会议信息 - 齐鲁银行第九届监事会第十三次会议10月20日发通知，10月30日召开[1] - 应出席监事5名，实际出席5名，由孙建波监事主持[1] 报告审议 - 会议审议通过2025年第三季度报告[1] - 监事会认为报告编制和审核程序合规，内容真实准确完整[2] - 报告表决结果：同意5票，反对0票，弃权0票[2]

公司运营与治理 - 公司于2025年10月30日召开第九届第十八次董事会会议，审议了《关于调整济南工业投资控股集团限额的议案》等文件 [1] - 截至发稿时，公司市值为362亿元 [1] 公司财务表现 - 2025年1至6月份，公司营业收入构成为利息收入占比157.62%，非利息收入占比12.92% [1]

公司财务业绩 - 2025年前三季度公司营收约99.24亿元，同比增长4.63% [1] - 2025年前三季度归属于上市公司股东的净利润约39.63亿元，同比增长15.14% [1] - 2025年前三季度公司基本每股收益为0.72元，同比增长9.09% [1] 公司市场表现 - 公司当前市值约为362亿元 [2] - 公司股票收盘价为5.88元 [2]

会议信息 - 齐鲁银行第九届董事会第十八次会议于2025年10月30日召开[1] - 会议应出席董事13名，实际出席11名[1] 股权情况 - 公司股东重庆华宇集团有限公司股权质押比例超过50%[1] 议案表决 - 《关于调整济南工业投资控股集团限额的议案》等多议案表决全票通过[1][2][3][5][6] 报告披露 - 2025年第三季度报告同日在上海证券交易所网站披露[4]

证券代码：601665 证券简称：齐鲁银行 公告编号：2025-076 齐鲁银行股份有限公司 2025 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 一、本行董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 齐鲁银行股份有限公司 2025 年第三季度报告 二、本行于 2025 年 10 月 30 日召开第九届董事会第十八次会议，审议通过了 2025 年第三季 度报告。会议应出席董事 13 名，实际出席董事 11 名，吴睿智董事因工作原因委托赵治国董 事代为出席并表决，布若非（Michael Charles Blomfield）董事因工作原因委托郝艳艳董事代 为出席并表决。 三、本行法定代表人及董事长郑祖刚、行长张华、首席财务官高永生、财务部门负责人吕文 珍保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。 四、本季度报告所载财务数据及指标按照中国企业会计准则编制，除特别说明外，为本行及 控股子公司的合并数据 ...

板块整体表现 - 城商行板块在报告交易日整体下跌2.43%，表现显著弱于大盘，当日上证指数上涨0.7%，深证成指上涨1.95% [1] - 板块内个股普遍下跌，领跌个股为成都银行，跌幅达5.74%，其次是厦门银行，下跌4.90% [1][2] - 板块成交活跃，资金流向显示当日主力资金净流出7.42亿元，而游资和散户资金分别净流入3.31亿元和4.1亿元 [2] 领跌及重点个股表现 - 成都银行跌幅最深，为5.74%，收盘价17.07元，成交量为129.80万手，成交额达22.27亿元 [2] - 江苏银行成交量最高，达203.91万手，成交额为21.64亿元，股价下跌3.84% [2] - 北京银行成交量也较为显著，为224.08万手，成交额12.74亿元，股价下跌1.91% [1][2] 个股资金流向分析 - 青岛银行主力资金净流入最多，达6110.99万元，主力净占比为14.47% [3] - 南京银行和重庆银行也获得主力资金净流入，分别为4396.59万元和3156.27万元，主力净占比分别为5.30%和11.43% [3] - 苏州银行主力资金净流出规模最大，为3141.25万元，主力净占比为-8.35% [3] - 宁波银行主力资金净流出1647.67万元，但散户资金净流入4373.29万元，散户净占比为5.26% [3]

银行股市场表现 - A股市场银行股在10月29日半日收盘时集体下跌，跌幅领先的成都银行下跌5% [1] - 多家银行股跌幅超过3%，包括厦门银行、浦发银行、青岛银行和江苏银行 [1] - 江阴银行、齐鲁银行、杭州银行、上海银行及沪农商行等跌幅均超过2% [1] 个股跌幅详情 - 成都银行跌幅为5.08%，总市值为729亿元 [2] - 厦门银行跌幅为3.92%，总市值为181亿元 [2] - 浦发银行跌幅为3.87%，总市值为3967亿元 [2] - 青岛银行跌幅为3.28%，总市值为292亿元 [2] - 江苏银行跌幅为3.11%，总市值为1945亿元 [2] 年初至今表现 - 尽管当日普遍下跌，部分银行股年初至今仍录得显著涨幅，例如青岛银行年初至今涨幅为33.50% [2] - 厦门银行和浦发银行年初至今涨幅分别为24.69%和19.25% [2] - 江阴银行、江苏银行、齐鲁银行、杭州银行、上海银行及沪农商行年初至今涨幅在4.82%至15.81%之间 [2]

