格隆汇9月29日丨道生天合(601026.SH)公布，根据《道生天合材料科技（上海）股份有限公司首次公开 发行股票并在主板上市发行公告》公布的回拨机制，由于本次网上发行初步有效申购倍数约为6,170.64 倍，超过100倍，发行人和保荐人（主承销商）决定启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调 节，将扣除最终战略配售部分后本次公开发行股票数量的40.00%（向上取整至500股的整数倍，即 4,443.4500万股）股票由网下回拨至网上。回拨机制启动后，网下最终发行数量为3,895.6690万股，约占 扣除最终战略配售部分后本次发行数量的35.07%；网上最终发行数量为7,212.9000万股，约占扣除最终 战略配售部分后本次发行数量的64.93%。回拨机制启动后，网上发行最终中签率为0.04220717%。责任 编辑：磐石 ...

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警 2024年，公司在人均创收上，为487.65万元；在人均创利上，为23.41万元。 道生天合主营业务为：新材料的研发、生产和销售 声明：本报告数据由第三方数据服务商提供，基于新浪财经上市公司研究院鹰眼预警系统自动生成。文 章内容仅供参考，不构成任何投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及 完整性进行分辨或核验，具体以公司公告为准。因此本报告内容可能出现不准确、不完整、误导性的内 容或信息，我们不对本报告内容在真实性、准确性及完整性等方面作出任何形式的确认或担保。任何仅 依照本报告全部或者部分内容而做出的决定及因此造成的后果由行为人自行负责。如有疑问，请联系 biz@staff.sina.com.cn。 责任编辑：小浪快报 公司董事长为季刚，其主要履历为：季刚先生：1983年10月出生，中国国籍，拥有美国永久居留权。 2005年毕业于东南大学，本科学历。2006年7月至2008年6月任中国中化集团上海公司业务经理；2008年 7月至2015年8月任中联电气董事；2012年1月至2020年11月任弈成新材执行董事；2015年12月至今担任 易成实业执行 ...

格隆汇10月15日丨道生天合(601026.SH)公布，公司股票将于2025年10月17日在上海证券交易所主板上 市。 ...

经上海证券交易所审核同意，道生天合材料科技（上海）股份有限公司（以下简称"道生天合"、"发行 人"或"公司"）发行的人民币普通股股票将于2025年10月17日在上海证券交易所主板上市，上市公告书 全文和首次公开发行股票并在主板上市的招股说明书全文披露于上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）和符合中国证监会规定条件网站（巨潮资讯网，网址www.cninfo.com.cn；中证网， 网址www.cs.com.cn；中国证券网，网址www.cnstock.com；证券时报网，网址www.stcn.com；证券日报 网，网址www.zqrb.cn；经济参考网，网址www.jjckb.cn；中国金融新闻网，网址 登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证信息披露的内容真实、准确、完整、及时，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 www.financialnews.com.cn；中国日报网，网址www.chinadaily.com.cn），供投资者查阅。 一、上市概况 本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称"新股"）上市初期的投资风险，广大投资者 ...

10月17日，有一只新股申购，为科创板的必贝特（688759.SH）；另有一只新股上市，为上交所的道生 天合（601026.SH）。 一只新股申购 必贝特是一家以临床价值为导向、专注于创新药自主研发的生物医药企业。公司聚焦于肿瘤、自身免疫 性疾病、代谢性疾病等重大疾病领域，依托自主研发构建的核心技术平台，持续开发临床急需的全球首 创药物（First-in-Class）和针对未满足临床需求的创新药物。 打新早知道 CET UT LEAST T | 今日申购 | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 688759.SH 必贝特 | | | | | | 发行价(元/股) | | 机构报价(元/股) | 市值(亿元) | 所属行业 | | 17.78 | | 18.12 | 64.01 | 医药制造业 | | 发行市盈率 | | 行业市盈率 | 可比公司 | 可比公司动态市盈率 | | | | | 微商生物 | 号损 | | 31.83 | | | 艾力斯 | 26.09 | | | | | 迪哲医药 | 亏损 | | 业绩情况 | | | | | | 0.0 | | | ...

