（记者 王晓波） 淮河能源（600575.SH）12月19日在投资者互动平台表示，公司2026年签订煤炭长协的定价机制为：热 值5000千卡/千克基准月度出矿价格=基准价格+浮动价格。 每经AI快讯，有投资者在投资者互动平台提问：公司的2026年签订的煤炭长协价格采取哪种定价模 式？ ...

交易核心概览 - 淮河能源通过发行股份及支付现金方式 购买控股股东淮南矿业持有的淮河能源电力集团有限责任公司89.30%股权 本次交易构成关联交易 [1] - 公司已于2025年11月21日收到中国证监会同意本次交易注册的批复 批复文号为证监许可〔2025〕2578号 [1] - 截至公告日 标的资产即电力集团89.30%股权的过户手续及相关工商变更登记已完成 该部分股权已全部登记至公司名下 [2] 交易实施与资产交割情况 - 标的资产交割已完成 淮南矿业持有的电力集团89.30%股权已全部过户登记至公司名下 相关手续已办理完毕 [2] - 公司已向交易对方淮南矿业支付交易对价的现金部分 [3] 交易后续待办事项 - 公司尚需向淮南矿业发行股份以支付剩余交易对价 并办理新增股份的登记及上市手续 [3] - 交易相关方尚需确定标的资产在过渡期间发生的损益 并履行相关协议约定 [3] - 公司尚需就本次交易涉及的注册资本增加、公司章程修订等事项办理工商变更登记或备案手续 [3] - 交易相关各方尚需继续履行协议约定及相关承诺 [3] - 公司尚需就本次交易后续事宜继续履行信息披露义务 [3] 中介机构核查意见 - 独立财务顾问中信证券认为 本次交易实施履行了法定程序 符合相关法律法规要求 标的资产过户程序合法有效 后续事项实施不存在实质性法律障碍 [4][5] - 法律顾问金杜律师事务所认为 本次交易已取得必要批准 协议生效条件已满足 标的资产过户手续已办理完毕 后续事项办理不存在实质性法律障碍 [5]

中信证券股份有限公司 关于淮河能源（集团）股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产暨关联交易 之 标的资产过户情况的 独立财务顾问核查意见 独立财务顾问 二〇二五年十二月 声 明 | 第一节 | 本次交易概况 4 | | --- | --- | | | 一、上市公司基本情况 4 | | | 二、本次交易方案概述 4 | | | 三、本次交易具体方案 6 | | 第二节 | 本次交易的实施情况 18 | | | 一、本次交易方案实施需履行的批准程序 18 | | | 二、本次交易的资产交割和过户情况 19 | | | 三、本次交易后续事项 19 | 中信证券股份有限公司接受淮河能源（集团）股份有限公司的委托，担任本 次淮河能源（集团）股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易之独 立财务顾问。 本核查意见是依据《公司法》《证券法》《上市公司重大资产重组管理办法》 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号——上市公司重大资产 重组》等相关法律法规的规定，按照证券行业公认的业务标准、道德规范和诚实 信用、勤勉尽责精神，遵循客观、公正的原则，在认真审阅相关资料和充分了解 本次交易行为的基础上编制而 ...

交易情况 - 淮河能源发行股份及支付现金买电力集团89.30%股权，不募配套资金[4] - 交易获多方批准，已通过上交所审核和证监会同意注册[6] 进展情况 - 2025年12月9日，股权全部过户登记至上市公司名下[7] - 已付现金对价，待发股付剩余对价及办相关手续[9] - 需确定损益、办理工商变更等后续事项[9]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买淮南矿业持有的电力集团89.30%股权[1] - 2025年11月21日获中国证监会发行股份购买资产注册批复[1] - 截至公告日电力集团89.30%股权过户及工商变更完成[2] 后续事项 - 已付交易现金对价，尚需发行股份支付剩余对价[3] - 需确定过渡损益、办理工商变更、履行协议及披露信息[3] 专业意见 - 独立财务顾问和法律顾问认为交易实施及后续无实质法律障碍[4][5]

淮河能源公告，公司通过发行股份及支付现金的方式购买控股股东淮南矿业持有的电力集团89.30%股 权的过户手续已完成。公司已取得电力集团89.30%股权。本次交易的相关后续事项包括支付剩余交易 对价、确定过渡期间标的资产损益、办理注册资本增加和公司章程修订等手续。 ...

公司重组进展 - 淮河能源目前正在积极推进重组标的资产交割过户、新增股份登记及上市等后续工作 [1] - 公司表示请投资者继续关注后续相关公告 [1]

证券日报网讯 12月8日，淮河能源在互动平台回答投资者提问时表示，公司及控股股东目前生产经营均 一切正常，未发生重大生产事故。 （文章来源：证券日报） ...

公司战略方向 - 公司未来将持续聚焦主责主业 [2] - 公司坚持“存量提效、增量转型”发展策略 [2] - 公司深入践行“两个联营+”发展模式 [2] 产业体系规划 - 公司着力构建“以煤电为保障、以清洁能源为方向、以综合能源服务为延伸”的产业体系 [2]

券商评级与目标价概览 - 12月4日，券商共发布10次上市公司目标价，其中目标涨幅排名前三的公司为：淮河能源（目标价5.28元，涨幅46.67%）、巨人网络（目标价57.00元，涨幅44.12%）、智明达（目标价48.00元，涨幅37.65%）[1] - 目标涨幅排名前十的公司还包括：振德医疗（目标价101.00元，涨幅37.21%）、万孚生物（目标价28.00元，涨幅35.14%）、永新光学（目标价126.71元，涨幅32.22%）、统联精密（目标价68.09元，涨幅25.51%）、灿勤科技（目标价27.02元，涨幅12.63%）、本瑞股份（目标价73.00元，涨幅9.46%；另一机构目标价70.90元，涨幅6.31%）[2] 获多家券商推荐的公司 - 12月4日，共有17家上市公司获得券商推荐，其中4家公司获得2家券商推荐，分别为：长城汽车（收盘价21.80元）、宇通客车（收盘价33.11元）、杰瑞股份（收盘价66.69元）、比亚迪（收盘价95.24元）[2] 券商首次覆盖的公司 - 12月4日，券商共发布3次首次覆盖评级，涉及公司为：灿勤科技（中国国际金融给予“跑赢行业”评级）、开特股份（天风证券给予“买入”评级）、海达尔（东吴证券给予“增持”评级）[4] 相关公司所属行业 - 目标涨幅居前的公司分属行业：淮河能源属于煤炭开采行业，巨人网络属于游戏行业，智明达属于军工电子行业[1] - 获多家推荐的公司分属行业：长城汽车与比亚迪属于乘用车行业，宇通客车属于商用车行业，杰瑞股份属于专用设备行业[2] - 被首次覆盖的公司分属行业：灿勤科技属于通信设备行业，开特股份属于汽车零部件行业，海达尔属于家电零部件行业[4][5]