公司治理结构调整 - 取消监事会设置 由董事会审计委员会行使原监事会法定职权 [1] - 修订《公司章程》及附件《股东会议事规则》《董事会议事规则》 同时废止《监事会议事规则》 [1] - 现任监事履职至新修订章程经股东会审议通过之日 届时不再担任监事职务 [2] 公司章程修订内容 - 完善股东会相关制度 优化股东会召开方式及表决程序 [2] - 明确董事会专门委员会职责和组成 规定审计委员会行使监事会职权 [2] - 删除所有涉及监事会和监事的条款 规范相关条款表述 [2] - 增加法定代表人辞任条款 规定辞任后30日内需确定新法定代表人 [6] - 新增法定代表人职务行为法律后果条款 明确公司追偿权 [7] - 修订股份收购条款 明确六种可收购情形及相应处理期限 [11][12][13] - 完善股东权利条款 明确连续180日持股3%以上股东可查阅会计账簿 [16][17] - 新增股东会决议不成立情形条款 规定四种具体情形 [20] - 新增控股股东行为规范条款 要求维护公司利益并履行九项义务 [22][23] 配套制度修订 - 同步修订《关联交易实施规则》等管理制度 保持与章程一致性 [2][5] - 所有修订议案需提交2025年第四次临时股东会审议批准 [1][5] 股东会机制优化 - 明确临时股东会召集程序 规定监事会提议召开时董事会需在10日内反馈 [27][29][30] - 完善股东提案机制 允许单独或合计持股1%以上股东提出临时提案 [31][32] - 规范股东会通知内容 要求充分披露提案内容及独立董事意见 [35] - 细化股东参会方式 允许采用网络投票及电子通讯方式参会 [27]

公司治理举措 - 公司于2025年8月25日召开第十届董事会第四十七次会议及第十届监事会第十四次会议审议购买董责险议案 [1] - 全体董事及监事因存在利害关系回避表决 同意直接提交股东会审议 [1][2] - 监事会认为购买董责险有利于完善风险控制体系并促进责任人员行使监督权利 [2] 保险安排细节 - 授权公司经营层办理董责险购买事宜 包括确定被投保人范围、保险金额及保险公司选择等 [1] - 授权期限为3年 涵盖续保或重新投保等相关事宜 [1] - 具体保险方案需根据后续与保险公司协商确定 [1] 实施目的 - 购买董责险旨在完善公司风险管理体系并保障投资者权益 [1] - 促进董事、监事及高级管理人员在职责范围内充分行使权利和履行职责 [1] - 依据《中华人民共和国公司法》及《上市公司治理准则》有关规定执行 [1]

公司财务表现 - 2025年上半年营业收入达到180.39亿元人民币，较上年同期87.92亿元增长105.19% [2] - 归属于上市公司股东的净利润为-18.39亿元人民币，较上年同期-19.48亿元亏损幅度收窄 [2] - 经营活动产生的现金流量净额为70.88亿元人民币，较上年同期-44.86亿元大幅改善 [2] - 加权平均净资产收益率为-11.32%，较上年同期-12.06%增加0.74个百分点 [2] - 总资产2088.87亿元人民币，较上年末2298.69亿元下降9.13% [2] 业务板块表现 - 房地产开发业务实现销售结算收入175.78亿元，结算成本154.13亿元 [3] - 物业经营管理收入11.7亿元，租赁面积173万平方米 [3] - 酒店业务销售客房15.7万间·天，酒店物业经营结算收入3.96亿元 [3] - 长租公寓业务"首开乐尚"品牌在3个城市运营11家门店，近7000套房源，出租率达93% [3] - 城市更新业务取得进展，禄米仓·新视听产业园获多项市级奖励 [3] 销售与融资情况 - 实现签约面积72万平方米，签约金额114亿元，销售回款155亿元 [8] - 非住宅类资产去化实现销售额25亿元，较上年同期显著突破 [8] - 偿还银行贷款66.2亿元，完成债券融资接续150.5亿元 [9] - 获得首开集团15亿元新增流动性支持 [9] - 保持AAA级主体信用评级，与金融机构保持稳固合作关系 [18] 组织架构与运营优化 - 实施近年来最大规模机构调整，完成京内外19家二层级单位整合重组 [9] - 京内重组为"北大区"和"南大区"，京外设立七大区域管理中心 [3] - 新设统一"商管平台"，推行总部赋能式管理架构 [3] - 管理费用较去年同期降低11.86%至3.80亿元 [18] - 成本招采管理获"高质量发展（新质生产力）优秀创新成果" [9] 项目开发情况 - 期末拟售、在售主要项目148个，总建筑面积近4300万平方米 [3] - 当期在建面积约680万平方米，京内项目79个，总建筑面积约2740万平方米 [3] - 京内项目总投资额3808.82亿元，实际投资额24.21亿元 [12] - 京外项目总投资额3535.51亿元，实际投资额20.91亿元 [17] - 报告期结利面积60.60万平方米，其中京内22.03万平方米，京外38.58万平方米 [18] 行业环境分析 - 全国商品房销售面积4.84亿平方米，同比下降4.2%，降幅较去年同期收窄15.5个百分点 [6] - 全国商品房销售额4.42万亿元，同比下降5.5% [6] - 北京市商品房销售额1731.8亿元，同比增长5.4% [6] - 全国房地产开发投资4.66万亿元，同比下降9.1% [7] - 行业加速从"数量规模"向"质量效益"转变，"好房子"建设成为重要抓手 [6]

