凯盛新能源股份有限公司（以下简称"公司"）第十届董事会第 二十四次会议于 2024 年 9 月 20 日以通讯方式召开。本次会议由公司 董事长谢军先生主持，会议应到董事 11 人，实到董事 11 人，会议召 开符合《公司法》《证券法》等法律法规及公司《章程》的相关规定， 合法有效。 二、董事会会议审议情况 会议采用投票表决方式，审议了以下议案： 1、审议通过了关于修订《董事会秘书工作制度》的议案。 表决结果：11 票同意，0 票弃权，0 票反对。 证券代码：600876 证券简称：凯盛新能 编号:临 2024-024 号 凯盛新能源股份有限公司 董事会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 表决结果：11 票同意，0 票弃权，0 票反对。 6、审议通过了关于修订《重大信息内部报告制度》的议案。 表决结果：11 票同意，0 票弃权，0 票反对。 7、审议通过了关于公司申请银行授信的议案。 董事会同意公司向中信银行股份有限公司洛阳分行申请授信人 民币 2 亿元，授信额度有效期为一年， ...

内幕信息界定 - 制度适用公司及下属部门、超50%控股子公司等[2] - 一年内重大资产买卖超公司资产30%属内幕信息[6] - 营业用主要资产抵押超30%属内幕信息[6] - 5%以上股份股东或实控人情况变化属内幕信息[6] - 董、超1/3监事或经理变动属内幕信息[6] 内幕人员规定 - 内幕信息知情人员含董监高及5%以上股东相关人员等[8] 保密要求 - 定期报告公告前财务人员不得泄露报表数据[10] - 控股股东筹划重大事项前要做保密预案并签协议[11] 档案管理 - 内幕信息公开前公司填知情人档案[13] - 下属单位内幕信息上报董事长和董秘[13] - 内幕信息公开后5个工作日报送知情人档案及进程备忘录[16] - 知情人档案及进程备忘录至少保存10年[16] 违规处理 - 公司发现内幕交易2个工作日报送处理结果[16] - 董事会自查和处罚结果2个工作日报河南证监局[18] - 5%以上股份股东擅自披露信息公司保留追责权[18]

董事会秘书聘任 - 由董事长提名，经董事会聘任或解聘[7] - 拟聘任需提前五个交易日向证券交易所备案[7] - 交易所五个交易日后未提异议可召开会议聘任[7] 董事会秘书解聘 - 特定情形下，公司应一个月内解聘[9] 职责代行与聘任期限 - 空缺超3个月董事长代行，6个月内完成聘任[9] 董事会秘书职责 - 负责信息披露、投资者关系管理等[11] 培训与考核 - 候选人需参加资格培训，履职参加后续培训[15] - 应接受上海证券交易所必要考核[15]

凯盛新能源股份有限公司 信息披露事务管理制度 第一章 总 则 第一条 为了规范履行公司的信息披露义务，加强信息披露事务管理，提高 信息披露工作质量，保护公司和股东﹑债权人的合法权益，根据《中华人民共和 国证券法》（以下简称《证券法》）、《上市公司信息披露管理办法》、《上海 证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第2号— 信息披露事务管理》以及《香港联合交易所有限公司证券上市规则》、证券及期 货事务监察委员会所发表的《内幕消息披露指引》、《企业管治守则》等法规及 /或指引之规定，制定本制度。 第二条 本制度所指的"信息"，系指所有对公司股票价格可能产生重大 影响的信息以及证券监管部门要求披露的信息；本制度中的"披露"是指在规定 的时间内、在指定的媒体上、以规定的方式向社会公众公布前述的信息，并送达 证券监管部门、上海证券交易所以及香港联合交易所有限公司。 第三条 信息披露管理制度由董事会负责建立，董事会应保证制度的有效 实施，确保公司相关信息披露的及时性和公平性，以及信息披露内容的真实、准 确、完整。 第四条 信息披露义务人是指公司及公司董事、监事、高级管理人员、股 东或者存托凭证持有人 ...

