证券代码：601615 证券简称：明阳智能 公告编号：2025-089 明阳智慧能源集团股份公司 关于向子公司提供担保的公告 担 保 对 象 被担保人名称 无锡明阳氢燃动力科技有限公司 （以下简称"明阳氢燃"） 本次担保金额 2,000.00 万元 实际为其提供的担保余额 4,500.00 万元（含本次金额） 是否在前期预计额度内 是 □否 □不适用：_________ 本次担保是否有反担保 是 □否 □不适用：_________ 担保对象及基本情况 累计担保情况 | 对外担保逾期的累计金额（万元） | 0 | | --- | --- | | 截至本公告日上市公司及其控股 子公司对外担保总额（万元） | 380,776.25 | | 对外担保总额占上市公司最近一 期经审计净资产的比例（%） | 14.51 | | 100% 特别风险提示 | □对外担保总额超过最近一期经审计净资产 | | | □担保金额超过上市公司最近一期经审计净 | | 资产 | 50% | | | □对合并报表外单位担保金额达到或超过最 | | | 近一期经审计净资产 30%的情况下 | | | 对资产负债率超过 70%的单位提供担保 ...

新公司成立概况 - 嘉顺达明国际物流（上海）有限公司于2025年12月17日成立，法定代表人为陆龙祥，注册资本为1000万人民币 [1][2][5] - 公司类型为有限责任公司（外商投资、非独资），所属行业为多式联运和运输代理业，注册地址位于上海市浦东新区 [2][6] - 公司由明阳智能（601615）与嘉顺达投资有限公司共同持股 [3][7] 新公司经营范围 - 一般项目包括：国际货物运输代理、报检业务、报关业务、软件开发、无船承运业务、工程造价咨询业务、国内货物运输代理、普通货物仓储服务、装卸搬运、供应链管理服务、信息咨询服务、运输设备租赁服务、包装服务、专业设计服务 [2][6] - 许可项目包括：国际道路货物运输、道路危险货物运输、建设工程施工、道路货物运输（不含危险货物）、建筑劳务分包 [2][6] - 经营范围广泛，不仅限于基础物流，还延伸至高门槛的建设工程施工与工程造价咨询业务 [4][8] 控股股东明阳智能业务背景 - 明阳智能成立于2006年，2019年于上交所上市，专注于新能源高端装备研发与制造，业务涵盖风、光、储、氢等清洁能源开发运营、高端装备制造及工程技术服务 [3][7] - 公司在全球海上风电领域创新排名第一，风电市场占有率全球前三，2024年海上风电市场占有率和新增装机量全国第一 [3][7] - 公司已建成全国20多个生产基地，设立17大区域运维服务中心，业务遍及亚洲、欧洲、美洲等60多个国家 [3][7] - 公司拥有多家下属公司，业务涵盖风电项目投资、开发、运营及能源项目开发 [3][7] 明阳智能近期经营表现 - 2025年前三季度公司营业收入为263亿元，同比增长30% [4][8] - 增长主要源于风机销量增加，2025年前三季度风机对外销售12.28GW，同比增长60% [4][8] - 公司盈利能力好转，期间费用率持续下降，2025年前三季度毛利率与净利率较2024年均有明显改善 [4][8] 战略意图解读 - 成立新物流公司被视为明阳智能完善全球供应链、强化海外项目物流自主权的重要战略步骤 [4][8] - 在多变国际贸易环境下，掌握物流主动权有助于公司应对全球市场波动 [4][8]

