人员变动 - 公司董事、总经理、董事会秘书马进华因退休于2025年7月1日离任[1] - 马进华原定任期到2026年11月14日，离任后不再担任公司任何职务[1] 后续安排 - 马进华辞职不影响公司运作，董事会秘书空缺由董事长周涛代行职责[3] - 公司董事会将尽快完成董事补选及总经理、董事会秘书聘任工作[4]

证券代码：600575 证券简称：淮河能源 公告编号：临 2025-036 淮河能源（集团）股份有限公司 第八届董事会第十四次（通讯方式）会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 为加强公司市值管理工作，切实推动公司投资价值提升，增强投资者回报，维护 投资者利益，根据《公司法》《证券法》《上市公司监管指引第 10 号--市值管理》等法 律法规、规范性文件以及《公司章程》等规定，结合公司实际情况，制定了《淮河能 源（集团）股份有限公司市值管理制度》。 新制定的《淮河能源（集团）股份有限公司市值管理制度》自本次董事会审议通 过后生效。 表决情况：同意 8 票，反对票 0 票，弃权票 0 票，回避票 0 票。 三、审议通过了《关于修订<淮河能源（集团）股份有限公司投资管理办法>的议 案》 为加强公司投资管理工作，规范工作程序，提高工作质量，防范投资风险，保障 投资收益，促进公司高质量发展，根据国家有关法律法规、《公司章程》及有关规定， 结合公司实际，拟对《淮河能源（集团）股份有限公司投资管理办法》进行修订。 淮河 ...

乡村振兴举措 - 淮河能源控股集团通过定点帮扶"一乡四村"项目，因地制宜推动当地经济效益提升，采用虾稻、鸭稻共生等模式建立种植基地，年种植水稻700余亩[1][2] - 公司联合农科院进行技术合作，推荐种植旱优73、南粳9108等优质稻种，养殖麻鸭、番鸭等高附加值畜禽品类，提升农作物产量和经济价值[1] - 采用线上线下结合的管理方式，线上使用物联网监控系统，线下定期组织人员实地考察，解决生产问题[2] 产业链建设 - 建立"田间—货架—餐桌"全链条消费帮扶体系，对帮扶地区粮食进行回收加工后进入生态农产品保供点，覆盖数万名职工餐桌[2] - 2023年帮助淮南市潘集区塘西村、寿县大树村销售瓜蒌籽3.6万斤，实现农户增收近200万元[2] - 淮矿农产品保供点陈列20余种特色助农产品，包括新疆大枣、核桃、山茶油等跨区域助农产品[3] 多元化帮扶模式 - 除产业帮扶外，公司采取人才支援、就业帮扶等举措，推动帮扶地区实现产业、人才、文化、生态全面振兴[3] - 设立省国资委助农专区，2023年帮助望江县黄河村销售粉丝礼盒84盒、粉丝705袋等农产品[3] - 通过"造血式"帮扶转变传统模式，使村民实现家门口就业，获得稳定收入[2]

