募集资金情况 - 2018年非公开发行A股股票获批，实际发行155,600,640股，每股8.53元，募集资金总额1,327,273,459.20元，扣除费用后净额1,301,543,459.20元[1] - 2021年非公开发行A股股票获批，实际发行111,957,796股，每股17.06元，募集资金总额1,909,999,999.76元，扣除费用后净额1,872,226,414.86元[3] - 2024年公司2023年向特定对象发行股票获批，发行93,719,889股，每股20.16元，募集资金总额1,889,392,962.24元，扣除费用后净额1,850,523,547.96元[5][6] 资金投入与余额 - 截至2025年12月31日，2018年非公开发行股份募集资金项目累计投入1,301,628,095.43元，专户余额33,367,321.46元[2] - 截至2025年12月31日，2021年非公开发行股份募集资金项目累计投入1,159,552,897.88元，专户余额793,668,048.75元[4] - 截至2025年12月31日，2023年非公开发行股票募集资金项目累计投入1,657,865,185.77元，专户余额192,189,967.74元[6] 资金使用与管理 - 2022年7月27日公司将2021年募集资金中“补充流动资金”项目的424,510,799.76元转入一般账户[4] - 2024年5月27日公司修订《中航重机股份有限公司募集资金管理制度》[7] - 2019 - 2024年分别就各次发行股票与相关银行及保荐机构签订监管协议[8][11][15] 募投项目情况 - 2018年募投项目中西安新区等四个项目投入进度达100%，部分项目效益未达预计[52] - 2021年航空精密模锻等项目投入进度不同，整体投入进度62.01%[1] - 2023年收购宏山锻造80%股权等项目投入及效益情况[59] 项目调整 - “特种材料等温锻造生产线建设项目”原上海部分调整至贵阳，总投资3.40亿元不变[36][39] - 该项目变更后拟投入募集资金640,449,200元，投资进度9.73%，预定可使用状态日期调整为2027年12月[64]

募集资金情况 - 2018年非公开发行A股股票155,600,640股，每股8.53元，募集资金总额13.27亿元，净额13.02亿元[8][24] - 截至2025年12月31日，2018年非公开发行股份募集资金项目累计投入13.02亿元，专户余额3336.73万元[9][16][24] - 2021年非公开发行A股股票111,957,796股，每股17.06元，募集资金总额19.10亿元，实际到账18.72亿元[10][26] - 2022年7月27日，将2021年募集资金中“补充流动资金”项目的4.25亿元转入公司一般账户[11] - 截至2025年12月31日，2021年非公开发行股份募集资金项目累计投入11.60亿元，专户余额7.94亿元[11][19][26] - 2023年向特定对象发行人民币普通股93,719,889股，每股20.16元，募集资金总额18.89亿元，扣除费用后净额18.51亿元[12] - 截至2025年12月31日，2023年非公开发行股份募集资金项目累计投入16.58亿元，专户余额1.92亿元[13][21] 项目投入与效益 - “西安新区先进锻造产业基地建设项目”承诺投资额7.52亿元，实际支出7.52亿元，超支2.91万元，投入进度100%，2023年12月达预定可使用状态，本年度效益7820.13万元未达预计[41] - “民用航空环形锻件生产线建设项目”承诺投资额4亿元，实际支出4亿元，投入进度100%，2022年12月达预定可使用状态，本年度效益1009万元未达预计[41] - “国家重点装备关键液压基础件配套生产能力建设项目”承诺投资额1亿元，实际支出1.0006亿元，超支5.55万元，投入进度100.06%，2022年12月达预定可使用状态，本年度效益4305万元达预计[41] - “军民两用航空高效热交换器及集成生产能力建设项目”承诺投资额5000万元，实际支出5000万元，投入进度100%，2022年12月达预定可使用状态，本年度效益2563万元达预计[41] - 2023年航空精密模锻产业转型升级项目承诺投资8.05亿元，截至期末累计投入6.73亿元，投入进度83.57%[46] - 2024年收购宏山锻造80%股权项目承诺投资13.18亿元，截至期末累计投入13.18亿元，投入进度100%，本年度实现效益 -9447.84万元，未达预计效益[49] - 2024年技术研究院建设项目承诺投资3.65亿元，截至期末累计投入2.93亿元，投入进度80.27%[49] 项目调整与进展 - “特种材料等温锻造生产线建设项目”原上海部分投资金额3.40亿元不变，调整至贵阳，其中公司负责2.20亿元，重机宇航负责1.2亿元[37] - 特种材料等温锻造生产线建设项目拟投入募集资金总额为6.40亿美元，截至期末计划累计投资金额为6.40亿美元，本年度实际投入金额为6231.70万美元，实际累计投入金额为6231.70万美元，投资进度为9.73%，项目达到预定可使用状态日期由2024年12月调整为2027年12月[52] 其他事项 - 2024年5月27日，公司修订《中航重机股份有限公司募集资金管理制度》[14] - 2025年公司各次发行股票均不存在用募集资金置换预先已投入募投项目自筹资金、闲置募集资金补充流动资金的情况，2018 - 2023年中，仅2018年将节余3336.73万元永久补充流动资金[25][27][28][29][31][32][33] - 2020年3月25日同意用募集资金置换2018年6月19日至2020年2月29日预先投入自筹资金2.13亿元[41] - 2024年公司使用募集资金置换2023年6月3日至2024年12月6日预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金15.60亿元[49] - 2025年6月5日召开第七届董事会第二十一次临时会议，8月5日召开2025年第三次临时股东大会，8月6日进行《关于募集资金投资等温锻项目部分调整的议案》公告，变更后的项目可行性未发生重大变化[52]

