行业薪酬概况 - A股上市公司CFO群体薪酬规模合计42.70亿元 平均年薪81.48万元 [1] - 玻璃玻纤行业CFO平均年薪126.29万元 为建筑材料行业平均薪酬1.64倍 同比增长18.5% [8] - 年薪中位数85.61万元 最高与最低薪酬差距达316.33万元 41.7%的CFO年薪超100万元 无年薪低于20万元情况 [8][9] 薪酬个体差异 - 旗滨集团CFO杜海以343.64万元年薪居首 较第二名南玻A王文欣300.18万元高出14.5% [9][10] - 耀皮玻璃高飞薪酬涨幅最高 同比增长46.2% 南玻王文欣薪酬降幅超80万元 [9] - 再升科技刘正琪薪酬最低 为27.31万元 较2023年微增1.50万元 [9] 人口特征分布 - 玻璃玻纤行业CFO平均年龄49.27岁 50岁以上占比54.5% 40-50岁占比36.4% 30-40岁占比9.1% [1] - 男性CFO占比66.7% 平均年龄48.57岁 女性CFO占比33.3% 平均年龄50.50岁 [1] - 年龄最大CFO为中国巨石倪金瑞61岁 北玻股份夏冰58岁 旗滨集团杜海39岁最年轻 [1] 任职与学历特征 - CFO任职以短期为主 1-3年任期占比50.0% 3-5年任期占比33.3% 5-10年及10年以上均占8.3% [3] - 北玻股份夏冰任职时间最长 自2012年任职至今近13年 [3] - 学历构成中本科占比66.7% 硕士占比25.0% 大专占比8.3% [6] 薪酬关联因素 - 男性CFO平均薪酬130.57万元 为女性CFO1.11倍 [9] - 硕士学历CFO平均薪酬156.07万元 本科123.38万元 大专60.23万元 [9] - 统计区间内2位CFO降薪 8位CFO涨薪 [9] 公司经营表现 - 中国巨石营收158.56亿元 同比增长6.6% 归母净利润24.45亿元 同比下降19.7% [10] - 旗滨集团营收156.49亿元 同比微降0.2% 归母净利润3.83亿元 同比下降78.1% [10] - 耀皮玻璃归母净利润同比增幅达192.8% 凯盛新能归母净利润同比下降254.5% [10]

板块整体表现 - 玻璃玻纤板块当日上涨0.71%，领先个股为宏和科技（涨幅10.02%）[1] - 上证指数上涨0.45%至3633.99点，深证成指上涨0.64%至11177.78点[1] - 板块内10只个股上涨，9只个股下跌，呈现分化态势[1][2] 个股价格表现 - 宏和科技以26.69元收盘，成交量50.55万手，成交额12.61亿元，为板块涨幅最高个股[1] - 国际复材上涨2.07%至4.92元，成交量88.26万手，成交额4.31亿元[1] - 旗滨集团跌幅最大达1.77%至6.11元，成交额1.85亿元[2] - 中国巨石微跌0.08%至12.38元，但成交额达3.39亿元，为板块最高[1][2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出4245.56万元，游资资金净流出1.1亿元，散户资金净流入1.53亿元[2] - 宏和科技主力净流入1.32亿元（占比10.47%），但游资和散户分别净流出5476.44万元和7731.53万元[3] - 长海股份获得主力净流入975.74万元（占比7.35%），为资金面最稳健个股[3] - 三峡新材主力净流出448.28万元（占比7.26%），但游资净流入342.56万元[3] 成交活跃度 - 国际复材成交量88.26万手居首，宏和科技成交额12.61亿元最高[1] - 凯盛新能成交量仅2.56万手，成交额2808.91万元，为活跃度最低个股[1] - 中国巨石、旗滨集团、中材科技成交额均超3亿元，显示大市值个股关注度较高[1][2]

