业绩总结 - 2024年营业总收入31.8953529576亿元，2023年为27.8797360058亿元[20] - 2024年营业总成本27.037228376亿元，2023年为24.1498241156亿元[20] - 2024年净利润3.9457624185亿元，2023年为2.1005515807亿元[20] - 2024年经营活动产生的现金流量净额9.6751154573亿元，2023年为1.8862694714亿元[22] 财务数据对比 - 2024年12月31日流动资产合计59.2170878298亿美元，2023年12月31日为62.9432873267亿美元[18] - 2024年12月31日流动负债合计39.9745172274亿美元，2023年12月31日为50.1242330867亿美元[18] - 2024年12月31日应收账款为13.194748459亿美元，2023年12月31日为21.1412441592亿美元[18] - 2024年12月31日应付账款为11.8810400072亿美元，2023年12月31日为14.571486088亿美元[18] 股权交易 - 2025年1月公司将南宁同达盛混凝土有限公司2.3077%股权按净资产值转让，模拟报表假设2023年1月1日前已完成[43] - 2024年11月公司将广西兴玉基础设施投资有限公司1%股权按评估值转让，模拟报表假设2023年1月1日前已完成[43] - 2024年公司将广西西部交通科技杂志社有限公司85%股权等无偿划转，模拟报表假设2023年1月1日前已完成[44] 会计政策 - 控制包含拥有权力、享有可变回报、能影响回报金额三要素，合并范围以控制为基础确定[57] - 公司以自身和子公司报表为基础，按准则编制合并报表，抵销相关项目[60] - 同一控制下企业合并增加子公司，编制报表调整期初数和比较报表项目[61] - 非同一控制下企业合并增加子公司，编制报表不调整期初数，按购买日起数据纳入[62] 资产计量 - 公司以主要市场价格计量公允价值，无主要市场用最有利市场价格[105] - 公司采用市场法、收益法和成本法等估值技术确定公允价值[106] - 资产负债表日存货按成本与可变现净值孰低计量[110] 研发与费用 - 公司将与研发活动直接相关费用归集为研发支出，含职工薪酬等[150] - 开发阶段支出满足五项条件才能确认为无形资产[152] - 对因企业合并形成的商誉等每年进行减值测试[153] 职工薪酬 - 职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利等[156] - 实际发生的短期薪酬确认为负债并计入当期损益[157] - 为职工缴纳的社保等按规定计提并确认负债[158] 收入确认 - 公司在客户取得商品控制权时确认收入，合同含多项履约义务按单独售价比例分摊交易价格计量收入[167] - 附有销售退回条款的销售，确认收入和预计负债，同时确认应收退货成本并结转成本，资产负债表日重新计量[171] 政府补助 - 与资产相关的政府补助确认为递延收益，在资产使用期限内分期计入损益，按名义金额计量的直接计入当期损益[182] - 与收益相关的政府补助，补偿以后期间成本费用或损失的确认为递延收益，补偿已发生的直接计入当期损益[183] 所得税处理 - 公司根据资产与负债账面价值与计税基础的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认和计量递延所得税资产和负债，不对其折现[184] - 可抵扣暂时性差异等对所得税的影响额按预计转回期间税率计算，确认为递延所得税资产，但以公司很可能取得未来应纳税所得额为限[185] 租赁处理 - 租赁期不超过12个月且无购买选择权的租赁为短期租赁，全新资产价值低的租赁为低价值资产租赁[197] - 短期租赁和低价值资产租赁按直线法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益[197] - 除短期和低价值资产租赁外，租赁开始日确认使用权资产和租赁负债[197]

