财务表现 - 公司2025年上半年实现营业收入约180.39亿元 同比增长105.19% [1] - 公司报告期内净亏损18.39亿元 [1] - 经营活动产生的现金流量净额为70.88亿元 [1]

财务表现 - 上半年营业收入180.39亿元，同比增长105.19% [1] - 归属股东净亏损18.38亿元，较去年同期亏损19.48亿元有所收窄 [1] - 房产销售结算收入175.78亿元，结算成本154.13亿元 [1] - 物业经营管理收入11.7亿元，酒店物业经营结算收入3.96亿元 [1] 销售与项目 - 签约面积72万平方米，签约金额114亿元，销售回款155亿元 [1] - 总在建面积约680万平方米，总储备项目148个，建筑面积近4300万平方米 [1] - 京内项目69个规模约1560万平方米，京外项目79个规模约2740万平方米 [1] 经营数据 - 物业租赁面积达173万平方米 [1] - 酒店客房销售数量15.7万间·天 [1] - 酒店物业经营结算成本3.65亿元 [1]

董责险购买 - 2025年8月25日审议《关于购买董责险的议案》[2] - 投保人是北京首都开发股份有限公司[2] - 被保险人包括公司及董监高等[2] 保险详情 - 赔偿限额不高于10000万元[2] - 保费不超过120万元/年[2] - 保险期限12个月，可续保或重投[2] 授权事宜 - 董事会提请股东会授权经营层办理，期限3年[3] 议案审议 - 监事会认为有利完善风控体系[4] - 议案直接提交股东会审议[4]

股东会信息 - 2025年第四次临时股东会9月16日14点于北京朝阳区首开广场四层会议室召开[3] - 网络投票9月16日进行，交易系统9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[5][6] - 会议登记9月16日9:00 - 11:30、13:00 - 14:00，地点首开广场四层董事会办公室[18][19] 审议议案 - 审议取消监事会并修订《公司章程》及其附件等议案[8] - 选举董事议案应选1人，候选人李捷[9] - 特别决议议案1项，1 - 4项对中小投资者单独计票[11] 股权登记 - A股股权登记日为2025年9月9日，股票代码600376，简称首开股份[15] 投票规则 - 股东每股拥有与应选董监人数相等投票总数[26] - 某公司应选董事5名、独立董事2名、监事2名，候选人分别为6名、3名、3名[26] - 100股股票在选举董事、独立董事、监事议案分别有500、200、200票表决权[27] - 投资者可集中或分散投选举董事议案候选人[27]

会议情况 - 首开股份第十届监事会第十四次会议于2025年8月25日召开[1] 报告审议 - 以3票赞成通过《2025年半年度报告》及摘要议案[1] 公司治理 - 拟取消监事会，由审计委员会履职并修订章程[2][3] 董责险购买 - 赔偿限额不超10000万元，保费不超120万元/年[3] - 提请股东会授权经营层办理，期限3年[4]

会议情况 - 公司第十届董事会第四十七次会议于2025年8月25日召开，8名董事全参会[1] 议案审议 - 审议通过《2025年半年度报告》及摘要议案[2] - 通过取消监事会并修订《公司章程》及其附件议案，待股东会特别决议[3][4] - 通过修订董事会审计委员会实施细则议案[4] - 通过修订关联交易实施规则议案，待股东会审议[4][5] - 通过修订信息披露管理办法和暂缓与豁免管理制度议案[6] - 通过董责险相关议案，待股东会审议，赔偿限额不高于10000万元，保费不超120万元/年，期限12个月[6][7] - 通过提名李捷为第十届董事会董事候选人议案，须股东会累积投票制选举[8] 股东会安排 - 通过于2025年9月16日召开第四次临时股东会的议案[9] - 第四次临时股东会将审议取消监事会等多项议案[9][10]

