公司信息 - 公司A股证券代码为600610，简称中毅达；B股证券代码为900906，简称中毅达B[1] 融资进展 - 2025年2月28日收到上交所关于向特定对象发行股票申请文件的审核问询函[2] - 公司与中介机构将按要求回复问询函并报送文件[2] - 向特定对象发行A股股票需上交所审核通过并获证监会同意注册方可实施[3] - 最终能否通过审核及获得注册存在不确定性[3] - 公司将按规定及时履行信息披露义务[3]

公司信息 - 公司A股代码600610，简称中毅达；B股代码900906，简称中毅达B[1] - 公司控股股东为兴融4号，信达证券代行实控人权利[3] - 指定信息披露媒体为《上海证券报》和上交所网站[7] 股权变动 - 财政部拟将所持中国信达股权划转至汇金公司[3] - 划转前财政部持股22,137,239,084股，占比58.00%[4] - 划转后汇金公司持股22,137,239,084股，占比58.00%[5] - 变动不影响公司控股东、实控人、治理和经营[6] - 2025年2月14日公司收到兴融4号通知[4] - 划转尚需金融监管机构批准[3]

融资进展 - 公司2025年2月11日收到上交所受理向特定对象发行A股股票申请通知[1] - 发行需上交所审核通过并获中国证监会同意注册方可实施[2] - 最终能否通过审核及获得注册决定和时间存在不确定性[2]

股票发行 - 本次向特定对象发行股票数量不超过68,403,908股，上限未超发行前总股本30%[9] - 发行价格为3.07元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[9] - 募集资金总额不超过21,000.00万元，扣除费用后用于补充流动资金和偿还借款[10] - 发行对象所认购股份自发行结束之日起18个月内不得转让[11] 财务数据 - 报告期各期末归属母公司所有者权益分别为13180.26万元、14292.62万元、2336.79万元和6477.83万元[23] - 2023年公司发生商誉减值损失4998.67万元，截至2024年9月30日，商誉账面价值为16002.98万元[25] - 报告期各期末资产负债率分别为90.32%、88.89%、97.88%及93.56%[26] - 截至2024年9月30日，借款本息余额为58411.90万元，2024 - 2025年年利率为1.2443%；2026 - 2027年年利率为2.4885%[26] - 报告期各期归属于母公司普通股股东的净利润分别为4188.77万元、1111.59万元、 - 11977.94万元和 - 1508.21万元[27] - 报告期各期归属于母公司普通股股东的扣除非经常性损益的净利润分别为5745.72万元、938.96万元、 - 12406.50万元和 - 1744.46万元[27] - 截至2024年9月30日，公司合并口径累计未分配利润为 - 181558.25万元[30] 产品销售 - 2023年度公司主要产品销售价格下滑，2024年季戊四醇及三羟甲基丙烷销售价格回升，酒精价格低迷[22] - 公司季戊四醇、三羟甲基丙烷及食用酒精生产线存在产能利用率超过100%的情形[20] 股权结构 - 截至2024年9月30日，公司总股本为107,127.46万股[43] - 截至2024年9月30日，公司控股股东兴融4号持股260,000,000股，持股比例为24.27%[45] - 截至2024年9月30日，公司前十名股东合计持股349,149,699股，持股比例为32.59%[49] 公司产品地位 - 2023年公司季戊四醇产量4.8万吨，产能国内排名第二，全球排名第三[128] - 公司三羟甲基丙烷市场占有率约10%，高价值双三羟甲基丙烷联产比例达到4%以上[129] 公司优势 - 公司拥有核心发明专利5项[131] - 公司季戊四醇生产装置是世界上最大、品种最多单套季戊四醇装置[131] - 公司三羟甲基丙烷采用“钙法”工艺，高价值双三羟甲基丙烷联产比例超过4%[131][132] 公司风险 - 公司生产经营受化工行业周期性、进出口政策、安全环保等多种风险影响[16][17][18] - 公司地处赤峰，多元醇产品部分主要原料采购综合成本相对较高[138] - 公司主要经营子公司地处赤峰，人才持续引进可能存在困难[139] - 多元醇产品直接原材料价格波动频繁，影响经营业绩稳定性[147] 行业趋势 - 2024年是碳排放履约第三个周期，国家支持低碳产品开发、碳减排，环保监管趋严[13] - 国家对精细化工产业从政策和资金上予以重点支持[140] - 中国成为全球最大的涂料生产地和消费国，对多元醇等高端产品需求较大[142] - 中国精细化工企业产品主要集中在中低端阶段，低端产品装置产能过剩[144] - 产业政策大力支持食用酒精及其副产品行业发展[149] - 国内人均工业消耗玉米量与欧美发达国家有差距，食用酒精及其副产品行业有产能释放空间[150] 行业数据 - 2023年全球季戊四醇产能约为55.0万吨、产量约为42.0万吨，国内产能约为25.8万吨、产量约为19.1万吨[64][85] - 2020 - 2023年我国季戊四醇产量分别约为16.2万吨、19.5万吨、18.5万吨、19.1万吨，行业整体开工率分别约为75%、92%、72%、74%[65] - 2023年全球三羟甲基丙烷产能约41.0万吨，中国产能约28.0万吨，境外产能约13.0万吨[72][86][87] - 2020 - 2023年我国三羟甲基丙烷产量分别约为9.93万吨、10.93万吨、11.97万吨、11.75万吨，开工率分别约为80%、79%、57%、42%[72] - 2023年国内酒精总产能约2,404万吨，其中食用酒精产能约1,706万吨，燃料乙醇产能约698万吨[76] - 2017 - 2023年国内食用酒精总产能从1,014万吨增至1,706万吨，总产量从491万吨到604万吨，开工率从48%降至35%[79] - 2020 - 2023年国内样本酒精企业DDGS产量由459.84万吨增至614.40万吨，年复合增长率10.14%[81] - 2020 - 2023年全国工业饲料总产量由25,276.1万吨增至32,162.7万吨，年复合增长率8.36%[83] 行业竞争 - 2023年湖北宜化和赤峰瑞阳季戊四醇产量分别约为6.5万吨和4.8万吨，合计约占国内产量的59.2%[85] - 2023年国内三羟甲基丙烷前五大生产商产量合计为10.3万吨，约占国内产量的87.8%[87] - 2023年国内食用酒精产能约为1706万吨，前五大生产商产能合计约为655万吨，约占国内总产能的38.4%[88] - 2023年中国前五大食用酒精生产商销售收入市场占有率约66.0%[88] 生产销售模式 - 公司生产部门根据市场等情况确定年度和月度生产计划[194] - 公司设销售部负责产品销售全流程，设经理一名[195] - 公司通常每周确定相关产品销售定价区间[197] - 多元醇系列产品以内销为主外销为辅，食用酒精及DDGS饲料基本内销[198] - 诚信度高的客户可获一定授信额度及30天账期[199] - 境外销售一般采取FOB方式，对下游客户采用买断制销售[199] - 向代理商客户销售定价通常在区间基础上降价[199] - 内销季戊四醇集中在华南等区域，境外客户主要在日韩[200]

