会议安排 - 2024年8月23日董事会审议通过召开临时股东大会议案[3] - 2024年8月24日公告股东大会通知及议案内容[3] - 2024年9月13日股东大会在济南召开[4] 股权相关 - 股权登记日为2024年9月6日[6] - 333名股东及代理人参会，持股2,916,089,643股，占比66.5222%[10] 议案表决 - 选举郝艳艳为非执行董事，任期至本届董事会届满[12] - 同意股数2,915,215,861股，比例99.9700%[15] - 中小投资者同意股数744,191,717股，比例99.8827%[15] - 议案表决通过[15]

股东大会信息 - 2024年9月13日在济南总行大厦召开[2] - 333名股东和代理人出席[2] - 出席股东表决权股份占比66.5222%[2] 议案表决情况 - 选举第九届董事会非执行董事议案获通过[3] - A股股东同意票比例99.9700%[4] - 5%以下股东同意票比例99.8827%[4] 其他 - 会议召集与召开程序合法有效[5] - 备查文件含决议和法律意见书[6] - 见证律所及律师为北京大成（济南）律所李瑞、王明军[6]

业绩持续增长的原因 - 强化资产负债精细化管理,调结构、控定价,力争量价平衡协调发展[1] - 多渠道拓宽盈利来源,非息收入保持快速增长,营收结构持续优化[1] - 加强资产质量管控,不良率、拨备覆盖率连续多年保持逐季改善[1] - 坚持"勤俭办事业"原则,大力推行集中采购和绿色节能运营,深入推进降本增效[1] 县域竞争优势 - 县域服务网络完善,县域支行达到81家[1] - 做精、做细、做实"一县一品"工程,为客户量身定制金融产品和服务方案[1] - 组织架构扁平,运营机制敏捷灵活,能够对市场变化做出快速反应,及时满足客户需求[1] - 持续创新线上经营模式,聚焦涉农服务场景,通过大数据平台和线上特色产品,开展涉农贷款批量精准营销[1]

会议信息 - 会议于2024年9月13日9:30召开，地点在总行大厦四楼一会议室[4] - 召集人为公司董事会，采取现场+网络投票方式[4] 股权相关 - 股权登记日为2024年9月6日，部分股东表决权受限[6] - 济南西城投资持股21,085.0539万股，比例4.36%，有董事提名资格[12] 董事提名 - 济南西城投资重新提名郝艳艳为非执行董事候选人[12] - 郝艳艳待核准后履职，任期至本届董事会届满[12]

齐鲁银行股份有限公司 2024 年半年度业绩说明会问答实录 时间：2024 年 8 月 29 日（星期四）9:00-10:00 地点：上证路演中心（网址：http://roadshow.sseinfo.com/） 参加人员：董事长郑祖刚，副董事长、行长张华，董事会秘 书胡金良，独立董事张骅月，首席财务官、计财部总经理高永生 投资者提问及答复情况如下： 答：尊敬的投资者您好！近年来，本行坚守主责主业，保持 战略定力，主动融入地方经济发展大局，加快转型，夯实基础， 保持规模、效益、质量均衡协调发展，经营业绩稳健提升。 2024 年上半年，本行实现营业收入 64.12 亿元，同比增长 5.53%；归属于上市公司股东的净利润 23.47 亿元，同比增长 16.98%。一是强化资产负债精细化管理，调结构、控定价，力争 量价平衡协调发展，实现利息净收入 44.01 亿元，基本稳住了营 业收入的基本盘。二是多渠道拓宽盈利来源，手续费净收入、投 资收益等非息收入保持快速增长，上半年实现非息收入 20.11 亿 元，同比增长 27.51%，营收结构更加优化。三是强化资产质量管 PAGE \* MERGEFORMAT2 控，早发 ...

