报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 2024年上半年实现营业收入23.47亿元,同比下降13.94%;归属于上市公司股东净利润-0.81亿元,同比下降223.19% [1] - 公司金融IT业务收入维持稳定,但非金融业务收入同比下降,导致整体业绩下滑 [1] - 公司面对短期市场波动,将聚焦金融科技主营业务,保持在核心技术和产品领域的投入力度 [1] 公司研发及技术情况 - 公司持续重视研发投入,2024年上半年研发费用2.69亿元,同比增长2.15% [2] - 公司拥有1300余项已登记软件著作权,研发人员占比超过60%,核心技术团队稳定 [2] - 公司与行业大模型及会话智能领先科技公司循环智能达成深度合作,加速产品AI化落地 [2] - 公司首席人工智能官具有10余年AI从业经验,带领子公司金证优智,有望推动公司深度参与AI建设 [2] 分类总结 公司投资评级 - 维持"买入"评级 [2] 公司业绩情况 - 2024年上半年营收和净利润同比下滑,主要受非金融业务收入下降影响 [1] - 公司将聚焦金融科技主营业务,保持研发投入力度 [1] 公司研发及技术情况 - 公司持续加大研发投入,拥有丰富的知识产权和技术人才储备 [2] - 公司与行业领先企业达成战略合作,加速产品AI化落地 [2] - 公司AI技术团队经验丰富,有望推动公司深度参与AI建设 [2]

报告公司投资评级 公司维持"增持"评级。[7] 报告的核心观点 1) 金融 IT 收入维持稳定,公司战略聚焦金融科技主业 [5] 2) 公司正在整合证券和资管双基石业务,持续实现客户拓展及产品优化 [6] 3) 公司毛利率有所承压,但坚持保持较高的研发投入 [7] 4) 预计公司未来3年营收和净利润将保持稳定增长 [8] 分组1 证券 IT 业务 - 公司双基石业务之一,当前受下游客户 IT 投入增速放缓影响 [6] - 公司积极推进新一代核心交易产品 FS2.5 的研发升级,在创新业务领域如机构理财产品、理财服务等持续进行功能迭代优化和市场拓展 [6] 资管 IT 业务 - 收入同比实现大幅增长,公司紧抓互联网货币基金余额理财业务的发展机遇 [6] - 在新一代核心产品A8系统的研发上取得进展,在信托领域也成功中标多个项目 [6] 分组2 毛利率和费用率 - 2024H1公司销售毛利率为19.60%,同比下降1.97个百分点 [7] - 公司整体毛利率有所承压,但证券及资管业务仍维持相对高毛利水平 [7] - 公司持续加大研发投入,2024H1研发投入2.69亿元 [7] 财务预测 - 预计2024-2026年公司营收和净利润将保持稳定增长 [8] - 2024-2026年EPS分别为0.42/0.48/0.56元,PE分别为23/20/17X [8]