交易概况 - 公司拟以广电科技100%股权置换交科集团51%股权，交易作价均为141,104.14万元[14][17] - 《资产置换协议》于2025年5月29日签订[14] - 审计和评估基准日为2024年12月31日[15] - 利润补偿期间为2025 - 2027年度[15] - 本次交易构成关联交易和重大资产重组，有业绩和减值补偿承诺[17] 业绩数据 - 2024年交易完成后，营业收入从135,901.31万元升至318,953.53万元，净利润从 - 88,285.38万元升至19,987.44万元[45] - 2024年交易完成后，基本每股收益从 - 0.53元/股升至0.12元/股[45] - 交易前资产负债率91.04%，交易后降至75.76%[34] - 交易前利息保障倍数 - 3.95倍，交易后提升至1,282.14倍[34] 市场与业务 - 2015 - 2024年我国全社会固定资产投资规模从347,827.00亿元增长至520,916.00亿元[24][116] - 广西高速规划新增路线6,600公里，提升通道能力项目1,400公里，实施后将形成15,200公里高速公路规模[29][122] - 新材料产品推广应用里程达2,500余公里[28][120] - 交易完成后公司将退出广电有线传输等业务，打造智慧交通领域全产业链一体化布局[43] 资产情况 - 拟置出的广电科技100%股权评估值141,104.14万元，增值率114.87%[19][80] - 拟置入的交科集团51%股权评估值369,700.00万元，增值率45.40%[21][80] - 2025年5月29日交科集团决议分红93,025.22万元，分红后100%股权交易价值为276,674.78万元[21] - 交易前流动资产141,454.75万元，交易后623,207.04万元[34] - 交易前负债总计662,157.08万元，交易后527,319.64万元[34] 未来展望 - 置入业务将成公司未来主要盈利来源，提升持续经营能力[30] - 交易完成当年和未来两年，公司将发展新增业务，提高竞争力[136] 审批与风险 - 本次交易已获部分批准，尚需完成评估报告广西国资委核准、广西国资委正式批准、上市公司股东大会审议通过等程序[51][52] - 本次重组可能因股价异常波动、置入标的业绩下滑等原因被暂停、中止或取消[75] - 拟置出资产和拟置入资产存在估值与实际情况不符的风险[80] - 交科集团可能因多种不利因素无法实现业绩承诺[82] 其他 - 计算机软件开发合同纠纷原告请求赔偿损失、违约金合计147,904,325.00元[83] - （2023）桂01民初937号案判决公司等共同赔偿售后服务违约金3,506,182.50元[83] - 金融机构债务已100%取得债权人书面同意函或清偿完毕[86]

市场扩张和并购 - 公司拟将广西广电网络科技发展有限公司100%股权与广西交科集团有限公司51%股权置换[1] - 本次置入和置出资产交易作价无差额，不涉及发行股份购买资产和支付现金对价[1] 其他新策略 - 公司聘请中信证券等多家机构担任重组相关顾问及审计、估值机构[1] - 聘请中介机构行为合法合规，本次重组无直接或间接有偿聘请其他第三方行为[2]

市场扩张和并购 - 公司拟将广电科技100%股权与广西交科集团51%股权置换[1] - 置入和置出资产交易作价无差额，不涉及股份和现金支付[1] 其他新策略 - 交易前12个月内无相关资产交易行为[3] - 不存在需纳入本次交易累计计算范围的情形[3]

市场扩张和并购 - 广西广电拟以广电科技100%股权置换交科集团51%股权[1] - 置入和置出资产交易作价无差额，不涉及发行股份和支付现金[1] 其他 - 中信证券担任本次交易的独立财务顾问[1] - 重组相关主体无内幕交易相关违规情形[1][2]

市场扩张和并购 - 公司拟将广西广电网络科技发展100%股权与北投集团持有的广西交科集团51%股权置换[1] - 置入和置出资产交易作价无差额，不涉及股份购买和现金支付[1] 交易优势 - 交易利于提高资产完整性，保持人员采购等独立[3] - 利于增强持续经营能力，不导致财务重大不利变化[3] - 利于突出主业、抗风险，增强独立性，无新增不利同业竞争和关联交易[3]

市场扩张和并购 - 公司拟将广西广电网络科技100%股权与广西交科集团51%股权置换[1] - 本次置换交易作价无差额，不涉股份发行和现金支付[1] 保密措施 - 公司磋商时采取保密措施，参与人员限于核心管理层[2] - 各环节严格遵守保密义务，建立档案并报备[2] - 协议约定保密事项，防止信息泄露和内幕交易[2][3]

市场扩张和并购 - 公司拟用广西广电网络科技100%股权置换广西交科集团51%股权，作价无差额[1] 业绩总结 - 2024年度交易前基本每股收益 - 0.53元/股，交易后备考为0.12元/股[3] 其他新策略 - 交易后聚焦核心业务，加强管理控成本[4][5] - 完善治理结构，执行利润分配政策[6][8] - 控股股东、董高人员作出相关承诺[10][11]

市场扩张和并购 - 公司拟将广西广电网络科技100%股权与广西交科集团51%股权置换[1] - 交易作价无差额，不涉股份发行和现金支付[1] 评估相关 - 聘请中铭国际为评估机构，具独立性[1] - 评估假设合理，目的为确定市场价[3][4] - 置入、置出资产选用不同评估方法[4]

市场扩张和并购 - 公司拟将广电科技100%股权与北投集团持有的广西交科集团51%股权置换，交易作价无差额[2] 业绩相关数据 - 公司对广电科技担保项下金融机构借款余额为239038.88万元[2] - 2024年11月12日公司股东大会批准为广电科技提供总额度不超70亿元的担保[4] 公司信息 - 广电科技注册资本为10000万元人民币，成立于2024年9月27日[6] 担保情况 - 远东国际等多家公司借款余额及对应担保期限[8] - 公司为广电科技多项担保合计金额为239038.88[9] - 交通银行等多家银行担保金额[9] 会议与事项进展 - 2025年5月29日公司第六届董事会第十三次会议审议通过相关议案[10] - 北投集团将为公司对广电科技的担保提供反担保，需提交股东大会审议[11]