公司基本情况 - 公司股票代码600376在上海证券交易所A股上市，简称首开股份，曾用简称天鸿宝业[1] - 董事会秘书高士尧和证券事务代表钟宁的联系方式分别为010-59090927和010-59090980，办公地址位于北京市朝阳区望京阜荣街10号首开广场八层和四层[1] - 报告期末股东总数为40,224户，无表决权恢复的优先股股东[1] 财务表现 - 总资产2089亿元，较上年末2299亿元下降9.13%[1] - 营业收入180亿元，较上年同期88亿元大幅增长105.19%[1] - 利润总额亏损10亿元，较上年同期亏损20亿元有所收窄[1] - 归属于上市公司股东的净利润亏损18亿元，较上年同期亏损19亿元略有改善[1] - 加权平均净资产收益率为-11.32%，较上年同期-12.06%增加0.74个百分点[1] - 基本每股收益和稀释每股收益均为-0.7549元，较上年同期-0.7975元有所改善[1] 股东结构 - 控股股东北京首都开发控股（集团）有限公司为国有法人[3] - 第二大股东北京首开天鸿集团有限公司持股5.53%，为国有法人且由控股股东全资持有[3][4] - 主要机构投资者包括君康人寿（万能保险产品持股3.28%、自有资金持股1.49%）、苏州信托（持股2.62%）、百年人寿（分红保险产品持股2.43%、传统保险产品持股1.46%）等[3] - 股东中存在一致行动关系：君康人寿两个产品为一致行动人，百年人寿两个产品为一致行动人，控股股东与首开天鸿为控制关系[4] 债务融资情况 - 公司通过多种债务工具融资，包括公司债券、中期票据、定向资产支持票据等[6][7][8][9][10] - 2025年新发行多期债券：25首股01（8.15亿元，利率3.20%）、25首股04（7.05亿元，利率3.05%）、25首股02（6亿元，利率3.65%）等[6][7] - 2025年发行多期中期票据：第五期MTN005A（10亿元，利率2.80%）、MTN005B（5亿元，利率3.05%）、第四期MTN004A（5亿元，利率2.77%）、MTN004B（5亿元，利率2.99%）等[7][8] - 历史发行债券利率范围广泛，从2021年PPN003的3.80%到2023年MTN001的5.40%不等[9][10] 偿债能力指标 - 报告期末资产负债率为77.84%，与上年末77.79%基本持平[10] - EBITDA利息保障倍数为0.47，较上年同期0.06显著提升[10]

公司治理 - 公司第十届第四十七次董事会会议于2025年8月25日在公司会议室召开 [1] - 会议审议《关于公司<2025年半年度报告>及<2025年半年度报告摘要>的议案》等文件 [1] 业务构成 - 2024年1至12月营业收入构成中房地产开发与经营占比99.29% [1] - 其他业务收入占比0.71% [1] 市场表现 - 公司当前收盘价为2.8元 [1] - 截至发稿时公司市值为72亿元 [1]

财务表现 - 公司2025年上半年实现营业收入约180.39亿元 同比增长105.19% [1] - 公司报告期内净亏损18.39亿元 [1] - 经营活动产生的现金流量净额为70.88亿元 [1]

财务表现 - 上半年营业收入180.39亿元，同比增长105.19% [1] - 归属股东净亏损18.38亿元，较去年同期亏损19.48亿元有所收窄 [1] - 房产销售结算收入175.78亿元，结算成本154.13亿元 [1] - 物业经营管理收入11.7亿元，酒店物业经营结算收入3.96亿元 [1] 销售与项目 - 签约面积72万平方米，签约金额114亿元，销售回款155亿元 [1] - 总在建面积约680万平方米，总储备项目148个，建筑面积近4300万平方米 [1] - 京内项目69个规模约1560万平方米，京外项目79个规模约2740万平方米 [1] 经营数据 - 物业租赁面积达173万平方米 [1] - 酒店客房销售数量15.7万间·天 [1] - 酒店物业经营结算成本3.65亿元 [1]

公司财务表现 - 上半年营业收入180.39亿元 同比增长105.19% [1] - 归母净利润亏损18.39亿元 [1] - 基本每股收益-0.7549元 [1]

董责险购买 - 2025年8月25日审议《关于购买董责险的议案》[2] - 投保人是北京首都开发股份有限公司[2] - 被保险人包括公司及董监高等[2] 保险详情 - 赔偿限额不高于10000万元[2] - 保费不超过120万元/年[2] - 保险期限12个月，可续保或重投[2] 授权事宜 - 董事会提请股东会授权经营层办理，期限3年[3] 议案审议 - 监事会认为有利完善风控体系[4] - 议案直接提交股东会审议[4]

股东会信息 - 2025年第四次临时股东会9月16日14点于北京朝阳区首开广场四层会议室召开[3] - 网络投票9月16日进行，交易系统9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[5][6] - 会议登记9月16日9:00 - 11:30、13:00 - 14:00，地点首开广场四层董事会办公室[18][19] 审议议案 - 审议取消监事会并修订《公司章程》及其附件等议案[8] - 选举董事议案应选1人，候选人李捷[9] - 特别决议议案1项，1 - 4项对中小投资者单独计票[11] 股权登记 - A股股权登记日为2025年9月9日，股票代码600376，简称首开股份[15] 投票规则 - 股东每股拥有与应选董监人数相等投票总数[26] - 某公司应选董事5名、独立董事2名、监事2名，候选人分别为6名、3名、3名[26] - 100股股票在选举董事、独立董事、监事议案分别有500、200、200票表决权[27] - 投资者可集中或分散投选举董事议案候选人[27]