中国证监会《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》《上海证 券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等规定。现将相关情况公告如下： 一、本期员工持股计划的基本情况 2020 年 12 月 24 日召开的第九届董事会第二十一次会议及 2021 年 1 月 12 日召开 的 2021 年第一 ...

融资情况 - 公司非公开发行48,287,971股A股，发行价11.39元/股，募资总额549,999,989.69元，净额534,504,090.90元[10] - 截至2024年9月30日，募集资金累计使用39,147.27万元[13] 项目调整 - 拟将电子陶瓷材料产业化项目（一期）募资减少6,736.97万元调至电子封装陶瓷材料扩产项目[14] - 电子封装陶瓷材料扩产项目投资总额从22,187.42万元增至36,925.80万元[16] - 电子封装陶瓷材料扩产项目多项费用增加[17] - 两项目预定可使用状态日期从2024年12月延至2025年12月[18] 项目延期原因 - 电子封装陶瓷材料扩产项目受市场及技术影响需推进设备调试和建设[19] - 电子陶瓷材料产业化项目（一期）因半导体市场升级产品要求提高[21] 后续措施 - 变更用途及延期对项目无实质影响，符合长远规划[22] - 延期后协调资源推动项目，加强资金监督[22] - 相关议案已通过审议，提请股东及代表审议[22]