收入和利润（同比环比） - 营业收入180.39亿元人民币，同比增长105.19%[21] - 归属于上市公司股东的净利润亏损18.39亿元人民币[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润亏损18.76亿元人民币[21] - 基本每股收益-0.7549元/股[20] - 加权平均净资产收益率-11.32%[20] - 利润总额亏损10.43亿元人民币[21] - 公司净亏损为14.36亿元人民币，较上年同期21.74亿元亏损收窄34%[181] - 归属于母公司股东的净亏损为18.39亿元人民币，较上年同期19.48亿元亏损收窄5.6%[181] - 基本每股收益-0.7549元/股，较上年同期-0.7975元改善5.3%[182] - 合并营业收入增长105.2%，从87.92亿元增至180.39亿元[180] - 母公司营业收入1.03亿元，较上年同期8570.36万元增长20.7%[184] - 母公司净亏损12.20亿元，较上年同期5.53亿元亏损扩大120.6%[185] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长98.60%至158.04亿元，因房屋销售成本随交付量增加而上升[84][85] - 研发费用减少57.66%至190.82万元，因产品标准化研究支出降低[84][85] - 合并营业成本增长98.6%，从79.58亿元增至158.04亿元[180] - 合并税金及附加增长180.7%，从2.53亿元增至7.11亿元[180] - 利息费用达17.65亿元人民币，较上年同期18.75亿元下降6.1%[181] - 利息收入为1.61亿元人民币，较上年同期2.77亿元下降41.8%[181] - 母公司营业成本1.19亿元，较上年同期6809.33万元增长75.3%[184] 各条业务线表现 - 房地产开发业务结算收入175.78亿元，结算成本154.13亿元[25] - 物业租赁面积173万平方米，经营管理收入11.7亿元[26] - 酒店业务结算收入3.96亿元，结算成本3.65亿元[26] - 6家核心商场整体出租率达95%[27] - 长租公寓出租率达93%，上市房源近7000套[29] - 公司实现签约面积72万平方米，签约金额114亿元，销售回款达155亿元[54] - 公司非住宅类资产去化实现销售额25亿元，较上年同期显著突破[56] 各地区表现 - 北京地区项目当期总销售面积达282,234平方米[74] - 北京熙湖悦著项目当期销售面积18,082平方米，累计销售面积27.11万平方米[21] - 北京湖光玖里项目当期销售面积28,431平方米，累计销售面积26.97万平方米[27] - 北京汇景湾项目当期销售面积37,505平方米，累计销售面积37.78万平方米[34] - 太原国风上观项目累计销售面积达121.36万平方米[40] - 贵阳首开紫郡项目当期销售面积32,268平方米，累计销售面积72.56万平方米[52] - 葫芦岛国风海岸项目可供出售面积达1,390,137平方米[39] - 南通海门紫郡项目可供出售面积934,364平方米，累计销售面积49.87万平方米[49] - 福州端礼著项目当期销售面积22,184平方米，占可供出售面积47.2%[61] - 北京国祥源境项目当期销售面积41,927平方米，占可供出售面积17.8%[33] - 京外项目当期已售（含已预售）面积总计438,423平方米，占公司总计720,658平方米的60.8%[75] - 报告期内公司项目累计销售面积总计60.60万平方米，其中京内项目结利面积22.03万平方米，京外项目结利面积38.58万平方米[80] - 成都中环云樾名邸项目当期已售面积13,274平方米，占可供出售面积215,540平方米的6.2%[75] - 苏州常熟智慧科学城项目当期已售面积40,122平方米，占可供出售面积677,510平方米的5.9%[75] - 武汉东湖金茂府项目累计销售面积达33.04万平方米，占可供出售面积505,913平方米的65.3%[75] - 重庆国奥村项目累计销售面积达70.65万平方米，占可供出售面积796,697平方米的88.7%[75] - 佛山平湖如院项目报告期内结利面积6.03万平方米，为京外项目中最高[79] - 温州首开第五大道项目报告期内结利面积6.60万平方米，为所有项目中最高[80] 管理层讨论和指引 - 公司继续保持国内企业最高信用评级AAA级主体信用评级[83] - 公司战略版图扩展至全国17个省、自治区、直辖市的30余座城市，基本实现全国化布局[81] - 公司负债率较高，面临资金风险[101] - 