会议信息 - 2026 年 1 月 23 日召开第三届董事会独立董事专门会议 2026 年第一次会议[1] 议案情况 - 审核《关于调整公司 2026 年度部分日常关联交易预计的议案》[1] - 全体独立董事同意该议案并提交第三届董事会第十六次会议审议[1] 议案合规性 - 议案审议、表决程序符合规定[1] 关联交易性质 - 关联交易是正常业务所需，遵循公平原则[1] - 关联交易不损害中小投资者利益[1]

关联交易审议 - 2025年10月27日第三届董事会第十五次会议通过2026年度日常关联交易预计议案，赞成票占100%[4] - 2026年1月23日第三届董事会第十六次会议通过调整2026年度部分日常关联交易预计议案，赞成票占100%[5] - 独立董事同意调整2026年度部分日常关联交易预计议案并提交董事会审议[6] 2025年关联交易情况 - 向陕煤集团所属企业采购原材料预计537300万元，实际228194.42万元[8] - 向恒源投资所属企业采购原材料预计128000万元，实际52421.53万元[8] - 向关联人采购燃料和动力预计1500万元，实际1364.24万元[8] - 向陕煤集团所属企业销售产品预计71700万元，实际12684.43万元[8] - 向恒源投资所属企业销售产品预计510万元，实际237.22万元[8] - 向精益化工销售产品预计1860万元，实际88.95万元[8] - 关联交易预计金额1646090万元，实际发生金额436931.44万元[9] - 接受关联人提供劳务2025年实际发生额12684.43万元[14] 2026年关联交易调整预计 - 向陕煤集团购买原材料调整后预计215120万元，较原预计增加95000万元[11] - 向陕煤集团销售产品、商品调整后预计21310万元，较原预计增加6500万元[11] - 接受陕煤集团及其所属企业劳务调整后预计19160万元，较原预计增加1650万元[11] 2026年采购量预计 - 陕西新元洁能有限公司预计采购量50000万元，占比12%，2025年实际24379.45万元，占比5.8%[12] - 陕西煤业化工集团神木能源发展有限公司预计采购量90000万元，占比21%，2025年实际65217.39万元，占比15.52%[12] - 陕西煤业化工集团神木电化发展有限公司预计采购量120000万元，占比28%，2025年实际86729.01万元，占比20.63%[12] - 秦岭数字科技有限责任公司预计采购量100000万元，占比45%，2025年实际48981.08万元，占比49.69%[12] - 陕煤运销集团榆中销售有限公司预计采购量80000万元，占比38%，2025年无实际采购[12] 2026年业务合作量预计 - 陕西煤业化工集团神木天元化工有限公司预计业务合作量10150万元，占比4%，2025年实际1912.28万元，占比0.8%[13] - 预计与陕煤集团所属其他企业合作业务量增加，涉及金额15310万元[14] 财务公司相关额度 - 在陕煤善美保理集团存续应付账款保理业务每日余额最高上限30000万元[14] - 在陕煤集团财务公司存款每日余额（含应计利息）最高上限150000万元，2025年实际93000.38万元[15] - 在陕煤集团财务公司贷款每日余额最高上限200000万元[15] - 在陕煤集团财务公司应收票据日最高存量250000万元，2025年实际47637.53万元[15] - 在陕煤集团财务公司应付票据日最高余额250000万元[15] 关联企业财务状况 - 截至2024年12月31日，陕煤集团总资产7245.38亿元，净资产2549.57亿元，资产负债率64.81%，2024年主营业务收入5301.65亿元，净利润350.85亿元[17] - 截至2024年12月31日，新元洁能总资产343131.51万元，净资产37840.73万元，资产负债率88.97%，2024年主营业务收入139419.89万元，净利润 - 31007.88万元[21] - 截至2024年12月31日，神木能源发展总资产301022.40万元，净资产211863.28万元，资产负债率29.62%，2024年主营业务收入378334.46万元，净利润10535.28万元[24] - 截至2024年12月31日，神木电化发展总资产218727.72万元，净资产 - 52834.87万元，资产负债率124.16%，2024年主营业务收入116464.62万元，净利润 - 35522.03万元[27][28] - 截至2024年12月31日，秦岭数科总资产248895.53万元，净资产 - 2304.78万元，资产负债率100.93%，2024年主营业务收入5710413.42万元，净利润 - 15064.19万元[31] - 截至2024年12月31日，榆中销售总资产476375.93万元，净资产26130.62万元，资产负债率94.51%，2024年主营业务收入5429865.86万元，净利润19831.51万元[33] - 陕煤物资集团榆林分公司2024年末总资产117487.88万元，净资产7921.39万元，资产负债率93.26%，2024年主营业务收入138044.95万元，净利润1315.13万元[45] - 榆林化学2024年末总资产3436906.57万元，净资产1012785.34万元，资产负债率70.53%，2024年主营业务收入909975.32万元，净利润80806.50万元[50] - 榆通公司2024年末总资产419370.66万元，净资产22163.17万元，资产负债率94.72%，2024年主营业务收入508927.11万元，净利润9270.87万元[55][56] - 奥维乾元2024年末总资产450487.13万元，净资产85586.87万元，资产负债率81.00%，2024年主营业务收入185714.51万元，净利润 - 23313.31万元[58] - 善美保理截至2024年12月31日总资产632346.60万元，净资产122810.75万元，资产负债率80.58%，2024年主营业务收入27979.69万元，净利润6003.91万元[62] - 财务公司截至2024年12月31日总资产4282273.55万元，净资产468374.14万元，资产负债率89.06%，2024年主营业务收入106926.74万元，净利润47263.48万元[65] - 恒源投资截至2024年12月31日总资产1828906.71万元，净资产1499039.80万元，资产负债率18.04%，2024年主营业务收入816767.44万元，净利润254509.09万元[69] - 恒源投资电化截至2024年12月31日未经审计总资产107692.72万元，净资产102829.44万元，资产负债率4.52%，2024年主营业务收入69616.65万元，净利润 - 2484.41万元[72] - 锦界热电截至2024年12月31日总资产49754.20万元，净资产39168.02万元，资产负债率21.28%，2024年主营业务收入38290.29万元，净利润8324.32万元[74] - 香水河矿业截至2024年12月31日未经审计总资产128562.83万元，净资产108132.77万元，资产负债率15.89%，2024年主营业务收入114006.40万元，净利润36381.29万元[78] - 截至2024年12月31日，精益化工总资产为525767.71万元，净资产为58511.96万元，资产负债率为88.87%，2024年度主营业务收入为553516.50万元，净利润为 - 14107.87万元[81] 协议情况 - 与陕煤集团《产品及服务互供协议》有效期2024年1月1日至2026年12月31日，期满未异议自动延长三年[86] - 与恒源投资《产品及服务互供协议》有效期2024年1月1日至2026年12月31日，期满未异议自动延长三年[88] - 与财务公司《金融服务协议》有效期2024年1月1日至2026年12月31日，期满前30天未提终止自动续展三年[91] - 与善美保理《保理服务协议》有效期2024年1月1日至2026年12月31日，届满前30天双方无异议自动续展三年[92][93] - 与香水河矿业《产品及服务供应协议》有效期2024年1月1日至2026年12月31日，期满双方无异议自动延长三年[94] - 与精益化工《产品及服务供应协议》有效期2024年1月1日至2026年12月31日，期满双方无异议自动延长三年[96] 其他 - 2026年度日常关联交易预计基于日常生产经营需要，符合公司及股东利益[98] - 日常关联交易不会对公司财务、经营成果产生不利影响，不影响独立性[98]

