港股市场表现 - 恒生指数涨0.54%至25130.03点，成交额2660.73亿港元，恒生国企指数涨0.39%，恒生科技指数涨0.38% [1] - 华泰证券认为港股三季度或高波动但压力因素低于预期，外部美元指数下行、人民币升值利好港股，内部互联网电商及房地产政策有积极变化 [1] 蓝筹股表现 - 比亚迪股份涨5.09%至134.2港元，贡献恒指37.78点，1-6月国内销量211.3万辆（同比+31.5%），海外销量47.2万辆（同比+128.5%） [2] - 信义玻璃涨7.23%，中升控股涨6.15%，新东方-S跌4.92%，中银香港跌3.5% [2] 热门板块 - 煤炭股午后拉升：蒙古焦煤涨11.55%，兖矿能源涨9.53%，南戈壁涨9.36%，中煤能源涨7.31% [3][4] - 基建股强势：中国交建涨7.57%，中国铁建涨6.03%，中国中车涨5.24%，中国中铁涨4.52% [4] - 有色股延续涨势：赣锋锂业涨8.94%，洛阳钼业涨7.12%，紫金矿业涨3.7%，中国宏桥涨3.47% [6] - 光伏股活跃：凯盛新能涨8%，协鑫科技涨6.67%，新特能源涨6.67%，信义光能涨4.78% [6] 行业动态 - 煤炭行业传闻产能管控文件要求年度产量不超公告产能，月度不超10%，浙商证券预计政策将限产优化产能 [4] - 雅鲁藏布江下游水电站开工（总投资1.2万亿元），光大证券称将拉动基建投资，中信建投看好水利水电等产业链 [5] - 多晶硅期货月内反弹50%，华创证券指光伏行业供给侧改革预期增强，报价全面上调 [7] 热门异动股 - 中国龙工涨15.83%，预计2025年上半年纯利5.9亿至6.65亿元（同比+29%至45%） [8] - 阜丰集团涨10.8%，预期中期净溢利同比增约7亿元，因产品销量增加及原材料成本下降 [9] - 丽珠医药涨9.37%，其IL-17A/F单抗注射液Ⅲ期临床试验达主要终点 [10] - 哈尔滨电气涨8.14%，预计2025年上半年净利润10.2亿元（上年同期5.23亿元） [11] - 美中嘉和跌6%，拟配股筹资2.59亿港元用于医院建设及医疗AI业务 [12]

业绩预告 - 公司预计2025年半年度归属于上市公司股东的净利润为人民币-43,500万元到-46,200万元 [3] - 预计归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为人民币-45,600万元到-47,200万元 [3] - 预计归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比将减少38,022万元到40,722万元 [1] - 预计归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润与上年同期相比将减少39,045万元到40,645万元 [3] 上年同期业绩 - 上年同期归属于上市公司股东的净利润为-5,478万元 [3] - 上年同期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-6,555万元 [3] - 上年同期利润总额为-6,973万元 [3] - 上年同期基本每股收益为-0.08元 [3] 行业状况 - 光伏玻璃市场延续2024年供大于求趋势 [2] - 光伏玻璃市场价格同比大幅下降 [2] - 公司光伏玻璃毛利率下滑 [2]

