中交设计咨询集团股份有限公司 关于聘任 2025 年度财务决算和内部控制审计 会计师事务所的公告 中交设计咨询集团股份有限公司（简称本公司或公司）董事会及全体董事 保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 证券代码：600720 证券简称：中交设计 公告编号：2025-025 一、拟聘任会计师事务所的基本情况 （一）机构信息 1.基本信息 （1）机构名称：中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）。 （2）成立日期：中审众环始创于 1987 年，是全国首批取得国家批准具有从 事证券、期货相关业务资格及金融业务审计资格的大型会计师事务所之一。根据 财政部、证监会发布的从事证券服务业务会计师事务所备案名单，本所具备股份 有限公司发行股份、债券审计机构的资格。2013 年 11 月，按照国家财政部等有 关要求转制为特殊普通合伙制。 （3）组织形式：特殊普通合伙制。 （4）注册地址：湖北省武汉市武昌区水果湖街道中北路 166 号长江产业大 厦 17-18 层。 （5）首席合伙人：石文先先生。 拟聘任的会计师事务所名称：中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） ...

证券代码：600720 证券简称：中交设计 公告编号：2025-023 中交设计咨询集团股份有限公司 关于取消监事会并修订公司章程及其附件议事规则 的公告 中交设计咨询集团股份有限公司（简称本公司或公司）董事会及全体董事 保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 根据《中华人民共和国公司法（2023 年修订）》（以下简称"新《公司法》"）、 《上市公司章程指引》及证监会配套制度规则修订，同时结合中交设计咨询集团 股份有限公司（以下简称"公司"）实际情况，公司于 2025 年 5 月 30 日召开第 十届董事会第十五次会议，审议通过了《关于取消公司监事会并修订<公司章程> 及其附件议事规则的议案》，同意取消监事会，并对《公司章程》部分条款及附 件议事规则进行修订。 一、关于取消监事会的情况 按照新《公司法》《关于新〈公司法〉配套制度规则实施相关过渡期安排》 及证监会配套制度规则等规定，公司拟取消监事会，监事会的相关职权由董事会 审计委员会行使，公司《监事会议事规则》等监事会相关制度相应废止。 二、《公司章程》修订内容 基于上述情况，同时根据新《 ...

证券代码：600720 证券简称：中交设计 公告编号：2025-024 中交设计咨询集团股份有限公司 关于召开2024年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 股东大会召开日期：2025年6月26日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 一、召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2024年年度股东大会 (四) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 6 月 26 日 至2025 年 6 月 26 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过 互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 股东大会召集人：董事会 (二) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相 结合的方式 (三) 现场会议召开 ...

证券代码：600720 证券简称：中交设计 公告编号：2025-022 中交设计咨询集团股份有限公司 第十届监事会第十四次会议决议公告 中交设计咨询集团股份有限公司（简称本公司或公司）监事会及全体监事 保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 2025 年 5 月 23 日，公司以书面形式发出第十届监事会第十四次会议的通知。 会议于 2025 年 5 月 30 日以现场加通讯（视频会议）方式召开。会议应到监事 3 名，参会并表决的监事 3 名。本次会议的召集、召开和表决程序及方式符合有关 法律法规以及《公司章程》的规定。 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过《关于审议取消公司监事会并修订<公司章程>及其附件议 事规则的议案》 1.同意取消监事会并修订《公司章程》及其附件《股东大会议事规则》《董 事会议事规则》。具体内容详见同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） 上披露的《中交设计咨询集团股份有限公司章程》《中交设计咨询集团股份有限 公司股东会规则》《中交设计咨询集团股份有限公司董事会议事规则》。 2 ...