报告公司投资评级 公司首次给予"推荐"评级 [41] 报告的核心观点 业绩保持较快增长,盈利能力提高 - 2024H1公司实现营业收入64.12亿元,同比增长5.53%;归母净利润23.47亿元,同比增长16.98%,年化加权平均ROE12.66%,同比上升0.03个百分点 [2] - 2024Q2单季度,公司营收同比增长5.53%,与上季度持平,归母净利润同比增长17.99%,较上季度上升2.01个百分点 [2] - 公司非息收入保持较快增长,盈利能力提高 [2] 负债成本压力仍存,规模较快扩张 - 2024H1公司利息净收入44.01亿元,同比下降2.17%;净息差1.54%,较上年末下降20BP,主要受资产端收益率下降较多和存款成本刚性拖累 [3] - 2024H1公司生息资产收益率3.62%、付息负债成本率2.15%,分别较上年末下降22、3BP,贷款收益率4.35%、存款成本率2.07%,分别较上年末下降32、4BP [3] - 截至2024年6月末,公司各项贷款总额较上年末增长8.81%,主要由对公贷款和票据贴现增长拉动 [3] - 6月末,公司对公贷款、票据贴现分别较上年末增长10.81%、12.35%,其中绿色、科创、普惠贷款分别较上年末增长43.83%、31.84%、9.44%,均高于贷款平均增速 [3] - 零售贷款较上年末增长3.47%,其中住房按揭、信用卡贷款分别较上年末增长2.04%、7.08%,信用卡贷款增速较去年同期有所提高 [3] - 截至6月末,公司各项存款较上年末增长6.3%,存款定期化延续下,公司负债成本仍面临较大压力 [3] 中间业务回暖,其他非息收入高增 - 2024H1公司非息收入20.11亿元,同比增长27.51%,主要受益于中收回暖和投资收益增长 [31] - 公司中间业务收入7.19亿元,同比增长11.66%,2024Q2单季度同比增长19.9%,环比继续提升;其中,结算与清算、委托代理业务分别同比增长14.79%、12.74% [31] - 公司其他非息收入12.92亿元,同比增长38.44%,其中,投资收益、汇兑损益分别同比增长51.69%、237.58% [31] 资产质量有所优化,风险抵补能力增强 - 截至2024年6月末,公司不良贷款率1.24%、关注类贷款占比1.14%,分别较一季度下降1、18BP,较上年末下降2、24BP [36] - 对公贷款不良率1.26%,较上年末下降9BP,其中,占比较高的租赁商服、批零业、制造业不良贷款率分别较上年末下降3、16、13BP [36] - 零售贷款不良率1.32%,较上年末上升14BP [36] - 6月末,公司拨备覆盖率309.25%,较上年末上升5.67个百分点 [36]

报告公司投资评级 - 齐鲁银行的投资评级为"增持"[1] 报告的核心观点 公贷增长快速、零售不弱，县域业务逐渐成为重要支撑 - 齐鲁银行资产总额为6475亿元,同比增长17.7%,增速较去年同期上升1.12pct[4] - 贷款总额3266亿元,同比增长15.3%,其中对公贷款余额2305亿元,同比增长19.9%[4] - 零售贷款同比增长6.1%,县域金融对规模增长的贡献度提升[4] - 齐鲁银行县域支行存款余额1279亿元,较上年末增长11.23%;县域贷款余额985亿元,较上年末增长13.84%[4] 盈利能力突出,中收贡献营收增长 - 2024H齐鲁银行实现营业收入64.12亿元,同比增长5.53%[6] - 2024H齐鲁银行归母净利润23.47亿元,同比增长16.98%,增速较Q1再提升1pct[6] - 投资净收益、手续费净收入分别同比增长51.7%、11.7%,成为业绩主要拉动项[6] - 2024H齐鲁银行加权平均净资产收益率12.66%,较去年同期提升0.03pct[6] 资产质量持续稳中向好 - 2024H末齐鲁银行不良贷款率1.24%,较上年末下降2BP,较Q1末下行1BP[10][12] - 2024H末拨备覆盖率309.25%,较去年同期提升7.19pct,安全边际持续提升[10][12] - 2024H末,其核心一级资本充足率10.23%,与Q1持平,资本较为充足[12] 盈利预测与投资评级 - 我们预测2024-2026年齐鲁银行归母净利润增速分别为15.2%、17.7%、17.3%[13] - 2024-2026年EPS分别为1.01元、1.19元、1.38元[13] - 维持齐鲁银行"增持"评级[13]

报告公司投资评级 - 齐鲁银行维持"推荐"评级 [3] 报告的核心观点 业绩表现 - 24H1 实现营收64.1亿元，同比增长5.5%；归母净利润23.5亿元，同比增长17.0% [2] - 营收增速保持较优水平,主要得益于非息收入的较好表现,其中中收同比增长11.7%,其他非息收入同比增长38.4% [2][9][12] - 资产质量持续改善,24H1末不良率1.24%,较24Q1末小幅下降 [2][26] - 拨备水平充足,24H1末拨备覆盖率309%,较24Q1末提升4个百分点 [2][34] 规模增长 - 资产负债规模稳步扩张,24H1末总资产、贷款总额同比增长17.7%、15.3% [2][15][17] - 存款增速有所回升,24H1末同比增长9.1%,但仍低于总负债增速 [2][18] - 主动负债增长较快,24H1末同业存单余额同比增长209% [2] 盈利能力 - 净息差持续承压,24H1为1.54%,较23年下降20个基点 [2][20][23] - 资产端收益率下降是主要原因,贷款收益率较23年下降32个基点 [2][23] - 负债端成本率小幅改善,个人定期存款成本率较23年下降21个基点 [2][23] 投资建议 - 不良认定严格,利润释放潜力较大 [3] - 预计24-26年EPS分别为1.02、1.18、1.35元,2024年8月23日收盘价对应0.6倍24年PB,维持"推荐"评级 [3][6] 风险提示 - 未提及 [3]