公司基本信息 - 公司成立于1992年6月22日，上市于1992年8月5日，注册资本为107,127.4605万元人民币[17][122] - 截至2024年9月30日，总股本1,071,274,605股，有限售条件股份2,187,900股，占比0.20%；无限售条件股份1,069,086,705股，占比99.80%[20][123] - 截至2024年9月30日，前十名股东合计持股349,149,699股，占比32.59%，控股股东兴融4号持股260,000,000股，持股比例24.27%[21][126][127] 业绩数据 - 2021 - 2023年净利润分别为4188.77万元、1111.59万元、 - 11977.94万元，2024年1 - 9月净利润 - 1508.21万元[25][131][137] - 2024年1 - 9月营业收入81086.99万元，2023年为120643.87万元，2022年为136600.38万元，2021年为139402.03万元[28][137] - 2024年1 - 9月经营活动产生的现金流净额为13980.17万元，2023年度为6122.52万元[29][138] - 2024年9月30日资产总计100511.30万元，负债总计94033.47万元，归属于母公司股东权益6477.83万元[27][134][135] - 2024年9月30日流动比率为1.88倍，2023年12月31日为0.37倍[29][139] - 2024年9月30日资产负债率（合并）为93.56%，2023年12月31日为97.88%[30][139] - 2024年1 - 9月应收账款周转率为42.53次，2023年度为55.50次[30] 发行相关 - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超2.1亿元，净额用于补充流动资金及偿还借款[59][62][180] - 发行股票数量不超68403908股，不超发行前总股本的30%[62][74][178] - 发行对象为天津信璟，系控股股东、实际控制人控制的关联方[66][69][70][175] - 发行价格为3.07元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%[67][68][176] - 发行定价基准日为发行期首日，天津信璟认购股票自发行结束之日起18个月内不得转让[68][71][176] - 本次发行相关事项已获公司董事会及股东会审议通过，尚需上交所审核通过且经中国证监会同意注册[94][166][167] 其他情况 - 2024年是碳排放履约第三个周期，环保监管将更趋严[78][189] - 2023年度公司主要产品销售价格下滑，2024年季戊四醇及三羟甲基丙烷价格回升，酒精价格低迷[85][196] - 2023年公司发生商誉减值损失4998.67万元，截至2024年9月30日，商誉账面价值为16002.98万元[88][198] - 公司季戊四醇、三羟甲基丙烷及食用酒精生产线存在产能利用率超100%的情形，有被要求整改、停产及受处罚风险[83][194] - 公司主营精细化工产品，受国内政策、宏观经济、行业周期等多种风险影响[77][78][79][80][190][191][192][193][195] 未来展望 - 公司未来计划巩固和提升核心产品竞争优势，提高高端产品占比，延伸核心产品产业链[100]