板块整体表现 - 玻璃玻纤板块当日上涨0.69%，领涨个股为宏和科技（涨幅4.13%）[1] - 板块表现优于大盘，上证指数上涨0.66%，深证成指上涨0.46%[1] - 板块内个股涨跌互现，10只个股上涨，9只个股下跌[1][2] 个股价格表现 - 宏和科技收盘价26.96元，涨幅4.13%，成交量56.13万手，成交额14.69亿元[1] - 中材科技收盘价27.75元，涨幅2.25%，成交量44.52万手，成交额12.25亿元[1] - 再升科技跌幅最大达7.65%，收盘价4.71元，成交量118.83万手，成交额5.60亿元[2] - 中国巨石收盘价12.30元，跌幅0.40%，成交量34.72万手，成交额4.28亿元[1][2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出2.73亿元，游资资金净流入3352.15万元，散户资金净流入2.4亿元[2] - 金晶科技主力净流出1400.17万元，占成交额比例16.50%[3] - 北玻股份主力净流入987.17万元，占成交额比例10.88%[3] - 九鼎新材主力净流出1390.39万元，占成交额比例18.96%[3] - 中国巨石头主力净流入909.75万元，占成交额比例2.13%[3] 成交活跃度 - 国际复材成交量55.84万手，成交额2.67亿元[1][2] - 旗滨集团成交量48.80万手，成交额2.97亿元[2] - 再升科技成交量118.83万手，为板块最高[2] - 凯盛新能成交量3.48万手，成交额3785.29万元[2]

FF301 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 凱盛新能源股份有限公司 呈交日期: 2025年8月1日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | H | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 01108 | 說明 | H股 | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 250,000,000 | RMB | | 1 RMB | | 250,000,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | | 0 | | RMB | | 0 | | 本月底結存 | | | 250,000,000 | RMB | | 1 RMB | | 250,000,000 | | 2. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | A | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 否 | | | --- | --- | --- | --- | --- | -- ...

港股市场表现 - 恒生指数跌1.07%或265.52点至24507.81点，全周累跌3.47% [1] - 恒生国企指数跌0.88%至8804.42点，全周累跌3.78% [1] - 恒生科技指数跌1.02%至5397.4点，全周累跌4.94% [1] - 大市成交额缩减至2546.74亿港元 [1] 蓝筹股表现 - 中通快递-W涨7.44%至163.2港元，贡献恒指7.92点 [2] - 信义光能涨1.31%至3.09港元，贡献恒指0.29点 [2] - 百度集团-SW涨1.06%至85.5港元，贡献恒指1.82点 [2] - 中石化跌5.87%至4.33港元，拖累恒指10.18点 [2] - 中石油跌3.26%至7.42港元，拖累恒指8.32点 [2] 快递行业 - 国家邮政局召开座谈会治理"内卷式"竞争，义乌邮管局将底价从1.1元提升0.1元 [3] - 中通快递宣布广东地区价格提升0.1元，广东邮管局要求8月1日起提价0.2-0.3元 [3] - 行业7-8月传统淡季或现局部提价，中长期监管政策有望推动价格战向价值战转变 [3][4] 光伏行业 - 工信部印发《2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单》，要求9月30日前报送结果 [5] - 凯盛新能涨4.72%至4.88港元，福莱特玻璃涨4.31%至10.66港元 [4] - 行业估值处于历史低位，去产能推进将改善供需，关注多晶硅料和新技术迭代主线 [5] 稳定币监管 - 香港《稳定币条例草案》正式生效，建立法币稳定币发行人发牌制度 [6] - 耀才证券金融跌19.78%至11.84港元，连连数字跌13.7%至10.08港元 [5] - 发行人需符合储备资产管理、赎回规定及反洗钱等监管要求 [6] 个股异动 - 大悦城地产复牌涨45.95%至0.54港元，拟以每股0.62港元回购股份，总代价29.32亿港元 [7] - 英诺赛科涨30.91%至57.6港元，入选英伟达800V直流电源架构合作商名录 [8] - 蔚来-SW涨8.62%至37.8港元，乐道品牌L90新车起售价26.58万元 [9] - 开拓药业-B跌16.8%至2.13港元，拟配售2067.3万股，每股2.08港元折让18.75% [10] - 中石化跌5.87%，预计2025年上半年净利润201-216亿元，同比下跌39.5%-43.7% [11]