财务数据 - 公司营业收入为23.47亿元，同比下降13.94%[12] - 归属于上市公司股东的净利润为-8.08亿元，同比下降223.19%[12] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-10.32亿元，同比下降712.22%[12] - 经营活动产生的现金流量净额为-21.12亿元[12] - 归属于上市公司股东的净资产为37.79亿元，同比下降3.17%[12] - 总资产为65.56亿元，同比下降2.53%[12] - 基本每股收益为-0.0854元，同比下降222.53%[13] - 加权平均净资产收益率为-2.09%，同比下降3.84个百分点[13] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为-2.67%，同比下降3.12个百分点[13] 业务情况 - 报告期公司非金融业务收入同比下降，金融IT业务收入维持稳定[14] - 公司业务覆盖"金融科技+数字经济"两大赛道，深度聚焦金融科技[17] - 公司以证券 IT 和资管 IT 作为基石业务，并开始布局第三基石业务[17] - 公司享有1300余项已登记软件著作权，研发（技术）人员占公司总人数比例超过60%[21] - 公司构建起完整的基础技术平台生态链，在技术产品成熟度、高性能、高可靠和高可用方面均达到国内领先水平[21] - 公司作为最早一批服务于金融行业、拥有20多年经验的软件企业，能够为券商、大型资产管理行业客户提供覆盖全流程的整体解决方案[22] 人才激励 - 公司建立长效激励机制，包括限制性股票、股票期权激励计划等，以充分调动核心人才的积极性[23] 业绩情况 - 公司实现营业收入23.47亿元，同比减少13.94%[24] - 实现归属于上市公司股东的净利润-0.81亿元，同比减少223.19%[24] - 公司总资产65.56亿元，同比上年度末减少2.53%[24] - 公司金融IT业务收入维持稳定，同比仅有小幅下降[24] - 公司聚焦金融科技主营业务，保持在核心技术和产品领域的投入力度[24] 新产品和技术 - 公司基于KOCA平台推出兼容信创的FS2.5及A8[26] - 公司启动自营科技业务布局，规划了自营科技前中后台一体化产品解决方案[27] - 公司成功中标某头部券商的新一代智慧投行业务管理系统项目[27] - 公司资管IT业务收入实现了同比大幅增长[31] - 公司积极响应监管要求，完成了相关产品的信创适配改造工作[31] 财务数据（2024年上半年） - 公司2024年上半年营业收入为23.39亿元，同比下降14.10%[37] - 公司2024年上半年营业成本为18.79亿元，同比下降11.97%[37] - 公司2024年上半年毛利率为19.66%，同比下降1.95个百分点[37] - 公司2024年上半年金融行业营业收入为9.36亿元，同比下降0.83%[37] - 公司2024年上半年非金融行业营业收入为14.03亿元，同比下降21.14%[37] - 公司2024年上半年软件业务营业收入为5.32亿元，同比下降13.56%[38] - 公司2024年上半年硬件业务营业收入为12.72亿元，同比下降19.00%[38] - 公司2024年上半年定制及系统集成服务业务营业收入为4.94亿元，同比下降0.85%[38] - 公司2024年上半年科技园租赁业务营业收入为4.05亿元，同比增长5.99%[38] - 公司2024年上半年境外资产规模为11.19亿元，占总资产的1.71%[40] 资产负债情况 - 公司货币资金中有2,650.71万元受限[1] - 公司持有多项非交易性权益工具投资,总额为5,728.95万元[2] - 公司持有多项交易性权益工具投资,总额为5,034.40万元[3] - 公司对外长期股权投资总额为61,455.65万元,其中对联营企业的投资为61,455.65万元[4] - 公司对外长期股权投资中,对深圳市丽海弘金科技有限公司、深圳星网信通科技股份有限公司、优品财富管理股份有限公司等多家公司的投资较大[4] - 公司2024年上半年资产总额为11,465,848.44万元[46] - 公司2024年上半年私募基金投资规模为504,175,982.5万元[46] 子公司经营情况 - 公司2024年上半年主要子公司深圳市齐普生科技股份有限公司营业收入为1,276,786.9万元、净利润为853.75万元[49] - 公司2024年上半年主要子公司金证科技(上海)有限公司营业收入为1,933.48万元、净利润为-892.63万元[49] - 公司2024年上半年主要子公司金证金融科技(北京)有限公司营业收入为188,938.1万元、净利润为-2,383.68万元[49] 利润分配 - 公司2024年上半年不进行利润分配或资本公积金转增股本[53] 管理层变动 - 公司董事长李结义先生辞去总裁职务,由王清若先生接任[52] 风险应对 - 公司面临行业技术升级风险、人力成本上升风险和下游行业周期风险[51] - 公司将持续优化人力资源管理、加大技术和产品开发投入、拓展大金融IT业务以应对上述风险[51] 股权激励 - 公司于2022年6月13日召开董事会和监事会会议,审议通过了2022年股票期权激励计划[54] - 公司于2022年6月30日召开股东大会,审议通过了2022年股票期权激励计划[54] - 公司于2022年7月6日召开董事会会议,决定向激励对象授予股票期权[54] - 公司于2023年6月9日召开董事会和监事会会议,审议通过了2022年股票期权激励计划第一个行权期行权条件成就[56] - 公司于2023年6月30日披露了2022年股票期权激励计划第一个行权期自主行权的实施公告[56] - 截至2024年6月30日,公司2022年股票期权激励计划第一个行权期的激励对象已全部行权完毕[56] 环境、社会及公司治理 - 公司是金融IT企业,主要为金融行业客户提供软件开发等服务,不涉及环境污染[58] - 公司未披露其他环境信息,主要因为公司的业务性质不涉及重大环境影响[58] - 公司未披露脱贫攻坚和乡村振兴等相关工作[59] - 公司及相关方在报告期内的承诺事项均得到了及时履行[59] - 公司持股5%以上股东、董事赵剑先生及其一致行动人在2021年3月25日至2022年9月9日期间，合计持有公司的股份比例累计减少1.08%，但未按规定及时履行公告义务[61] - 公司将督促相关人员严格遵守持股变动相关规则，认真履行信息披露义务，杜绝此类事情再次发生[61] - 报告期内对子公司担保发生额合计为2.123亿元，报告期末对子公司担保余额合计为1.399亿元[66] - 公司担保总额占公司净资产的比例为37.02%[66] - 公司未发生控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[60] - 公司未发生违规担保情况[60] - 公司未发生重大诉讼、仲裁事项[61] - 公司持股5%以上股东赵剑先生因窗口期减持行为受到监管警示和警示函[61] - 公司未发生重大关联交易[62][63] - 公司未发生重大合同履行情况[63][64][65][66] 募集资金使用 - 公司于2021年3月5日向特定对象发行股票，募集资金总额为100,133.82万元，扣除发行费用后募集资金净额为99,867.34万元[68] - 公司将原有的5个募投项目进行了调整变更，新增了6个募投项目，包括证券信创项目、开放云原生微服务平台项目等[70] - 截至报告期末，公司累计投入募集资金总额为74,967.54万元，占募集资金净额的75.07%[69] - 公司新增的6个募投项目中，证券信创项目累计投入34,589.98万元，占比67.70%[69] - 公司新增的6个募投项目中，开放云原生微服务平台项目累计投入4,637.37万元，占比69.04%[69] - 公司新增的6个募投项目中，低代码开发平台项目累计投入2,471.20万元，占比67.65%[70] - 公司新增的6个募投项目中，产业链数字化服务平台项目累计投入5,316.32万元，占比67.25%[70] - 公司新增的6个募投项目中，区块链创新平台项目累计投入1,980.00万元，占比64.90%[70] - 公司新增的6个募投项目中，银行财管服务一体化项目累计投入2,073.80万元，占比58.40%[70] - 公司将原有的5个募投项目进行了调整变更的主要原因是由于市场环境出现波动，市场发展及需求状况不及预期[70] - 公司于2023年8月28日使用不超过21,000万元闲置募集资金临时补充流动资金，使用期限不超过12个月[2] 其他 - 公司制定了2024年度"提质增效重回报"行动方案，包括聚焦主营业务、推动技术创新、重视投资者回报等措施[3] - 公司于2024年7月22日审议通过以集中竞价交易方式回购公司股份，回购价格不超过12元/股，回购资金总额不低于2,000万元且不超过3,000万元[4] - 公司2022年股票期权激励计划第一个行权期累计行权且完成股份过户登记数量为119万股[2] - 公司前十大股东中，李结义持股8.94%、杜宣持股8.04%、赵剑持股7.51%[6]

