交易概况 - 公司拟发行股份及支付现金购买淮南矿业持有的电力集团89.30%股权，交易价格为1,169,412.85万元[18] - 现金对价为175,411.93万元，股份对价为994,000.92万元，发行股份数量为3,280,531,105股[22][23] - 本次交易不涉及募集配套资金，构成关联交易和重大资产重组，不构成重组上市[18] 业绩情况 - 2024年营业收入3002138.56万元，营业利润96761.80万元，净利润91530.00万元[190] - 2024年1 - 11月交易前归属于母公司所有者的净利润79,562.47万元，交易后159,683.29万元[35] - 标的公司以权益法核算的长期股权投资带来的投资收益分别为 - 2.05亿元、2.73亿元和2.84亿元[69] 公司股本 - 交易前公司总股本3,886,261,065股，淮南矿业持股56.61%，上海淮矿持股6.66%，二者合计持股63.27%[31] - 交易后公司总股本7,166,792,170股，淮南矿业持股76.47%，上海淮矿持股3.61%，二者合计持股80.08%[33] 评估情况 - 电力集团100%权益按资产基础法评估结果为1,309,532.87万元，增值率22.23%[20] - 电力集团100%权益按收益法评估结果为1,319,700.00万元，增值率23.17%[20] 业绩承诺 - 业绩承诺资产为顾北煤矿100%采矿权资产×50.43%×89.30%，业绩承诺期为交易实施完毕当年起的三个会计年度[14] - 若2025年交易实施完成，顾北煤矿采矿权业绩承诺期累计净利润不低于129,575.67万元[112][113] - 若2026年交易实施完成，顾北煤矿采矿权业绩承诺期累计净利润不低于127,565.18万元[113][114] 风险提示 - 本次交易可能因内幕交易、市场环境和监管要求等被暂停、中止或取消[59] - 若业绩承诺资产经营业绩未达预期，可能导致业绩承诺无法实现[61] - 电力行业受宏观经济周期等影响有周期性，经济增速降低可能影响标的公司盈利能力[63][64] 技术优势 - 标的公司凤台电厂一期能源利用效率达42%以上[133] - 标的公司在建潘集电厂二期与常规燃煤火力发电机组相比煤耗降低20g/kWh[133] 过往交易 - 2022年2月公司启动吸收合并淮南矿业重大资产重组，于2022年11月终止[173] - 2023年公司完成现金收购潘集发电100%股权，交易作价118,079.86万元[173][175] 其他信息 - 报告期为2022年度、2023年度和2024年1 - 11月，评估基准日为2024年11月30日[12] - 股东大会召开日为2025年5月13日[12] - 公司曾用名安徽皖江物流（集团）股份有限公司、芜湖港储运股份有限公司[12]

市场扩张和并购 - 公司拟购买控股股东持有的淮河能源电力集团89.30%股权[1] - 本次交易构成重大资产重组和关联交易，不构成重组上市[1] 其他情况 - 2025年5月22日公司收到上交所受理申请通知[1] - 本次交易尚需经有权监管机构批准，实施存在不确定性[2] - 公告于2025年5月24日发布[4]

交易基本信息 - 淮河能源拟发行股份及支付现金购买淮南矿业持有的电力集团89.30%股权，交易价格1169412.85万元[24] - 现金对价175411.93万元，股份对价994000.92万元，发行价格3.03元/股，发行数量3280531105股[28][29] - 交易前公司总股本38.86亿股，控股股东及其一致行动人合计持股63.27%；交易后股本71.67亿股，淮南矿业及一致行动人持股80.08%[37][40] 业绩情况 - 2024年1 - 11月交易前营业收入273.07亿元，交易后355.51亿元；归母净利润交易前7.96亿元，交易后15.97亿元[41] - 2024年11月末交易前资产总额236.67亿元，交易后463.35亿元；资产负债率交易前44.78%，交易后45.49%[41] - 2024年1 - 11月交易前基本每股收益和稀释每股收益均为0.20元/股，交易后均为0.22元/股；2023年度交易前均为0.22元/股，交易后均为0.23元/股[53] 标的公司情况 - 电力集团100%权益采用资产基础法评估结果为1309532.87万元，增值率22.23%；采用收益法评估结果为1319700.00万元，溢价率23.17%[26] - 标的公司60万千瓦以上煤电机组占比高，凤台电厂一期能源利用效率达42%以上，潘集电厂二期煤耗降低20g/kWh[36] - 标的公司报告期内以权益法核算的长期股权投资投资收益分别为 -20505.00万元、27320.98万元和28439.85万元[75] 交易影响与展望 - 交易完成后公司可深化煤电一体化协同运营机制，扩充火力发电领域产业布局，打造新业绩增长点[31][32] - 本次交易符合国企改革要求，有利于提高国有资产证券化率，取消募集配套资金保障中小股东利益[90][94] 其他信息 - 本次交易已获淮南矿业、淮河控股、安徽省国资委等批准，尚需上交所审核通过并经中国证监会注册[43][44] - 业绩承诺资产为顾北煤矿100%采矿权资产×50.43%×89.30%，淮南矿业作出业绩承诺[20][115] - 公司拟购买淮沪煤电50.43%股权、淮沪电力49%股权、淮南矿业集团发电100%股权[171]