经营业绩 - 2024年上半年营业收入64.12亿元，同比增长5.53%[18] - 2024年上半年利润总额24.05亿元，同比增长16.09%[18] - 2024年上半年净利润23.46亿元，同比增长15.73%[18] - 2024年上半年归属于上市公司股东的净利润23.47亿元，同比增长16.98%[18] - 2024年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润22.91亿元，同比增长19.09%[18] 获奖情况 - 2024年3月获评"2023年金融伙伴工作表现突出单位"[17] - 2024年4月获评"2023年山东省地方金融企业绩效评价'优秀(AA)'等级"[17] - 2024年4月获评"2023年度金融机构服务乡村振兴考核优秀等级"[17] - 2024年4月获评"2023年山东社会责任企业"[17] - 2024年5月获评"山东省省级新型数据中心(5A级)"[17] 资产负债情况 - 资产总额为6,475.44亿元，较上年末增加7.07%[20] - 贷款总额为3,266.39亿元，其中公司贷款2,305.21亿元，个人贷款866.14亿元[20] - 存款总额为4,231.53亿元，其中公司存款2,159.66亿元，个人存款2,071.87亿元[20] - 归属于上市公司普通股股东的每股净资产为7.42元[20] - 基本每股收益为0.46元，加权平均净资产收益率为12.66%[22] - 不良贷款率为1.24%，拨备覆盖率为309.25%[27] - 核心一级资本充足率为10.23%，资本充足率为15.45%[32] - 杠杆率为5.94%[34] - 净稳定资金比例情况良好[35] 公司治理 - 股权结构多元均衡，公司治理科学高效[1] - 组织架构扁平化，运营机制敏捷灵活[2] - 战略方向坚定，发展模式持续创新[3] - 零售金融特色明显，客群基础日益深厚[4] - 普惠业务优势突出，服务质效不断提升[5] - 县域市场持续深耕，服务乡村振兴成效显著[6] - 持续筑牢风控防线，内控合规全面夯实[7] - 企业文化优秀鲜明，凝聚持续发展动力[8] 公司银行业务 - 公司银行业务存款余额2,159.66亿元，较上年末增长6.25%[50] - 公司银行业务贷款余额2,305.21亿元，较上年末增长10.81%[50] - 新增对公新开户1.27万户，同比增幅12.40%[51] - 对公活跃户11.96万户，同比增幅13.26%[51] - 科技型企业一般贷款余额312.01亿元，较上年末增长31.84%[52] - 获批非金融企业债务融资工具承销资格，承分销规模超过150亿元[53] 零售金融业务 - 零售客户数745.81万户，较上年末增长3.06%[56] - 个人金融资产余额2,805.84亿元，较上年末增长7.36%[58] - 中高端客户13.71万户，较上年末增长13.59%[58] 普惠金融 - 持续推进机构、业务、服务下沉，加快普惠金融创新[59] - 报告期末，普惠型小微企业贷款余额717.39亿元，较上年末增长61.90亿元，增速9.44%，普惠型小微企业贷款户数超过6.9万户[60] - 与济南融资担保集团携手推出专项政府性融资担保贷款产品"济担-信心提振贷"，累计为3,900余户中小微企业提供贷款支持19.88亿元[60] 乡村振兴 - 报告期末，本行县域支行（不含子公司）存款余额1,278.95亿元，较上年末增加129.15亿元，增长11.23%；县域贷款余额985.06亿元，较上年末增加119.74亿元，增长13.84%[62] - 自主研发的农户小额线上贷款产品"农户e贷"累计授信农户6,700余户，授信金额18.10亿元[63] 数字化转型 - 报告期末理财规模585.70亿元[67] - 个人手机银行客户305.59万户，较上年末增长19.21万户，增幅6.71%；企业手机银行客户9.98万户，较上年末增长0.94万户，增幅10.40%[69] - 已开通运行智能设备（含高速存取款机）505台，自助设备314台[70] - 报告期内，数字人民币交易金额累计超过5.5亿元[71] - 成功落地山东省首笔数字人民币创业担保贷款业务[71] - 持续推动财政资金拨付、代发工资、缴税退税等场景应用，提升支付数字化、便利化水平[71] 财务分析 - 资产负债稳健增长，资产总额6,475.44亿元，较上年末增长7.06%；贷款总额3,266.39亿元，较上年末增长8.81%[73] - 经营效益稳步提升，实现营业收入64.12亿元，同比增长5.53%；实现净利润23.46亿元，同比增长15.73%[74] - 资产质量持续改善，不良贷款率1.24%，较上年末下降0.02个百分点；拨备覆盖率309.25%，较上年末提高5.67个百分点[73] - 利息净收入44.01亿元，较上年同期下降2.17%，占营业收入比重为68.64%[76] - 发放贷款和垫款利息收入67.63亿元，较上年同期增长6.41%；金融投资利息收入32.69亿元，较上年同期增长10.65%[77] - 吸收存款

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会9月13日9点30分在济南总行大厦召开[3] - 网络投票9月13日，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[3] - 审议选举第九届董事会非执行董事议案，投票股东为A股股东[6] 股权与登记 - 股权登记日为2024年9月6日[11] - 质押超50%股权股东表决权受限[9] - 符合条件股东9月11日登记，地点在双金大厦[13] 其他 - 会议联系人高女士，电话0531 - 86075850等[13] - 与会人员费用自理[14] - 公告2024年8月23日发布[15]