板块整体表现 - 玻璃玻纤板块当日微涨0.02%，跑赢上证指数（跌0.37%）和深证成指（跌0.17%）[1] - 板块内10只个股上涨，6只个股下跌，呈现分化态势[1][2] - 宏和科技以9.98%涨幅领涨板块，收盘价25.89元[1] 个股涨跌情况 - 涨幅前列个股：宏和科技（9.98%）、凯盛新能（1.76%）、三峡新材（1.31%）[1] - 跌幅较大个股：中材科技（-3.72%）、国际复材（-1.84%）、旗滨集团（-0.80%）[2] - 平盘个股：南玻A（0.00%）、北玻股份（0.00%）[1][2] 成交活跃度 - 成交额最高个股：中材科技（18.33亿元）、宏和科技（6.15亿元）、再升科技（3.17亿元）[1][2] - 成交量最大个股：国际复材（91.61万手）、中材科技（67.20万手）、再升科技（62.58万手）[1][2] - 宏和科技成交量24.64万手，成交额6.15亿元[1] 资金流向 - 板块整体主力资金净流出2.62亿元，游资资金净流出1.17亿元，散户资金净流入3.79亿元[2] - 主力资金净流入前三：宏和科技（4909.56万元）、再升科技（2258.48万元）、三峡新材（771.82万元）[3] - 主力资金净流出较大：山东玻纤（-399.54万元）、长海股份（-264.34万元）[3] - 宏和科技主力净占比达7.99%，显示资金集中流入[3]

板块整体表现 - 玻璃玻纤板块当日下跌0.37% 同时上证指数下跌1.18% 深证成指下跌1.73% [1] - 板块主力资金净流入3360.56万元 游资资金净流出2.41亿元 散户资金净流入2.08亿元 [2] 个股涨跌表现 - 宏和科技涨幅最大达10.00% 收盘价23.54元 成交量55.35万手 成交额12.92亿元 [1] - 再升科技上涨3.67% 收盘价5.09元 成交量102.12万手 成交额5.13亿元 [1] - 三峡新材领跌3.48% 收盘价3.05元 成交量37.31万手 成交额1.15亿元 [2] - 金晶科技下跌3.24% 收盘价5.08元 成交量30.64万手 成交额1.57亿元 [2] - 耀皮玻璃下跌3.08% 收盘价6.30元 成交量18.64万手 成交额1.19亿元 [2] 成交活跃度 - 国际复材成交量最高达137.90万手 成交额6.84亿元 股价持平于4.88元 [1] - 旗滨集团成交额最大达4.27亿元 成交量68.55万手 股价下跌2.96%至6.22元 [2] - 中国巨石成交额4.45亿元 成交量35.71万手 股价下跌2.36%至12.39元 [1][2] - 九鼎新材成交额最低为9917.61万元 成交量13.09万手 股价微跌0.66%至7.58元 [1]

行业薪酬概况 - 2024年A股上市公司财务总监CFO群体薪酬规模合计达42.70亿元 平均年薪为81.48万元[1] - 建筑材料行业CFO平均年薪为76.78万元 年薪中位数为62.62万元 最大值和最小值差距为335.64万元[1] - 年收入在100万元以上的CFO约占21.2% 同时有CFO年收入不足20万元[1] 高管任职特征 - 约10.6%的CFO兼任董事会秘书职位 28.8%的CFO兼任总经理或副总经理职位[1] - 约21.2%的CFO同时担任审计委员会成员 战略委员会成员或薪酬与考核委员会成员等董事会专门委员会职能[1] - 有一半的CFO身兼数职[1] 具体公司CFO薪酬表现 - 旗滨集团CFO杜海以343.64万元年薪位居行业第一 较第二名南玻A财务总监王文欣300.18万元高出14.5%[2] - 科创新材CFO王敏敏年薪最低为13.66万元 但较2023年大幅提高45.9%[2] - 薪酬前十的CFO包括鲁阳节能姚永华230.64万元 中国巨石倪雯瑞176.37万元 北新建材王师144.29万元等[3] 财务合规情况 - 华立股份财务总监孙媛媛因定期报告中财务数据不准确被广东证监局出具警示函 涉及虚增收入 商誉减值准备不足等问题[3] - 凯盛新能财务总监陈红照因母公司单体会计报表披露不准确和内幕信息知情人登记管理制度执行不到位被河南证监局出具警示函 2024年薪酬为69.20万元[3]