会议相关 - 第十届董事会第十五次会议于2025年5月30日召开，9名董事参会表决[2] 议案审议 - 审议通过取消监事会并修订《公司章程》等多项议案[3][5][6][7][8] 审计聘任 - 聘任中审众环会计师事务所为2025年度审计机构，费用230万元含税[9] 市场扩张 - 审议通过设立安徽、四川分公司议案[10][11] 经营计划 - 审议通过2025年度经营计划议案[11]

纪要涉及的公司和行业 - 公司：中交设计、中国交建及其旗下设计板块、中国公路工程咨询集团 [1][2][17] - 行业：设计行业、低空经济产业、交通基础设施建设行业 纪要提到的核心观点和论据 中交设计业绩表现 - 2024 年新签合同额 172.8 亿元同比增长稳定，因剥离工程总承包业务营收同比下降，归母净利润 17.51 亿元，加权平均净资产收益率 13%，主营毛利率提升至 29.3%，资产负债率降至 50% [2][4] - 2025 年一季度新签合同额 53.5 亿元同比增长 7%，营收 16.7 亿元，归母净利润 1 亿元，因行业季节性一季度营收和利润占全年比重低 [2][5] 业务增长方向 - 聚焦主业升级，深化智慧交通、数字化工程管理技术应用；加强高端咨询；加码低空经济、新能源基建等前瞻领域；拓展海外业务 [2][6] 公司定位与规划 - 2023 年底重组上市后承诺不再新接大额工程总承包业务，中交集团成立“中交集团设计咨询事业部”由中交设计运营，整合内部资源打造国内大型设计平台 [7] 集团内部情况 - 集团内部竞争关系不大，首批上市装入的六家院涵盖相关业务，还有中国公路工程咨询集团待整合，订单大部分来自外部关联交易 [8] 体系外设计公司 - 2024 年体系外设计公司利润约 10 亿元，因总包业务占比大并入集团有难度 [2][10] 订单增长情况 - 2024 年订单增长 3%，2025 年预计增长 7%，全国性市场布局和央企系统监管增强抗风险能力和韧性 [11] 低空经济发展 - 2025 年低空经济冷却，因需完善安全管理架构和技术成熟度、市场需求未形成规模、政府财力有限；业务分物理基础设施建设、数字化基础设施建设、后期运营业务三类，市场处于发展初期 [12][14] AI 技术应用 - 设计业务深度融入 AI 技术，本地化 Digia 部署提高设计人员生产力，推动设计模式和作业方式转型升级，但与设计师使用习惯有关 [16] “一带一路”业务 - 中国交建海外业务占比超 20%，目标 40%-50%，中交设计旗下设计板块海外业务占比 3%-5%，预计未来 3 - 5 年高增长 [17] 政策影响 - 国家财政化债政策对行业财务状况改善有作用，但传导到企业端需时间，预计一两年后地方政府重启大型项目和基建投资；新五年规划头两年带来订单增量，2025 年收官和 2026 年开局预计订单增加 [18][19] 业务展望 - 2025 年目标营收小幅下滑、利润增长 3%，在低空经济、交通基础设施数字化转型、海外市场实现高增速，计划现金收并购增强产业链，成立市值管理小组，保持最低 30%分红比例 [20] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 各院自主经营，通过与工程局合作以联合体模式投标获取订单 [9] - 2025 年一季度低空经济领域订单达千万级别，预计全年几千万，2024 年订单多为规划项目金额较小 [15] - 2025 年成立专门小组解决应收账款问题 [18]

