公司治理与资产处置 - 中航重机第七届董事会第二十三次临时会议审议通过关于变更公开挂牌卓越锻造科技（无锡）有限公司股权转让底价的议案 [2]

会议情况 - 公司第七届董事会第二十三次临时会议于2025年8月4日通讯召开，9名董事出席[1] 股权转让 - 卓越锻造29.9879%股权挂牌无人摘牌，转让底价变更为17029.73万元[2] - 该事项通过战略投资与ESG专门委员会审议，表决9票同意通过[3][4][5]

公司治理动态 - 公司于2025年8月4日以通讯方式召开第七届第二十三次董事会临时会议 [2] - 会议审议关于变更公开挂牌卓越锻造科技（无锡）有限公司股权转让底价的议案 [2] 业务结构分析 - 2024年营业收入构成中锻造行业占比79.85% [2] - 液压行业收入占比17.8% [2] - 其他业务收入占比2.35% [2]

公司回购情况 - 中航重机于2025年7月31日完成股份回购，累计回购约1194万股，占总股本的0.76% [2] - 回购价格区间为16.25元/股至17.25元/股，均价为16.74元/股 [2] - 本次回购使用资金总额约2亿元人民币 [2] 交易细节 - 回购通过上海证券交易所系统以集中竞价方式实施 [2] - 回购股份占公司当前总股本比例较小，为0.76% [2]

股票回购实施进展 - 8月4日共4家公司发布股票回购相关进展 其中2家披露实施进展 2家已完成回购 [1] - 颀中科技回购金额达1亿元 湖南白银回购1826.2万元 为当日实施进展最高金额 [2] - 中航重机完成回购2亿元 三一重工完成回购524.5万元 为当日已完成回购最高金额 [2] 年度回购整体情况 - 截至8月4日 年内累计1316个回购方案实施完毕 涉及1044家公司 [2] - 238家公司已完成回购金额超1亿元 显示大规模回购集中度较高 [2] - 中远海控以21.46亿元回购额居首 通威股份20.08亿元 九安医疗16.80亿元 位列年度回购金额前三 [2]

回购审批情况和回购方案内容 - 公司于2025年4月15日及2025年6月10日分别召开董事会和股东大会，审议通过回购股份方案，计划在12个月内以集中竞价方式回购A股股份，价格不超过26.01元/股，总金额不低于2亿元且不超过4亿元 [1] - 回购资金来源包括自有资金和股票回购专项贷款，具体回购金额以实际实施情况为准 [1] - 相关公告已分别于2025年4月16日和2025年6月14日在上海证券交易所网站披露 [1] 回购实施情况 - 公司于2025年7月10日首次实施回购股份，并于2025年7月31日完成回购 [2] - 累计回购11,944,000股，占总股本的0.76%，回购最高价17.25元/股，最低价16.25元/股，均价16.74元/股，使用资金总额200,000,013.88元 [2] - 回购方案实际执行情况与披露方案无差异，符合法律法规要求 [3] 回购期间相关主体买卖股票情况 - 自2025年4月16日首次披露回购方案至公告日，公司控股股东、实际控制人及一致行动人、董事、监事、高级管理人员均未买卖公司股票 [5] 股份注销安排 - 公司已履行通知债权人程序，公示期45天内未收到债权人异议或清偿债务要求 [6] - 公司将注销全部回购股份11,944,000股并减少注册资本，及时办理变更登记手续 [6] 股份变动及处理安排 - 本次回购股份将全部用于注销并减少注册资本，注销后公司股权分布仍符合上市条件，不影响上市地位 [4][6] - 公司将在中登公司上海分公司办理股份注销及变更登记手续 [6]

