会议情况 - 中航重机第七届董事会第十三次会议于2025年10月29日现场召开，9名董事全到[1] 报告审议 - 会议审议通过《中航重机2025年第三季度报告》[2][3] 审计机构 - 董事会同意聘请大信会计师事务所为公司2025年年度审计机构，待股东会审议[5][9][7] 资产转让 - 董事会同意贵州永红航空机械以公开挂牌方式转让马山永红工程中心大楼资产[11][13] 章程修订与股东会 - 董事会同意修订《公司章程》，待股东会审议[15][18][16] - 董事会同意召开2025年第五次临时股东会[19][20]

公司基本信息 - 公司于1996年11月6日在上海证券交易所上市，获批首次发行1500万股人民币普通股（含150万股职工股）[8] - 公司注册资本为15.63548153亿元人民币，已发行股份数为15.63548153亿股，均为人民币普通股[14][21] 股份相关规定 - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超已发行股本总额的10%，董事会决议需全体董事三分之二以上通过[21] - 公司收购本公司股份有六种情形除外，收购方式有公开集中交易等，部分需经股东会决议[23][24] - 公司公开发行股份前已发行的股份，自上市交易之日起1年内不得转让[28] - 董事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超所持本公司同一类别股份总数的25%，上市交易之日起1年内及离职后半年内不得转让[28] 股东权益与诉讼 - 连续180日以上单独或合计持有公司1%以上股份的股东，有权就相关人员给公司或全资子公司造成损失的情况请求审计与风险控制委员会或董事会向法院诉讼，或自行诉讼[38][39] 股东会相关 - 年度股东会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行，六种情形下公司2个月内召开临时股东会[53][54] - 股东会审议公司一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%等多种事项[49][50][52][53] - 公司对外担保一年内向他人提供担保金额超最近一期经审计总资产30％的，需经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[53] 董事会相关 - 董事会由9名董事组成，其中职工董事1名，外部董事人数原则上应超过董事会全体成员的半数，独立董事人数不少于董事会人数的三分之一[115] - 董事会每年至少召开四次定期会议，代表1/10以上表决权的股东等可提议召开临时会议[129] - 董事会普通决议经全体董事过半数同意，特别决议经全体董事三分之二以上同意[132] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，提取利润的10%列入法定公积金，法定公积金累计额达注册资本的50%以上可不再提取[172] - 公司每年以现金方式累计分配的利润不少于当年实现的归属于母公司净利润的30%[179] 其他 - 公司在会计年度结束之日起4个月内报送并披露年度报告，上半年结束之日起2个月内报送中期报告[172] - 公司建立以劳动合同管理为关键、岗位管理为基础的市场化用工制度和具有市场竞争优势的关键核心人才薪酬分配制度[170] - 公司设总法律顾问1名，聘用、解聘会计师事务所由股东会决定[187][189]

收入和利润表现 - 第三季度营业收入为20.26亿元人民币，同比下降12.01%[5] - 年初至报告期末营业收入为77.76亿元人民币，同比下降6.59%[5] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为1.24亿元人民币，同比下降57.57%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为6.16亿元人民币，同比下降39.72%[5] - 第三季度扣除非经常性损益的净利润为5394.12万元人民币，同比下降80.04%[6] - 营业总收入同比下降6.6%至77.76亿元，而营业总成本下降0.5%至68.77亿元[25] - 营业利润同比下降37.2%至8.10亿元[25] - 净利润为7.10亿元，同比下降37.3%[26] - 归属于母公司股东的净利润为6.16亿元，同比下降39.7%[26] - 基本每股收益为0.39元/股，同比下降43.5%[27] 成本和费用表现 - 年初至报告期末研发费用增长9.43%，主要因新品研发新增4000余项[10] - 年初至报告期末财务费用增长25.54%，主要因利息收入减少[10] - 研发费用同比增长9.4%至4.58亿元[25] - 财务费用同比增长25.5%至4869.95万元，其中利息费用下降1.4%至7118.59万元[25] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-9.13亿元人民币，同比下降51.13%[6] - 经营活动产生的现金流量净额为-9.13亿元，同比恶化51.1%[28] - 投资活动产生的现金流量净额为-4.68亿元，同比改善54.5%[29] - 筹资活动产生的现金流量净额为2.86亿元，同比增长14.2%[29] - 销售商品、提供劳务收到的现金为55.28亿元，同比增长5.0%[28] - 购建固定资产等支付的现金为4.51亿元，同比下降41.3%[29] - 支付的各项税费为4.65亿元，同比下降5.6%[28] 资产负债项目变化 - 截至2025年9月30日，公司货币资金为43.44亿元人民币，较2024年末的54.65亿元有所减少[19] - 截至2025年9月30日，公司应收账款为100.84亿元人民币，较2024年末的83.48亿元有所增加[19] - 截至2025年9月30日，公司存货为58.32亿元人民币，较2024年末的49.77亿元有所增加[19] - 短期借款同比增长51.1%至16.77亿元[20] - 应付账款同比增长23.9%至81.72亿元[20] - 合同负债同比下降47.5%至2.41亿元[20] - 期末现金及现金等价物余额为43.25亿元，同比增长3.7%[29] 其他收益和损失 - 年初至报告期末其他收益下降53.22%，主要因税收政策变化导致增值税加计扣除减少[10] - 信用减值损失改善22.3%至-1.43亿元[25] 业务进展 - 宏山公司累计获得46家客户供应商准入资格，并具备3家某重点型号客户订货资格[15] - 公司全资子公司贵州永红换热冷却技术有限公司的微通道液冷换热器项目已完成样品交付并进入测试阶段[16][17] 股东信息 - 公司前十大股东中，中国贵州航空工业（集团）有限责任公司持股430,506,064股，占总股本27.53%[13] - 中国航空工业集团有限公司持股75,563,636股，占总股本4.83%[13] - 中央企业乡村产业投资基金股份有限公司持股28,707,997股，占总股本1.84%[13] - 贵州省新型工业化发展股权投资基金持股27,678,571股，占总股本1.77%[13] - 中航通用飞机有限责任公司持股24,618,992股，占总股本1.57%[13]