证券代码：600720 证券简称：中交设计 中交设计咨询集团股份有限公司 投资者关系活动记录表 答：行业结构优化升级。我国基础设施建设加速向低碳、数智、融合、安全等一体 化发展，传统行业向智能转型，新基建潜力巨大。设计行业进入结构调整期，由内生式 发展向外延式发展转变，重组并购趋势明显，行业整合加速。公司作为龙头企业，将巩 固竞争力，扩大市场份额。 数字化革命推动行业转型升级。财政部、交通运输部支持公路水路交通基础设施数 字化转型，打造示范通道。国家发改委等四部门推进城市全域数字化转型，数据要素贯 穿城市全生命周期。智慧城市和交通基础设施数字化建设为设计咨询行业带来新契机， 催生新产业、新业态、新模式。 绿色转型成为行业发展新导向。2024年以来，一系列政策为行业绿色转型提供支 持，中央经济工作会议提出协同推进降碳减污扩绿增长，培育绿色建筑等新增长点，为 设计咨询行业带来新机遇。 投资者关系 活动类别 □特定对象调研 □媒体采访 □新闻发布会 □现场参观 ☑分析师会议 □业绩说明 □路演活动 □其他 参与单位名称 参与单位：华泰证券、中金公司、国信证券、财通证券、国投证 券、国盛证券、光大证券、国泰海通证券 ...

报告公司投资评级 - 买入（维持） [11] 报告的核心观点 - 公司一季度营收受工程总承包业务剥离影响下滑，归属净利润因信用减值冲回维持稳定，在手合同储备充裕，海外业务高速增长，经营现金流流出增加但资产负债率下降，作为设计行业龙头有望拓展海外市场，预计25 - 27年归属净利润分别为17.97、18.90、20.69亿元 [14] 根据相关目录分别进行总结 公司一季度经营数据 - 实现营业收入16.74亿元，同比减少21.77%；归属净利润0.94亿元，同比增长1.91%；扣非后归属净利润0.78亿元，同比减少10.37% [2][8] 公司经营情况分析 - 营收持续下滑，主要受工程总承包业务剥离影响 [14] - 盈利能力下滑，综合毛利率14.83%，同比下降1.16pct，期间费用率13.73%，同比提升2.98pct，但信用减值冲回使净利润维持稳定，归属净利率5.61%，同比提升1.30pct，扣非后归属净利率4.65%，同比提升0.59pct [14] - 在手合同及中标待签合同储备充裕，2024年新签合同额172.8亿元，境外新签合同额达2.18亿美元，同比增长81.6%，分业务看大交通业务新签85.7亿元，大城市业务53.8亿元，江河湖海8.3亿元，其他业务25亿元 [14] - 经营现金流流出增加，25年一季度经营活动现金流净流出10.73亿元，同比多流出0.76亿元，收现比120.32%，同比提升15.29pct；资产负债率下降，同比下降3.78pct至48.27%，应收账款周转天数同比增加243.20至571.43天 [14] 公司优势与前景 - 为设计行业龙头，旗下三家市政院各有优势，西南院、东北院位列全国“市政八大院”之一；母公司中国交建2024年海外业务占比达17.5%，有海外项目经验和品牌口碑；旗下六家设计院海外业务广布，2024年新签海外合同额达2.18亿美元，同比大幅增长81.6%，实现营业收入7.32亿元，同比增长67.37%，业务覆盖多领域，海外市场拓展成效显著 [14] - 在传统主业稳定基础上积极转型，聚焦战新产业，发力新能源、低空经济、地下空间等领域，结合出海业务拓展，预计25 - 27年归属净利润17.97、18.90、20.69亿元，对应当前PE分别为10.10、9.60、8.77倍 [14] 财务报表及预测指标 - 利润表：预计2027E营业总收入124.34亿元，营业成本87.79亿元，毛利36.55亿元等 [18] - 资产负债表：预计2027E货币资金145.45亿元，应收账款93.80亿元，资产总计369.97亿元等 [18] - 现金流量表：预计2027E经营活动现金流净额21.49亿元，投资活动现金流净额1.50亿元，筹资活动现金流净额0.10亿元等 [18] - 基本指标：预计2027E每股收益0.90元，每股经营现金流0.94元，市盈率8.77倍等 [18]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [1][11] 报告的核心观点 - 中交设计发布24年年报及25年一季报，24年营收和归母净利润同比下降，25Q1营收承压但归母净利润同比增长，公司业务结构优化、在手合同充足、积极布局战新领域，虽短期经营承压但未来增长可期 [5][7][11] 根据相关目录分别进行总结 市场数据 - 总股本22.95亿股，总市值181.04亿元，一年最低/最高价为7.63/11.21元，近3月换手率为20.44% [1] 收益表现 - 1M、3M、1Y相对收益分别为-4.07%、-5.54%、-32.62%，绝对收益分别为-6.96%、-6.07%、-28.45% [4] 财务数据 - 24年公司实现营业收入/归母净利润/扣非归母净利润124.3/17.5/16.3亿元，同比-8.0%/-0.8%/-8.3%；25Q1实现营业收入/归母净利润/扣非归母净利润16.7/0.9/0.8亿元，同比-21.8%/+1.9%/-10.4% [5] - 24年勘察设计/工程总承包及项目管理/工程试验检测/监理实现营收93.2/19.6/4.6/3.1亿元，同比-3.5%/-24.3%/-9.5%/-10.3%；境内/境外业务营收分别为115.3/7.3亿元，同比-10.5%/+67.4% [6] - 24年公司毛利率/净利率为29.4%/14.3%，同比+2.23/+1.04pcts；25Q1毛利率/净利率为14.8%/5.9%，同比-1.16/+1.30pcts [7] - 24年公司新签合同172.8亿元，海外新签合同额为2.18亿美元，同比增长81.6% [8] - 24年销售/管理/财务/研发费用率为1.7%/4.3%/-0.9%/3.9%，同比-0.15/+0.04/+0.26/-0.17pcts；25Q1为2.0%/5.2%/-0.9%/7.3%，同比-0.18/+0.44/+1.02/+1.70pcts [9] - 24年公司经营性现金净流出3.1亿元，同比多流出3.2亿元；25Q1经营性现金净流出10.7亿元，同比多流出0.8亿元 [9] 业务布局 - 聚焦战略性新兴产业，以新能源、低空经济、地下空间三大领域为核心加速转型布局 [10] 盈利预测 - 下调公司25 - 26年归母净利润预测至18.1/19.0亿元（下调幅度为9%/13%），新增27年归母净利润预测为20.7亿元 [11]

