公司上市与战略定位 - 道生天合于上海证券交易所沪主板成功上市 [2] - 公司是位于中国（上海）自由贸易试验区临港新片区的国家级高新技术企业 [2] - 公司致力于成为全球领先的综合性新材料解决方案提供商 [4] 核心产品与应用领域 - 产品体系围绕环氧树脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有机硅等高性能热固性树脂材料 [4] - 产品形成风电叶片用材料、新型复合材料用树脂和新能源汽车及工业胶粘剂三大系列 [4] - 主要服务于风电、新能源汽车、储能、氢能等新能源领域，以及航空、油气开采等高端工业领域 [4] 市场地位与客户基础 - 公司“风电叶片用环氧树脂系列”销量连续三年（2022年至2024年）位居全球首位 [6] - 公司“风电叶片用结构胶”销量位居国内第二、全球第三 [6] - 公司是唯一一家向国际风电整机巨头维斯塔斯同时供应风电叶片用环氧树脂和结构胶的中资企业 [6] - 产品应用于长度超过147米的大型风机叶片 [6] - 客户包括维斯塔斯、金风科技、远景能源、比亚迪集团、广汽集团等知名企业 [6] 技术研发与创新能力 - 公司共取得各项专利69项，其中包括发明专利38项（截至2025年6月30日） [7] - 公司是国家标准《塑料环氧树脂试验方法》（GB/T41929-2022）的主要起草单位之一 [7] - 构建了固化反应动力学、流体流变学等六大研发平台 [7] - 是国内少数能够同时掌握多种基础化工原料产品配方的企业之一 [7] - 提供全套解决方案，能有效解决风电叶片生产中的行业缺陷问题 [8] 财务业绩与增长前景 - 2024年度公司实现营业收入32.38亿元，归属于母公司所有者的净利润为1.55亿元 [9] - 预计2025年1-9月营业收入同比增长22.32%～27.03%，归属于母公司所有者的净利润同比增长48.21%～58.43% [9] 募投项目与未来规划 - 募集资金将投入“年产5.6万吨新能源及动力电池用等高端胶粘剂、高性能复合材料树脂系统项目”和偿还银行贷款 [9] - 项目满产后将显著增强公司在新材料、新能源汽车等领域的销售规模 [9] - 未来将积极拓展光伏、消费电子、半导体、轨道交通、3D打印、5G通讯等更广阔市场 [10] - 计划在欧洲、美洲、东南亚等地区建立全球化的营销网络 [10][11]

公司上市与战略展望 - 公司上市被视为新征程的起点，将强化公司治理并聚焦技术创新与全球市场拓展 [2] - 公司致力于践行国家“双碳”战略，目标是成为全球领先的新材料解决方案提供商 [2] - 未来公司将借助资本市场力量，实现多元化发展和完善全球化布局 [4] 公司业务与产品系列 - 公司专注于新材料研发、生产与销售，核心产品包括环氧树脂、聚氨酯等高性能材料 [2] - 公司构建了三大产品系列：风电叶片用材料、新型复合材料用树脂、新能源汽车及工业胶粘剂 [2] - 公司是国内少数能同时掌握环氧树脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有机硅等多种基础化工原料产品配方的企业之一 [3] 行业地位与市场表现 - 公司是新能源行业中新材料细分行业的龙头企业 [2] - 2022-2024年公司“风电叶片用环氧树脂系列”销量连续三年位居全球第一 [2] - 2022-2024年公司“风电叶片用结构胶”销量位居国内第二、全球第三 [2] 财务业绩表现 - 公司2022年、2023年、2024年及2025年1-6月营业收入分别为34.36亿元、32.02亿元、32.38亿元及17.85亿元 [3] - 公司2022年、2023年、2024年及2025年1-6月净利润分别为1.08亿元、1.52亿元、1.55亿元及0.85亿元 [3] 未来发展规划 - 公司将基于在新能源新材料领域的优势，加强光伏、电力等领域的产品和市场开发 [4] - 公司致力于为国内企业提供进口替代方案，并努力开拓全球市场 [4] - 公司计划以环氧树脂等为基础，持续开发新的高性能热固性树脂材料和下一代新产品 [4]

公司上市表现 - 公司股票于今日上市，开盘上涨314.21%，上午收盘涨幅扩大至385.79%，报收29.05元 [1] - 半日成交量达6944.88万股，成交额为18.51亿元，换手率为64.79% [1] - 本次发行总量为1.32亿股，其中网上发行量为7212.90万股，发行价格为5.98元/股 [1] 公司业务与募资用途 - 公司主营业务为以环氧树脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有机硅等为基础原材料的高性能热固性树脂系统料产品的研发、生产和销售 [1] - 公司首发募资金额为7.89亿元，募资主要投向年产7.8万吨新能源及动力电池用高端胶粘剂、高性能复合材料树脂系统项目、偿还银行贷款及补充流动资金 [1] 发行估值对比 - 公司发行市盈率为29.05倍，略高于行业平均市盈率27.90倍 [1] - 网上发行最终中签率为0.04220717% [1]

