公司治理变更 - 九牧王股份有限公司第五届董事会任期将届满，根据《公司法》及《公司章程》规定，第六届董事会需包含职工代表董事 [1] - 公司于2025年5月16日召开职工代表大会，选举颜春华女士为第六届董事会职工代表董事，任期三年至第六届董事会届满 [1] - 颜春华女士当选后，公司第六届董事会中兼任高管及职工代表董事人数未超过董事总数的二分之一，符合法律及章程规定 [1] 新任董事背景 - 颜春华女士1981年出生，中国国籍，无境外居留权，工商管理硕士学历，现任公司生产性采购中心执行总监 [2] - 颜春华女士未持有公司股票，与控股股东、实际控制人及其他持股5%以上股东无关联关系 [2] - 颜春华女士无《公司法》规定的任职限制情形，近三年未受监管处罚或纪律处分，未被列入失信名单 [2]

股东大会召集与召开程序 - 公司2024年年度股东大会召集议案于2025年4月23日审议通过 [2] - 股东大会通知通过《证券时报》和上海证券交易所网站公告 披露内容包括会议时间、地点、议案、登记及投票方式等 [3] - 现场会议于2025年5月16日在厦门市思明区公司会议室召开 网络投票同步开放 时段为9:15-15:00 [3] 出席会议人员及股份情况 - 出席股东及代理人共52名 代表股份392,286,208股 占公司有表决权股份总数的68.2667% [4] - 现场会议出席股东5名 代表股份386,068,140股 占比67.1847% 网络投票有效股东47名 代表股份6,218,068股 占比1.0820% [4] 议案表决结果 - 全部12项议案均获通过 同意票占比均超99.9% 最高反对票占比0.0029% [6][8][9] - 关键议案包括《2024年度董事会工作报告》《2024年度利润分配预案》等 其中利润分配议案同意票392,219,308股 反对票11,200股 [6] - 关联交易议案表决时关联股东回避 同意票386,420,240股 弃权票6,901股 [8] 法律程序合规性 - 股东大会召集程序符合《公司法》《股东会规则》及《公司章程》规定 [4] - 表决程序采用现场记名投票与网络投票结合 计票过程由监票人监督 结果当场公布 [5] - 律师确认会议全过程合法有效 表决结果反映真实股东意志 [10]

董事会换届及高管任命 - 九牧王第六届董事会第一次会议于2025年5月16日召开，应到董事9人全部出席，会议符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] - 选举林聪颖担任第六届董事会董事长，陈加贫担任副董事长，任期至本届董事会届满 [1] - 成立第六届董事会专门委员会，包括战略委员会（林聪颖任主任委员）、审计委员会（薛祖云任主任委员）、提名委员会（童锦治任主任委员）、薪酬与考核委员会（木志荣任主任委员） [2] - 聘任陈加芽为公司总经理，张景淳为董事会秘书，林沧捷、张景淳、林泽桓、徐芳、尤铭忠为副总经理，陈惠鹏为财务总监，张喻芳为证券事务代表，任期均至第六届董事会届满 [2][3] 核心管理层背景 - 董事长林聪颖为1960年生中国香港居民，高级经济师，兼任中国服装协会特邀副会长及多家九牧王关联公司董事职务 [4] - 副董事长陈加贫为1964年生经济师，兼任泉州九牧王洋服时装等多家关联公司执行董事及经理 [4] - 总经理陈加芽为1970年生经济师，兼任欧瑞宝（厦门）品牌管理等公司执行董事及总经理 [4] - 财务总监陈惠鹏为1976年生厦门大学硕士，正高级会计师，曾任夏新电子分公司副总兼财务经理 [6] 高管团队分工 - 副总经理林沧捷分管玛斯（厦门）品牌管理等关联公司业务 [5] - 副总经理林泽桓兼任九牧王品牌事业部总经理及上海玖传服装执行董事 [5] - 副总经理徐芳分管品牌事业部制造中心，曾任泉州九牧王洋服时装厂长 [5] - 副总经理尤铭忠兼任FUN事业部总经理，曾任九牧王事业部销售中心总监 [5]