交易信息 - 淮河能源拟发行股份及支付现金购买淮南矿业持有的电力集团89.30%股权，交易完成后电力集团将成全资子公司[12] - 2024年12月30日签署《购买资产协议》，2025年4月21日签署《购买资产协议之补充协议》和《业绩补偿协议》[6][87][88][89] - 选用资产基础法评估结果，电力集团100%股东全部权益价值为1,309,532.87万元，89.30%股权交易价格为1,169,412.85万元[15] - 发行价格为3.03元/股，股份对价与现金对价支付比例分别为85%、15%，发行股份数量为3,280,531,105股[18][19][21] - 交易前上市公司总股本3886261065股，淮南矿业直接持股56.61%，交易完成后上市公司总股本7166792170股，淮南矿业及其一致行动人持股80.08%[82] 业绩承诺 - 业绩承诺资产为顾北煤矿采矿权资产权益，评估作价53704.87万元[30][31] - 若2025年完成交易，2025 - 2027年顾北煤矿采矿权累计承诺净利润不低于129575.67万元；若2026年完成交易，2026 - 2028年累计承诺净利润不低于127565.18万元[33][35][36][37] 公司历史 - 2000年各发起人拟投入净资产10,515.22万元，70%折为股本计7,360万股[47] - 2003年首次公开发行4,500万股，每股发行价7.08元，募集资金净额30,159.934万元，发行后股本总额为11,860万股[51] - 2005年控股股东股权发生转让[54] - 2007年每10股转增5股，总股本变更为17,790万股；2008年每10股转增10股，总股本变更为35,580万股[55][57] - 2010 - 2017年公司经历多次股本变更，包括发行股份购买资产、转增股本、非公开发行、回购注销等[60][61][63][65][66][73][74][76] 公司架构 - 电力集团注册资本为815784.60045万元，有2家分支机构、11家控股子公司、10家直接持股的参股公司[91][137] - 列举多家子公司及参股公司的注册资本和持股比例，如谢桥发电、振潘新能源等[139][140][142][143][144][145][146][147][148][149][150][151][152][153][154][155][156][157] 资产情况 - 电力集团及其控股子公司有61宗土地使用权，面积约4,392,338.22平方米，59宗已取得权属证书，面积3,264,084.88平方米[158] - 308处自有房产建筑面积合计约59.33万平方米，277处已取得权属证书，面积为57.50万平方米[165] - 对外承租11宗土地使用权，合计面积约为7,460,750.74平方米；对外承租2处房产，合计面积约5211.14平方米[172][179] 项目进展 - 淮河能源控股集团谢桥电厂（2×660MW）超超临界燃煤机组发电项目、淮南潘集电厂二期扩建项目（2×660MW）、淮南洛河电厂四期项目（2×1000MW）、芜湖天然气调峰电厂项目（2×450MW）获多项批复[183][184][185] 资质证书 - 电力集团及其子公司取得多项资质证书，如电力业务许可证、建筑业企业资质证书、承装（修、试）电力设施许可证、安全生产许可证、排污许可证等[197][198]

交易概况 - 公司拟发行股份及支付现金购买淮南矿业持有的电力集团89.30%股权，交易价格为1,169,412.85万元[18] - 现金对价为175,411.93万元，股份对价为994,000.92万元，发行股份数量为3,280,531,105股[22][23] - 本次交易不涉及募集配套资金，构成关联交易和重大资产重组，不构成重组上市[18] 业绩情况 - 2024年营业收入3002138.56万元，营业利润96761.80万元，净利润91530.00万元[190] - 2024年1 - 11月交易前归属于母公司所有者的净利润79,562.47万元，交易后159,683.29万元[35] - 标的公司以权益法核算的长期股权投资带来的投资收益分别为 - 2.05亿元、2.73亿元和2.84亿元[69] 公司股本 - 交易前公司总股本3,886,261,065股，淮南矿业持股56.61%，上海淮矿持股6.66%，二者合计持股63.27%[31] - 交易后公司总股本7,166,792,170股，淮南矿业持股76.47%，上海淮矿持股3.61%，二者合计持股80.08%[33] 评估情况 - 电力集团100%权益按资产基础法评估结果为1,309,532.87万元，增值率22.23%[20] - 电力集团100%权益按收益法评估结果为1,319,700.00万元，增值率23.17%[20] 业绩承诺 - 业绩承诺资产为顾北煤矿100%采矿权资产×50.43%×89.30%，业绩承诺期为交易实施完毕当年起的三个会计年度[14] - 若2025年交易实施完成，顾北煤矿采矿权业绩承诺期累计净利润不低于129,575.67万元[112][113] - 若2026年交易实施完成，顾北煤矿采矿权业绩承诺期累计净利润不低于127,565.18万元[113][114] 风险提示 - 本次交易可能因内幕交易、市场环境和监管要求等被暂停、中止或取消[59] - 若业绩承诺资产经营业绩未达预期，可能导致业绩承诺无法实现[61] - 电力行业受宏观经济周期等影响有周期性，经济增速降低可能影响标的公司盈利能力[63][64] 技术优势 - 标的公司凤台电厂一期能源利用效率达42%以上[133] - 标的公司在建潘集电厂二期与常规燃煤火力发电机组相比煤耗降低20g/kWh[133] 过往交易 - 2022年2月公司启动吸收合并淮南矿业重大资产重组，于2022年11月终止[173] - 2023年公司完成现金收购潘集发电100%股权，交易作价118,079.86万元[173][175] 其他信息 - 报告期为2022年度、2023年度和2024年1 - 11月，评估基准日为2024年11月30日[12] - 股东大会召开日为2025年5月13日[12] - 公司曾用名安徽皖江物流（集团）股份有限公司、芜湖港储运股份有限公司[12]