报告公司投资评级 - 报告给予公司"增持"评级 [5] 报告核心观点 - 光伏玻璃供给过剩,2024年上半年公司盈利有所承压 [3] - 公司积极推动降本增效,推出差异化产品提升产品竞争力 [4] - 光伏玻璃去产能进行中,行业有望逐步实现供需平衡 [4] 公司业绩和财务数据总结 - 2024年上半年,公司实现营业总收入29.79亿元,同比增加7.2%;归属于上市公司股东的净利润-0.55亿元,同比变化-142.55% [3] - 预计公司2024、2025、2026年归属于上市公司股东的净利润分别为-0.10亿元、3.20亿元和4.87亿元,对应的全面摊薄EPS分别为-0.02元、0.50元、0.75元 [5][6] - 公司2024H1光伏玻璃毛利率6.88%,同比降低4.31个百分点 [3] - 公司窑炉能耗由年初1540cal/KG逐步降至1510cal/KG,每日可节省燃气用量约3000m³,光伏玻璃原片总成品率提升约两个百分点 [4]

报告投资评级 - 报告给予"凯盛新能(600876)"买入(维持)评级 [5] 报告核心观点 - 2024H1公司收入为29.8亿元,同比增长7%;归母净利及扣非归母净利均转亏 [2] - 2024H1公司光伏玻璃产销量快速增长,但盈利阶段性承压 [7] - 一方面,光伏玻璃价格持续下降导致毛利大幅下滑 [7] - 另一方面,其他收益减少、资产减值损失增加也对利润造成一定拖累 [7] - 公司正在推进薄膜电池资产整合,成长前景值得期待 [7] 财务数据和估值分析 - 预计公司2024-2026年营收分别为76/92/111亿元,同比增长16%/20%/20% [8] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.3/2.9/3.8亿元,同比变动-43%/+28%/+38% [8] - 公司估值方面,2024年预测市盈率为24.1倍,市净率为1.1倍,EV/EBITDA为5.3倍 [8]

业绩说明会安排 - 2024年半年度业绩说明会于2024年09月10日11:00 - 12:00举行[2][3][5][6] - 投资者可于2024年09月03日至09月09日16:00前预征集提问[2][6] - 会议通过上证路演中心网络互动召开[2][3][5] 参会人员与参与方式 - 总裁章榕等人员出席说明会[5] - 投资者可于说明会时间登录上证路演中心参与[6] 公司证券部信息 - 邮箱为lybl600876@163.com[7] - 电话为0379 - 6390 8588[7] - 传真为0379 - 6325 1984[7] 公告时间 - 本次公告于2024年9月2日发布[10]

报告公司投资评级 - 报告将公司的A股和H股投资评级均下调至"增持"[2] 报告的核心观点 - 公司光伏玻璃销量延续快速增长,但价格下滑导致盈利能力承压[3] - 公司期间费用率保持相对稳定,优化收支结构经营性净现金流改善[4] - 多条光伏玻璃产线冷修,预计冷修及新产线投产后公司中长期生产效率及盈利能力进一步提升[5] 分部总结 公司经营情况 - 24H1公司光伏玻璃销量同比增31%,但价格下滑导致毛利率同比下降4.3个百分点[3] - 24H1公司整体毛利率同比下降3.7个百分点,Q2毛利率为5.9%,同/环比下降5.7/2.3个百分点[3] - 期间费用率保持相对稳定,财务费用率上升主要系公司有息负债规模提升[4] - 24H1公司经营性净现金流同比改善3.7亿元,主要系公司持续优化经营资金收支结构[4] 行业及公司展望 - 据国家能源局,24年1-7月全国新增光伏装机同比增27.1%,需求延续较快增长[5] - 7月以来多条光伏玻璃产线冷修,在产日熔量同比增18.9%但较6月底下降6.8%[5] - 公司陆续冷修老产线,新建产线按计划推进,预计冷修及新产线投产后公司中长期生产效率及盈利能力进一步提升[5]

