证券代码：600765 证券简称：中航重机 公告编号：2025-048 中航重机股份有限公司 关于2025年半年度的业绩预告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 一、本期业绩预告情况 （一）业绩预告期间 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日。 （二）业绩预告情况 1.报告期内，公司实现营业收入达到全年目标的 50.01%，实现利润总额达 到全年目标的 52.27%，均完成"双过半"任务。公司将按照 2025 年经营计划安 排全年各项任务，全力推进产品生产交付，努力按照"2332"的节奏完成全年目 标。 本公告所载半年度主要财务数据为初步核算数据，未经会计师事务所审 计，具体数据以公司半年度的定期报告中披露的数据为准，提请投资者 注意投资风险。 公司预计 2025 年半年度累计实现营业收入约 57.51 亿元，，同比下降 约 4.5%，完成公司全年目标的 50.01%。 公司预计 2025 年半年度累计实现归属于上市公司股东的净利润约 4.87 亿元，同比下降约 33. ...

回购方案 - 首次披露日为2025年4月16日[3] - 实施期限为2025年6月10日至2026年6月9日[3] - 预计回购金额2亿至4亿元[3] 回购进展 - 累计已回购股数913,100股，占比0.0580%[3] - 累计已回购金额15,003,355元[3] - 实际回购价格区间16.36 - 16.46元/股[3] 价格相关 - 股东大会通过回购议案，价格不超26.01元/股[4] - 因权益分派，上限调为25.89元/股，2025年6月17日生效[5] 首次实施 - 2025年7月9日首次实施，回购913,100股，用资15,003,355元[6] 未来计划 - 将在期限内择机回购并及时披露信息[7]

公司业绩 - 预计2025年半年度累计实现营业收入约57.51亿元 同比下降约4.5% [1] - 预计实现归属于上市公司股东的净利润约4.87亿元 同比下降约33.29% [1] - 完成全年营收目标的50.01% [1] 业绩变动原因 - 部分型号产品价格下滑导致公司毛利率下降 [1] - 计提存货跌价准备增加 [1]

股份回购方案 - 回购方案首次披露日为2025年4月16日 [1] - 回购方案实施期限为2025年6月10日至2026年6月9日 [1] - 预计回购金额为20,000万元至40,000万元 [1] - 回购用途为减少注册资本 [1] - 回购方式为集中竞价交易，使用自有资金及股票回购专项贷款 [1] - 回购价格上限为26.01元/股 [1] 回购股份调整 - 2024年年度权益分派实施后，回购价格上限由26.01元/股调整为25.89元/股 [2] - 调整后的回购价格上限自2025年6月17日（除权除息日）起生效 [2] 回购进展情况 - 截至2025年6月30日，公司暂未开展股票回购 [2] - 公司后续将根据市场情况择机实施本次回购计划 [2] 信息披露 - 公司在回购股份期间，应当在每个月的前3个交易日内披露截至上月末的回购进展情况 [2] - 公司将根据回购股份事项进展情况及时履行信息披露义务 [3]

回购方案 - 首次披露日为2025年4月16日[3] - 实施期限为2025年6月9日至2026年6月10日[3] - 预计回购金额2亿至4亿元[3] - 用途为减少注册资本[3] 回购进展 - 截至2025年6月30日暂未开展回购[6] - 累计已回购股数0万股，占比0%[3] - 累计已回购金额0万元[3] - 实际回购价格区间0元/股至0元/股[3] 回购策略 - 以不超25.89元/股价格回购[4][5] - 将根据市场情况择机实施并披露信息[7]

回购方案概述 - 公司计划以集中竞价交易方式回购股份，金额不低于人民币20,000万元，不超过人民币40,000万元 [1][2] - 回购价格上限为26.01元/股，不超过董事会决议前30个交易日股票交易均价的150% [6] - 回购期限为2025年6月10日至2026年6月9日，共12个月 [2] 回购资金来源与用途 - 资金来源包括公司自有资金及股票回购专项贷款，其中中国银行贵州省分行承诺提供不超过36,000万元的专项贷款 [7] - 回购股份将全部用于减少公司注册资本，注销后总股本将从157,549.22万股减少至156,011.35万股（按上限测算） [6][11] - 回购股份数量预计为768.94万股至1,537.87万股，占总股本的0.49%至0.98% [4][6] 回购对公司财务影响 - 按回购金额上限40,000万元测算，占公司总资产1.32%、归母净资产2.86%、流动资产1.85%，占比均较低 [12] - 公司2024年归母净利润63,973.08万元，资产负债率47.60%，流动比率1.82，回购不会对偿债能力和经营产生重大影响 [12][15] - 回购后公司股权分布仍符合上市条件，控制权不会发生变化 [15] 回购实施程序与授权 - 回购方案已获董事会全票通过（9票同意），需提交股东大会审议 [2] - 董事会授权管理层具体办理回购事宜，包括签署文件、调整方案及办理工商变更等 [18] - 公司将按月披露回购进展，并在回购完成后2个交易日内公告结果 [20] 相关股东与提议人情况 - 实际控制人中国航空工业集团在回购决议前6个月通过非公开协议受让股份75,563,636股，无市场减持行为 [15] - 董事长冉兴提议回购，提议前6个月未买卖公司股份，且无内幕交易或操纵市场行为 [17] - 公司董事、高管及主要股东均承诺未来6个月内无减持计划 [16][17]