公司治理 - 公司第五届董事会任期将届满[2] - 2025年5月16日召开2025年第二次职工代表大会[2] - 颜春华当选公司第六届董事会职工代表董事[2] - 公司2024年年度股东大会选举8位非职工代表董事[2] - 公司第六届董事会任期三年[2] 人员信息 - 颜春华1981年出生，为工商管理硕士[5] - 2019 - 2023年8月任人力资源中心执行总监[5] - 2023年8月至今任非生产性采购中心执行总监[5] - 截至公告披露日未持有公司股票[5] - 与公司控股股东等无关联关系[5]

一、 会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2025 年 5 月 16 日 证券代码：601566 证券简称：九牧王 公告编号：2025-013 九牧王股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 (二)股东大会召开的地点：厦门市思明区宜兰路 1 号九牧王国际商务中心五楼会 议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 52 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 392,286,208 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 68.2667 | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东大会由公司董事会召集，董事长林聪颖先生主持。会议采用现场投 票和网络投票相结合的表决方式进行表决。会议的召开和表决符合《公司法》、 ...

公司治理 - 九牧王第六届董事会第一次会议于2025年5月16日召开[1] - 选举林聪颖为董事长，陈加贫为副董事长[2][3] - 成立四个第六届董事会专门委员会[4][6] - 聘任陈加芽为总经理等多位高管[7][9][10][12][13][15][16][17][18][20]

北京市中伦律师事务所 关于九牧王股份有限公司 2024 年年度股东大会的 法律意见 二〇二五年五月 北京 • 上海 • 深圳 • 广州 • 武汉 • 成都 • 重庆 • 青岛 • 杭州 • 南京 • 海口 • 东京 • 香港 • 伦敦 • 纽约 • 洛杉矶 • 旧金山 • 阿拉木图 Beijing • Shanghai • Shenzhen • Guangzhou • Wuhan • Chengdu • Chongqing • Qingdao • Hangzhou • Nanjing • Haikou • Tokyo • Hong Kong • London • New York • Los Angeles • San Francisco • Almaty 2024 年年度股东大会的 法律意见 致：九牧王股份有限公司 北京市中伦律师事务所（下称"本所"）接受九牧王股份有限公司（下称"公 司"）委托，指派本所律师列席公司 2024 年年度股东大会（下称"本次股东大 会"），并出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师列席了公司本次股东大会，并根据《中华人 民共和国证券法》（下称"《证券法》"）、《中华人民 ...

公司经营业绩 - 2024年实现营业收入318,124.53万元，同比增长4.13%；归属于上市公司股东的净利润17,620.53万元，同比下降7.86% [1] - 扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润20,106.14万元，同比下降16.72% [1] - 九牧王品牌营业收入275,240.34万元，同比增长19.98% [1] - ZIOZIA品牌营业收入10,158.31万元，同比下降14.77% [8] - FUN品牌营业收入9,742.45万元，同比下降28.14% [8] 产品与研发 - 男裤产品营业收入151,984.47万元，同比增长4.69%，毛利率69.27% [3] - 推出"五裤"产品矩阵：户外1号、轻松裤、小黑裤、自由牛仔、高定西裤 [1] - 研发投入4,108.73万元，占营业收入比例1.29%，同比下降13.37% [6] - 研发人员212人，占公司总人数2.80%，其中本科及以上学历占比34% [6] 渠道与门店 - 购物中心及奥莱门店数量占比提升至30%，直营门店数量占比从29%提升至34% [2] - 十代店数量超过1600家，占比73% [2] - 线上销售占比9.26%，毛利率65.17%；线下销售占比90.74%，毛利率65.80% [8] - 华东地区收入占比最高达38.99%，同比增长3.47% [8] 财务指标 - 销售费用138,813.61万元，同比增长24.20% [3] - 经营活动现金流量净额同比下降54.32%，主要因直营门店扩张和品牌投入增加 [3] - 存货周转天数316天，较上年增加29天 [8] - 应付账款周转天数160天，较上年增加2天 [8] 品牌营销 - 为中国体育代表团设计巴黎奥运会"逐梦"礼服，以竹子为主要图案 [2] - 开展城市引爆营销活动，邀请媒体和KOL参与线上线下宣传 [2] - 签约五大明星为品牌代言人，通过国际时装周、奥运赛事提升品牌影响力 [3] - FUN品牌通过街舞赛事打入街舞核心圈层，打造"FUN UNION"概念店 [2]