募集资金情况 - 公司以12.34元/股价格向15名特定对象非公开发行81,145,721股，募集资金总额1,001,338,197.14元，净额984,787,253.75元[2] - 截至2024年6月30日，募集资金项目累计投入749,675,427.54元，补充流动资金及偿还银行贷款238,149,997.14元，投入募投项目建设511,525,430.40元[3] - 2024年度投入募投项目建设130,378,832.08元，收到银行存款利息1,322,176.34元，扣除手续费4元，可用余额总计60,389,497.41元[3] - 变更用途的募集资金总额75,968.47万元，占比75.87%[16] 账户情况 - 截至2024年6月30日，上海浦东发展银行深圳分行两个活期账户余额分别为60,369,339.39元和116.57元，交通银行深圳分行活期账户余额20,041.45元，合计60,389,497.41元[7] - 2022年4月公司募投项目变更，在交通银行深圳分行和华夏银行深圳分行开立新专户[5] - 2024年3月公司在上海浦东发展银行深圳分行开立新专户[6] 项目进展 - 分布式交易技术实验室建设项目调整后投资总额83.87万元，截至期末累计投入83.87万元，进度100%[16] - 证券信创等六个项目预计2025年6月完成，完成率在95.47%-99.76%之间[17] - 各项目合计计划投入100133.82万元，实际投入74967.54万元，完成率99.06%[17] - 证券信创项目投资进度98.49%[24] - 开放云原生微服务平台项目投资进度99.76%[24] - 低代码开发平台项目投资进度98.39%[24] - 产业链数字化服务平台项目投资进度99.66%[24] - 区块链创新平台项目投资进度99.30%[24] - 银行财管服务一体化项目投资进度95.47%[24] - 所有项目合计投资进度98.62%[24] 项目变更与资金使用 - 2022年终止券商资产负债管理等四个项目研发工作，改用自有资金投入金融云平台和分布式交易技术实验室建设项目，后也终止[17][18][19][20] - 2022年决定将原募投项目调整为证券信创等六个项目[20] - 2022 - 2024年多次使用闲置募集资金补充流动资金，金额分别为35000万元、35000万元、21000万元，并均已归还[20] 合规与审议 - 截至2024年6月30日，公司募集资金使用和管理无违规，信息披露及时、真实、准确、完整[11] - 变更募集资金事项经2022年3月25日公司第七届董事会2022年第三次会议、第七届监事会2022年第二次会议审议通过[27] - 变更募集资金事项经2022年4月29日公司2022年第三次临时股东大会审议通过[27] - 相关信息于2022年3月26日、2022年4月30日披露于《中国证券报》等媒体及上海证券交易所网站[27]