股票代码与分类 - 天府文旅股票代码000558 分类B004 [1] - 启迪环境股票代码000826 分类B001 [1] - 隆平高科股票代码000998 分类B001 [1] - 弘业期货股票代码001236 分类A07 [1] - 亿道信息股票代码001314 分类A06 [1] - 长青科技股票代码001324 分类A06 [1] - 保利联合股票代码002037 分类A06 [1] - 嘉应制药股票代码002198 分类A07 [1] - 新里程股票代码002219 分类B001 [1] - 得利斯股票代码002330 分类B007 [1] - 齐翔腾达股票代码002408 分类B003 [1] - 贵州百灵股票代码002424 分类A07 [1] - 领益智造股票代码002600 分类B007 [1] - 仁智股份股票代码002629 分类A07 [1] - 棒杰股份股票代码002634 分类A07 [1] - 湖南白银股票代码002716 分类A06 [1] - 文科股份股票代码002775 分类B004 [1] - 环球印务股票代码002799 分类A07 [1] - 联诚精密股票代码002921 分类A07 [1] - 昂利康股票代码002940 分类B004 [1] - 金时科技股票代码002951 分类A06 [1] - 联合光电股票代码300691 分类A06 [1] - 广东建科股票代码301632 分类A08 [1] - 上海机场股票代码600009 分类A08 [1] - 三一重工股票代码600031 分类A08 [1] - 上汽集团股票代码600104 分类A08 [1] - 福田汽车股票代码600166 分类B003 [1] - 方大特钢股票代码600507 分类B001 [1] - 康缘药业股票代码600557 分类A08 [2] - 乐山电力股票代码600644 分类B001 [2] - 三安光电股票代码600703 分类A08 [2] - 中国海防股票代码600764 分类B007 [2] - 中航重机股票代码600765 分类B004 [2] - 金开新能股票代码600821 分类B001 [2] - 广安爱众股票代码600979 分类B007 [2] - 通用股份股票代码601500 分类A07 [2] - 长城汽车股票代码601633 分类B004 [2] - 鹿山新材股票代码603051 分类A06 [2] - ST智知股票代码603869 分类B001 [2] - 高凌信息股票代码688175 分类B007 [2] - ST帕瓦股票代码688184 分类B007 [2] - 联影医疗股票代码688271 分类B004 [2] - 理工导航股票代码688282 分类B004 [2] - 颀中科技股票代码688352 分类B004 [2] 基金公司分类 - 大成基金分类B002 [2] - 富国基金分类B006 [2] - 方正富邦基金分类B005 [2] - 广发基金分类B002 [2] - 国泰基金分类B003 [2] - 国新国证基金管理有限公司分类B006 [2] - 华宝基金分类B005 [2] - 海富通基金分类B006 [2] - 华润元大基金分类B003 [2] - 华夏基金分类B007 [2] - 景顺长城基金分类B005 [2] - 交银施罗德基金分类B003 [2] - 民生加银基金分类B005 [2] - 农银汇理基金分类B005 [3] - 平安基金分类B003 [3] - 融通基金分类B007 [3] - 上银基金分类B005 [3] - 天弘基金分类B006 [3] - 太平基金分类B005 [3] - 信达证券基金分类B003 [3] - 银华基金分类B006 [3] - 国联基金分类B006 [3] - 中银基金分类B003 [3] - 兴证证券资管分类B008 [3]

回购方案概述 - 回购方案首次披露日为2025年4月16日，实施期限为2025年6月10日至2026年6月9日 [1] - 预计回购金额为2亿元至4亿元，回购价格上限为26.01元/股 [1] - 回购用途为减少注册资本，未用于员工持股计划或股权激励 [1] 回购实施情况 - 实际回购股数为1,194.40万股，占总股本的0.76% [1][2] - 实际回购金额为2亿元，回购价格区间为16.25元/股至17.25元/股 [1][2] - 回购方案实际执行情况与披露方案无差异，回购资金来源于自有资金和股票回购专项贷款 [1][2] 回购期间相关主体交易情况 - 自首次披露回购方案至公告日，公司控股股东、实际控制人及一致行动人、董事、监事、高级管理人员均未买卖公司股票 [3] 股份注销安排 - 公司已完成回购股份并减少注册资本的通知债权人程序，公示期内未收到债权人异议或清偿要求 [3][4] - 回购的1,194.40万股将全部注销，并办理变更登记手续 [4] 股份变动情况 - 回购前总股本为1,575,492,153股，回购注销后减少至1,563,548,153股 [4] - 无限售条件流通股份占比从99.30%降至99.29%，有限售条件流通股份占比从0.70%微增至0.71% [4]