岩山科技投资字节跳动海外主体 - 全资子公司海南瑞弘认缴出资2032万元参与投资嘉兴澜晟创业投资合伙企业，占认缴总额的48.80% [1] - 合伙企业目标认缴规模4164万元，投资方向为字节跳动海外主体Bytedance Ltd [1] - 公司曾通过上海国策科技制造股权投资基金间接持有字节跳动海外主体0.000357%股权 [1] 杭州银行股东减持 - 股东中国人寿计划减持不超过5078.94万股，占总股本的0.70% [2] - 减持方式包括集中竞价或大宗交易，将在公告后三个交易日起三个月内实施 [2] 中化国际资产重组 - 拟发行股份购买中国蓝星下属南通星辰合成材料100%股权 [3] - 交易构成关联交易，预计不构成重大资产重组，不会导致实际控制人变更 [3] - 股票停牌预计不超过10个交易日 [3] 中晟高科控制权变更 - 控股股东一致行动人天凯汇达拟以25亿元转让22.35%股份 [4] - 交易对手方为福州千景投资有限公司 [4] - 股票自7月16日起停牌，预计不超过2个交易日 [4] 伯特利投资机器人领域 - 拟出资1.98亿元与金鼎私募设立创业投资合伙企业，持股99% [5] - 基金主要投资人形机器人、汽车智能化等领域高成长性未上市企业 [5] 中报业绩预增 - 金力永磁上半年净利润预计3亿元-3.35亿元，同比增长151%-180% [6] - 中际旭创预计半年度净利润36亿元-44亿元，同比增长52.64%-86.57% [7] - 中国银河预计上半年净利润63.62亿元至68.01亿元，同比增长45%至55% [7] 中报业绩预亏 - 凯盛新能预计上半年净利润亏损4.35亿元-4.62亿元 [9] - 大连热电预计半年度净利润亏损3900万元-4200万元 [9] 重大合同签订 - 中国能源建设上半年新签合同额约7754亿元，同比增长约5% [9] - 长高电新子公司合计中标4.45亿元国家电网项目 [9] - 武汉天源签订4.06亿元生活垃圾焚烧发电项目特许经营协议 [9] - 江龙船艇与香港特区政府签订1.14亿元销售合同 [9] 股东减持 - 昂立教育拟减持不超过573.1万股回购股份 [9] - 方正科技股东新方正控股拟减持不超过2.27%公司股份 [9]

财务数据关键指标变化 - 2025年半年度归属上市公司股东净利润预计减少38022万元到40722万元[3] - 2025年半年度归属上市公司股东扣非净利润预计减少39045万元到40645万元[3] - 上年同期利润总额为 - 6973万元[4] - 2025年半年度归属上市公司股东净利润预计为 - 43500万元到 - 46200万元[5] - 2025年半年度归属上市公司股东扣非净利润预计为 - 45600万元到 - 47200万元[5] - 上年同期归属上市公司股东净利润为 - 5478万元[6] - 上年同期归属上市公司股东扣非净利润为 - 6555万元[6] - 上年同期基本每股收益为 - 0.08元[6] 管理层讨论和指引 - 本期业绩预亏主因是光伏玻璃市场供大于求价格下降，毛利率下滑[7] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年半年度业绩预告期间为1月1日至6月30日[3]

业绩预告 - 2025年半年度归属于上市公司股东的净利润预计亏损人民币4.35亿元至4.62亿元 较上年同期亏损5478万元扩大694%至743% [1] - 2025年半年度扣除非经常性损益的净利润预计亏损人民币4.56亿元至4.72亿元 较上年同期亏损6555万元扩大596%至620% [1]

光伏太阳能板块表现 - 港股光伏太阳能板块整体上扬 [1] - 凯盛新能涨幅超过7% [1] - 卡姆丹克太阳能涨幅超过6% [1] - 协鑫科技涨幅超过2% [1] - 福莱特玻璃涨幅超过2% [1]

港股光伏太阳能板块表现 - 光伏太阳能板块高开 信义能源(03868 HK)涨幅超6% [1] - 凯盛新能(01108 HK)涨幅超1% [1]