公司面临市场份额收缩、新项目获取减少及储备不足的经营风险[102] - 少数合作开发项目因合作方资金周转压力影响运营及融资[102] - 公司承诺对缺乏竞争力住宅项目加速去化[102] - 公司计划处置非核心区域空置商办等滞重资产[102] - 控股股东首开集团承诺不以任何方式新增境内商品房开发项目[110] - 控股股东首开集团承诺不以任何形式新增持有型商业物业[110] 现金流和流动性 - 经营活动产生的现金流量净额70.88亿元人民币[21] - 经营活动现金流量净额由负转正至70.88亿元，因销售回款增加且地价款支付减少[84][85] - 公司上半年偿还银行贷款66.2亿元，完成债券融资接续150.5亿元，获首开集团15亿元新增流动性支持[56] - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，从-44.86亿元大幅改善至70.88亿元[187] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长25.8%，从72.64亿元增至91.39亿元[187] - 收到的税费返还增长81.3%，从2.08亿元增至3.77亿元[187] - 购买商品、接受劳务支付的现金大幅下降39.7%，从60.40亿元降至36.43亿元[187] - 支付的各项税费下降53.3%，从25.25亿元降至11.79亿元[187] - 投资活动产生的现金流量净额亏损收窄，从-11.68亿元改善至-5.69亿元[188] - 筹资活动产生的现金流量净额亏损扩大，从-18.43亿元增至-99.99亿元[188] - 现金及现金等价物净减少34.81亿元，期末余额为147.25亿元[188] - 母公司经营活动产生的现金流量净额下降84.1%，从17.60亿元降至2.79亿元[190] - 母公司投资支付的现金下降62.4%，从13.88亿元降至5.22亿元[190] - 货币资金减少18.15%至154.18亿元，占总资产比例降至7.38%，主要因现金净流出[86][87] - 公司货币资金期末余额6.93亿元人民币，全部为受限资金[90] 资产和项目投资 - 熙悦晴翠在建项目总建筑面积274,426平方米，总投资额90.52亿元，报告期实际投资0.7亿元[59] - 大绿地在建项目总建筑面积439,133平方米，总投资额111.2亿元，报告期实际投资0.95亿元[59] - 璞瑅润府在建项目总建筑面积159,022平方米，总投资额36.27亿元，报告期实际投资2.99亿元[59] - 端礼著在建项目总建筑面积163,296平方米，总投资额64.91亿元，报告期实际投资2.11亿元[60] - 梧桐星宸在建项目总建筑面积206,448平方米，总投资额110.85亿元，报告期实际投资0.98亿元[60] - 国樾天颂新开工项目总建筑面积198,164平方米，总投资额38.4亿元，报告期实际投资0.05亿元[60] - 延庆大榆树镇棚改回迁房在建项目总建筑面积248,909平方米，总投资额41.92亿元，报告期实际投资1.45亿元[60] - 和悦华锦竣工项目总建筑面积282,253平方米，总投资额89.46亿元，报告期实际投资0.13亿元[60] - 熙悦宸著竣工项目总建筑面积148,612平方米，总投资额57.08亿元，报告期实际投资0.12亿元[59] - 四季怡园竣工项目总建筑面积329,141平方米，总投资额52.42亿元，报告期实际投资0.03亿元[59] - 在建项目小堡村印象街总建筑面积106,696平方米，总投资额9.5亿元，实际投资额0.78亿元[61] - 缇香郡项目总累计竣工面积470,549平方米，总投资额48.23亿元，实际投资额0.01亿元[61] - 景粼原著项目总累计竣工面积261,861平方米，总投资额111.34亿元，实际投资额0.04亿元[61] - 熙悦天街项目总建筑面积301,467平方米，在建面积4,855平方米，总投资额52.87亿元，实际投资额0.21亿元[62] - 熙湖悦著项目总建筑面积441,590平方米，在建面积75,950平方米，总投资额87.59亿元，实际投资额0.23亿元[62] - 熙悦新语项目总建筑面积302,824平方米，全部为在建面积，总投资额61.91亿元，实际投资额0.88亿元[62] - 