担保情况 - 公司拟为士兰明镓3亿项目贷款本息等提供连带责任担保[3] - 截至披露日，为士兰明镓实际担保余额2.36亿元[3] - 公司及控股子公司批准对外担保总额48.066亿，占比39.98%[13] 士兰明镓情况 - 士兰明镓注册资本24.6038289196亿元，资产负债率55.60%[6] - 公司持有士兰明镓48.16%股权[7] - 2023年末士兰明镓资产31.4787亿，负债17.5028亿，净资产13.9759亿[8] - 2023年士兰明镓营收5.3912亿，净利润 - 3.3169亿[8] 其他 - 2024年4月23日董事会通过担保议案[12]

会议情况 - 公司第八届董事会第二十一次会议于2024年4月23日通讯召开[1] - 会议应到董事12人，实到12人[1] 审议议案 - 审议通过为子公司士兰明镓提供担保议案，12票同意[1] - 审议通过召开2023年年度股东大会议案，12票同意[2]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级[1] 报告的核心观点 - 公司全年营收稳健增长,环比持续改善,2023年全年实现营收93.4亿元,同比增长12.77%[1] - 公司分立器件产品的营业收入为48.32亿元,较上年增长8.18%,其中IGBT营业收入已达到14亿元,同比增长140%以上[1] - 公司集成电路的营业收入为31.29亿元,同比增长14.88%,其中IPM模块营收19.83亿,同比增长37%[1] 财务数据总结 - 2023年-2026年归母净利润预测分别为-0.36/3.06/5.37/7.64亿元[2] - 2023年-2026年营业收入预测分别为93.4/111.08/129.53/141.55亿元[2] - 2023年-2026年毛利率预测分别为22.21%/23.00%/24.20%/26.10%[3] - 2023年-2026年ROE预测分别为-0.3%/2.5%/4.2%/5.6%[3]

增持计划 - 增持金额不低于1000万元且不超过2000万元，价格不超30元/股[2][5] 增持情况 - 2023.10.17 - 2024.4.16累计增持413,800股，占总股本0.025%[2][6] - 累计增持金额1000.88万元，均价24.1875元/股[2][6] 股权变化 - 增持前士兰控股持股513,503,234股，占36.26%[3] - 增持后士兰控股持股513,917,034股，占30.88%[6] - 增持前总股本1,416,071,845股，实施中变为1,664,071,845股[3][6] 合规说明 - 国浩律师认为增持主体合规，符合规定[7] - 增持行为符合《证券法》等规定[8] - 增持未导致控股股东及实控人变化[9]

增持主体信息 - 士兰控股注册资本为13,100万元[8] 增持前后股份情况 - 增持前士兰控股持股513,503,234股，占比36.26%[10] - 增持后持股513,917,034股，占比30.88%[13] 增持计划 - 计划增持金额1000 - 2000万元，价格不超30元/股[11] 增持实施情况 - 2023.10.17 - 2024.4.16累计增持41.38万股，金额1000.88万元[13] 合规情况 - 增持符合免于要约及相关法规规定[16][17]

融资情况 - 公司获准发行2.48亿股A股，发行价每股20元，募资49.6亿元[2] - 扣除费用后，募资净额49.130611亿元，计入股本2.48亿元，资本公积46.650611亿元[2] 督导相关 - 中信证券2022年12月19日承接持续督导工作[3] - 2024年4月1 - 12日对公司现场检查[4] - 督导期公司建执行信息披露制度，未发生重要报告事项[6][7]

业绩总结 - 2023年度归母净利润 - 3578.58万元，较2022年下滑103.40%[11] - 2023年度扣非净利润5889.92万元，较2022年下滑90.67%[11] - 2023年度总体营收较去年同期增长12.77%[12] 数据变动 - 2023年其他非流动金融资产公允价值变动税后净收益 - 45227万元[12] - 2023年对士兰明镓投资合计影响损益19767万元[12] - 2023年LED芯片价格较去年年末下降10% - 15%[12] - 2023年研发费用较去年同期增加21.47%[13] 合规情况 - 持续督导期未发现募集资金违规使用情形[9] - 持续督导期未发现关联方违规占用资金情形[8]