市场扩张和并购 - 公司拟购买控股股东持有的淮河能源电力集团89.30%股权[1] - 本次交易构成重大资产重组和关联交易，不构成重组上市[1] 其他情况 - 2025年5月22日公司收到上交所受理申请通知[1] - 本次交易尚需经有权监管机构批准，实施存在不确定性[2] - 公告于2025年5月24日发布[4]

交易基本信息 - 淮河能源拟发行股份及支付现金购买淮南矿业持有的电力集团89.30%股权，交易价格1169412.85万元[24] - 现金对价175411.93万元，股份对价994000.92万元，发行价格3.03元/股，发行数量3280531105股[28][29] - 交易前公司总股本38.86亿股，控股股东及其一致行动人合计持股63.27%；交易后股本71.67亿股，淮南矿业及一致行动人持股80.08%[37][40] 业绩情况 - 2024年1 - 11月交易前营业收入273.07亿元，交易后355.51亿元；归母净利润交易前7.96亿元，交易后15.97亿元[41] - 2024年11月末交易前资产总额236.67亿元，交易后463.35亿元；资产负债率交易前44.78%，交易后45.49%[41] - 2024年1 - 11月交易前基本每股收益和稀释每股收益均为0.20元/股，交易后均为0.22元/股；2023年度交易前均为0.22元/股，交易后均为0.23元/股[53] 标的公司情况 - 电力集团100%权益采用资产基础法评估结果为1309532.87万元，增值率22.23%；采用收益法评估结果为1319700.00万元，溢价率23.17%[26] - 标的公司60万千瓦以上煤电机组占比高，凤台电厂一期能源利用效率达42%以上，潘集电厂二期煤耗降低20g/kWh[36] - 标的公司报告期内以权益法核算的长期股权投资投资收益分别为 -20505.00万元、27320.98万元和28439.85万元[75] 交易影响与展望 - 交易完成后公司可深化煤电一体化协同运营机制，扩充火力发电领域产业布局，打造新业绩增长点[31][32] - 本次交易符合国企改革要求，有利于提高国有资产证券化率，取消募集配套资金保障中小股东利益[90][94] 其他信息 - 本次交易已获淮南矿业、淮河控股、安徽省国资委等批准，尚需上交所审核通过并经中国证监会注册[43][44] - 业绩承诺资产为顾北煤矿100%采矿权资产×50.43%×89.30%，淮南矿业作出业绩承诺[20][115] - 公司拟购买淮沪煤电50.43%股权、淮沪电力49%股权、淮南矿业集团发电100%股权[171]

市场扩张和并购 - 公司拟购买控股股东持有的淮河能源电力集团89.30%股权[1] 事件进展 - 2025年4月22日披露相关交易报告书草案[2] - 2025年5月22日收到上交所受理发行股份购买资产申请通知[2] - 2025年5月24日披露草案（申报稿）等文件[2] 文件修订 - 草案（申报稿）对多章节内容进行修订[2][3]

淮河能源（600575）公告，公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买控股股东淮南矿业(集团)有限责 任公司持有的淮河能源电力集团有限责任公司89.30%股权。本次交易构成重大资产重组，不会导致公 司实际控制人发生变更，不构成重组上市，构成关联交易。公司于2025年5月22日收到上海证券交易所 出具的《关于受理淮河能源(集团)股份有限公司发行股份购买资产申请的通知》。上交所依据相关规定 对申请文件进行了核对，认为该项申请文件齐备，符合法定形式，决定予以受理并依法进行审核。本次 交易尚需经有权监管机构批准后方可正式实施。 ...

电力股市场表现 - A股电力股逆势走高，湖南发展涨停 [1] - 郴电国际、电投产融、淮河能源、乐山电力、九洲集团、大连热电等涨幅居前 [1]