股票代码：600376 股票简称：首开股份 编号：临2025-066 北京首都开发股份有限公司 关于取消监事会并修订《公司章程》 及公司部分管理制度的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 北京首都开发股份有限公司（以下简称"首开股份"、"公司"或"本公司"） 于2025年8月25日召开了第十届董事会第四十七次会议、第十届监事会第十四次 会议，审议通过了《关于取消监事会并修订<公司章程>及其附件的议案》，该 议案尚需提请公司2025年第四次临时股东会审议。现将相关事项公告如下： 一、取消监事会情况 为进一步提高公司治理水平，促进公司规范运作，根据《中华人民共和国公 司法》及中国证监会于2025年3月最新发布的《上市公司章程指引》等相关法律、 法规和规范性文件的规定，结合公司实际情况，公司拟取消监事会，由董事会审 计委员会行使《公司法》规定的监事会的职权，并相应修订《公司章程》及附件 《股东会议事规则》《董事会议事规则》，同时废止《监事会议事规则》。 公司现任监事履职至本次新修订的《公司章程》经公司股东会审议通过之 ...

首开股份信息披露管理办法（202508） 北京首都开发股份有限公司 信息披露管理办法 二〇二五年八月修订 首开股份信息披露管理办法（202508） 北京首都开发股份有限公司 信息披露管理办法 第一章 总则 第一条 为加强北京首都开发股份有限公司(以下简称"公司")的信息披露 行为，确保对外信息披露工作的真实性、准确性、完整性与及时性，保护公司、 股东、债权人及其他利益相关人的合法权益，根据《中华人民共和国证券法》 《中华人民共和国公司法》《上市公司信息披露管理办法》《上海证券交易所股 票上市规则》等法律、法规及公司章程的规定，结合本公司实际，制定本办法。 第二条 公司董事会办公室(证券部)为信息披露事务管理部门，由公司董事 会秘书负责管理。 本办法由公司董事会负责实施，公司董事长是信息披露管理工作的第一责 任人，董事会秘书是信息披露管理工作的直接责任人，本办法由董事会办公室 (证券部)修订，提交公司董事会审议通过。 第三条 本办法所称信息披露是指将对股东和其他利益相关者决策可能产生 实质性影响的信息，在规定时间内、在规定的媒体上、以规定的方式向社会公众 公布，并送达证券监管部门。 第四条 信息传递与披露的基本 ...

北京首都开发股份有限公司 董事会议事规则 二〇二五年八月修订 首开股份董事会议事规则（202508） 北京首都开发股份有限公司 董事会议事规则 第一章 总 则 第一条 为健全和规范北京首都开发股份有限公司（以下简称"公司"）董 事会议事程序，促使董事和董事会有效地履行其职责，提高董事会工作效率和 科学决策的水平，保证公司生产经营、管理工作的顺利进行，根据《中华人民 共和国公司法》《中华人民共和国证券法》、中国证监会《上市公司治理准则》 《上市公司章程指引》《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称"《上市规 则》"）等法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《北京首都开发股份有限 公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，制定本规则。 第二条 公司设董事会。董事会决定公司重大问题时，应当事先听取公司 党委的意见。 第三条 董事会是公司经营管理的决策机构，维护公司和全体股东的利益， 在《公司章程》和股东会的授权范围内，负责公司发展目标和重大经营活动的 决策。 第四条 董事会下设董事会办公室（证券部），处理董事会日常事务。 第二章 董事的资格及任职 第五条 公司董事为自然人，有下列情形之一的，不能担任公司的董事： ...