公司信息 - 母公司为中国贵州航空工业（集团）有限责任公司[3] - 母公司注册资本167,087万元，持股比例和表决权比例均为27.53%[3] 业绩总结 - 2025年关联交易预计1,855,000万元，实际839,579万元，完成率45.26%[6][7] - 2025年销售产品及提供劳务完成率61.50%[7] - 2025年采购货物及接受劳务完成率31.98%[7] 未来展望 - 2026年关联交易总额预计1,500,000万元[10] - 2026年销售产品及提供劳务预测数580,000万元[10] - 2026年采购货物及接受劳务预测数210,000万元[10] 其他新策略 - 2026年3月11日董事会审议通过相关议案，待股东会批准[12]

股权结构 - 中航工业财务注册资本395,138万元，中航工业集团出资262,938万元，占比66.54%[3] - 中航投资控股出资111,250万元，占比28.16%[3] - 中航西飞出资14,400万元，占比3.64%[3] - 贵航股份出资6,550万元，占比1.66%[3] 财务数据 - 截至2025年12月31日，中航工业财务资产总额175,576,708,374.11元，所有者权益13,423,431,544.41元[4] - 2025年度中航工业财务营业总收入3,322,659,537.14元[4] - 2025年度存放于财务公司存款期末余额21.7732509252亿元，收取利息、手续费1705.42918万元[16] - 2025年度向财务公司借款期末余额16.709亿元，支付利息、手续费3514.795987万元[16] - 2025年度短期借款期末余额3.93亿元，支付利息1468.081514万元[16] - 2025年度长期借款期末余额12.779亿元，支付利息2046.714473万元[16] 协议相关 - 《金融服务框架协议》2024年5月31日起生效，有效期3年[5] - 中航工业财务吸收中航重机及其子公司存款利率不低于同期国内主要商业银行同类存款挂牌平均利率[10] - 中航工业财务向公司及其子公司发放贷款利率不高于同期LPR上限[11] - 中航工业财务为公司及其子公司提供结算服务收费不高于同期向航空工业集团下属其他成员单位及国内主要商业银行同类服务收费[11] 风险与评估 - 若中航工业财务过错致公司资金损失，应全额赔偿，无法全额偿还时差额用贷款抵补[13] - 中航工业财务对单一股东发放贷款余额超规定情况，公司有权单方终止协议[13] - 公司认为与中航工业财务业务往来遵循规定，未发现其违反管理办法规定及风险管理重大缺陷[17][19] - 公司制定《关于在中航工业集团财务有限责任公司存款的风险处置预案》防范资金风险[20] - 大信会计师事务所认为公司编制的与财务公司业务汇总表符合规定，公允反映业务情况[21] - 保荐机构认为公司与财务公司协议履行良好，关联交易合规，信息披露真实准确完整[21][22]

内部控制 - 审计中航重机2025年12月31日财务报告内部控制有效性[2] - 公司按规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[6] - 非财务报告内部控制无重大缺陷[7] 审计信息 - 审计报告日期为二〇二六年三月十二日[8]