上市概况与市场表现 - 公司于2025年10月17日在上交所主板挂牌上市，股票代码为"601026" [2] - 上市首日股价高开314%，截至上午10:00报每股27.50元，较发行价上涨359.87% [2] - 公司上市后市值超过181亿元人民币 [2] 公司业务与产品体系 - 公司成立于2015年，核心业务为新材料的研发、生产和销售 [4] - 产品体系围绕高性能热固性树脂材料构建，主要包括风电叶片用材料、新型复合材料用树脂和新能源汽车及工业胶粘剂三大系列 [4] - 产品主要应用于风电、新能源汽车、储能、氢能等新能源领域，以及航空、油气开采等工业领域 [4] 市场地位与核心产品销量 - 2024年公司"风电叶片用环氧树脂系列"销量达14.31万吨，"风电叶片用结构胶"销量达1.52万吨 [4] - 根据行业数据，2022至2024年公司"风电叶片用环氧树脂系列"销量位居全球首位 [4] - 公司"风电叶片用结构胶"销量位居国内第2位、全球第3位 [4] 技术突破与行业影响 - 公司风电叶片用环氧树脂产品已基本实现对主流风机叶型的全覆盖 [4] - 通过自主研发攻克技术难关，打破了国际巨头在风电材料领域的技术垄断 [7] - 公司产品在性能与稳定性上已跻身全球前列，重塑了风电材料行业的全球竞争格局 [7] 应用领域拓展与客户基础 - 新型复合材料用树脂已拓展至轨道交通、建材等领域，客户包括重庆风渡、中复碳芯、天顺风电等 [5] - 新能源汽车及工业胶粘剂应用于新能源汽车三电系统及电子领域，客户涵盖比亚迪、广汽、吉利、蜂巢能源等知名企业 [5] - 公司致力于从风电材料供应商转型为覆盖新能源汽车、储能和高端制造的综合解决方案提供商 [8] 发展战略与未来展望 - 公司上市后将强化公司治理，聚焦技术创新与全球市场拓展 [2] - 公司积极践行国家"双碳"战略，致力于成长为全球领先的新材料解决方案提供商 [2] - 未来计划加大研发投入，扩大全球市场份额，巩固在新材料领域的国际竞争力 [8]

公司上市与市场地位 - 道生天合材料科技于2025年10月17日成功在上海证券交易所主板上市，股票代码为601026.SH [2] - 公司在风电叶片用环氧树脂领域连续三年销量全球第一，是单项冠军 [2] - 2022年公司超越曾垄断市场的美国瀚森，成为全球风电环氧树脂龙头 [7] - 公司自主研发的聚氨酯材料打破德国汉高垄断，其结构胶销量全球第三 [7] 业务发展与战略布局 - 公司业务始于2014年，创始人季刚抓住陶氏化学剥离风电环氧树脂业务的机遇进入新材料领域 [6] - 2018年公司开始布局新能源汽车胶粘剂和储能材料等多个领域 [6] - 公司已成功与比亚迪、远景能源等行业龙头企业建立合作关系 [6] - 公司构建了覆盖风电、新能源汽车、储能等领域的材料矩阵 [4] - 目前新能源汽车和储能等绿色新能源领域业务迅速增长 [7] 客户资源与产能扩张 - 公司客户群涵盖比亚迪集团、广汽集团、吉利集团、泰科电子、蜂巢能源、国轩高科、远景能源、博瑞电力和赣锋集团等终端客户 [7] - 本次IPO募投项目为年产5.6万吨新能源及动力电池用高端胶粘剂和高性能复合材料树脂系统项目 [7] - 新产能项目将奠定公司在行业内的领先地位 [7] 投资机构背景 - 金雨茂物于2017年9月完成对道生天合的第一轮战略投资，并于2019年12月继续追加投资 [4] - 金雨茂物是江苏省首家在新三板挂牌的创投机构，股票代码为834960 [7] - 金雨茂物管理基金规模超过230亿元，全部投资于新兴产业，已成功推动35家企业在境内外上市 [8]

公司上市与业务概况 - 公司于10月17日登陆沪主板，发行1.32亿股，发行价格5.98元/股，上市首日股价一度涨超345% [2] - 公司成立于2015年，是国家级高新技术企业，产品围绕环氧树脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有机硅等高性能热固性树脂材料 [2] - 公司产品形成风电叶片用材料、新型复合材料用树脂和新能源汽车及工业胶粘剂三大系列，服务于新能源及工业领域 [2] 市场地位与核心产品 - 公司风电叶片用环氧树脂系列2024年销量14.31万吨，结构胶销量1.52万吨，其环氧树脂销量在2022至2024年位居全球首位 [3] - 公司风电叶片用结构胶销量位居国内第二、全球第三 [3] - 在新能源汽车胶粘剂领域，公司已进入比亚迪、广汽、吉利、蜂巢能源、国轩高科等主流车企与电池企业供应链 [3] 行业前景与增长动力 - 全球风电装机容量预计在2024至2028年复合增长率达9.4%，中国"十四五"期间规划年均新增风电装机超50GW [4] - 中国新能源汽车渗透率已突破40%，带动三电系统胶粘剂与轻量化复合材料需求爆发 [4] - 公司预计2025年前三季度营业收入同比增长22.32%至27.03%，归母净利润同比增长48.21%至58.43% [4] 财务表现与产能扩张 - 公司2023年、2024年及2025年一季度营业收入分别为32.02亿元、32.38亿元和8.35亿元 [4] - 公司2023年、2024年及2025年一季度归母净利润分别为1.55亿元、1.55亿元和3108.03万元 [4] - IPO募集资金将用于年产5.6万吨新能源及动力电池用高端胶粘剂、高性能复合材料树脂系统等项目 [4]