玻璃纤维电子布行业概述 - 玻璃纤维电子布是以玻璃纤维为基材制成的高性能织物，具有绝缘、耐高温、耐化学腐蚀等特性，是电子信息产业关键基础材料 [1][2] - 产品按厚度分为厚布(>100μm)、薄布(36-100μm)、超薄布(28-35μm)和极薄布(<28μm)，厚度越薄技术难度越高 [1][4] - 按功能可分为Low Dk/Df布、Low CTE布等8大类，分别应用于5G基站、IC载板、汽车电子等不同领域 [5][7] 产业链与市场规模 - 产业链位置：电子纱→电子布→覆铜板→PCB，电子布在全产业链中价值创造能力较高 [8][9] - 2024年中国市场规模达286.5亿元，较2020年185.2亿元增长54.7%，主要受AI算力、5G通信等高端需求驱动 [1][14] - 中国作为全球PCB制造中心，电子布需求与下游应用(消费电子、汽车电子、AI服务器)强相关 [14] 技术发展路径 - 技术迭代分三代：第一代Dk≈4.0满足基础绝缘，第二代Dk≈3.5适配5G/AI，第三代Q布Dk<3.0专为PCIe 5.0/6.0设计 [13][29] - 高端电子布技术壁垒高，全球仅日东纺、AGY等少数企业能稳定量产二代布，三代布更稀缺 [13][29] - 技术核心参数包括介电常数(Dk)、介电损耗(Df)、纱线细度等，直接影响信号传输性能 [13] 行业竞争格局 - 全球主要供应商包括中国巨石、OC、NEG、JM、泰山玻纤等，中国企业在产能占比持续提升 [16] - 国内重点企业：中材科技(三代布全覆盖)、宏和科技(极薄布领先)、光远新材(低介电布)、菲利华(Q布技术领先) [18][19][23] - 2024年行业呈现产能向中国集中趋势，中国巨石电子布产能达10亿米占全球20-30%市场份额 [17][18] 重点企业表现 - 宏和科技2024年营收7.8亿元，极薄布毛利率达42.94%显著高于厚布2.12%，产品结构持续高端化 [20][23] - 中材科技规划2026年产能扩至3500万米/年，拥有5条Low-Dk产线并获英伟达认证 [18][29] - 菲利华在三代布(Q布)技术领先，已形成5万米/月产能，2027年规划达200万米/月 [18] 未来发展趋势 - AI服务器(如英伟达GB200)单台PCB面积达2.5㎡，直接拉动2116型高端电子布需求 [27] - 2025年AI服务器用高端电子布供需缺口达25-30%，设备交付周期长导致短期紧张难缓解 [17] - 国产替代加速，2025年国产高端电子布市占率有望显著提升，实现从"跟跑"到"并跑"转变 [11][29]

商品期货价格波动 - 多晶硅主力合约7月23日涨停收盘涨超5%站上5万元/吨 相比6月底3万元/吨最大涨幅逾70% [1] - 焦煤主力合约涨停涨幅达11%突破1100元/吨 相比6月初700元/吨反弹幅度超50% [1] - 工业硅主力合约突破10000元/吨 相比6月初7000元/吨最大涨幅接近50% [2] - 焦炭主力合约突破1700元/吨 相比6月底底部涨幅超过30% [2] 政策导向 - 中央财经委员会第六次会议部署六大任务 强调规范企业低价无序竞争和招商引资 [2] - 政策聚焦推动内外贸一体化发展和健全市场统一制度体系 [2] 行业逻辑 - 商品期货大涨核心逻辑为"经济复苏预期+供给刚性+流动性溢价"三线共振 [2] - 中美制造业PMI同步回到扩张区间 补库需求提前反映在盘面 [2] - 政策压制部分商品供给预期 产业减产信号频传 [2] - 美联储降息预期升温叠加国内宽货币 流动性追逐大宗资产 [2] 化工行业展望 - 2025年下半年化工行业预计迎来景气修复 因资本开支增速下降和企业自主调整 [3] - 短期关注农药、有机硅等子行业 受益需求旺季和"反内卷"催化 [3] - 制冷剂配额制下企业演绎"反内卷"成功范例 [3] - 龙头企业有望受益新一轮供给优化和景气复苏 [3] 小市值涨价题材股 - 亚星化学市值26.44亿元 主营氯化聚乙烯等产品 年内涨幅42.08% [1][4] - 凯盛新能市值44.32亿元 玻璃制造行业 年内涨幅18.02% [1][4] - 东瑞股份市值46.32亿元 生猪全产业链企业 年内涨幅13.59% [1][4] - 北玻股份市值48.54亿元 玻璃深加工设备制造商 7月23日涨停 [1][4] - 新亚强市值49.29亿元 有机硅行业 年内涨幅19.48% [1] - 金岭矿业市值50.31亿元 铁矿石行业 年内涨幅39.15% [1] - 润禾材料市值51.77亿元 有机硅行业 年内涨幅11.76% [1] - 回天新材市值58.29亿元 有机硅行业 年内涨幅15.16% [1] - 安源煤业市值60.49亿元 动力煤行业 年内涨幅44.79% [1] - 物产环能市值75.77亿元 动力煤行业 年内涨幅10.26% [1]