会议召开情况 - 2025年召开10次董事会，6次股东会（临时5次、定期1次）[2] - 战略投资与ESG专门委员会2025年召开8次会议[3][4] - 薪酬与考核委员会2025年召开2次会议[4][5] - 预算管理委员会2025年召开1次会议[5] - 2025年召开4次独立董事专门会议[5] 独立董事履职 - 独立董事王立平2025年应参加董事会10次，出席情况良好[3] - 2025年独立董事对两家公司实地调研[7] - 2026年独立董事将继续履职[14] 议案审核 - 2025年各委员会审核多项议案，如利润分配、聘任等[8][9][10] 内控情况 - 2025年公司完善内控体系，无重大缺陷[13]

会议召开情况 - 2025年召开10次董事会、6次股东会[2] - 2025年审计与风险控制委员会召开7次会议，审议23项议案[3] - 2025年薪酬与考核委员会召开2次会议，审议2项议案[5] - 2025年提名委员会召开6次会议，审议10项议案[5] - 报告期内召开4次独立董事专门会议审议关联交易[6] 独立董事履职 - 独立董事王雄元2025年应参加董事会10次，全出席[3] - 2026年独立董事将继续履职并深入基层调研提建议[14] 公司调研 - 2025年8月27日全体董事调研陕西宏远航空锻造公司[7] - 2025年10月29日全体董事调研湖南湘投金天钛业公司[7] 议案审核 - 2025年3月28日审核多项关联交易及2024年度利润分配预案[9] - 2025年7月16日审核聘任高级管理人员议案[10] - 2025年12月13日审核多项聘任议案[11] - 2025年3月26日审核高级管理人员2023年度薪酬考评兑现议案[11] - 2025年6月4日审核特种材料等温锻造生产线建设项目部分调整事项[11] - 2025年3月28日审核《2024年度内部控制评价报告》[13]

会议召开情况 - 2025年召开10次董事会、6次股东会（临时5次，定期1次）[1] - 2025年审计与风险控制委员会召开7次会议，审议通过23项议案[2] - 2025年薪酬与考核委员会召开2次会议，审议通过2项议案[4] - 2025年提名委员会召开6次会议，审议通过10项议案[6] - 2025年召开4次独立董事专门会议审议重大事项[7] 独立董事履职 - 独立董事曹斌2025年应参加董事会9次，亲自出席9次，通讯参加3次，委托及缺席0次，列席股东会1次[2] - 2025年独立董事忠实、勤勉、审慎履职推动公司规范运作[13] 重要会议审核事项 - 2025年3月28日独董会审核关联交易、利润分配预案等议案[10] - 2025年7月16日和12月13日提名委员会审核聘任高管议案[11] - 2025年3月26日薪酬与考核委员会审核高管2023年度薪酬考评兑现议案[11] - 2025年3月28日独董会审核2024年度募集资金存放与使用情况[11] - 2025年6月4日独董会审核特种材料等温锻造生产线建设项目部分调整事项[12] - 2025年3月28日独董会审核《2024年度内部控制评价报告》[13] 其他事项 - 2025年8月27日和10月29日全体董事对陕西宏远航空锻造和湖南湘投金天钛业集体调研[9] - 2025年公司持续完善内控体系建设，无重大缺陷[13]

