上市计划 - 公司向港交所递交招股书拟香港主板上市并于2024年6月底正式递交H股发行申请[1][3] 财务表现 - 2022年至2024年累计亏损超过8亿元 其中2022年亏损0.32亿元 2023年亏损5.71亿元 2024年亏损2.35亿元[3] - 营业收入呈现波动 2022年11.95亿元 2023年10.37亿元同比下降13.2% 2024年11.68亿元同比增长12.6%[3] - 毛利率波动显著 2023年一度下滑至1.7% 主要受供需失衡导致售价下降及计提存货跌价准备影响[3] - 2025年上半年资产负债率高达71.68% 经营性现金流已连续三年为负[3] 股权变动 - 多位高管在IPO前夕集中减持 董事长兼总经理孙迎彤减持514.11万股套现约1.2亿元[3] - 副总经理阚玉伦 钟新利及董秘叶艳桃 财务总监徐辉相继减持[3] - 减持股权多来源于2021年股权激励计划 授予价格仅6.1元/股[3] 公司治理 - 公司长期无实控人且股权结构分散[3] - 2021年曾计划通过定向增发让董事长孙迎彤成为实控人 但因交易所关注及资金问题未果[3] 行业地位与战略动向 - 作为国内MCU芯片龙头企业[3] - 港股IPO旨在拓展融资渠道以缓解持续亏损与高负债压力[3]

公司上市申请 - 公司向港交所主板提交上市申请 中信建投国际为独家保荐人 [1] 公司市场地位 - 公司是中国领先的智能控制解决方案提供商 精于集成电路芯片设计和交付 以MCU为核心产品 [3] - 以2024年出货量计 公司为中国排名第一的MCU企业 以收益计排名第三 [3] - 以2024年收益计 公司在中国智能家电领域MCU芯片市场排名第一 消费电子领域MCU芯片市场排名第二 [4] 产品与技术布局 - 产品延伸至SoC和ASIC 提供芯片及底层算法一站式整体解决方案 [3] - 成功切入工业控制与汽车电子两大高增长赛道 工业控制聚焦BLDC 汽车电子研发M4及RISC-V架构车规级产品 [4] - 在人工智能 数据中心 机器人等细分领域实现产品落地 [4] 财务表现 - 2022年至2024年收益分别为6.38亿元 7.14亿元 9.12亿元 2025年上半年收益5.04亿元较2024年同期4.29亿元增长17.5% [5][6] - 2022年至2024年溢利分别为5934万元 -2195万元 1.37亿元 2025年上半年溢利8647万元较2024年同期4302万元增长101% [5][6] - 2024年毛利率28.6% 较2023年9.7%显著提升 2025年上半年毛利率31.1% [6]

9月23日消息，三大指数集体高开，创指高开1.02%，贵金属板块涨幅居前。截至今日开盘，沪指报3830.14点，涨0.04%； 深成指报13246.93点，涨0.68%；创指报3139.50点，涨1.02%。 消息面： 1、央行行长潘功胜22日在国新办新闻发布会上表示，中国货币政策坚持以我为主、兼顾内外平衡，后续将根据宏观经济 运行情况和形势变化，综合应用多种货币政策工具保证流动性充裕。 2、证监会主席吴清22日在国新办新闻发布会上表示，目前A股科技板块市值占比超过1/4；将进一步完善发行上市、并购 重组等制度安排，更大力度支持创新，更好支持优质企业通过资本市场茁壮成长，进一步提升制度包容性。 6、天赐材料公告，全资子公司与瑞浦兰钧签订80万吨电解液供应合作协议。 7、东方明珠公告，拟出资2.44亿元参与设立先进计算二期基金，受让超聚变数字技术有限公司股权。 8、5连板杭电股份公告，公司光通信业务处于亏损状态，铜箔业务尚处于起步阶段。 9、中天科技在互动平台表示，全资子公司认购基金持有摩尔线程股权。 10、湘财股份公告，吸并大智慧相关的审计、尽职调查等工作已基本完成。 11、两连板鼎信通讯公告，公司所获平头哥 ...

股票交易异常波动 - 公司股票在9月18日、19日及22日连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计超过20% [1] 技术授权合作 - 公司与平头哥公司签署授权协议 获得E801/E802/E803技术使用权授权 [1] - 授权技术仅用于公司自主研发的MCU芯片 应用于传统电力和安全领域产品 [1] - 授权技术仅涉及公司电表及安防产品 与AI智能推理算力芯片无任何关联 [1] - 除技术授权外 公司与平头哥公司不存在任何其他业务合作 [1]

核心业务与经营状况 - 公司专注于电力线载波通信和智能电网设备的研发、生产和销售 [1] - 核心业务围绕智能电表数据传输、电力安全防护和消防业务展开 [1] - 公司核心业务未发生重大变化 [1] 市场准入限制 - 公司目前处于国家电网有限公司和南方电网有限责任公司市场禁入期间 [1] 技术合作与授权 - 公司与平头哥公司签署授权协议，获得E801/E802/E803技术使用权 [1] - 授权技术仅用于自主研发的MCU芯片，应用于传统电力和安全领域产品 [1] - 技术授权仅涉及公司电表、安防产品，与AI智能推理算力芯片无任何关联 [1] - 除上述技术授权外，公司与平头哥公司不存在任何其他业务合作 [1]