财务数据分析 - 营业收入为29.79亿元，同比增长7.20%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为-5,478.18万元，同比下降142.55%[16] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-6,554.63万元，同比下降341.91%[16] - 经营活动产生的现金流量净额为-1,866.68万元[16] - 归属于上市公司股东的净资产为45.72亿元，较上年度末下降1.18%[16] - 总资产为127.83亿元，较上年度末增长2.86%[16] 行业发展情况 - 2024年上半年光伏新增并网1.02亿千瓦，同比增长31%[20] - 截至2024年6月底，全国光伏发电装机容量达到7.13亿千瓦，同比增长52%[20] - 2024年上半年，全国光伏发电量3914亿千瓦时，同比增长47%[20] 公司经营情况 - 公司在华东、华中、华北及西南地区建立了七大智能化光伏玻璃生产基地[20] - 公司光伏玻璃生产线装备水平行业领先，降碳减排设施先进，产品结构丰富[21] - 公司光伏玻璃产品在薄片化、大尺寸方面保持竞争优势[21] - 2024年上半年公司光伏玻璃产品产量1.96亿平方米[22] - 2024年上半年公司实现营业收入297,882万元，同比增长20,000万元[22] - 2024年上半年公司实现营业利润-6,938万元，同比减少23,584万元[22] - 2024年上半年公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-6,555万元，同比减少9,264万元[22] - 光伏玻璃销量同比增长27%和31%[23] - 光伏玻璃原片总成品率提升约2个百分点[23] - 光伏玻璃市场价格持续低位振荡导致公司产品毛利率同比下滑约4.3个百分点[23] - 公司继续推动产品研发和技术管理提升，成功研发新产品并获奖[23] - 公司将全面研判行业形势，保持战略定力，增强发展信心，锚定全年发展目标[23] 财务数据分析 - 营业收入同比增长7.20%，营业成本同比增长11.61%[24] - 财务费用同比增长34.80%，主要是带息负债规模同比增加[24] - 经营活动产生的现金流量净额为负，主要是持续优化经营资金收支结构[25] - 在建工程和开发支出同比大幅增加，反映公司持续加大投入[27] - 应付票据和一年内到期的非流动负债同比大幅增加，反映公司融资规模增加[27] 主营业务分析 - 公司主营业务为光伏玻璃生产，2022年营业收入为29.73亿元，营业成本为27.69亿元，毛利率为6.87%[32] - 公司光伏玻璃产品营业收入为29.54亿元，同比增长11.75%，营业成本为27.51亿元，同比增长17.17%，毛利率下降4.31个百分点[32] - 公司洛阳新能源太阳能光伏电池封装材料一期项目和北方玻璃太阳能光伏电池封装材料一期项目正在按计划推进[34] 财务风险分析 - 公司应收款项融资期末余额为7.76亿元，较期初下降690.33亿元[35] - 公司面临行业产能过剩、原燃料价格波动、新工程项目投产初期市场风险等风险[37][38] - 公司短期借款余额为9.59亿元，长期借款余额为38.74亿元，资本负债率为164.64%[39] - 公司现金及现金等价物余额为2.49亿元，较期初增加2.01亿元[39] 环境保护 - 公司所属5家在产企业均依法取得排污许可证[47] - 公司5家子公司被列入属地环境保护部门公布的环境信息公开名录或重点排污单位名单[47] - 光伏玻璃生产制造过程中产生的主要污染物为颗粒物、SO2、NOx和废水[47] - 公司所属生产子公司执行相关排放标准[48][49] - 公司建立了完备的污染防治设施，并持续加强环保设施建设和运维管理[4] - 各子公司通过不断改进工艺技术，降低能耗和污染物排放水平，提高能源利用效率，实现清洁生产[4] - 公司通过层层落实环保责任，严格执行国家、地方环保排放标准要求，保证环保设施有效运行[4] - 公司及所属各生产单位编制并修订完善了相应的《突发环境事件应急预案》，组织开展应急演练[6] - 公司属各单位定期委托有资质的第三方监测机构对废水、废气和噪声源进行监测[7] - 桐城新能源和自贡新能源已公开污染物排放状况，接受社会监督[7] - 报告期内公司及所属各生产单位均未发生重大突发环境事件[6] 节能减排 - 洛阳新能源、北方玻璃太阳能光伏电池封装材料项目均处于建设期[61] - 公司制定了《2024年能源节约与生态环保工作要点》《安全环保培训计划》[62] - 公司建立完善了能源节约和生态环境保护管理体系，制定并与下属企业签订了相关考核责任书[65] - 公司全面提升分布式光伏发电、窑炉高温烟气余热发电系统等清洁能源的应用能力，积极推进循环经济和能源节约[65] - 公司已建成余热发电站4座，光伏发电站5座，2024年上半年累计余热发电量为3308.73万千瓦时，光伏供电量

凯盛新能源股份有限公司 关于在中国建材集团财务有限公司 开展金融业务的风险持续评估报告 凯盛新能源股份有限公司（以下简称"本公司"）通过查验中国 建材集团财务有限公司（以下简称"财务公司"）《金融许可证》、 《营业执照》等证件资料，并审阅了财务公司验资报告，对财务公司 的经营资质、业务和风险状况进行了评估，现将有关风险评估情况报 告如下： 一、中国建材集团财务有限公司基本情况 中国建材集团财务有限公司成立于 2013 年 4 月 23 日，是经原中 国银行业监督管理委员会批准成立的非银行金融机构。 注册地址：北京市海淀区复兴路 17 号 2 号楼 9 层 法定代表人：陶铮 金融许可证机构编码：L0174H211000001 统一社会信用代码：9111000071783642X5 注册资本：25 亿元人民币，其中：中国建材集团有限公司（以 下简称"中国建材集团"）出资 14.58 亿元，占比 58.33%；中国建 材股份有限公司出资 10.42 亿元，占比 41.67%。 经营范围：1、吸收成员单位存款；2、办理成员单位贷款；3、 办理成员单位票据贴现；4、办理成员单位资金结算与收付；5.提供 成员单位委托贷款 ...