浙江省海洋新能源政策与规划 - 浙江省人大常委会审议通过《浙江省海洋经济高质量发展促进条例》，推动海上风电向深远海拓展，并支持沿海核电、潮流能、波浪能、潮汐能等清洁能源的发展利用 [1] - 《条例》提出探索海陆协同的能源基地建设，推动海洋新能源多元化开发利用 [1] 海上风电的产业优势与外部友好性 - 全球海上风电成本已具备替代传统化石能源的经济性，且全生命周期碳排放量是理想的清洁能源选择 [1] - 海上风电项目距离居住区较远，不易出现噪声及景观等环境问题，且建设时不存在道路限制 [1] - 海上风电设置区域广，可选择风况更好、容量系数更高的机位点 [1] - 海上风电可靠近电力负荷中心，相关基础设施成本更小 [1] - 海上风电属于技术密集及创新程度较高的领域，可培育扶持当地新兴产业、带动固定资产投资和就业 [1] 国内海上风电发展阶段与深远海开发 - 国内海上风电发展处于从近海到深远海过渡阶段，深远海海上风电建设尚缺乏成熟的项目经验 [2] - 各省积极推进深远海海风示范项目，将有助于积累深远海资源开发经验，为后续大规模开发和建设奠定基础 [2] 机构关注的海上风电产业链环节与公司 - 海缆环节建议关注东方电缆（603606）、中天科技（600522）、亨通光电（600487）等 [2] - 海风管桩及海工基础环节建议关注大金重工（002487）、海力风电（301155）、天顺风能（002531）、泰胜风能（300129）、亚星锚链（601890）、振华重工（600320）等 [2] - 海上风电在手订单充足的整机环节建议关注金风科技（002202）、运达股份（300772）、三一重能、明阳智能（601615）等 [2]

风电整机板块市场表现 - 风电整机板块股价整体走高，其中电气风电涨幅超过10% [1] - 运达股份、金风科技、三一重能、中船科技、明阳智能等多家风电整机及产业链相关公司股价跟随上涨 [1]

董事会决议核心事项 - 公司第三届董事会第二十八次会议于2025年12月23日召开，应到董事11人，实到11人，会议审议通过了22项议案 [1] - 所有议案表决结果均为同意票11票，反对票0票，弃权票0票 [5][7][9][12][15][17][20][23][26][28][31][33][36][38][40][42][45][49][52][55][58][60] - 董事会决定于2026年1月19日召开2026年第一次临时股东会，审议需提交股东会批准的议案 [59][60][64] 募集资金项目调整 - 董事会审议通过调整2020年度非公开发行部分募集资金投资项目的实施进度 [2][3] - 2020年非公开发行募集资金净额为人民币577,204.73万元，截至2025年12月15日，累计投入529,250.24万元，尚未使用金额为47,954.49万元 [81][82][85] - 目前仅剩两个项目在建：明阳玉门市新民堡10万千瓦风电场项目（明阳新民堡项目）和张家口明阳察北阿里巴巴数据中心源网荷储一体化项目（明阳察北项目） [83] - 明阳新民堡项目拟投资20,111.20万元，截至2025年12月15日已全部投入完毕 [85] - 明阳察北项目调整后拟投资92,472.05万元，截至2025年12月15日累计投入44,517.56万元 [85] - 公司将明阳新民堡项目的实施完成时间调整至2026年6月30日，主要因接入的玉门750kV变电站建设受国家电网整体规划制约，周期延长 [86] - 公司将明阳察北项目的实施完成时间调整至2026年12月31日，原因包括：恶劣气候压缩施工窗口、外送线路手续办理周期长、拟接入的银沙220KV变电站母线系统升级改造尚未完成 [87] - 本次调整仅限于项目达到预定可使用状态时间节点的调整，未改变募投项目的实施主体、方式、内容、资金用途及投资规模 [87] - 公司有40,000万元闲置募集资金用于购买理财产品 [83] 公司治理制度修订 - 董事会审议通过了修订一系列内部制度的议案，旨在确保其与已修订的《公司章程》保持一致 [6][8][10][13][14][16][19][22][25][27][30][32][34][37][39][41][47][48][50][53][56] - 修订的制度涵盖董事会秘书工作细则、总经理工作细则、董监高持股变动管理制度、关联交易决策制度、与关联方资金往来管理办法、融资决策制度、对外担保管理制度、日常及非日常经营决策制度、重大信息内部报告制度、控股子公司管理制度、投资者关系管理制度、年报信息披露差错责任追究制度、境外发行保密档案制度、外汇套期保值业务管理制度、信息披露事务管理制度、信息披露暂缓与豁免制度、内幕信息知情人登记制度、董事会薪酬与考核委员会实施细则等 [6][8][10][13][14][16][19][22][25][27][30][32][34][37][39][41][47][48][50][53][56] - 其中，《关联交易决策制度》、《规范与关联方资金往来的管理办法》、《融资决策制度》、《对外担保管理制度》、《非日常经营交易事项决策制度》、《董事和高级管理人员薪酬管理制度》等议案尚需提交股东会审议 [16][18][21][24][29][46] 新制度制定与股东会安排 - 董事会审议通过制定《董事和高级管理人员薪酬管理制度》，以完善薪酬管理，该议案尚需提交股东会审议 [43][46] - 2026年第一次临时股东会定于2026年1月19日15点在广东中山公司总部召开，采用现场与网络投票相结合的方式 [59][64] - 网络投票通过上海证券交易所系统进行，投票时间为会议当日9:15至15:00 [65] - 股权登记日为2026年1月8日 [76]