● 本报记者李梦扬 深耕于高性能热固性树脂材料行业十余载，道生天合（601026）坚持长期投入和技术创新，通过在风电 行业的多年探索，成为当前全球生产规模最大的风电叶片用环氧树脂生产企业之一。值得关注的是，在 巩固目前风电叶片用材料全球领先地位的同时，公司在新能源汽车、储能、氢能、航空、电力等领域取 得良好进展。 从财务数据来看，2022年、2023年、2024年及2025年1月至6月，公司营业收入分别为34.36亿元、32.02 亿元、32.38亿元及17.85亿元，其中公司自产风电叶片用环氧树脂收入分别为24.36亿元、21.44亿元、 21.20亿元和12.23亿元。 深化核心技术能力 技术创新是铸就公司核心竞争力的基石。多年来，道生天合始终重视研发投入，持续推进新产品的研 发。 根据招股说明书，近年来，公司综合运用自身在改性环氧树脂产品的技术积累，持续开拓新型复合材料 用树脂和新能源汽车及工业胶粘剂领域，并开发了聚氨酯树脂、丙烯酸酯树脂和有机硅产品，是国内少 数能够同时掌握多种基础化工原料产品配方的企业之一。 "经过多年的自主创新和生产实践，道生天合已掌握多项核心技术，推动了各板块业务发展，以技术创 ...

● 本报记者 李梦扬 深耕于高性能热固性树脂材料行业十余载，道生天合坚持长期投入和技术创新，通过在风电行业的多年 探索，成为当前全球生产规模最大的风电叶片用环氧树脂生产企业之一。值得关注的是，在巩固目前风 电叶片用材料全球领先地位的同时，公司在新能源汽车、储能、氢能、航空、电力等领域取得良好进 展。 看似寻常最奇崛，成如容易却艰辛。这份成绩来之不易，背后是道生天合一步一个脚印地专研技术、开 拓创新、稳步积累的结果。 "经过多年的自主创新和生产实践，道生天合已掌握多项核心技术，推动了各板块业务发展，以技术创 新筑牢公司核心竞争力。"道生天合董事长、总经理季刚接受中国证券报记者采访时表示，"此次道生天 合登陆上交所主板，对我们而言，既是十余年深耕新材料领域的里程碑，更是迈向高质量发展的新起 点。感恩行业机遇与团队坚守，让我们从突破关键技术走到全球领先的位置。我们也将以上市为契机， 以材料科技创见绿色未来，为风电、新能源汽车等绿色产业发展注入更强动能。未来公司将聚焦关键领 域技术突破，积极拓展新业务，开拓全球市场，进一步成长为全球领先的综合性新材料企业。" 专注新材料行业 道生天合成立于2015年，是一家致力于新材 ...

公司上市与战略愿景 - 新锐新材料公司道生天合于10月17日登陆沪市主板 [1] - 公司名称“道生天合”源自《道德经》，寓意以风电叶片用环氧树脂为核心，向其他材料和行业延伸的平台化发展路径 [1] - 英文名“TECHSTORM”彰显以技术实力突破市场的雄心 [1] - 上市后平台化与全球化是两大发展主线，上市为公司装上发展“加速器” [1] 创业历程与市场突破 - 公司由“80后”季刚于2015年创办，抓住风电补贴退坡背景下产业国产化、降成本的需求机遇 [2] - 初创期面临“新公司困局”，通过产品先进性信心、主动分担风险及争取挂机试验实现突破 [2] - 与中材科技、时代新材等风电行业头部客户成功合作，完成从0到1的跨越 [2] - 公司发展过程被视作持续创业，从2015年风电材料到2018年进军新能源汽车，再拓展至航空航天、储氢储能等领域 [3] 全球化战略与客户拓展 - 公司风电叶片用环氧树脂系列销量连续三年位居全球第一，但销售主要依赖占全球一半体量的中国市场 [4] - 海外拓展首个客户是风电整机领域的维斯塔斯，凭借国内第一的业绩背书及技术实力、服务能力成功切入 [4] - 与维斯塔斯合作开发风电叶尖防护材料，项目已持续一年且进展良好 [4] - 目标到2030年将海外收入占比从约20%提升至50%，且利润占比远大于一半 [4] 平台化战略与业务拓展 - 平台化战略是从单一材料生产商成长为跨材料、跨应用行业的平台型材料企业 [5] - 平台化可降低每增加一个产品线的管理和研发成本，使进入新行业的试错成本低而成功可能性高 [5] - IPO战略配售出现半导体行业潜在客户，已有项目开始接触与测试，为切入半导体、电子等高端市场铺垫 [5] - 未来将向机器人电机封装等高端材料方向拓展，挑战毛利率更高、技术难度更大的产品 [5] 财务表现与IPO募资用途 - 公司2022年至2024年营业收入分别为34.36亿元、32.02亿元和32.38亿元，归属母公司股东净利润分别为1.10亿元、1.55亿元和1.55亿元 [6] - 预计2025年1月至9月营业收入达26.0亿元至27.0亿元，同比增长22.32%至27.03%，归属于母公司股东的净利润达1.45亿元至1.55亿元，同比增幅达48.21%至58.43% [6] - 业绩增长主要得益于产销两旺和产品结构持续优化 [6] - 首发募投项目主要用于新能源汽车胶粘剂的扩产，因上市前该产品产能已非常紧张，且已获得海内外头部车企和电池厂商认可 [6] 上市后发展规划与企业文化 - 资本市场为公司带来股权激励、并购等资源与工具，可缩短进入新行业周期，为平台化战略加速 [7] - 公司目标每五年拓展2至3个全新行业领域，保持持续创业动力，成长为全球认可的跨行业平台型材料企业 [7] - 公司文化强调“思想上的勤奋比行动上的勤奋更重要”，鼓励深度思考与前瞻判断以提高决策正确率 [7] - 公司希望为市场留下的第一印象是“值得信任”，视其为基础材料企业最核心的价值 [7]

