财务数据 - 公司2023年实现营业收入810.20亿元，同比增长6.95%[1] - 公司2023年实现归母净利润119.30亿元，同比增长6.55%[1] - 公司2023年每股派息0.44元，分红率为58.08%[1] - 公司2024年一季度实现营业收入182.68亿元，同比下降7.92%[1] - 公司2024年一季度实现归母净利润30.46亿元，同比下滑16.65%[1] - 公司2023年货运物发送量为72,613万吨，同比增长7.3%[2] - 公司2023年实现净利润135.59亿元，同比增长5.49%[3] - 公司2023年实现投资收益27.87亿元，同比下降3.40%[6] - 公司2026年预计营业收入为82343百万元，营业成本为66475百万元[10] - 公司2026年预计净利润为13190百万元，归属母公司净利润为11575百万元[10] 未来展望 - 公司发布2023-2025年股东回报计划，承诺每年现金分红比例不低于当年归母净利润总额的55%[7] - 公司预计2024-2026年实现归母净利润110.89、113.32、115.75亿元，维持“买入”评级[8] 其他策略 - 营业收入增长率分别为6.9%、-0.8%、1.2%、1.2%[10] - 营业利润增长率分别为5.7%、-6.7%、2.0%、2.2%[10] - 毛利率分别为20.7%、19.2%、19.2%、19.3%[10]

业绩总结 - 公司2023年营业收入为810.2亿元，同比增长7.0%[7] - 2024年一季度公司营业收入为182.7亿元，同比下降7.9%[7] - 公司2023年客运旅客量增长111.5%，客运业务收入增长119.0%[7] - 预计2026年归母净利润为115.5亿元，分红率不低于55%[3] - 公司2026年预计归母净利润为115.5亿元[11] 财务数据 - 大秦铁路2023年营业成本为642.8亿元，同比增长6.0%；2024年一季度营业成本为143.9亿元，同比下降3.0%[10] - 大秦铁路2024年营业成本预计下调至111.7亿元，同比下降6.4%[11] - 营业收入预计2023-2026年逐年增长，2026年达到84303百万元[15] - 资产负债率预计2023-2026年逐年下降，2026年为18.4%[15] 风险提示 - 风险提示包括煤炭运量不及预期、运价调降和安全事故[13] 投资评级 - 中邮证券投资评级标准中，增持评级预期个股相对同期基准指数涨幅在10%与20%之间[16] 公司信息 - 公司更新股东回报计划，预计2023-2025年分红率不低于55%[12] - 公司经营范围包括证券经纪、证券自营、证券投资咨询等多项业务[26]

业绩总结 - 大秦铁路2023年营业收入同比增长6.9%[3] - 2024Q1大秦铁路营业收入同比下滑7.9%[4] - 预计2024~2026年大秦铁路归属净利润分别为120.8、123.8和130.0亿元[5] - 公司2023年营业总收入为810亿元，2026年预计将增至829亿元[12] - 公司2023年净利润为136亿元，2026年预计将增至148亿元[12] 用户数据 - 大秦铁路2023年第一季度营业收入为198.39亿元，同比增长8.7%[7] - 2023年第一季度营业利润为54.12亿元，同比增长25.5%[7] 未来展望 - 公司制定了三年股东分红回报规划，现金分红比例不低于当年归母净利润总额的55%[3] - 铁路货运价格受政策监管影响，运价调整可能对公司业绩产生负面影响[9] - 公司面临再投资风险，可能承受业绩和回报压力[8] - 公司2023年总资产周转率为0.40，2026年预计将下降至0.33[12] 新产品和新技术研发 - 人力成本是大秦铁路的主要成本之一，2023年高达220亿元，可能给公司经营业绩带来负面压力[10] 市场扩张和并购 - 公司2023年每股收益为0.79元，2026年预计将增至0.74元，略有下降[12]

财务数据 - 公司2023年营业收入为810.20亿元，同比增长6.95%[2] - 公司2023年归母净利润为119.30亿元，同比增长6.55%[2] - 公司2023年每股派发现金股利为0.44元，分红率约为58.08%[2] - 公司2023年货运业务收入为612.4亿元，同比增长0.8%[2] - 公司2023年完成旅客发送量4284万人，同比增长111.5%[2] - 公司发布三年分红规划，23-25年分红率不低于55%[2] - 公司2024-2026年营业收入分别为818.44/842.07/866.09亿元，同比增速分别为1.02%/2.89%/2.85%[3] - 公司2024年给予12倍PE估值，对应目标价7.56元，维持“增持”评级[3] - 公司2026年预计营业收入将达到86,609百万元，较2022年增长了14.5%[4] - 2026年预计净利润为13,210百万元，较2022年增长了2.9%[4] - 公司2026年预计ROE为7.28%，较2022年略有下降[4] 其他 - 报告中提到，投资者应当考虑到国联证券可能存在利益冲突，不应将本报告作为唯一参考依据[12] - 报告中强调未经国联证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登和引用[13]

业绩总结 - 公司23年实现营业收入810亿元，同比增长7.0%[1] - 公司24年一季度营业收入约183亿元，同比下降7.9%[1] - 公司23年客运业务收入约89.2亿元，较22年同期增长119%[1] - 公司23年铁路运输业务毛利率为20.5%，较22年同期增加0.61pct[2] - 公司预计2024年旅客发送量4,300万人，货物发送量7.2亿吨，换算周转3,950亿吨公里，较23年增长0.48%[2] 股东回报 - 公司拟派发现金股息0.44元/股（含税），现金分红率约58%[1] - 公司发布三年（2023年-2025年）股东分红回报规划，现金分红比例不低于当年归母净利润总额的55%[2] 未来展望 - 公司预计2024年旅客发送量4,300万人，货物发送量7.2亿吨，换算周转3,950亿吨公里，较23年增长0.48%[2] - 大秦铁路2026年预计净利润为1461.7百万元，同比增长4.2%[3] - 2026年每股红利预计为0.42元，较2022年增长0.06元[3] 评级与声明 - 公司评级体系中，买入评级表示未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15%以上[4] - 分析报告指出，各种估值方法及模型都存在局限性，估值结果不保证证券能够在该价格交易[5] - 分析师声明中指出，报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，并独立、客观地出具报告[6]

