公司战略转向 - 新疆宝明矿业有限公司长期停产 公司不再追加大额现金投入 将推动其引入战略投资者 [1] - 公司未来将以稳健金融资产为基础 聚焦生物医药等核心产业 积极探索新质生产力相关产业投资机会 [1] - 新疆宝明长期停产被视为新管理层实施战略转向的重要信号 2025年各业务板块获得明显边际改善 [1] 管理层与融资优化 - 2025年2月完成新一届董事会选举及高管团队聘任 新任董事长徐飚来自粤民投 新任总裁张善伟具备丰富产业投资和管理经验 [2] - 新管理层积极优化融资结构 2025年3月、4月分别发行6亿元超短期融资券 利率分别为3.25%、2.88% 7月、9月分别发行8亿元短期融资券 利率降至2.5%、2.3% [2] - 截至2025年9月末 公司长期借款占总负债比例提升至14.91% 较年初增加7.87个百分点 短期借款占比降至32.32% 较年初下降5.19个百分点 [2] - 公司发行第一期可交换公司债券 规模18亿元 期限3年 票面利率0.01% 初始换股价格24.58元/股 [3] 金融资产表现 - 2025年上半年公司持有广发证券投资收益10.76亿元 同比增长53.19% 截至10月底广发证券市值增长超40% [4] - 2025年上半年公司持有中华保险投资收益8630.05万元 同比增长143.94% 受益于权益市场回暖及资产配置优化 [4] - 公司作为中华保险第二大股东 将强化互动合作 探索与广发证券的“证保合作”新路径 提升资产回报率 [5] 生物医药产业发展 - 2025年7月成大生物与中科紫东太初合作共建“AI+疫苗研发联合实验室” 聚焦AI+疫苗研发创新体系 [6] - 2025年10月成大生物与中科院微生物所签署战略合作协议 聚焦新发突发传染病及虫媒传染病预防 联合申报科研项目 [7] - 成大生物优化研发管理平台 人用二倍体狂苗和三价、四价流感疫苗处于上市审批阶段 hib疫苗进入III期临床试验收官阶段 [7] - 15价HPV疫苗于2025年3月启动II期临床试验 高剂量流感疫苗于2025年6月申报药品临床试验许可 [7] - 成大生物在发展人用疫苗主业的同时 将视野外延至整个生命健康赛道 探索早期前沿技术项目及外延并购机会 [7]

公司战略调整 - 公司同意新疆宝明矿业有限公司长期停产，不再追加大额现金投入，将推动其通过引入战略投资者解决资金和发展问题[1] - 未来公司将以稳健金融资产为基础，主要聚焦生物医药等核心产业，并积极探索新质生产力相关产业投资机会[1] 管理层变动与背景 - 2025年2月28日公司完成董事会换届，选举徐飚先生为第十一届董事会董事长，聘任张善伟先生为公司总裁[1] - 董事长徐飚来自广东民营投资股份有限公司，该平台拥有美的集团、立白集团、海天等创始股东，具备丰富产业资源和资本实力[1] - 徐飚自2020年起担任公司董事，对情况非常熟悉，现任粤民投执行总裁及多家公司董事[1] - 总裁张善伟具备多年产业投资和企业经营管理经验[2] - 新管理层倡导战功文化与开放包容，推动公司轻装上阵，向新质发展和科创方向迈进[2] 子公司业务发展与合作 - 2025年7月，控股子公司成大生物与中科紫东太初签订合作协议，联合共建"AI+疫苗研发联合实验室"，聚焦数据整合、技术攻关等四大维度[2] - 2025年10月，成大生物宣布与中科院微生物研究所签署战略合作协议，聚焦新发突发传染病领域，重点围绕虫媒传染病预防，联合申报科研项目[2] - 子公司合作由新任管理层积极推动，旨在促进AI大模型与行业场景融合，实现资本、数据、技术等要素的协同整合[3] 财务结构与融资活动 - 公司积极优化债务结构，融资成本持续降低，2025年3月、4月分别发行6亿元超短期融资券，利率分别为3.25%、2.88%[3] - 2025年7月、9月分别发行8亿元短期融资券，利率分别降至2.5%、2.3%[3] - 截至2025年9月末，公司长期借款占总负债比例提升至14.91%，较年初增加7.87个百分点，短期借款占比降至32.32%，较年初下降5.19个百分点[3] - 公司拟申请非公开发行可交换公司债券以优化资源配置，发展新质生产力，增强核心竞争力并改善资产负债结构[4] - 公司已发行第一期可交债，发行规模为18亿元，债券期限3年，票面利率0.01%，初始换股价格为24.58元/股[4]

公司重大决策 - 辽宁成大董事会审议通过控股子公司新疆宝明矿业有限公司长期停产议案 [1] - 停产原因为项目新增用地完整许可及复产所需生产许可手续尚未取得 短期内无法复产 [1] - 油页岩开发利用属重资产行业 新疆宝明自身无法解决复产及协同开发所需资金 [1] - 公司继续大额现金投入不符合当前战略发展方向 [1] - 公司将推动新疆宝明引入战略投资者解决资金和发展问题 但预计耗时较长且存在不确定性 [1] - 停产期间公司将要求新疆宝明妥善处理职工安置和资产维护工作 [1] 公司财务表现 - 2024年度公司实现营业收入11289亿元 实现归属于母公司所有者净利润210亿元 [2] - 2024年度新疆宝明实现营业收入019亿元 占公司总收入比例为017% 亏损926亿元 [2] - 2025年前三季度公司实现营业收入8114亿元 实现归属于母公司所有者净利润1365亿元 [2] - 2025年前三季度新疆宝明实现营业收入003亿元 占公司总收入比例为003% 亏损471亿元 [2]