业绩数据 - 2024年营业总收入1,035,517.60万元，归母净利润63,973.08万元[23] - 截至2024年12月31日，总资产3,032,494.70万元，归母权益1,397,630.60万元，流动资产2,161,298.84万元[22][23] - 截至2024年12月31日，资产负债率47.60%，流动负债1,189,283.37万元，流动比率1.82，速动比率1.40，货币资金546,458.67万元[23] 股份回购 - 回购资金总额不低于20,000万元，不超过40,000万元[5][7][17][19] - 回购价格不超过26.01元/股[5][7][19] - 回购股份数量为768.94万股 - 1,537.87万股，占总股本比例为0.49% - 0.98%[7][18][19] - 回购期限为2025年6月10日 - 2026年6月9日[7] - 回购资金来源为自有资金及不超36,000万元的股票回购专项贷款[5][7][21] - 回购前股份总数157,549.22万股，按下限回购后为156,780.28万股，按上限回购后为156,011.35万股[22] - 回购股份用于减少公司注册资本[5][7][16] - 提议人为董事长冉兴，提议时间为2025年4月8日，理由是维护股东利益等[26] - 股份回购完成后办理注销和减少注册资本事宜[27] - 回购存在股票价格超上限等导致无法实施或变更终止的风险[31] - 首次回购次一交易日披露，占总股本比例每增1%三日内披露[32] - 每月前三个交易日披露上月末回购进展，期限过半未实施需说明原因和后续安排[32] 股份转让与减持 - 2025年3月18日中航产融将75,563,636股公司股份转让给中航工业集团[24] - 2025年4月14日问询相关主体未来3个月、6个月减持计划，均表示无减持计划[25] 授权事项 - 董事会提请股东大会授权办理回购相关事项，授权自股东大会通过至事项办理完毕[29][30] - 同意董事会转授权公司管理层处理股份回购相关事宜[30]

分红计划 - 公司2024年度现金分红计划获股东大会审议通过，每股派发现金红利0.1218元(含税)，合计派发金额约1.92亿元，红利发放时间为6月17日 [1] - 在军工板块业绩承压的背景下，公司坚持稳定现金分红，体现其稳健的经营能力和良好的现金流状况 [1] 股份回购方案 - 公司计划以不低于2亿元、不超过4亿元的资金总额回购股份，回购价格上限为26.01元/股，预计回购规模为768.94万股至1537.87万股，占总股本的0.49%至0.98% [1] - 回购股份将全部用于注销以减少注册资本，有望提升每股收益并增强资本市场认可度 [2] 市值管理策略 - 公司采用"分红+回购"双轮驱动机制，提升资本运作效率，体现对市值管理的深度响应 [2] - 公司通过实际行动兑现市值管理承诺，反映高层对企业内在价值的坚定信心 [2] 未来发展展望 - 随着航空主业产能释放和核心型号交付节奏加快，公司发展动能有望持续增强 [2] - 稳定的现金分红与股份回购机制将进一步完善股东回报体系，强化公司在军工产业链的战略地位 [2]

股份回购 - 2025年第二次临时股东大会审议通过以集中竞价交易方式回购公司股份议案[1] - 回购股份全部注销并减少公司注册资本[1] 债权申报 - 债权人申报时间为2025年6月11日至2025年7月26日[4] - 申报地点为贵州省贵阳市南明区机场路16号中航重机股份有限公司[4] - 申报需持证明债权债务关系的合同等凭证原件及复印件[3]

会议出席情况 - 出席会议股东和代理人797人，持股453,143,771股，占比28.7620%[4] - 网络参会有表决票股东795人，代表股份22,522,407股，占比1.4295%[6] - 公司在任董事9人出席3人，监事3人出席1人，董秘出席[7] 议案表决情况 - 《回购股份的目的》同意票数452,264,270，比例99.8059%[9] - 《回购股份的种类》同意票数452,258,770，比例99.8046%[10] - 《回购股份的方式、价格》同意票数452,194,470，比例99.7905%[10] 董事选举情况 - 增补董事徐洁得票数447,881,427，占比98.8387%，当选[14] 小股东表决情况 - 5%以下股东对《回购股份的目的》同意票数21,758,206，比例96.1148%[15] - 5%以下股东对《回购股份的种类》同意票数21,752,706，比例96.0905%[15] - 5%以下股东对《回购股份的方式、价格》同意票数21,688,406，比例95.8065%[15]