会议情况 - 公司第八届董事会2024年第五次会议于8月27日通讯表决召开，7名董事全到[1] - 会议审议通过2024年半年度报告及摘要等三项议案[2][3] 授信申请 - 公司重新申请综合授信44000万元[3] - 向招行、邮储、民生银行深圳分行分别申请不超10000万、14000万、20000万授信[3][4]

截至本公告披露日，公司已将在上述授权额度内使用的闲置募集资金临时补 充流动资金全部归还至募集资金专用账户，使用期限未超过 12 个月。同时，公 司将上述归还情况通知了保荐机构及保荐代表人。 特此公告。 证券代码：600446 证券简称：金证股份 公告编号：2024-047 深圳市金证科技股份有限公司 关于使用闲置募集资金临时补充流动资金还款的公告 公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 深圳市金证科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 8 月 28 日召 开第七届董事会 2023 年第六次会议及第七届监事会 2023 年第四次会议，审议通 过了《关于使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，同意公司在保证 募集资金投资项目建设资金需求的前提下，使用不超过 21,000 万元闲置募集资 金临时补充流动资金，使用期限自公司董事会审议批准之日起不超过 12 个月。 上述事项详见公司于 2023 年 8 月 29 日刊登在《中国证券报》《证券时报》《上海 证券报》和上海证券交易所网站（www.sse.co ...

人事变动 - 公司高级副总裁王海航因工作调整申请辞职[1] - 王海航确认与公司无重大意见分歧[1] - 王海航辞职后仍担任公司其他职务[1] - 辞职报告送达董事会之日起生效[1]

回购方案 - 首次披露日为2024年7月23日[2] - 实施期限为2024年7月22日至2025年1月21日[2] - 预计回购金额2000万元至3000万元[2] 回购进展 - 累计已回购股数2043600股，占总股本0.22%[2] - 累计已回购金额18906724元[2] - 实际回购价格区间8.99元/股至9.39元/股[2] 时间节点 - 2024年7月12日收到董事长回购提议[4] - 2024年7月22日董事会审议通过方案[5] 其他信息 - 回购价格不超过12元/股[5] - 截至2024年7月31日进展符合既定方案[6]

回购方案 - 首次披露日为2024年7月23日[2] - 实施期限为2024年7月22日至2025年1月21日[2] - 预计回购金额2000万元至3000万元[2] 回购进展 - 累计已回购股数350,000股，占总股本0.04%[2] - 累计已回购金额3,154,107元[2] - 实际回购价格区间8.99元/股至9.04元/股[2] 时间节点 - 2024年7月12日收到董事长回购提议[4] - 2024年7月22日董事会审议通过方案[5] - 2024年7月24日首次回购股份[7] 价格限制 - 回购价格不超过12元/股[5]

股权结构 - 李结义持股84,566,270股，占比8.94%[2][3] - 杜宣持股76,116,433股，占比8.04%[2][3] - 赵剑持股71,028,638股，占比7.51%[2][3] - 徐岷波持股47,254,221股，占比4.99%[2][3] - 香港中央结算有限公司持股17,719,023股，占比1.87%[2][3] - 公司回购专用证券账户持股10,007,526股，占比1.06%[2][3] - 玄元科新119号私募证券投资基金持股9,245,800股，占比0.98%[2][3] - 陈明福持股7,882,984股，占比0.83%[2][3] - 沈志坤持股5,007,930股，占比0.53%[2][3] - 张振湖持股4,800,000股，占比0.51%[2][3] 公司决策 - 2024年7月22日董事会通过回购公司股份方案[2]