公司业务与市场地位 - 主营业务为新材料的研发、生产和销售，形成风电叶片用材料、新能源汽车及工业胶粘剂和新型复合材料用树脂三大系列产品 [1] - 是全球风电叶片用材料领域龙头供应商，2024年风电叶片用环氧树脂与高性能结构胶市场份额分别位居全球第一和第三 [1][2] - 环氧树脂产品基本实现对主流风机叶型的全覆盖，实现进口替代，是唯一同时向风电整机巨头Vestas供应环氧树脂和结构胶的中资企业 [2] - 在新能源汽车及工业胶粘剂领域，已通过比亚迪、一汽大众、亿纬锂能等认证并批量供货，积极推进特斯拉、宁德时代、小米汽车等客户认证 [2] 行业前景与公司业绩 - 2024年我国风电新增装机容量创历史新高，达79.82GW，2025年1~6月新增装机51.39GW，较2024年同期翻一番 [3] - 据GWEC预测，2025~2028年期间全球新增风电装机大部分将来自中国、欧洲和北美市场，中国将继续领跑全球新增风电装机市场 [3] - 风电叶片专用环氧树脂市场呈长期景气态势，预计2024年-2030年全球和中国市场的复合增长率分别为6.56%和6.45% [3] - 公司2024年新能源汽车胶粘剂销量同比增长41.51% [2] - 公司2025年前三季度实现营业收入26.98亿元，较上年同期增长26.92%，实现归母净利润1.53亿元，较上年同期增长56.89% [3] 首次公开发行(IPO)与募资用途 - 公司本次IPO初始发行13188万股，募资金额为7.89亿元 [4] - 募投资金拟投入年产5.6万吨新能源及动力电池用等高端胶粘剂、高性能复合材料树脂系统项目，投资总额5.71亿元，另拟使用1.35亿元偿还银行贷款 [4] 估值与上市首日表现预期 - 公司发行价为5.98元/股，在主板中处于较低水平，今年以来仅有两只主板新股发行价低于道生天合 [1][6] - 公司动态市盈率为20.88倍，可比公司平均动态市盈率为66.16倍，公司估值优势明显 [5] - 若在上市首日达到可比公司平均水平，需要上涨216.9% [5] - A股近10只新股首日平均涨幅为221.9%，主板近10只新股首日平均涨幅为219.7% [5] - 今年以来发行价处于3元至9元的4只主板新股，在上市首日平均涨幅为255.8% [6]

各位老铁，近期A股市场总体处于震荡格局，新股发行速度有所加快，不过新股表现依然亮眼。今日上 市的北交所新股长江能科，在上市首日上涨了254%。 而明日又将迎来一只沪市主板新股，那就是道生天合。公司是全球风电叶片用材料领域龙头供应商。 2024年，公司风电叶片用环氧树脂与高性能结构胶市场份额分别位居全球第一和第三。同时公司估值优 势明显，发行价较低，今年以来仅有两只新股发行价低于道生天合。那么其明日上市会如何表现呢？风 电用环氧树脂市场份额全球第一，募资近8亿元加码新能源 公开资料显示，道生天合主营业务为新材料的研发、生产和销售，形成了风电叶片用材料、新能源汽车 及工业胶粘剂和新型复合材料用树脂三大系列产品。 可见，基本面上有不少亮点。那么，其在上市首日会有怎样的表现呢？ 首先，如果参考近期新股上市首日的表现，道生天合在上市首日可能会有不错的表现。每经资本眼专栏 记者统计发现，A股上市的近10只新股首日平均涨幅为221.9%，涨幅中位数为206.3%。而道生天合所在 的主板，近10只上市的新股，在上市首日平均涨幅为219.7%，涨幅中位数为222.4%。如果道生天合在 上市首日能够达到近期上市新股的平均涨幅或涨 ...