业绩总结 - 2026年3月12日出具审计报告[2] - 中航工业集团财务公司2025年初往来资金余额360353.04万元，年度累计发生2823235.61万元，偿还2965856.14万元，期末余额217732.51万元[10] 数据详情 - 中航工业集团及其成员单位应收票据2025年初余额49181.72万元，年度累计发生105744.79万元，偿还87739.34万元，期末余额67187.17万元[10] - 中航工业集团及其成员单位应收账款2025年初余额257547.41万元，年度发生286507.97万元，偿还274755.20万元，期末余额269300.18万元[10] - 中航工业集团及其成员单位其他应收款2025年初余额621.92万元，年度发生1168.67万元，偿还450.35万元，期末余额1340.24万元[10] - 中航工业集团及其成员单位预付账款2025年初余额739.87万元，年度发生2661.09万元，偿还1351.58万元，期末余额2049.38万元[10] - 中航工业集团及其成员单位应收款项融资2025年初余额8547.53万元，年度发生30157.48万元，偿还8547.53万元，期末余额30157.48万元[10] - 中航工业集团及其成员单位其他非流动资2025年初余额7048.34万元，年度发生0.00万元，偿还7048.34万元，期末余额0.00万元[10] - 中航金属材料理化检测科技有限公司应收票据为1341.53[11] - 陕西宏远航空锻造有限责任公司其他应收款为112703.11，较之前15014.51有变化[11] - 贵州安大航空锻造有限责任公司其他应收款为6500.00[11] - 中航金属材料理化检测科技有限公司其他应收款为12038.59[11] - 贵州安大航空锻造有限责任公司其他非流动资产为5000.00[11] - 陕西宏远航空锻造有限责任公司其他非流动资产为5000.00[11] - 苏州力源液压有限公司应收账款较之前464.04变为387.62，减少76.42[11] - 中航上大高温合金材料股份有限公司应收账款为109.99[11] - 无锡马山永红换热器有限公司其他应收款为32.51[11] - 总计金额分别为820155.57、3271565.33、1705.43、3409737.03、681983.87[11] 合规情况 - 公司编制的非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表符合规定，公允反映控股股东及其他关联方占用资金情况[5] 报告用途 - 报告仅供公司年度报告披露时使用，不得用作其他目的[6]

募集资金情况 - 2018年非公开发行A股股票155,600,640股，募资13.27亿元，净额13.02亿元，2025年末专户余额3336.73万元[2][14][15] - 2021年非公开发行A股股票111,957,796股，募资19.10亿元，实际到账18.72亿元，2025年末专户余额7.94亿元[4][16] - 2023年向特定对象发行股票93,719,889股，募资18.89亿元，实际到账18.52亿元，2025年末专户余额1.92亿元[6][18] 募投项目投入 - 2018年募投项目累计投入13.02亿元，节余3336.73万元永久补充流动资金[14][15] - 2021年募投项目累计投入7.35亿元，4.25亿元补充流动资金[16] - 2023年募投项目累计投入16.58亿元[18] 具体项目情况 - 西安新区先进锻造基地建设项目承诺投入7.52亿元，累计投入7.52亿元，进度100%，2025年效益7820.13万元[28] - 民用航空环形锻件生产线建设项目承诺投入4亿元，累计投入4亿元，进度100%，2025年效益1009万元[28] - 国家重点装备关键液压基础件配套生产能力建设项目承诺投入1亿元，累计投入1.000555亿元，进度100.06%，2025年效益4305万元[29][30] - 军民两用航空高效热交换器及集成生产能力建设项目承诺投入5亿元，累计投入5亿元，进度100%，2025年效益2563万元[29] - 航空精密模锻产业转型升级项目承诺投资8.05亿元，累计投入6.73亿元，进度83.57%[33] - 特种材料等温锻造生产线建设项目（安大公司）承诺投资3亿元，累计投入5629.07万元，进度18.76%[33] - 特种材料等温锻造生产线建设项目（公司）承诺投资2.20亿元，累计投入602.63万元，进度2.73%[34] - 收购宏山锻造80%股权项目承诺投资13.176亿元，累计投入13.176亿元，进度100%，2025年效益 - 9447.84万元[38] - 技术研究院项目承诺投资3.65亿元，累计投入2.9299581555亿元，进度80.27%[38] - 补充流动资金项目承诺投资1.6792354796亿元，累计投入4726.937022万元，进度28.15%[39] 项目调整与应对 - “特种材料等温锻造生产线建设项目”上海部分实施地点调至贵阳，实施主体调整，总体投资34044.92万元不变[21][22][24] - “特种材料等温锻造生产线建设项目”达到预定可使用状态日期由2024年12月调整为2027年12月[44] - “西安新区先进锻造产业基地建设项目”2026年将采取措施应对市场变化确保收益达预期[31] 其他事项 - 2024年5月27日，公司修订《中航重机股份有限公司募集资金管理制度》[8] - 2020年3月25日公司同意用募集资金置换2018年6月19日至2020年2月29日预先已投入自筹资金2.13亿元[30] - 2024年12月30日公司同意使用募集资金置换2023年6月3日至2024年12月6日预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金15.6011683703亿元[39] - 宏山公司成立扭亏专项工作组推进减亏增效工作，依托中航重机内部资源改善经营状况[39]