九牧王股份有限公司 2024 年年度股东大会 九牧王股份有限公司 2024 年年度股东大会 会 议 文 件 1 / 58 九牧王股份有限公司 2024 年年度股东大会 九牧王股份有限公司 2024 年年度股东大会会议文件目录 文件一、2024 年年度股东大会议程 文件二、《2024 年年度报告》全文及摘要 文件三、《2024 年度董事会工作报告》 文件四、《2024 年度监事会工作报告》 文件五、《关于 2024 年度利润分配的预案》 文件六、《关于董事 2024 年度薪酬的议案》 文件七、《关于授权公司董事长、总经理办理银行授信申请的议案》 文件八、《关于 2025 年续聘会计师事务所的议案》 文件九、《关于为子公司提供担保额度的议案》 文件十、《关于取消监事会暨修改<公司章程>的议案》 文件十一、《关于提名第六届董事会董事候选人的议案》 文件十二、《关于修改部分管理制度的议案》 说明： 1、本次股东大会审议的公司《2024 年年度报告》全文及摘要已于 2025 年 4 月 25 日刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）； 2、本次股东大会听取的独立董事履职报告已于 2025 年 4 月 ...

业绩表现 - 2024年收入31.81亿元，同比增长4.13%，低于34亿元业绩指引 [2] - 2024年净利润1.76亿元，同比下滑7.86% [5] - 2024年投资业务带来公允价值变动损失0.59亿元 [5] - 2024年一季度净利润同比大增77.25%至1.92亿元 [5] - 2024年一季度营收同比下滑4.76%至8.95亿元，扣非净利润同比减少25% [7] 门店与渠道 - 2024年九牧王品牌终端净增长23家，副品牌ZIOZIA、FUN分别净减少8家、22家 [3] - 2024年直营门店新增113家至755家，平均单店面积由155平方米增长至170平方米 [13] - 2024年购物中心店和奥莱门店数量占比提升至30%，高势能渠道突破90家 [13] - 2024年加盟店营收同比下滑8.53%，加盟店合计闭店数超百家 [28] - 单店效率由2022年的1.08万元/平米降至0.8万元/平米 [27] 营销与品牌 - 2024年官宣范丞丞、李昀锐、魏大勋、张云龙、朱亚文五位品牌代言人 [10] - 为中国体育代表团打造巴黎奥运会"逐梦"礼服，产品登上巴黎时装周 [11] - 2024年广告及业务宣传费达2.32亿元，同比新增约4600万 [12] - 推出"小黑裤、轻松裤、商务户外1号裤、自由牛仔裤、高定西裤"五裤矩阵 [9] 成本与库存 - 2022年至2024年销售费用由9.74亿元增至13.88亿元，销售费用率由37.1%攀升至43.6% [16] - 过去两年员工总数增长近千人，销售员工薪酬同比增幅接近50% [17] - 2024年库存总量增长7.5%，库存商品余额增长超过10%，平均周转天数超过10个月 [19] - 截至2024年底，仓库中约有20%商品是两年前的旧款 [20] - 计入跌价准备的存货金额达2.5亿元 [21] 战略调整 - 计划调整产品价格结构，加大大众价位SKU占比 [28] - 探索加盟合作新模式，可能调升进货折扣率并增大过期商品调换货比例 [28] - 2024年研发费用减少约6000万，同比降幅约13% [28] - 2024年终端数量预计净增加0-50家，营业收入计划33亿元，同比增幅不足4% [28] 行业挑战 - 主力客群40岁上下，面临核心客群持续流失问题 [24] - 商务男装市场被运动、休闲、户外品牌分流 [24] - 单品类战略可能限制门店营收天花板 [26] - 品牌转型周期与线下零售特殊时期重叠 [25]