募集资金基本情况 - 公司非公开发行A股股票222,469,410股，发行价格每股8.99元，募集资金总额1,999,999,995.90元，扣除发行费用后净额1,979,837,489.16元 [1] - 募集资金净额已全部存入专户，德勤华永会计师事务所于2021年10月15日出具验资报告 [1] 募集资金使用情况 - 截至2025年6月30日，公司累计使用募集资金人民币30,954.26万元（含自筹资金28,954.26万元），募集资金账户余额为72,133.86万元（含利息8,917.67万元） [2] - 调整后募集资金使用计划总额为198,097.88万元，其中"商用车智能发动机类项目"、"船电新一代大马力发动机类项目"、"新能源电驱桥项目"三类项目计划投入69,143.62万元 [2] 部分募投项目延期情况 - 高性能柴油机WGT项目投资总额5,453万元，募集资金投入进度7.62%，原计划2025年11月达到预定可使用状态，延期至2026年5月 [3] - 12VK电站产品开发项目投资总额5,773万元，募集资金投入进度23.4%，原计划2024年11月达到预定可使用状态，延期至2025年8月 [3] - 电驱桥产品开发项目原计划2026年7月达到预定可使用状态，因配套客户变化导致延期 [3] - 延期原因为市场需求变化、客户配套调整及产品开发验证进度延迟 [3] 部分募投项目暂停情况 - 上汽红岩"新一代智能重卡"项目投资总额104,021.50万元，募集资金投入进度6.33%，原计划2027年达到预定可使用状态，现暂停实施 [3][4] - 暂停原因为上汽红岩募集资金被法院冻结，且法院于2025年7月18日裁定受理其重整申请 [4][5] 项目延期和暂停的影响 - 延期和暂停未改变项目实施主体、募集资金用途及投资规模，不会对项目实施产生实质性影响 [5] - 决策符合公司实际经营需求，不会对公司正常经营产生不利影响 [5] 决策程序及专项意见 - 公司董事会审计委员会2025年度第三次会议审议通过延期和暂停事项，认为符合监管要求且不损害股东利益 [6] - 独立财务顾问对延期和暂停事项无异议，认为履行了必要审批程序且未改变项目实质内容 [6]

上汽财务公司基本情况 - 上汽财务公司成立于1994年4月 是受国家金融监督管理总局监管的非银行金融机构 注册资本153.80亿元 为上海汽车集团股份有限公司全资子公司 [1] - 业务范围涵盖成员单位存贷款 票据贴现与承兑 资金结算 债券承销 同业拆借 买方信贷 固定收益投资及套期保值交易等11类金融业务 [1] 法人治理与组织架构 - 公司治理结构分为股东 董事会和监事会三层 股东行使重大决策权 包括任命董事监事 批准财务预算 利润分配及资本变动等 且职权不可授权予董事会或个人行使 [2][3] - 董事会由5人组成 负责经营计划 投资方案 风险管理 信息披露等 职权由集体行使 原则上不得授予个人 [3][4] - 监事会监督董事及高管行为 评估发展战略 检查财务并督促风险整改 [5] - 组织架构采用前中后台分离模式 前台包括公司金融部 固定收益部等 中后台涵盖风险管理部 财务部等 实现业务操作与风险监控分离 [6] 风险控制体系 - 建立完善授权体系 董事会每年向总经理授予业务审批权限 总经理可进行转授权 [6] - 制定全面制度体系 严格遵循先制度后操作原则 及时根据法规更新内控手册 [6] - 设立资产负债管理委员会 贷款审查委员会和投资审查委员会 审议资产配置 信贷方案及风险控制措施 [6][7] - 每季度开展案件防控及合规风险排查 加强关键岗位人员风险意识 [7] 业务风险管理措施 - 流动性管理方面 定期召开资产负债管理委员会会议 跟踪资产负债状况 通过同业拆借 正回购等方式应对资金缺口 优先配置高流动性资产 [7][8] - 信贷管理方面 实行审贷分离制度 贷款审查委员会集体审议授信业务 资产质量良好 不良贷款率处于行业较好水平 [8][9] - 投资管理方面 业务集中于国债 货币基金等同业存单 坚持稳健策略 平衡流动性 盈利性和低风险目标 [9][10][11] - 信息科技管理方面 参考国际标准制定网络安全 系统研发等制度 建设2个互为灾备的数据中心 定期开展应急演练 [12] 主要经营指标与业务情况 - 截至2025年6月30日 上汽财务公司所有监管指标均符合《企业集团财务公司管理办法》要求 [12] - 上海新动力汽车科技股份有限公司及控股子公司在上汽财务公司的存款余额为2.66亿元 占总存款比例1%以内 存款安全性和流动性良好 [12] - 承兑汇票余额及为经销商和终端客户提供的融资余额均已结清 [12][13] 总体风险评估结论 - 上汽财务公司具备合法金融许可证和营业执照 经营审慎 内控体系完善 风险控制无重大缺陷 [13][14] - 公司资金充裕 存款安全 资本充足率高 拨备充足 与之开展金融业务风险可控 [14]