市场扩张和并购 - 公司拟购买控股股东持有的淮河能源电力集团89.30%股权[1] 事件进展 - 2025年4月22日披露相关交易报告书草案[2] - 2025年5月22日收到上交所受理发行股份购买资产申请通知[2] - 2025年5月24日披露草案（申报稿）等文件[2] 文件修订 - 草案（申报稿）对多章节内容进行修订[2][3]

交易概述 - 公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买控股股东淮南矿业(集团)有限责任公司持有的淮河能源电力集团有限责任公司89.30%股权 [1] - 本次交易构成重大资产重组 [1] - 交易不会导致公司实际控制人发生变更 [1] - 交易不构成重组上市 [1] - 交易构成关联交易 [1] 监管进展 - 公司于2025年5月22日收到上海证券交易所出具的《关于受理淮河能源(集团)股份有限公司发行股份购买资产申请的通知》 [1] - 上交所认为申请文件齐备，符合法定形式，决定予以受理并依法进行审核 [1] - 本次交易尚需经有权监管机构批准后方可正式实施 [1]

电力股市场表现 - A股电力股逆势走高，湖南发展涨停 [1] - 郴电国际、电投产融、淮河能源、乐山电力、九洲集团、大连热电等涨幅居前 [1]

交易基本情况 - 淮河能源拟通过发行股份及支付现金方式购买淮南矿业持有的电力集团89.30%股权 [1][4] - 交易完成后电力集团将成为上市公司全资子公司 [5] 内幕知情人核查范围与期间 - 核查范围包括所有内幕信息知情人员 [5] - 核查期间为2024年6月16日至2025年4月21日 [5] 相关自然人股票交易情况 - 董事杨运泽配偶吴秀云在二级市场买卖公司股票 [5] - 职工监事赵扬父亲赵强在二级市场买卖公司股票 [8] - 自然人袁刚在二级市场买卖公司股票 [10] - 所有相关自然人均声明交易基于独立判断且未利用内幕信息 [6][9][10] 相关机构股票交易情况 - 独立财务顾问中信证券在自查期间累计买入78,551,656股，累计卖出79,539,796股 [11] - 期末持股数为781,633股 [11] - 中信证券声明交易属于正常业务活动且不存在内幕交易行为 [11] 核查结论 - 经核查相关主体股票交易行为不属于内幕交易 [11] - 交易行为对本次重组不构成实质性法律障碍 [11]

市场扩张和并购 - 淮河能源拟发行股份及支付现金购买淮南矿业持有的电力集团89.30%股权[6] 交易核查 - 本次交易内幕知情人核查期间为2024年6月16日至2025年4月21日[9] 人员交易 - 吴秀云自查期间累计卖出10,000股，期末持股数为0[11] - 赵强自查期间累计买入500股，期末持股数为500[11] - 袁刚自查期间累计买入、卖出10,000股，期末持股数为0[11] 机构交易 - 中信证券自营业务自查期间累计买入78,551,656股，卖出79,539,796股，期末持股781,633股[20] - 中信证券资管业务和信用融券专户自查期间买卖及持股数均为0[20] 结论 - 相关机构及人员自查期间买卖股票行为不属内幕交易，对交易无实质性法律障碍[21]

核查信息 - 核查期间为2024年6月16日至2025年4月21日[1] - 核查范围包括相关主体及人员[2][3] 人员交易 - 吴秀云累计卖出10000股，期末持股0[4] - 赵强累计买入500股，期末持股500[4] - 袁刚累计买卖各10000股，期末持股0[4] 机构交易 - 中信证券自营账户自查期买入78551656股、卖出79539796股，期末持股781633股[14] - 中信证券信用融券和资管账户买卖数量为0股[14] 承诺事项 - 吴秀云、赵强、袁刚承诺违规上缴收益[7][10][13] - 杨运泽、赵扬承诺未透露内幕信息[8][11] 结论 - 相关主体买卖不构成内幕交易和实质法律障碍[16][17]

市场扩张和并购 - 淮河能源拟购买淮河能源电力集团89.30%股权[1] 人员交易情况 - 吴秀云累计卖出10,000股，核查期末持股0[5] - 赵强累计买入500股，核查期末持股500[5] - 袁刚累计买卖各10,000股，核查期末持股0[5] 机构交易情况 - 中信证券自营账户自查期买入78,551,656股，卖出79,539,796股，期末持股781,633股[13] - 中信证券信用融券和资管账户自查期买卖股数为0[13] 合规认定 - 各方认为自查期买卖股票不构成内幕交易，对交易无实质法律障碍[16][18][19] 相关承诺 - 袁刚承诺上缴违规收益，及规范后续交易[12][13]