公司核心公告 - 辽宁成大董事会审议通过控股子公司新疆宝明矿业有限公司长期停产议案 [1] - 停产原因为项目新增用地完整许可及复产所需生产许可手续尚未取得 短期内无法复产 [1] - 油页岩开发利用属重资产行业 新疆宝明自身无法解决复产及协同开发所需资金 [1] - 公司继续向新疆宝明进行大额现金投入不符合当前战略发展方向 [1] - 公司将推动新疆宝明引入战略投资者以解决资金和发展问题 但该事项预计耗时较长且存在不确定性 [1] - 停产期间公司将要求新疆宝明妥善处理职工安置与资产维护工作 [1] 公司及子公司财务表现 - 2024年度 公司实现营业收入112.89亿元 实现归属于母公司所有者的净利润2.10亿元 [2] - 2024年度 新疆宝明实现营业收入0.19亿元 占公司总营收比例为0.17% 亏损9.26亿元 [2] - 2025年前三季度 公司实现营业收入81.14亿元 实现归属于母公司所有者的净利润13.65亿元 [2] - 2025年前三季度 新疆宝明实现营业收入0.03亿元 占公司总营收比例为0.03% 亏损4.71亿元 [2]

担保情况 - 本次担保金额6000万元，不含本次担保余额6600万元[3] - 公司及控股子公司已批准对外担保总额706600万元，占比24.12%[4] - 公司及控股子公司担保余额147560.50万元，占比5.04%[16] - 担保期限为借款期限届满之日起三年，金额不超6000万元[11] 成大医院情况 - 成大医院贷款及授信金额合计40000万元[6] - 成大医院注册资本43840万元[9] - 文熙健康、大连万屹、成大医疗分别持股67%、18%、15%[9] - 2024年末资产76903.38万元，负债37982.62万元，营收713.19万元，净利润 - 3419.24万元[10] - 2025年9月末资产79412.22万元，负债43095.71万元，营收2784.65万元，净利润 - 4104.25万元[10] 其他 - 2025年11月21日董事会通过担保议案并提交股东会审议[14] - 公司对各主体逾期担保累计金额为0[16]

股权结构 - 公司持股新疆宝明62%[2] 停产情况 - 2024年1月31日新疆宝明首次临时停产，多次延长[3][4] 矿区情况 - 矿区总面积约70平方公里，储量12.7亿吨[5] 业绩情况 - 2024年公司营收112.89亿，净利润2.10亿[7] - 2025年前三季度公司营收81.14亿，净利润13.65亿[7] 影响评估 - 新疆宝明长期停产或大额计提减值[7]

股权持有 - 截至2025年11月21日，广西鑫益信及其一致行动人持有公司157,813,119股，占总股本10.32%[2] 股份质押 - 广西鑫益信及其一致行动人累计质押131,713,840股，占所持股份83.46%，占总股本8.61%[2] 质押延期购回 - 本次质押延期购回股份合计82,674,300股，占广西鑫益信所持股份63.44%，占总股本5.40%[4] - 多笔不同数量股份质押延期购回，各占相应比例[3][4] 其他 - 本次质押延期购回股份无重大资产重组业绩补偿等担保用途[5]

会议安排 - 2025年11月18日发第十一届董事会第八次（临时）会议通知，11月21日召开[1] - 授权董事长择机确定2025年第四次临时股东会召开时间[3] - 董事会秘书安排发出2025年第四次临时股东会相关通知及文件[3] 会议审议 - 审议通过控股子公司新疆宝明矿业有限公司长期停产议案[1] - 审议通过全资子公司向关联参股公司提供担保议案，需股东会审议[2] - 审议通过召开2025年第四次临时股东会议案[3]

股东股权质押 - 股东广西鑫益信对其质押的公司部分股份办理了质押延期购回，购回截止日期为2025年11月21日 [1] - 股东广西鑫益及其一致行动人合计持有公司约1.58亿股股份，占公司总股本比例为10.32% [1] - 累计质押公司股份数量约为1.32亿股，占其及其一致行动人所持公司股份比例为83.46%，占公司总股本比例为8.61% [1] 公司业务构成 - 2025年1至6月份，公司营业收入构成为：进出口贸易占比86.64%，生物制药占比13.22%，其他占比0.14% [1] 公司市值 - 截至发稿，公司市值为181亿元 [1]

公司董事会决议 - 辽宁成大董事会于2025年11月21日审议通过控股子公司新疆宝明矿业有限公司长期停产议案 [1] 公司整体财务表现（2024年度） - 公司2024年度实现营业收入112.89亿元 [1] - 公司2024年度实现归属于母公司所有者的净利润2.1亿元 [1] 新疆宝明财务表现（2024年度） - 新疆宝明2024年度实现营业收入0.19亿元，占公司营业收入比例为0.17% [1] - 新疆宝明2024年度亏损9.26亿元 [1] 公司整体财务表现（2025年前三季度） - 公司2025年前三季度实现营业收入81.14亿元 [1] - 公司2025年前三季度实现归属于母公司所有者的净利润13.65亿元 [1] 新疆宝明财务表现（2025年前三季度） - 新疆宝明2025年前三季度实现营业收入0.03亿元，占公司营业收入比例为0.03% [1] - 新疆宝明2025年前三季度亏损4.71亿元 [1]