京玺项目总建筑面积109,060平方米，全部为在建面积，总投资额32.69亿元，实际投资额0.3亿元[62] - 潭御西山项目总建筑面积438,073平方米，在建面积88,628平方米，总投资额106.72亿元，实际投资额0.35亿元[62] - 首开富力十号国际项目总建筑面积372,476平方米，在建面积147,963平方米，已竣工面积86,314平方米，总投资额65.5亿元，实际投资额0.26亿元[62] - 观承·大家项目总累计竣工面积412,233平方米，总投资额127.48亿元，实际投资额0.16亿元[62] - 京内项目总投资额达3808.82亿元，累计竣工面积1074.23万平方米[64] - 葫芦岛国风海岸项目总建筑面积达179.04万平方米，总投资额88.25亿元[64] - 太原国风上观项目竣工面积145.31万平方米，总投资额89.22亿元[64] - 丽泽金融商务区项目总投资额102.41亿元，建筑面积22.29万平方米[63] - 万橡悦府项目竣工面积52.66万平方米，总投资额109.4亿元[63] - 奥森ONE项目总投资额116.7亿元，竣工面积32.75万平方米[63] - 硅谷ONE项目实际投资额1.33亿元，总建筑面积28.79万平方米[63] - 国祥源境项目在建面积28.54万平方米，实际投资额1.23亿元[64] - 廊坊国风上观项目总投资额18.16亿元，建筑面积12.48万平方米[64] - 紫云府项目累计竣工面积40.85万平方米，实际投资额6100万元[64] - 贵阳首开紫郡项目总投资额109.73亿元，报告期实际投资额0.88亿元，总建筑面积1,854,939平方米，在建面积477,188平方米[91] - 无锡蠡湖金茂府项目总投资额103.68亿元，报告期实际投资额0.63亿元，总建筑面积476,974平方米，在建面积61,621平方米[83] - 海门紫郡项目总投资额70.04亿元，报告期实际投资额0.40亿元，总建筑面积1,071,740平方米，在建面积402,729平方米[88] - 厦门领翔上郡项目总建筑面积442,023平方米，总投资额64.67亿元，报告期实际投资额0.05亿元[92] - 云洲郡项目总投资额59.00亿元，报告期实际投资额0.49亿元，总建筑面积405,010平方米，在建面积202,224平方米[101] - 璀璨平江如苑项目总建筑面积244,357平方米，总投资额55.21亿元，报告期实际投资额0.02亿元[81] - 首开金茂熙悦项目总建筑面积277,527平方米，总投资额58.00亿元，报告期实际投资额0.01亿元[82] - 香开万里项目总投资额83.28亿元，报告期实际投资额1.19亿元，总建筑面积675,146平方米，在建面积148,981平方米[104] - 国风华韵项目总投资额53.59亿元，报告期实际投资额0.63亿元，总建筑面积286,666平方米[79] - 棠前如苑项目总建筑面积282,603平方米，总投资额40.74亿元，报告期实际投资额0.26亿元[80] - 温州市瓯海区首开第五大道项目竣工，总建筑面积210,094平方米，总投资额45亿元，实际投资额1.5亿元[67] - 广州市天河区天宸原著项目竣工，总建筑面积373,798平方米，总投资额68.33亿元[67] - 广州市白云区白云湖项目在建，总建筑面积201,533平方米，总投资额50.61亿元，实际投资额0.09亿元[67] - 佛山市顺德区平湖如院项目在建，总建筑面积282,420平方米，总投资额52.48亿元，实际投资额1.96亿元[67] - 海口市秀英区美墅湾项目在建，总建筑面积354,070平方米，总投资额35.55亿元[67] - 成都市武侯区成都金茂府项目竣工，总建筑面积423,821平方米，总投资额92.66亿元，实际投资额0.29亿元[67] - 苏州市高新区科技城金茂府项目竣工，总建筑面积559,597平方米，总投资额120.15亿元，实际投资额0.1亿元[68] - 苏州市常熟市常熟智慧科学城项目在建，总建筑面积845,107平方米，总投资额105.97亿元，实际投资额1.43亿元[68] - 南京市浦口区新悦光年项目竣工，总建筑面积51,815平方米，总投资额12.5亿元[68] - 杭州市萧山区山澜桂语项目竣工，总建筑面积145,870平方米，总投资额31.28亿元，实际投资额0.11亿元[68] - 