股价表现与交易情况 - 10月29日盘中股价下跌2.15%至5.93元/股，成交额6386.22万元，换手率0.17%，总市值364.92亿元 [1] - 当日主力资金净流出875.80万元，特大单与大单均呈现净卖出状态 [1] - 年初至今股价上涨11.38%，但近5个交易日和近60日分别下跌4.51% [1] 公司基本面与业务构成 - 公司主营业务收入构成为：公司银行业务59.83%，个人银行业务22.81%，资金营运业务16.05%，其他1.31% [1] - 2025年上半年归母净利润为27.34亿元，同比增长16.48% [2] - A股上市后累计派现48.72亿元，近三年累计派现32.05亿元 [3] 股东结构变化 - 截至6月30日股东户数为4.31万，较上期增加5.01%，人均流通股为117988股，较上期微增0.20% [2] - 香港中央结算有限公司为第十大流通股东，持股1.29亿股，较上期增加989.62万股 [3] 行业与板块属性 - 公司所属申万行业为银行-城商行Ⅱ-城商行Ⅲ [1] - 所属概念板块包括破净股、低市盈率、长期破净、增持回购、低价等 [1]

文章核心观点 - 齐鲁银行创新推出“养老易贷”金融产品，旨在解决养老机构面临的融资困境，并通过在闵善康养中心的实践应用展现出显著成效，为区域性城商行服务银发经济提供了可复制的范式 [1][8] 养老行业融资困境 - 养老机构普遍面临四大资金困局：资产抵押能力薄弱（70%以上机构依赖租赁或划拨土地）[3]、资金沉淀压力显著（中小型机构流动资金缺口达200万-500万元）[3]、补贴兑付周期长（导致资金周转率降低40%以上）[3]、投资回收周期漫长（普遍超过5年）[3] - 银行业对养老产业存在“三难”困境：风险评估难（缺乏专属评级模型）[3]、产品适配难（标准化贷款与机构季节性运营脱节）[3]、贷后管理难（无法实时监控关键经营数据）[3] “养老易贷”产品创新 - 担保方式创新：采用床位经营权质押，按长期照护协议金额50%～70%核定，使融资覆盖率提升60% [4] - 还款机制创新：实行弹性还款，旺季按入住率还款、淡季还息不还本，匹配季节性运营特征，使资金成本降低25% [4] - 风险缓释创新：采用“政策性保险+政府补贴预兑付”组合增信，将风险覆盖度从30%提升至80% [5] - 定价策略创新：实行差异化定价，对星级机构给予利率优惠，并为普惠养老项目配套财政贴息政策，最高可覆盖50%利息 [5] 赋能实践案例（闵善康养中心） - 闵善康养中心面临每月30万元养老用品采购资金压力及年度100万元（占收入10%）的人才培训预算压力 [6] - 齐鲁银行为其定制融资方案：贷款金额500万元，期限36个月，用途涵盖采购、培训及适老化改造，还款安排为按月付息并按实际入住率（≥75%）等比例还款 [6] 产品价值与未来规划 - “养老易贷”具有多重价值：破解普惠养老融资难题、加速医养结合落地、培育智慧养老生态 [7] - 未来规划包括开发“养老产业供应链金融”子产品，以及联合保险、医疗、科技企业成立“山东养老金融联盟”以形成产业协同效应 [7]

板块整体表现 - 城商行板块在当日微涨0.01%，表现优于大盘，同期上证指数下跌0.22%，深证成指下跌0.44% [1] - 板块内个股表现分化，厦门银行以5.46%的涨幅领涨，而郑州银行下跌0.98%领跌 [1][2] - 板块整体资金呈净流入状态，主力资金净流入2.23亿元，游资资金净流入1.33亿元，但散户资金净流出3.56亿元 [2] 领涨个股分析 - 厦门银行涨幅最大为5.46%，收盘价7.15元，成交量为58.24万手，成交额为4.12亿元 [1] - 厦门银行获得主力资金净流入3911.89万元，主力净占比高达9.50%，但游资净流出186.68万元 [3] - 重庆银行和成都银行分别上涨2.11%和0.84%，成都银行获得主力资金净流入8234.45万元，主力净占比14.54% [1][3] 资金流向分析 - 南京银行和成都银行是主力资金最青睐的个股，主力净流入分别为8261.76万元和8234.45万元，主力净占比分别为10.46%和14.54% [3] - 江苏银行同时获得主力资金和游资青睐，主力净流入4857.10万元，游资净流入4553.69万元 [3] - 北京银行虽然股价下跌0.52%，但成交活跃，成交额达11.84亿元，并获得游资净流入1395.05万元 [2][3] 市场交易活跃度 - 江苏银行成交量最大，为96.77万手，成交额10.52亿元 [1] - 北京银行成交量达205.57万手，是成交量最高的城商行，成交额为11.84亿元 [2] - 宁波银行和南京银行成交额较高，分别为7.94亿元和7.90亿元，显示市场关注度集中 [1][2]