信息披露制度 - 公司于2025年8月修订信息披露暂缓与豁免管理制度[1][2] - 涉及国家秘密依法豁免披露，商业秘密特定情形可暂缓或豁免[6][7] 管理流程 - 董事会办公室负责具体管理，申请需经部门、董秘、董事长审核[9] 后续处理 - 不符合条件或原因消除应及时披露，临时报告说明情况[8][11] 信息保存 - 决定暂缓、豁免信息登记保存不少于10年，定期报告后10日报送材料[10][11] 违规问责 - 因办理业务违规按规章制度问责[13]

关联人界定 - 持有公司5%以上股份的法人或其他组织及其一致行动人为关联法人[6] - 直接或间接持有公司5%以上股份的自然人为关联自然人[7] - 相关协议或安排生效后12个月内，或过去12个月内，具有关联情形的视同关联人[7] 关联交易审议 - 与关联自然人拟发生30万元以上交易（除担保）由董事会审议并披露[16] - 与关联法人拟发生300万元以上且占最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上交易（除担保）由董事会审议并披露[17] - 与关联人拟发生3000万元以上且占最近一期经审计净资产绝对值5%以上交易，需披露审计或评估报告并提交股东会审议[17] - 为关联参股公司提供财务资助，需经全体非关联董事过半数及出席董事会会议的非关联董事2/3以上审议通过，并提交股东会审议[18] - 为关联人提供担保，需经全体非关联董事过半数及出席董事会会议的非关联董事2/3以上审议同意并提交股东会审议；为控股股东等提供担保，对方需提供反担保[18] - 关联交易金额达不到董事会审议标准，由总经理办公会审议批准[19] 其他规定 - 与关联人共同出资设立公司，以出资额作为交易金额适用决策和披露规定[19] - 购买或出售资产，资产总额或成交金额连续12个月累计超公司最近一期经审计总资产30%，需提交股东会审议，经出席会议股东所持表决权2/3以上通过[21] - 向关联人购买资产，成交价格相比交易标的账面值溢价超100%，交易对方未提供相关承诺，公司需说明原因等[23] - 日常关联交易预计范围内，在年度报告和半年度报告披露，超出预计总金额需重新提交审议并披露[24] - 日常关联交易协议期限超3年，每3年重新履行相关决策程序和披露义务[26] - 与关联人发生特定交易可免于按关联交易方式审议和披露，如受赠现金资产等[27] - 与关联人共同出资设立公司，满足条件可豁免提交股东会审议[28] 定义说明 - 规则所指关系密切的家庭成员包括配偶、年满18周岁子女及其配偶等[30] - 规则所指公司关联董事有多种情形，如为交易对方等[31] - 规则所指公司关联股东有多种情形，如为交易对方等[33] - 规则中“以上”“以内”“以下”含本数，“不满”“以外”等不含本数[40]

公司财务表现 - 上半年净亏损18.4亿元人民币 [1]

公司营收表现 - 公司当期营收达180.4亿元人民币 [1] - 上年同期营收为87.9亿元人民币 [1] - 营收同比增长105.2% [1]