北京市中伦律师事务所 关于贵州中毅达股份有限公司 向特定对象发行股票的 法律意见书 二〇二五年二月 | 第一部分 引言 3 | | --- | | 第二部分 正文 9 | | 一、发行人本次发行的批准和授权 9 | | 二、发行人本次发行的主体资格 14 | | 三、发行人本次发行的实质条件 14 | | 四、发行人的设立 17 | | 五、发行人的独立性 17 | | 六、发行人的主要股东、控股股东及实际控制人 18 | | 七、发行人的股本及演变 18 | | 八、发行人的业务 19 | | 九、关联交易及同业竞争 19 | | 十、发行人的主要财产 20 | | 十一、发行人的重大债权债务 20 | | 十二、发行人重大资产变化及收购兼并 21 | | 十三、发行人章程的制定与修改 22 | | 十四、发行人股东会、董事会、监事会议事规则及规范运作 22 | | 十五、发行人董事、监事和高级管理人员及其变化 23 | | 十六、发行人的税务 23 | | 十七、发行人的环境保护和产品质量、技术等标准 24 | | 十八、发行人募集资金的运用 24 | | 十九、发行人的业务发展目标 25 | | 二十、 ...

审 计 报 告 众环审字(2024)0800126号 目 录 合并资产负债表 1 合并利润表 3 合并现金流量表 4 | 合并股东权益变动表 | 5 | | --- | --- | | 资产负债表 | 7 | | 利润表 | 9 | | 现金流量表 | 10 | | 股东权益变动表 | 11 | | 财务报表附注 | 13 | 贵州中毅达股份有限公司 起始页码 审计报告 财务报表 审 计 报 告 众环审字(2024)0800126 号 贵州中毅达股份有限公司全体股东： 一、 审计意见 我们审计了贵州中毅达股份有限公司（以下简称"中毅达公司"）财务报表，包括 2023 年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表，2023 年度的合并及公司利润表、合并及公司 现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了 中毅达公司 2023 年 12 月 31 日合并及公司的财务状况以及 2023 年度合并及公司的经营成果 和现金流量。 二、 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的"注册会计师 ...

中信建投证券股份有限公司 关于 贵州中毅达股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票 之 上市保荐书 保荐人 二〇二五年二月 保荐人出具的上市保荐书 保荐人及保荐代表人声明 中信建投证券股份有限公司及本项目保荐代表人周子昊、梁宝升已根据《中 华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律法规和中国证监会及上 海证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则 和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。 3-2-1-1 | 释 义 3 | | --- | | 一、发行人基本情况 4 | | 二、发行人本次发行情况 12 | | 三、本次证券发行上市的保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况、联系地 | | 址、电话和其他通讯方式 14 | | 四、关于保荐人是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明 16 | | 五、保荐人按照有关规定应当承诺的事项 17 | | 六、保荐人关于发行人是否已就本次证券发行上市履行了《公司法》《证券法》 | | 和中国证监会及上海证券交易所规定的决策程序的说明 18 | | 七、保荐人关于发行人是否国家产业政策所作出的专业判断以及相应理由 ...

业绩预告期间 - 业绩预告期间为2024年1月1日至12月31日[5] 业绩预计情况 - 预计2024年归属母公司所有者净利润为-3400万元到-1700万元，较上年同期-11977.94万元减亏[5][7] - 预计2024年归属母公司所有者扣非净利润为-4200万元到-2500万元[5][7] 上年业绩情况 - 上年利润总额为-12578.11万元，归属母公司所有者净利润为-11977.94万元，扣非净利润为-12406.50万元[6] - 上年每股收益为-0.1118元[6] 业绩影响因素 - 2024年因多元醇行业尚在复苏期预计亏损，但原材料价格下跌、产品售价回升使主营业务盈利能力改善[8] - 2024年收到一定数额政府补助，对净利润产生积极影响[8] 业绩预告审计情况 - 本次业绩预告未经注册会计师审计[5][9] 业绩预告准确性 - 公司不存在影响业绩预告准确性的重大不确定因素[9] 业绩预告数据说明 - 预告数据为初步核算，准确财务数据以经审计的2024年年报为准[10]

A 股证券代码：600610 A 股证券简称：中毅达 公告编号：2024-090 B 股证券代码：900906 B 股证券简称：中毅达 B 关于变更指定信息披露媒体的公告 二〇二四年十二月三十日 自 2025 年 1 月 1 日起，有关公司对外披露的公告及相关文件内容详情，敬 请投资者关注《上海证券报》和上海证券交易所官方网站（www.sse.com.cn）。 公司对《中国证券报》长期以来提供的优质服务表示衷心的感谢。 特此公告 贵州中毅达股份有限公司 贵州中毅达股份有限公司董事会 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 贵州中毅达股份有限公司（以下简称"公司"）原指定的信息披露媒体为《中 国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所官方网站（www.sse.com.cn）。鉴于 公司与《中国证券报》签订的《上市公司年度信息披露综合服务协议》将于 2024 年 12 月 31 日到期，到期后公司指定信息披露媒体变更为《上海证券报》和上海 证券交易所官方网站（www.sse.com.cn）。 ...