公司上市表现 - 公司于2025年10月17日上市，股票简称N道生，开盘价为24.77元，较5.98元的发行价上涨314.21% [2] - 公司本次发行总量为1.32亿股，其中网上发行量为7212.90万股，网上发行有效申购户数为1313.57万户，网上发行最终中签率为0.04220717% [2] - 公司首发募集资金总额为7.89亿元 [2] 公司业务与募投项目 - 公司主营业务为以环氧树脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有机硅等为基础原材料的高性能热固性树脂系统料产品的研发、生产和销售 [2] - 募集资金主要投向年产7.8万吨新能源及动力电池用等高端胶粘剂、高性能复合材料树脂系统项目，以及偿还银行贷款及补充流动资金 [2] 公司发行估值 - 公司发行价格为5.98元/股，发行市盈率为29.05倍 [2] - 公司发行市盈率略高于行业平均市盈率27.90倍 [2] 近期新股市场概况 - 近期上市新股首日开盘涨幅普遍较高，在N道生上市前，三协电机首日开盘涨幅达681.43%，建发致新涨幅为410.64% [2] - 基础化工行业近期上市新股表现强劲，除N道生外，能之光首日开盘涨幅为399.31%，天富龙涨幅为200.81% [2][3]

新股上市表现 - 新股N道生于10月17日高开超过314% [1] - 盘初涨幅一度超过400% [1] - 截至发稿时股价上涨近380%，报28.7元/股 [1] 公司业务概况 - 公司为国家级高新技术企业，致力于新材料的研发、生产和销售 [3] - 产品围绕环氧树脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有机硅等高性能热固性树脂材料 [3] - 主要产品系列包括风电叶片用材料、新型复合材料用树脂和新能源汽车及工业胶粘剂 [3] 公司财务业绩 - 2022年营业收入为34.36亿元，净利润为1.08亿元 [3] - 2023年营业收入为32.02亿元，净利润为1.52亿元 [3] - 2024年营业收入为32.38亿元，净利润为1.55亿元 [3] - 2025年1-6月营业收入为17.85亿元，净利润为0.85亿元 [3]

新股上市表现 - 新股N道生于10月17日高开超过314%，盘中一度上涨超过400% [1] - 截至发稿时，该股上涨近380%，报收28.7元/股 [1] - 换手率达到39.56%，总市值达到189亿元 [2] 公司业务概况 - 公司是一家国家级高新技术企业，致力于新材料的研发、生产和销售 [2] - 产品围绕环氧树脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有机硅等高性能热固性树脂材料 [2] - 主要产品系列包括风电叶片用材料、新型复合材料用树脂和新能源汽车及工业胶粘剂 [2] 公司财务业绩 - 2022年营业收入为34.36亿元，净利润为1.08亿元 [3] - 2023年营业收入为32.02亿元，净利润为1.52亿元 [3] - 2024年上半年营业收入为17.85亿元，净利润为0.85亿元 [3] - 2024年全年营业收入为32.38亿元，净利润为1.55亿元 [3] 股票交易数据 - 股票交易价格为28.70元，交易额为10.9亿元 [2] - 公司总股本为6.59亿股，市盈率为89.9倍，市净率为7.14 [2]

公司上市与股权结构 - 公司于10月17日在上海证券交易所上市 [1] - 发行前控股股东易成实业持股47.55%，发行后持股38.04% [2] - 发行前实际控制人季刚、张婷合计控制60.47%股份，发行后控制48.38%股份 [2] 公司业务与产品 - 公司为国家级高新技术企业，专注于新材料的研发、生产和销售 [2] - 核心产品围绕环氧树脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有机硅等高性能热固性树脂材料 [2] - 产品体系包括风电叶片用材料、新型复合材料用树脂和新能源汽车及工业胶粘剂三大系列 [2] - 主要服务于风电、新能源汽车、储能、氢能等新能源领域，以及航空、油气开采、电力、模具制造等领域 [2] 募集资金用途 - 本次发行募集资金总额为788,642,400元，募集资金净额为686,950,112.60元 [2] - 募集资金拟用于年产5.6万吨新能源及动力电池用高端胶粘剂、高性能复合材料树脂系统项目以及偿还银行贷款 [2]