公司公告决议 - 明阳智能于12月23日发布公告 [1] - 公司第三届董事会第二十八次会议审议通过了多项议案 [1] - 审议通过的议案包括《关于调整部分募投项目实施进度的议案》 [1]

公司公告 - 明阳智能将于2026年1月19日召开2026年第一次临时股东大会 [1]

资金募集 - 2020年非公开发行A股413,916,713股，发行价14.02元，募资580,311.23万元，净额577,204.73万元[2] 资金使用 - 截至2025年12月15日，2020年募资累计投入529,250.24万元，未使用47,954.49万元[3] - 2020年部分闲置募资40,000万元买理财产品[4] 项目变更 - 2024年汕尾项目剩余募资及利息变更用于明阳新民堡和察北项目[6] - 2024年10MW级风机项目节余募资用于明阳察北项目[7] 项目进展 - 明阳新民堡项目拟投20,111.20万元已用完，察北项目拟投92,472.05万元，累计投入44,517.56万元[9] 项目调整 - 明阳新民堡和察北项目预定可使用状态分别调至2026年6月30日和12月31日[10] - 新民堡因接入变电站受电网规划制约，察北因气候等因素影响推进[10][11][12]

投资者关系制度 - 公司制定投资者关系工作管理制度保护投资者权益[2] - 制度目的包括增进投资者了解、建立基础等[3] - 制度原则有充分披露、合规披露等六项[3][5] 沟通与职责 - 与投资者沟通内容涵盖发展战略、法定信息披露等[6] - 董事会秘书负责投资者关系工作[10] - 职能部门职责包括分析研究、沟通联络等[11] 人员与档案 - 从事投资者关系工作的人员需具备全面了解公司等素质[12] - 投资者关系管理档案保存期限不得少于3年[13] 制度生效 - 本制度自董事会审议通过生效，原制度自动失效[15]

适用人员 - 适用人员包括公司董事、CEO、CFO、董事会秘书、副总裁等[2] 薪酬原则 - 薪酬制度遵循与经营规模业绩匹配等五项原则[2] 薪酬构成与发放 - 独立董事固定津贴，不参与薪酬挂钩绩效考核[5] - 非独立董事兼任领对应报酬，不兼任无董事津贴[5] - 高级管理人员薪酬由基本、绩效和中长期激励收入组成，绩效占比不低于50%[5] - 按绩效评价支付绩效薪酬和中长期激励收入[9] 管理与审批 - 董事会薪酬与考核委员会负责制定考核标准和薪酬政策等[5] - 董事薪酬计划经董事会同意、股东会审议通过后实施[6] - 高级管理人员薪酬分配方案经董事会批准，向股东会说明并披露[6] 特殊情况处理 - 公司因财务造假等重新考核并追回超额发放薪酬[9]