京外项目总累计竣工面积达19,007,416平方米，总投资额3,535.51亿元[70] - 公司所有项目总建筑面积42,990,666平方米，总投资额7,344.33亿元[70] - 报告期实际投资总额45.13亿元，其中京外项目投资20.91亿元[70] - 武汉东湖金茂府项目总投资额142.04亿元，总建筑面积687,881平方米[69] - 福州天空之城项目总投资额78.34亿元，总建筑面积466,983平方米[69] - 重庆国奥村项目总建筑面积824,340平方米，总投资额60.31亿元[70] - 厦门保利·首开云禧项目在建建筑面积76,820平方米，总投资额68.90亿元[69] - 成都景粼玖序项目总建筑面积315,431平方米，总投资额40.98亿元[69] - 桂林国奥城项目总建筑面积475,500平方米，总投资额32.50亿元[69] - 广州云峰原著项目总建筑面积486,610平方米，总投资额71.86亿元[69] - 公司报告期内投资总额9.23亿元人民币，同比减少77.19%[91] - 公司私募基金投资期末余额17.49亿元人民币，本期公允价值变动损失1173万元人民币[93] - 存货减少11.29%至969.37亿元，占总资产46.41%，因本期项目交付减少库存[86][87] - 公司存货期末余额121.67亿元人民币，其中121.39亿元人民币用于贷款抵押[90] - 公司投资性房地产期末余额40.16亿元人民币，其中30.90亿元人民币用于贷款抵押[90] 融资和债务 - 公司发行安联资管-首开股份债权投资计划（一期）金额20亿元人民币，股利率5.98%至6.30%[90] - 公司发行安联资管-首开股份债权投资计划（二期）金额17.6亿元人民币，股利率5.50%[90] - 公司债券22首股04余额22.00亿元人民币，利率3.70%，到期日2027年9月5日[141] - 公司债券20首股03余额19.05亿元人民币，利率4.20%，到期日2025年9月29日[141] - 公司债券22首股05余额8.00亿元人民币，利率3.90%，到期日2027年11月2日[141] - 公司债券23首股余额14.00亿元人民币，利率2.70%，到期日2026年2月21日[141] - 2023年第一期公司债券（品种二）发行规模25亿元人民币[142] - 2023年第一期公司债券（品种一）发行规模5亿元人民币票面利率4.10%[142] - 2023年第二期公司债券（品种一）发行规模11亿元人民币票面利率4.10%[142] - 2021年第一期公司债券发行规模34.2亿元人民币票面利率2.90%[142] - 2025年第一期非公开发行公司债券发行规模8.15亿元人民币票面利率3.20%[142] - 2021年公司债券期限5年到期日为2026年8月18日[142] - 2023年品种一债券期限3年到期日为2026年3月15日[142] - 2025年非公开发行债券期限4年到期日为2029年4月17日[142] - 所有债券均采用按年付息方式末期本息兑付[142] -

审计委员会构成 - 审计委员会成员由3名非公司高级管理人员董事组成，含2名独立董事，至少1名独立董事为会计专业人士[9] - 审计委员会委员由董事长、1/2以上独立董事或全体董事的1/3提名，董事会选举产生[9] - 审计委员会委员任期与董事会其他董事一致，独立董事委员连续任职不超6年，委员离职董事会60日内补足人数[10] - 审计委员会设主任委员1名，由独立董事委员中的会计专业人士担任，董事长提名报董事会批准[9][10] 审计费用与变更 - 审计费用较上一年度下降20%以上（含20%），公司应在信息披露文件说明相关情况[17] - 审计委员会对资产负债表日后至年度报告出具前变更会计师事务所等情形保持谨慎关注[16] 审计委员会职责 - 监督外部审计机构聘用，包括制定选聘政策流程等[16] - 审核公司财务会计报告，对真实性等提意见，关注重大会计等问题[13] - 公司财务会计报告被出具非标准审计意见，应披露董事会、审计委员会意见[14] - 每年向董事会提交对受聘外部审计机构履职及监督职责情况报告[18] - 监督指导审计部对公司重大事件和大额资金往来半年检查1次[24] - 监督评估外部审计工作，关注独立性等多方面[19] - 