审计机构聘任 - 2025年10月29日董事会通过聘请大信为2025年度审计机构议案，尚需股东会审议[1][16][17] - 董事会审计与风险控制委员会同意聘任大信并提交审议[15] 审计费用 - 2024年度审计费用205万元，预计2025年控制在205万元以内[14] 大信情况 - 2024年末从业人员3945人，合伙人175人，注册会计师1031人[2] - 2024年业务收入15.75亿元，服务超10000家公司[4] - 2024年上市公司年报审计客户221家，平均资产额195.44亿元，收费2.82亿元[4] - 职业保险与风险基金之和超2亿，近三年诉讼金额426.31万元已履行[5] - 2024年末近三年受行政处罚5次、监管措施14次、自律处分9次[6]

公司信息变更 - 2025年10月29日召开会议审议修订《公司章程》议案[1] - 修订后注册资本为1,563,548,153元，前为1,575,492,153元[1] - 修订后股份总数为1,563,548,153股，前为1,575,492,153股[1] 后续安排 - 修订章程事项需提交股东会审议通过[1]

板块整体表现 - 航空装备板块在10月28日整体上涨1.11%，表现优于大盘，当日上证指数下跌0.22%，深证成指下跌0.44% [1] - 板块内个股表现分化，通易航天以6.00%的涨幅领涨，菲利华上涨5.47%，迈信林上涨5.02% [1] - 板块资金流向显示主力资金净流入3.08亿元，游资资金净流入5206.25万元，但散户资金净流出3.6亿元 [2] 领涨个股表现 - 通易航天收盘价为17.15元，涨幅6.00%，成交量为20.08万手，成交额为3.36亿元 [1] - 菲利华收盘价为88.00元，涨幅5.47%，成交量为44.40万手，成交额高达38.38亿元 [1] - 迈信林收盘价为65.69元，涨幅5.02%，成交量为8.17万手，成交额为5.36亿元 [1] - 晨曦航空收盘价为17.31元，涨幅4.91%，成交量为43.03万手，成交额为7.39亿元 [1] 领跌个股表现 - 佳驰科技收盘价为73.19元，跌幅3.43%，成交量为1.54万手，成交额为1.15亿元 [2] - *ST炼石收盘价为8.36元，跌幅3.13%，成交量为10.18万手，成交额为8547.43万元 [2] - 光启技术收盘价为45.80元，跌幅1.46%，成交量为25.07万手，成交额为11.52亿元 [2] 个股资金流向 - 菲利华获得主力资金净流入3.18亿元，主力净占比达8.30%，但游资和散户分别净流出730.65万元和3.11亿元 [3] - 中航沈飞获得主力资金净流入2.84亿元，主力净占比高达11.17% [3] - 洪都航空获得主力资金净流入8783.10万元，主力净占比为18.51% [3] - 航发动力获得主力资金净流入8765.02万元，主力净占比为10.05% [3]

公司产品业务结构 - 国内产品主要包括飞机机身机翼结构锻件、中小型锻件、航空发动机盘轴类和环形锻件、航天发动机环锻件、核电叶片、高铁配件、矿山刮板及汽车曲轴等[2] - 国外产品主要为GE、罗罗、IHI、ITP等公司配套发动机锻件，并为波音、空客等公司配套飞机锻件[2] 液压环控业务进展 - 子公司中航力源液压股份有限公司在2024年新品开发成效明显，攻克了"某无人机液压源子系统"的高集成度、轻量化、高可靠性设计难题，获得300万元研发资金[2] - 完成某机器人关节运动柱塞泵样机交付及深海柱塞泵产品样机装配，争取到样机装机考核机会[2]

公司业务范围 - 公司主要从事锻铸件、液压件及散热器业务 [1] - 公司经营范围为锻件、换热器及成套设备，飞机及航空发动机附件，汽车零备件的研制、开发、制造、修理及销售 [1]

公司业务现状 - 公司当前航空锻铸造产品以毛坯件为主 [1] - 零部件加工业务大量对外委托 [1] - 外委加工企业较为分散导致产业链协同能力较弱 [1] 战略举措与目标 - 为增强产业链上下游协同能力 [1] - 旨在实现公司锻铸产品零部件级的交付 [1] - 子公司贵州安飞精密制造有限公司于2025年9月28日签订《委托经营管理协议》 [1] 交易细节 - 协议合作方为贵阳乌当工业发展集团有限公司和贵州安航机械制造有限公司 [1] - 本次交易事项无需提交公司董事会、股东会审议 [1]

交易信息 - 安飞公司2025年9月28日与乌当工发集团和安航公司签《委托经营管理协议》[4] - 受托基础管理费用84万元/年[4][11] 公司信息 - 乌当工发集团注册资本50000万，2024年8月2日成立[5] - 安飞公司注册资本1428.99万，2014年6月27日成立[7] - 安航公司注册资本1200万，2025年8月7日成立[7] 托管安排 - 委派3人经营管理团队[9] - 培育期8个月，试运营期10个月，运营期8年[10] 激励机制 - 收回成本前年度托管激励为相关总额30%[12] - 收回成本后为相关总额70%[12] 影响与风险 - 受托管理利于构建新生态，对长远发展有益[14] - 受市场和政策影响，收益无法准确测算[15]