财务表现 - 2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为-3.01亿元 同比大幅减亏 [1] - 子公司上汽红岩汽车有限公司上半年仅实现整车销售569辆 同比降低87.57% [1] 业务运营 - 柴油机销售8.63万台 同比增长13.60% 超出行业增速3.8%近十个百分点 [1] - 电池PACK和电驱桥合计销售5760套 同比增长86.6% [1][2] - 发动机业外市场销售4.36万台 同比增长32% 创十年来新高 [1] - 工程机械配套市场销量增长39% [1] - 船机电站配套市场（含数据中心配套市场）销量增长48.8% [1] - 上半年出口业务新建十八家海外服务网络 [1] 新能源业务 - 初步建立以业内配套为本、持续突破业外配套的市场拓展策略 [2] - 积极开拓公交、轻卡、换电市场配套业务 [2] 行业展望 - 预计2025年下半年国内宏观经济将继续回升向好 [2] - 发动机和新能源业务有望持续增长 [2]

公司治理 - 公司十一届二次董事会会议于2025年8月22日以现场和通讯表决相结合方式召开[1] - 会议审议《公司2025年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》等文件[1] 业务结构 - 2024年营业收入构成中发动机行业占比70.19%[1] - 2024年营业收入构成中重卡行业占比29.81%[1] 市场表现 - 公司当前收盘价为7.41元[1] - 公司市值为103亿元[1]

核心财务表现 - 半年度归母净利润同比减亏56% 减亏幅度持续扩大 呈现显著企稳回升态势 [1] 柴油机业务表现 - 国内多缸柴油机销量215.41万台 同比增长3.84% [2] - 柴油机销量86,265台 同比增长13.60% 远超行业平均增速 [2] - 业外市场销售43,600台 同比增长32% 创近10年新高 [2] - 工程机械发动机配套销量同比增长39.0% [2] - 船机和电站发动机配套销量同比增长48.8% [2] - 自营出口发动机配套销量激增83.4% 海外新建18家服务网络 [2] 新产品与技术突破 - 完成17J矿卡 12VK电站等新产品研发 [2] - 16VK发动机配套2000kW发电机组通过泰尔认证 解决部分负载下电能波动行业难题 [3] 新能源业务进展 - 电池PACK 电驱桥合计销售5,760套 同比增长86.6% [3] - 初步建立以业内配套为本 持续突破业外配套的市场拓展策略 [3] - 积极开拓公交 轻卡 换电市场配套 [3] 成本控制与运营效率 - 单台制造成本降低11% [4] - 单台服务费用降低25% [4] - 柴油机业务毛利率稳步提升 [4] 行业背景与市场机遇 - AI技术快速发展推动数据中心建设 柴油发电机组作为备用电源需求增长 [3] - 雅江水电等大基建项目逐步开展 工程机械用柴发市场前景广阔 [3] - 国家实施积极宏观政策 支持重大战略实施和重点领域安全能力建设 [3]

核心财务表现 - 2025年上半年公司净利润为-3.01亿元 较上年同期大幅减亏[1] - 与日本三菱合资的上海菱重发动机公司实现净利润1亿元 同比增长451.57%[2] 业务板块表现 - 重卡业务导致整体亏损 但非重卡业务板块实现明显增长[1] - 柴油机销售8.62万台 同比增长13.60% 超出行业增速近十个百分点[1] - 电池PACK等合计销售5760套 同比增长86.6%[1] 细分市场表现 - 海外市场销售发动机4.36万台 同比增长32% 创10年来新高[1] - 工程机械配套市场销量增长39%[1] - 船机电站配套市场(含数据中心配套市场)销量增长48.8%[1] 国际市场拓展 - 上半年出口业务新建18家海外服务网络 为下半年开拓国际市场奠定基础[1] 产品研发进展 - 公司开发17J矿卡、12/16VK电站等行业领先新产品[1] - 瞄准矿卡市场、数据中心建设等机遇进行产品开发[1] 合资公司表现 - 上海菱重发动机公司抓住国内外数据中心建设机遇 主营大型柴油机发电机组配套发动机[2]