监督及评估内部审计工作，履行指导制度建立等职责[20] - 监督公司内部审计计划制定和执行，关注范围等[23] - 发现公司财务舞弊线索可要求自查等，必要时聘第三方[25] - 监督指导审计部开展内部控制检查评价，出具书面评估意见[26] 审计部工作 - 至少每季度向审计委员会报告1次工作，年末提交内部审计工作报告，一季度末前提交当年计划[23] - 对公司内部控制制度等检查评估，协助建立反舞弊机制[22] 其他规定 - 会计师事务所对公司内部控制有效性出具非标准审计报告，董事会需专项说明[28] - 公司内部控制存在重大缺陷，董事会及时报告披露信息[27] - 董事会收到审计委员会召开临时股东会会议提议10日内书面反馈[31] - 董事会同意召开，决议后5日内发通知，会议在提议后2个月内召开[31] - 审计委员会可接受特定股东请求提起诉讼[33] - 审计委员会、董事会收到股东请求30日内未诉讼，股东可自行起诉[33] - 审计委员会每季度至少召开1次会议，2名及以上委员提议或主任委员认为必要可开临时会议，会前3天通知[40] - 审计委员会会议2/3以上委员出席方可举行，决议经成员过半数通过[42] - 审计委员会自行召集股东会会议，书面通知董事会并向证券交易所备案[31] - 审计委员会自行召集股东会会议费用由公司承担[33] - 审计委员会对董事会负责，提案提交董事会审议[30] - 公司披露年度报告时应披露审计委员会年度履职情况[34] - 会议记录需包含日期等内容，相关资料保存至少10年[43] - 审计委员会委员等对会议资料和内容保密[43] - 本实施细则自通过董事会之日起执行，未尽事宜按规定执行，抵触时修订，解释权归董事会[45][46]

北京首都开发股份有限公司 章 程 二〇二五年八月修订 | | | | | | 北京首都开发股份有限公司章程 第一章 总 则 第一条 为维护北京首都开发股份有限公司（以下简称公司）、股东、职工 和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为，完善中国特色现代企业制度，弘 扬企业家精神，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中 华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《中国共产党章程》（以下简 称《党章》）和其他有关规定，制定本章程。 第二条 公司系依照《股份有限公司规范意见》和其他有关规定成立的股份 有限公司。 公司经北京市经济体制改革委员会京体改字（93）第 128 号文及北京市经济 体制改革委员会京体改委字（1993）第 152 号批准，由北京市房地产开发经营总 公司（现北京首开天鸿集团有限公司）、北京华澳房产有限公司、北京市房屋建 筑设计院共同发起并以定向募集方式设立。1993 年 12 月 29 日在北京市工商行政 管理局注册登记，取得《企业法人营业执照》。1996 年，公司已按照有关规定， 对照《公司法》进行了规范，并经北京市人民政府办公厅京政办函［1996］145 号文《关于同意北京宝 ...

北京首都开发股份有限公司 股东会议事规则 二〇二五年八月修订 首 开 股 份 股 东 会 议 事 规 则 （ 202508） 北 京首 都 开 发 股 份 有 限公 司 第三条 公司应当严格按照法律、行政法规、本规则及《公司章程》的相关 规定召开股东会，保证股东能够依法行使权利。 公司董事会应当切实履行职责，认真、按时组织股东会。公司全体董事应当 勤勉尽责，确保股东会正常召开和依法行使职权。 第四条 股东会应当在《公司法》和《公司章程》规定的范围内行使职权。 股东会分为年度股东会和临时股东会。年度股东会每年召开 1 次，应当于上一会 计年度结束后的 6 个月内举行。临时股东会不定期召开，出现有下列情形之一的， 公司在事实发生之日起 2 个月以内召开临时股东会： （一）董事人数不足《公司法》规定人数或《公司章程》规定人数的 2/3 时； （六）法律、行政法规、部门规章或《公司章程》规定的其他情形。 公司在上述期限内不能召开股东会的，应当报告中国证监会北京监管局和上 — 1 — 股 东会 议 事规 则 第一章 总 则 第一条 为规范北京首都开发股份有限公司（以下简称"公司"）的行为， 保证股东会依法行使职权，根据 ...