大秦铁路股份有限公司 自 2023 年 1 月 1 日 至 2023 年 12 月 31 日止年度财务报表 KPMG Huazhen LLP 8th Floor. KPMG Tower Oriental Plaza 1 East Chang An Avenue Beijing 100738 China Telephone +86 (10) 8508 5000 +86 (10) 8518 5111 Fax Internet kpmg.com/cn 近沿航空卡会计师事务所 (特殊普通合伙) 中国北京 东长安街1号 东方广场毕马威大楼8层 邮政编码:100738 电话 +86(10)8508 5000 传真 +86(10)8518 5111 网址 kpmg.com/cn 审计报告 毕马威华振审字第 2408037 号 大秦铁路股份有限公司全体股东: 一、审计意见 我们审计了后附的大秦铁路股份有限公司 (以下简称 "大秦铁路公司") 财务报表，包括 2023 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表、2023 年度的合并及母公司利润表、 合并及 母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。 ...

关于大秦铁路股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况 汇总表的专项审计报告 目 录 1、 专项审计报告 2、 附表 委托单位：大秦铁路股份有限公司 审计单位：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） KPMG Huazhen LLP 8th Floor, KPMG Tower Oriental Plaza 1 East Chang An Avenue Beijing 100738 China Telephone +86 (10) 8508 5000 +86 (10) 8518 5111 Fax Internet kpmg.com/cn 毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙) 中国北京 东长安街1号 东方广场毕马威大楼8层 邮政编码:100738 电话 +86(10) 8508 5000 传真 +86 (10) 8518 5111 网址 kpmg.com/cn 关于大秦铁路股份有限公司 2023 年度 经营性资金 用及其他关系 关于来情况的专项说明 毕马威华振专字第 2401306 号 大秦铁路股份有限公司董事会: 我们接受委托,按照中国注册会计师审计准则审计了大秦铁路股份有限公司(以下简 称"贵公 ...

| 股票代码：601006 | 股票简称：大秦铁路 | 公告编号：【临2024-018】 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113044 | 债券简称：大秦转债 | | 大秦铁路股份有限公司 关于续聘 2024 年度内部控制审计机构的公告 普华永道中天的首席合伙人为李丹。截至 2023 年 12 月 31 日，普华永道 中天合伙人数为 291 人，注册会计师人数为 1,710 余人，其中自 2013 年起签 署过证券服务业务审计报告的注册会计师人数为 383 人。 普华永道中天经审计的最近一个会计年度（2022 年度）的收入总额为人民 币 74.21 亿元，审计业务收入为人民币 68.54 亿元，证券业务收入为人民币 32.84 亿元。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 拟续聘的会计师事务所名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合 伙） 一、拟聘任会计师事务所的基本情况 （一）机构信息 1.基本信息 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）（"普华永道中天"）前身为 ...

对大秦铁路股份有限公司 募集资金 2023 年度存放与 实际使用情况专项报告的鉴证报告 对大奏铁路股份有限公司 募集资金 2023 年度存放与实际使用情况专项报告的鉴证报告 毕马威华振专字第 2401311 号 大秦铁路股份有限公司董事会: 我们接受委托，对后附的大秦铁路股份有限公司（以下简称"贵公司"）募集资金 2023 年 度存放与实际使用情况的专项报告（以下简称"专项报告"）执行了合理保证的鉴证业务，就专 项报告是否在所有重大方面按照中国证券监督管理委员会（以下简称"证监会"）发布的《上市 公司监管指引第 2 号 ——上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022 年修订）》（证监 会公告[2022]15 号）和上海证券交易所发布的《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》及相关格式指引的要求编制，以及是否在所有重大方面如实反映了贵公司 2023 年度募集资金的存放和实际使用情况发表鉴证意见。 一、企业对专项报告的责任 按照证监会发布的《上市公司监管指引第 2 号 --- 上市公司募集资金管理和使用的监管 要求 (2022 年修订) 》 (证监会公告[2022]15 号) 和上海证券交 ...

大秦铁路股份有限公司董事会审计委员会 对 2023 年度毕马威华振会计师事务所履行监督职责情况的报告 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理 准则》《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》《上海证券交易所上 市公司自律监管指引第 1 号—规范运作》和大秦铁路股份有限公司（以下简称 "公司"）《公司章程》《董事会审计委员会工作规则》等规定和要求，董事会 审计委员会本着勤勉尽责的原则，恪尽职守，认真履职。现将董事会审计委员会 对 2023 年度会计师事务所履行监督职责的情况报告如下： 一、2023 年年度会计师事务所基本情况 （一）会计师事务所基本情况 毕马威华振于 1992 年 8 月 18 日在北京成立，于 2012 年 7 月 5 日获财政部批 准转制为特殊普通合伙的合伙制企业，更名为毕马威华振会计师事务所（特殊普 通合伙）（以下简称"毕马威华振"），2012 年 7 月 10 日取得工商营业执照，并 于 2012 年 8 月 1 日正式运营。毕马威华振总所位于北京，注册地址为北京市东城 区东长安街 1 号东方广场东 2 座办公楼 8 层。 毕马威华振的首席合伙人邹俊，中国 ...