核心财务表现 - 上半年营业收入28.29亿元 同比下降23.80% [1] - 归属于母公司所有者净利润亏损3.01亿元 较上年同期亏损6.89亿元同比减亏 [1] 柴油机业务 - 柴油机销售86,265台 同比增长13.60% [1] 整车制造业务 - 全资子公司上汽红岩上半年整车销售仅569辆 同比大幅下降87.57% [1] - 子公司面临资不抵债、生产营运资金紧张和经营困难等挑战 [1]

募资情况 - 公司非公开发行A股股票222,469,410股，发行价8.99元，募资总额近20亿，净额19.8亿[1] - 截至2025年6月30日，累计使用募资10.67亿，账户余额7.21亿含利息0.89亿[5] 项目进度 - 多个项目投入进度在7.62%-23.4%，均有延期[6] 项目调整 - 三个项目原计划投入合计16.92亿，调整后投入2.09亿，“研发能力提升”调为0[5] - 新增三类项目，合计投入6.91亿[5] 决策程序 - 部分募投项目延期和暂停经董事会相关会议审议通过[14] - 审计委员会和独立财务顾问认为决策合规无异议[15][16]

募集资金 - 公司非公开发行A股股票222,469,410股，发行价每股8.99元，募集资金总额19.999999959亿元，净额19.8097876313亿元[1] - 截至2025年6月30日，累计使用募集资金10.670293亿元，2025年半年度实际使用4816.98万元[3][7] - 截至2025年6月30日，募集资金账户余额7.213386亿元，含利息8917.67万元[3] - 公司将5.5亿元闲置募集资金用于购买定期存款、七天通知存款[3] - 2025年公司同意使用不超过10.39亿元闲置募集资金进行现金管理[9] - 变更用途的募集资金总额为100,956.17万元，占比50.48%[16] 项目投入 - “智慧工厂”项目原计划投入5.944116亿元，调整后预计投入4.723945亿元[8] - “新一代智能重卡”项目原计划投入9.497766亿元，调整后预计投入2.0948亿元[8] - “研发能力提升”项目原计划投入1.47248亿元，调整后预计投入为0 [8] - 三类新项目预计投入6.914362亿元，含商用车智能发动机等项目[8] - 补充上汽红岩流动资金预计投入3.181255亿元[8] - “智慧工厂”项目截至期末累计投入33,282.79万元，投入进度70.46%[16] - “新一代智能重卡”项目截至期末累计投入1,326.27万元，投入进度6.33%[16] - 三类项目本年度投入4,816.98万元，截至期末累计投入11,327.06万元，投入进度16.38%[16] - 补充上汽红岩流动资金项目截至期末累计投入31,812.55万元，投入进度100%[16] 其他情况 - 公司银行账户合计余额为55,000元，利率分别为1.6%、1.2%、1.3%[11] - 截至2025年6月30日，上汽红岩部分募集资金被法院强制扣划和冻结，公司专户余额状态正常[12] - 公司已披露信息符合要求，不存在募集资金使用及管理违规情形[14]

募资情况 - 公司非公开发行A股股票222,469,410股，发行价8.99元，募资总额19.999999959亿元，净额19.8097876313亿元[1] - 截至2025年6月30日，累计使用募资10.670293亿元，账户余额7.213386亿元含利息0.891767亿元[5] 项目调整 - “智慧工厂”项目调整后预计投入4.723945亿元，减少1.220171亿元[5] - “新一代智能重卡”项目调整后预计投入2.0948亿元，减少7.402966亿元[5] - “研发能力提升”项目调整后预计投入0元，减少1.47248亿元[5] - “商用车智能发动机类项目”等三类项目新增预计投入6.914362亿元[5] 项目进度 - D25高性能柴油机WGT项目预计2026年5月达预定可使用状态，截至2025年6月30日投入进度7.62%[7] - 12VK电站产品开发项目延期，截至2025年6月30日投入进度23.4%[7] - 电驱桥产品开发项目预计2026年7月达预定可使用状态，截至2025年6月30日投入进度16.38%[7] - 上汽红岩“新一代智能重卡”项目暂停，截至2025年6月30日投入进度6.33%[9][12] 审议情况 - 部分募投项目延期和暂停经董事会相关会议审议通过[15] - 事项符合规定，未改变项目内容、总额及规模，独立财务顾问无异议[15] 备查文件 - 公司董事会十一届二次会议决议[16] - 董事会审计委员会2025年度第三次会议决议[16] - 国泰海通证券核查意见[16] 公告信息 - 公告发布时间为2025年8月22日[17]