股东会信息 - 2026年第一次临时股东会2月11日14点30分在公司办公楼二楼209会议室召开[3] - 网络投票2月11日进行，交易系统和互联网投票平台有不同时段[6][7] - 本次股东会审议2026年度日常关联交易情况预计议案[10] 会议相关时间 - 股权登记日为2026年2月4日[15] - 会议登记时间为2026年2月10日[16] 会议联系方式 - 会议联系人梁军，电话0912 - 8493288等[21]

投资计划 - 2026年新立项技术改造项目25项，估算总投资21161万元，实施31项计划投资23537万元[4] - 2026年设备更新计划投资6209万元[6] - 2026年新立项科技研发项目35项，估算总投资5520万元，实施47项计划投资10891万元[8] - 2026年实施信息化项目3项，估算投资950万元[10] 其他事项 - 2026年1月23日召开第三届董事会第十六次会议，11名董事参与表决[3] - 同意调整2026年度部分日常关联交易及预计金额并提交股东会审议[11] - 同意召开2026年第一次临时股东会，具体事宜另行通知[12]

业绩预告概览 - 公司发布2025年度业绩预告 归属于母公司所有者的净利润预计为10,288.76万元到11,696.69万元 与上年同期相比预计减少11,391.10万元到12,799.03万元 同比减少49.34%到55.44% [2][3] - 公司预计2025年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为11,110.63万元到12,631.03万元 与上年同期相比预计减少5,947.99万元到7,468.39万元 同比减少32.01%到40.20% [2][3] - 业绩预告适用情形为实现盈利 且净利润与上年同期相比下降50%以上 [2] 业绩变动主要原因 - 报告期内 受整体行业环境影响 公司核心产品聚氯乙烯销售价格同比下降 导致营业收入及毛利率均同比下滑 [4] - 报告期内 公司下属锦源分公司受电石市场持续低迷及区域电价政策调整等多重因素影响 决定进行停产消缺 一定期间内无法产生收益 公司对该等资产计提了减值准备 [4] 上年同期业绩对比 - 上年同期（2024年度）归属于母公司所有者的净利润为23,087.79万元 [5] - 上年同期（2024年度）归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为18,579.02万元 [5] - 上年同期（2024年度）利润总额为33,091.60万元 [5] 其他财务数据 - 公司预计2025年度每股收益为0.06元 [4]

公司业绩预告 - 北元集团预计2025年归母净利润为1.03亿元至1.17亿元 [2] - 预计净利润同比减少49.34%至55.44% [2] 业绩变动原因：行业与市场因素 - 整体行业环境影响导致公司核心产品聚氯乙烯销售价格同比下降 [2] - 聚氯乙烯销售收入及毛利率均同比下滑 [2] 业绩变动原因：子公司停产与资产减值 - 下属锦源分公司受电石市场持续低迷及区域电价政策调整等多重因素影响 [2] - 为深化精益化生产管理，锦源分公司决定进行停产消缺，一定期间内无法产生收益 [2] - 公司对相关资产计提了减值准备 [2]

财务数据关键指标变化：净利润与扣非净利润 - 预计2025年归属于母公司所有者的净利润为10,288.76万元至11,696.69万元[4][5] - 预计2025年归属于母公司所有者的净利润同比减少11,391.10万元至12,799.03万元，同比下降49.34%至55.44%[4][5] - 预计2025年归属于母公司所有者的扣非净利润为11,110.63万元至12,631.03万元[4][7] - 预计2025年归属于母公司所有者的扣非净利润同比减少5,947.99万元至7,468.39万元，同比下降32.01%至40.20%[4][7] - 2024年同期归属于母公司所有者的净利润为23,087.79万元[9] - 2024年同期归属于母公司所有者的扣非净利润为18,579.02万元[9] 财务数据关键指标变化：其他利润数据 - 2024年同期利润总额为33,091.60万元[8] - 公司2024年同期每股收益为0.06元[9] 管理层讨论和指引：业绩变动原因 - 业绩预减主因是核心产品聚氯乙烯销售价格同比下降，导致营收及毛利率下滑[9] - 业绩预减另一原因是下属锦源分公司停产消缺并计提资产减值准备[9]

公司2025年度业绩预告 - 公司预计2025年度实现归属于母公司所有者的净利润为1.03亿元到1.17亿元 [1] - 预计净利润与上年同期相比减少11,391.10万元到12,799.03万元 [1] - 预计净利润同比减少49.34%到55.44% [1] 公司2025年度扣非净利润预告 - 公司预计2025年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为11,110.63万元到12,631.03万元 [1] - 预计扣非净利润与上年同期相比减少5,947.99万元到7,468.39万元 [1] - 预计扣非净利润同比减少32.01%到40.20% [1]

业绩预告摘要 - 公司预计2025年度归属于母公司所有者的净利润为10,288.76万元至11,696.69万元，同比减少11,391.10万元至12,799.03万元，降幅为49.34%至55.44% [1] - 公司预计2025年度扣除非经常性损益的净利润为11,110.63万元至12,631.03万元，同比减少5,947.99万元至7,468.39万元，降幅为32.01%至40.20% [1] 业绩变动核心原因 - 业绩预减主要原因是核心产品聚氯乙烯销售价格下降，导致营业收入和毛利率下滑 [1] - 下属锦源分公司停产进行消缺检修，并计提了资产减值准备，对业绩产生了负面影响 [1]

公司市值管理与发展战略 - 公司始终高度重视市值管理工作 [1] - 公司将在2026年继续围绕提升治理效能、聚焦主业发展、推动业务创新与提质增效等方面开展工作 [1] - 目标在于增强公司核心竞争力与可持续发展能力，努力实现公司价值与股东利益的长期共赢 [1] 公司具体事项说明 - 关于股份回购或股东减持等具体事项，如有相关计划，公司将按照相关法律法规及时履行信息披露义务 [1] - 目前，公司未囤积以投资为目的黄金、白银等贵金属资产 [1] - 公司账面列示的租赁黄金全部用于金基无汞催化剂的应用 [1]