行业投资评级 - 报告未明确给出行业投资评级 [1][2][3] 核心观点 - 2024年中国房地产行业整体下行，前三十家上市房企营业收入总计2.77万亿元，同比下降13.83% [8][9] - 行业分化明显，10家房企营收增长，20家下降，金融街以51.74%的增长率位列第一 [8][9] - 行业毛利率和净利率均下滑，平均毛利率14.42%（下降1.86%），平均净利率-10.81%（下降12.45%） [12][13][16][17] - 行业盈利能力大幅下滑，平均净利润-11.65亿元（下降123%），平均归母净利润-19.03亿元（由盈转亏） [23][24][27][28] - 存货周转率分化明显，金隅以110.48%的周转率最高，融创中国12.83%最低 [39][40] 2024年业绩概览 营业收入 - 前三十家上市房企营业收入总计2.77万亿元，同比下降13.83% [8][9] - 金融街营收增长51.74%最高，美的置业下降94.94%最大 [8][9] - 万科从盈利204.56亿转为亏损487.04亿，保利净利润下降45.60% [22][23] 盈利能力 - 平均毛利率14.42%，下降1.86%，美的置业毛利率上升24.21%最高 [12][13][14] - 平均净利率-10.81%，下降12.45%，远洋净利率-79.89%最低 [16][17][18] - 平均净利润-11.65亿元，下降123%，华润净利润336.78亿元最高 [23][24] 财务指标 - 存货余额60,850亿元，下降13.58%，瑞安存货增长16.03%最高 [33][34] - 平均流动比率152.86%，上升0.15%，信达流动比率下降39.17%最大 [42][43][44] - 平均现金短债比1.52，下降0.11，滨江现金短债比5.53最高 [54][55][57] "十五五"规划展望 政策导向 - 中央城市工作会议提出"五个转变"，强调城市更新和存量改造 [67][68] - 国家政策推动"新赛道、新产品、新模式"，包括城市更新、盘活存量、新质生产力等 [69] - 房企需向"品质、结构、服务"转型，从规模扩张转向价值创造 [72] 行业转型 - 头部企业加速转型，从"高杠杆、高周转"转向"品质升级、结构优化、模式转型" [72] - 上海虹口区嘉兴路街道项目采用"留改拆"新模式，总投资75亿元 [73][74] - 建筑工业化和BIM技术将成为行业标配，推动开发模式向高效精准转型 [75] 科技应用 - 大数据与AI重塑房地产营销与运营，实现精准获客和智能化管理 [75] - 万物云"全域智能运营平台"整合数字孪生、AI和物联网技术，提升城市治理效率 [76][77]

行业投资评级 - 维持房地产行业"看好"评级 [4] 核心观点 - 中央层面高频提及建设好房子和高品质住房 高品质住宅或迎来发展浪潮 [5] - 建议关注三类标的：核心城市布局强房企 二手房中介 物业管理企业 [5] 板块行情 - 本周房地产(申万)指数上涨2.2% 跑赢上证指数(2.1%)和沪深300(1.2%) [8] - 个股涨幅前五：黑牡丹(+18.1%) *ST荣控(+16.7%) 亚通股份(+14.9%) [8] 新房市场数据 - 42城单周新房成交141万平米 环比下降31.2% 一线城市降幅达37.8% [15] - 8月累计成交164万平米 同比下降22.3% 年初累计降幅收窄至5.0% [22] - 一线城市年初累计成交同比微升1.9% 三四线城市同比下降9.5% [22] 二手房市场数据 - 21城单周二手房成交172万平米 环比下降7.8% 一线城市降幅11.1% [33] - 年初累计成交同比上升16.4% 一线城市累计同比涨幅达19.0% [37] 政策动态 - 北京优化五环外限购政策 取消套数限制 公积金贷款二套额度提至100万元 [47] - 多地出台"好房子"建设细则：成都发布设计导则 郴州限高26层及容积率3.1 [47] 房企动态 - 7月销售额分化：越秀地产同比+19.5% 金地集团同比-57.7% [51] - 保利发展新增佛山住宅地块 需支付价款10亿元 权益比例100% [52] - 中国海外发展发行33亿元公司债 3年期利率1.60% 5年期1.79% [52]

广州保障性住房供应 - 广州启动2025年第二批配售型保障性住房申购 提供黄埔区萝岗和苑和白云区嘉翠苑共计1873套房源 [1] - 萝岗和苑项目本次供应1763套 销售基准价1.58万元/平方米 单套价格区间1.31-1.75万元/平方米 [1] - 嘉翠苑项目本次供应110套 销售基准价1.73万元/平方米 单套价格区间1.5-1.88万元/平方米 [1] 房企月度销售业绩 - 招商蛇口7月签约销售面积58.41万平方米 签约销售金额156.59亿元 [2] - 首开股份7月签约金额7.71亿元 签约面积5.57万平方米 其中控股子公司签约金额3.7亿元 合作项目签约金额4.01亿元 [3] - 保利发展7月签约面积90.99万平方米同比下降37.23% 签约金额180.14亿元同比下降28.85% [4] - 宝龙地产7月合约销售额5.82亿元 合约销售面积5.71万平方米 [5]