公司财务与股东信息 - 2024年公司同一控制下企业合并中国智宝投资有限公司 [3] - 截至2025年3月20日，控股股东中国交建及其一致行动人合计持有公司57.01%股份 [5][6] - 中交资本2024年9月至2025年3月增持公司0.99%股份，金额约1.967亿元，并计划2025年4月起12个月内再增持1.5-3.0亿元 [6][7] 公司战略与业务发展 - 聚焦"大交通"高端咨询，参与国家综合立体交通网等重大项目，推动智慧交通、交能融合等创新 [32] - 深化智慧城市业务，拓展城市更新、地下管网建设，融入长三角等重点区域经济 [33] - 推进"一带一路"项目，加强属地化经营，推动中国标准国际化 [33] 科技创新与研发 - 布局深地、低空、低碳技术，强化国家工程研究中心等平台作用 [34] - 建强低空经济创新中心、数智绿色低碳中心，促进产学研用融通创新 [35] - 探索人工智能、BIM技术等前沿方向，提供数字化解决方案 [35] 股东回报与市值管理 - 公司章程规定现金分红比例不低于近三年年均可分配利润的30%，上市以来累计分红7.57亿元 [36] - 研究中期分红或特别分红，响应新"国九条"政策 [36] - 依法探索市值管理途径，维护投资者利益 [37] 公司治理与投资者沟通 - 完善中国特色现代企业制度，强化董事会规范运作 [40] - 通过业绩说明会、投资者热线等多渠道沟通，提升信息披露质量 [38] - 2025年4月29日将召开一季度业绩说明会，回应投资者关切 [23][24] 董事会与监事会动态 - 第十届董事会第十四次会议审议通过2025年一季报及"提质增效重回报"行动方案 [10][11][13] - 监事会确认一季报编制合规，反映真实财务状况 [18]