业绩总结 - 士兰微2023年营收达到93.4亿元，同比增长12.8%[2] - 归母净利转为亏损，扣非净利下降90.7%[2] - 公司预测2024/25/26年归母净利分别为3.1/5.2/6.9亿元[6] 产品增长和市场拓展 - 公司在高端市场持续突破，产品增长较快[3] - 汽车领域取得进展，预计2024年车规碳化硅有望放量[3] - 公司多产线齐头并进，产品结构持续升级[4] - 外延片、封装能力等方面有所提升[4] 其他 - 公司具有中国证券监督管理委员会许可的证券投资咨询业务资格[12] - 市场有风险，投资需谨慎，公司不对投资损失负责[14] - 投资者应注意公司及其关联机构可能持有报告中涉及的公司证券并进行交易[15]

公司业绩 - 2023年公司营收稳健增长，同比增长12.77%[1] - 2023Q4单季度实现营收同比增长19.76%[1] - 2023年集成电路业务收入同比增长14.88%[2] - 公司2023A毛利率为22.2%，2024E预计提升至23.0%[4] 财务展望 - 2024年公司预测归母净利润为3.39亿元，对应EPS为0.20元[1] - 2024年公司预测归母净利润为339万元，对应EPS为0.20元[4] 公司发展趋势 - 公司在新能源领域持续发展，维持“买入”评级[1] - 公司产品广泛应用到下游家电等客户的变频产品[2] 资产及财务状况展望 - 公司资产总计在2026年预计将达到31187百万元，呈逐年增长趋势[5] - 预计2026年营业利润将达到1547百万元，较2022年增长明显[5] - 预计2026年净利润将达到1342百万元，呈逐年增长趋势[5] - 2026年每股收益预计为0.56元，较2023年有显著提升[5] - 预计2026年ROE将达到8.3%，较2022年有所增长[5] - 预计2026年ROIC将达到6.1%，呈逐年增长趋势[5] - 预计2026年资产负债率将为48.2%，较2023年略有下降[5] - 预计2026年净负债比率将为8.8%，较2022年有所下降[5]

公司基本信息 - 公司的中文名称为杭州士兰微电子股份有限公司，中文简称为士兰微[12] - 公司的法定代表人为陈向东，联系人为陈越和陆可蔚[14] 公司财务状况 - 公司2023年度出现亏损，不进行现金利润分配，也不进行资本公积金转增股本和其他形式的分配[4] - 公司2023年营业收入达到9339.54亿元，同比增长12.77%[15] - 归属于上市公司股东的净利润为-3.58亿元，较上年同期下降103.40%[16] - 公司2023年末总资产达到239.08亿元，较上年同期增长41.29%[16] - 公司2023年基本每股收益为-0.02元，较上年同期下降102.70%[16] - 公司2023年第四季度营业收入为24.40亿元，净利润为1.53亿元[17] - 公司2023年非经常性损益项目包括政府补助、金融资产公允价值变动等，合计金额为7.28亿元[17] - 公司2023年非经常性损益项目减去所得税和少数股东权益影响后，合计金额为-9.47亿元[18] 产品销售情况 - 公司2023年集成电路营业收入为31.29亿元，较上年增长14.88%[20] - 公司2023年IPM模块营业收入达到19.83亿元人民币，较上年同期增长37%[20] - 公司2023年32位MCU电路产品呈现出较快的增长态势[20] - 公司2023年分立器件产品的营业收入为48.32亿元，较上年增长8.18%[20] - 公司2023年IGBT（包括IGBT器件和PIM模块）的营业收入已达到14亿元，较去年同期增长140%以上[20] 子公司经营情况 - 公司子公司士兰集科公司总计产出12吋芯片46.4万片，实现营业收入21.51亿元，较上年同期增加14.33%[23] - 公司子公司士兰集昕公司产能利用率保持稳定，总计产出8吋、12吋芯片74.71万片，与去年同期增加14.94%[23] - 公司子公司士兰集成公司全年实现经营性盈利，2024年将加强新工艺技术平台开发，加快产品结构调整，加强成本控制[23] 市场发展趋势 - 2023年中国集成电路产量为3,514亿块，同比增长6.9%[82] - 2023年汽车集成电路的销售额同比增长23.7%，达到422亿美元[82] - 2024年全球半导体产业销售额预计将增长13.1%[84] 公司治理及社会责任 - 公司按照法律法规要求完善公司治理结构，股东大会、董事会、监事会权责明确[112] - 公司发布了《2023年度内部控制评价报告》，报告的披露网址为www.sse.com.cn[139] - 公司环保投入为3,818.33万元[143] - 公司严格遵守环保相关法律法规，积极落实国家环境保护政策，大力推行节能减排，持续增加环保投入，不断完善节能和环保设施，坚持绿色、低碳、环保发展理念[152]