钢铁行业 - 唐山钢厂因环保限产30%导致库存降至极低水平，预计影响钢铁产量[1] - 2025年前四个月钢坯出口量已超过2024年全年总量，协会建议限制出口[1] - 全国钢厂全年减产目标约3000万吨，叠加淡季需求，市场对短期产量削减预期升温[1] - 长江证券认为行政化限产是驱动钢铁板块反弹的看涨期权，7月限产落地概率较高[3] - 钢铁板块午后强势拉升，柳钢股份、重庆钢铁、首钢股份涨停[9] 光伏行业 - 光伏玻璃减产消息获亚玛顿确认，叠加供给侧改革预期推动板块大涨[3] - 多晶硅市场均价小幅回升，n型复投料成交价上涨0.87%至3.47万元/吨[23][24] - 华泰柏瑞中证光伏产业ETF单日成交11.90亿元[4] - 双良节能、亿晶光电、凯盛新能等多股涨停[9] 港股市场 - 香港上半年完成41宗IPO，融资总额136.6亿美元，超过2024年全年[7] - 立讯精密宣布赴港上市，上半年香港IPO规模全球第一[7] 财政政策 - 2024年底政府债限额空间剩余1.9万亿，2025年政府债限额预计99.8万亿[11] - 政府部门杠杆率从2018年36%升至2024年61%，预计2025年底达67%[13] - 城投有息债务增速显著放缓，2024年同比增幅仅1.1-4万亿[16] 资金动向 - 主力资金净流出328.04亿元，电子行业净流出规模最大[26] - 电力设备、钢铁、农林牧渔获主力净流入前五[26] - 北向资金总成交1454.47亿元，格力电器成交8.59亿元[28] - 龙虎榜机构净买入昂利康1.01亿元，净卖出常青科技1.78亿元[35] 行业估值 - 钢铁、煤炭、建筑材料领涨，电子、通信、国防军工领跌[37] - 农林牧渔、非银金融、食品饮料板块PE处于历史百分位低位[37] - 钢铁板块交易热度提升显著，拥挤度变动居前[38]

光热发电概念板块表现 - 截至7月2日收盘，光热发电概念上涨1.86%，位居概念板块涨幅第7 [1] - 板块内23股上涨，双良节能、凯盛新能涨停，盛德鑫泰、武进不锈、宝色股份涨幅居前，分别上涨17.00%、8.09%、5.95% [1] - 跌幅居前的有新风光、川润股份、航天晨光等，分别下跌3.16%、2.19%、1.90% [1] 资金流动情况 - 光热发电概念板块获主力资金净流入4.05亿元 [1] - 18股获主力资金净流入，6股主力资金净流入超3000万元 [1] - 双良节能主力资金净流入2.79亿元，凯盛新能、中国能建、武进不锈分别净流入4992.51万元、3512.50万元、3478.60万元 [1] 个股资金流入比率 - 双良节能、西子洁能、凯盛新能资金流入比率居前，分别为34.46%、16.51%、15.17% [2] - 盛德鑫泰、武进不锈、宝色股份主力资金净流入比率分别为6.33%、9.91%、4.81% [2][3] - 资金流出较多的个股包括川润股份(-3089.24万元)、航天晨光(-2030.59万元)、科远智慧(-1080.59万元) [3][4]

市场表现 - 沪指7月2日下跌0 09% 申万行业中有15个上涨 涨幅居前为钢铁(3 37%) 煤炭(1 99%) 建筑材料(第三) 跌幅居前为电子(-2 01%) 通信(-1 96%) [1] - 两市主力资金全天净流出358 90亿元 9个行业净流入 电力设备(净流入32 90亿元) 钢铁(净流入9 55亿元) 22个行业净流出 电子(净流出120 78亿元) 计算机(净流出60 11亿元) [1] 建筑材料行业 - 行业整体上涨1 42% 主力资金净流入6746 29万元 71只个股中50只上涨(5只涨停) 21只下跌 [2] - 资金净流入个股36只 5只超3000万元 金晶科技(净流入1 35亿元) 海螺水泥(6765 62万元) 凯盛新能(4992 51万元) [2] - 资金净流出个股中6只超3000万元 中材科技(净流出9879 67万元) 再升科技(6658 89万元) 国际复材(6256 63万元) [2][4] 个股资金流向 - 金晶科技涨幅9 94% 换手率6 96% 主力资金流入13509 87万元 [2] - 凯盛新能涨幅10 04% 换手率7 29% 资金流入4992 51万元 [2] - 中材科技跌幅2 89% 换手率3 76% 资金流出9879 67万元 [4] - 再升科技涨幅10 07% 换手率13 57% 资金流出6658 89万元 [4]