技术授权合作 - 公司与平头哥公司签署技术授权协议 仅获得E801/E802/E803技术使用权[1] - 授权技术将用于公司自主研发MCU芯片 应用于传统电力和安全领域产品[1] - 技术应用范围明确限定于电表及安防产品 与AI智能推理算力芯片无任何关联[1] 业务合作范围 - 除上述特定技术授权外 公司与平头哥公司不存在任何其他业务合作关系[1]

公司核心业务 - 专注于电力线载波通信和智能电网设备的研发、生产和销售 [1] - 核心业务围绕智能电表数据传输、电力安全防护和消防业务展开 [1] - 核心业务未发生重大变化 [1] 市场准入状况 - 目前处于国家电网有限公司和南方电网有限责任公司市场禁入期间 [1] 技术合作与授权 - 与平头哥公司签署授权协议获得E801/E802/E803技术使用权 [1] - 授权技术仅用于自主研发MCU芯片 [1] - 技术应用领域限于传统电力、安全领域产品 [1] - 技术仅涉及公司电表、安防产品 [1] - 与AI智能推理算力芯片无任何关联 [1] - 除技术授权外与平头哥公司不存在任何其他业务合作 [1]

股价异动 - 公司股价于9月19日开盘一字涨停 收盘价7.43元 单日涨幅10.07% 成交额47.11万元 为近半年来首个涨停[2][3] - 股价异常大涨直接触发监管关注 交易所当日午间要求公司紧急发布澄清公告[4] 信息披露问题 - 公司在"上证e互动"平台回复投资者时称"与平头哥签订有全面技术授权协议" 该表述被市场解读为涉足算力芯片热点 成为股价上涨导火索[3] - 交易所认定公司未准确披露具体授权内容 风险提示不充分 可能对投资者产生误导[8] 技术合作实质 - 公司与平头哥实际签署的为E801/E802/E803技术使用权授权协议 合同金额200万元 授权期限五年 仅限于芯片自主研发[6] - 授权内核为低成本低功耗嵌入式CPU 主要应用于智能卡 智能电网等传统嵌入式领域 与AI智能推理算力芯片无任何关联[6] 业务定位澄清 - 公司明确表示核心业务始终为电力线载波通信及智能电网设备研发生产 未发生重大变化[6] - 公司强调从未在公开场合将CK系列内核与"AI"或"算力芯片"进行关联宣传[6] 监管处理结果 - 上交所对公司及董事会秘书胡四祥予以监管警示 要求1个月内提交整改报告[8]

监管警示事件 - 上海证券交易所对鼎信通讯及有关责任人予以监管警示 因公司在E互动平台回复投资者提问时提及与平头哥合作但未准确发布具体情况 发布信息不准确且风险提示不充分 可能对投资者产生误导 [1][4] - 时任董事会秘书胡四祥作为信息披露事务具体负责人未能勤勉尽责 被予以监管警示 [4] 股价波动与市场反应 - 公司9月18日在E互动平台回复称平头哥与公司签订全面技术授权协议 平头哥为阿里巴巴集团旗下半导体芯片业务主体 涉及算力芯片等市场关注热点业务 [2] - 发布该回复后公司股价于9月19日开盘涨停 [2] 合作内容澄清 - 公司9月19日午间公告澄清此前表述不准确 平头哥与公司于2022年12月26日签署技术授权协议 授权E801/E802/E803技术使用权用于芯片自主研发 授权期限五年 合同金额200万元 [3] - 授权技术为低成本低功耗嵌入式CPU内核 应用于智能卡 智能电网 低成本微控制器 无线传感网络等嵌入式领域 仅用于公司自主研发的MCU芯片 涉及传统电力及安全领域产品如电表 安防产品 [3] - 该授权技术与AI智能推理算力芯片无任何关联 除此次技术授权外公司与平头哥无其他产品技术授权及任何关联业务合作 [3] 公司背景与财务表现 - 公司创立于2008年 2016年10月在上交所挂牌上市 总部位于青岛 拥有上海芯片 西安算法 青岛研发三大基地 业务以自主研发平台 IC设计 嵌入式软件 工程设计和自动化生产为基础 [4] - 2025年上半年公司实现营业收入7.04亿元 归属于上市公司股东的净利润为-2.19亿元 [4]

公司信息披露事件 - 公司在E互动平台回复投资者提问时提及与平头哥半导体技术有限公司的全面技术授权协议但未准确发布具体情况且风险提示不充分可能对投资者产生误导 [2] - 公司发布相关回复后股价在9月19日开盘涨停 [3] - 上交所对公司及时任董事会秘书胡四祥予以监管警示因违反《上海证券交易所股票上市规则》 [5] 技术授权协议细节 - 公司与平头哥于2022年12月26日签署技术授权协议合同金额200万元授权有效期限为五年 [4] - 授权技术为E801/E802/E803低成本低功耗嵌入式CPU内核用于芯片自主研发仅应用于智能卡智能电网低成本微控制器无线传感网络等嵌入式领域 [4] - 授权技术仅用于公司自主研发的MCU芯片涉及传统电力安全领域产品如电表安防产品与AI智能推理算力芯片无任何关联 [4] 公司业务与财务概况 - 公司创立于2008年2016年10月在上交所上市总部位于青岛拥有上海芯片西安算法青岛研发三大基地 [6] - 2025年上半年公司实现营业收入7.04亿元归属于上市公司股东的净利润为-2.19亿元 [6] - 公司与平头哥除上述技术授权外无其他产品和技术授权也无任何关联业务和合作 [4]