会议信息 - 2025年第三次临时股东大会8月5日9:00召开[5] - 会议地点在贵阳双龙航空港经济区机场路16号307会议室[5] - 9:45 - 10:15股东对议案表决并统计结果[5] 议案情况 - 《关于募集资金投资等温锻项目部分调整的议案》7月21日披露[7] - 《关于修订<中航重机股份有限公司章程>的议案》7月21日披露[10] - 《关于取消监事会及废除监事会议事规则的议案》7月21日披露[25] 制度修订 - 《中航重机股份有限公司董事会议事规则》7月修订[13] - 《中航重机股份有限公司独立董事工作制度》7月修订[16] - 《中航重机股份有限公司股东会议事规则》7月修订[19] - 《中航重机股份有限公司关联交易管理办法》7月修订[22]

报告行业投资评级 - 行业投资评级为增持 [5] 报告的核心观点 - 大国博弈加剧是长期趋势，军工长期向好，美国及其盟友国防战略重心逐步向印太转向，中国周边紧张局势可能逐步加剧，加大国防投入是必选项，2027年要确保实现建军百年奋斗目标，十四五期间有望加速补短板 [5][8] - 军工板块上周上涨，第155次中老缅泰湄公河联合巡逻执法行动圆满结束，国际军事局势呈现多重复杂态势，多维度凸显国防建设重要性，建议重点关注国防信息化、航空等前沿热点与装备建设领域 [5] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾 - 行业表现：上周（7.20 - 7.25）上证综指上涨1.67%，创业板指数上涨2.76%，国防军工指数上涨1.22%，跑输大盘0.45个百分点，排名第24/29 [5][9][13] - 指数表现：上周各大军工指数表现较好，中证国安表现最好，上涨1.74%，排名1/10，中证军工上涨1.51%，中证国防上涨1.40%等 [14][15] - 板块表现：上周国防信息化、航空板块表现相对较好，新光光电、菲利华、科思科技等涨幅居前，广联航空、国光电气、恒宇信通等跌幅居前 [19][21] 军工行业重大新闻 国内新闻 - 7月21日，中国兵器工业集团举办军贸陆域无人与反无人作战体系主题日活动，携最新武器装备亮相，活动分动态表演及静态展示两大模块 [9][23] - 7月24日午间，新舟60民用搜救机顺利实现首次飞行，转入试飞验证阶段，具备搜索救援等功能，将提升我国海上搜救能力 [9][23] - 7月25日，第155次中老缅泰湄公河联合巡逻执法行动圆满结束，四方派出7艘执法艇、100余名执法人员，航程700余公里，并召开信息交流会 [5][9][24] 国际要闻 - 7月21日，20多个国家外长联署声明要求结束加沙战争，敦促以色列遵守国际人道法、解除援助限制，反对将巴勒斯坦人迁往“人道主义城市” [5][10][25] - 7月21日，俄通报击落100多架乌无人机致航班受影响，乌称俄军发动大规模空袭，发射426架无人机和24枚导弹，乌方拦截部分目标 [5][10] - 7月21日，以军凌晨突袭加沙中部代尔拜拉赫并轰炸难民营，要求相关区域人员撤离，将首次展开地面行动 [5][10][28] - 7月24日，美向夏威夷增派核潜艇，“印第安纳”号抵达后第7潜艇中队攻击型核潜艇达7艘，美媒炒作应对“中国威胁” [5][10][29] - 7月23日，以乌同意就应对“伊朗威胁”启动谈判，均视伊朗为“恶意行为方”，乌称其为“生存威胁”，以感谢乌方立场 [5][10][30] - 7月24日，泰柬边境冲突升级，双方交火并相互指责，泰关闭边境口岸，柬呼吁联合国安理会紧急会议 [5][10][31] 重要上市公司公告 - 铂力特实际控制人续签一致行动协议，协议自2025年7月23日起生效，有效期12个月 [32][33] - 菲利华控股子公司为其全资子公司提供不超过6000万元的连带责任保证担保，担保期限为债务履行期限届满之日起三年 [34] - 中航沈飞因9名激励对象不再符合激励条件，将回购注销其604,799股限制性股票，预计2025年7月28日完成，届时总股本将减少 [35] - 西部材料副董事长、董事王力波因工作变动辞职，辞职报告自送达公司董事会之日起生效 [36]