齐鲁银行披露2024 年度报告及2025 年一季报，2024 全年营收、PPOP、归母利润同比增速分别为 4.55%、3.05%、17.77%；2025Q1 营收、PPOP、归母净利润同比分别增长4.72%、4.36%、16.47%，归 母净利润保持16%以上的高增长，业绩成长性较强。从累计业绩驱动看，24A 规模扩张、中收、其他非 息、拨备计提形成主要正贡献，净息差、成本收入比上升、有效税率上升形成拖累。 25Q1 净息差业绩拖累下降，其他非息业绩贡献转负，拨备计提依旧形成正贡献。 核心观点： 亮点：（1）资负扩表继续提速。资产端，24 年/25Q1 生息资产同比增速分别为13.65%/15.71%，其中， 24 年/25Q1 贷款同比增速分别为12.31%/12.60%，贷款增速相对稳定，个人贷款增长偏弱，考虑到24 年 个人贷款不良率上升较多，预计公司个人贷款结构有所调整，对公贷款25Q1 末依旧保持18%的高增 长。 另外，公司投资类资产25Q1 末同比增长19.13%，主要增量来自OCI，TPL 负增。负债端，24 年/25Q1 计息负债同比增速分别为13.62%/14.93%，其中，24年/25Q ...

证券研究报告 公司研究 [Table_ReportType] 公司点评报告 [Table_StockAndRank] 齐鲁银行(601665) | 投资评级 | 增持 | | --- | --- | | 上次评级 | 增持 | [Table_Author] 张晓辉 银行业分析师 执业编号：S1500523080008 邮 箱：zhangxiaohui@cindasc.com 相关研究 [Table_OtherReport] 齐鲁银行 2024 业绩快报点评：年末收 官业绩亮眼，资产质量持续向好 齐鲁银行 2024 三季报点评：利润增速 再提升，资本边际更为充足 齐鲁银行 2024 中报点评：县域贡献度 不断提高，资产质量持续稳中向好 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 北京市西城区宣武门西大街甲127号金隅大厦B [Table_Title] 齐鲁银行 2024 年报&2025 一季报点评：业绩 表现持续不俗，Q1 开启扩表新篇章 [Table_ReportDate] 2025 年 04 月 26 日 座 邮编：100031 我们认为，齐鲁银行持续处置清收存量贷款，在异地扩张 ...

报告公司投资评级 - 齐鲁银行投资评级为增持，上次评级也为增持 [1] 报告的核心观点 - 齐鲁银行扩表动能强，积极拓宽下沉市场深耕县域，息差下行信贷需求增长支撑营收增速稳定，不良指标改善资产质量向好，维持“增持”评级 [6] 根据相关目录分别进行总结 业绩表现 - 2024 年齐鲁银行实现营业收入 124.96 亿元，同比增长 4.55%；归母净利润 49.86 亿元，同比增长 17.77%。2025Q1 实现营业收入 31.65 亿元，同比增长 4.72%；归母净利润 13.72 亿元，同比增长 16.47%；ROE（年化）12.52%，同比提高 0.27 个百分点 [2] 存贷情况 - 2025Q1 末齐鲁银行资产总额 7164 亿元，同比增长 14.7%；贷款总额 3577 亿元，同比增长 12.6%；存款总额 4625 亿元，同比增长 14.8%，增速较 2024 年末提升，贷款/存款比例为 77.3%，较 2024 年末提升，未来贷款投放有空间 [3] 营收构成 - 2025Q1 齐鲁银行营业收入同比增长 4.72%，较 2024 年末增速提升 0.17pct。利息净收入同比增长 7.9%，较 2024 年增速提升 6.16pct；手续费及佣金净收入同比增长 8.6%，投资净收益高增长 89.4% [3] 资产质量 - 2025Q1 末齐鲁银行不良率再降 2BP 至 1.17%，拨备覆盖率较 2024 年末提升 19.26pct 至 324.06%，资产质量稳健向好 [3] 资本指标 - 2024 年末齐鲁银行核心一级资本充足率为 10.75%，位于可比同业上游，较为充足的资本为扩表奠定基础。截至 2025 年 4 月 25 日，可转债已转股 17.44%，后续转股比例有望提升补充核心资本 [4] 盈利预测 - 预测 2025 - 2027 年齐鲁银行归母净利润增速分别为 17.65%、18.01%、17.99%，2025 - 2027 年 EPS 分别为 1.21 元、1.43 元、1.69 元 [6] 重要财务指标 |指标|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业总收入(百万元)|11,951.86|12,495.81|13,377.12|14,490.44|15,894.51| |增长率 YoY %|8.03|4.55|7.05|8.32|9.69| |归属母公司净利润(百万元)|4,233.75|4,986.29|5,866.54|6,922.83|8,168.59| |增长率 YoY%|18.02|17.77|17.65|18.01|17.99| |EPS(摊薄)(元)|0.90|1.03|1.21|1.43|1.69| |市盈率 P/E(倍)|5.32|4.35|5.19|4.40|3.73| |市净率 P/B(倍)|0.67|0.54|0.68|0.61|0.54| [5]

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 （二）是否可能触及其他风险警示情形 ■ 注：上表现金分红比例指最近三个会计年度累计现金分红及回购注销总额/最近三个会计年度平均归属 于母公司普通股股东的净利润。 二、本年度现金分红比例低于30%的情况说明 公司2024年度拟派发现金红利总额占2024年度合并报表归属于母公司普通股股东净利润的比例为 27.62%。主要考虑因素如下：一是增强内生资本积累，公司留存的未分配利润主要用于充实核心一级 资本，积极应对外部经营挑战，提升风险抵御能力。二是保障长期稳健发展，公司正在加快推进数字化 转型，全面提升数字化经营水平，积极培育发展新动能，合理留存利润有利于推动战略规划实施，实现 高质量发展。公司利润分配政策总体保持稳定性和连续性，2024年度每股派发现金红利和分红比例均较 去年提高，兼顾了公司的股东利益以及自身可持续发展需要。 三、公司履行的决策程序 （一）董事会会议的召开、审议和表决情况 公司于2025年4月24日召开的第九届董事会第十二次会议审议通过了《2024年度利润分配方案》，同意 将2024年度利润分配方案提交股东大会审议。本方案符合公司章程规定的利润分配 ...

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 公司代码：601665 公司简称：齐鲁银行 可转债代码：113065 可转债简称：齐鲁转债 齐鲁银行股份有限公司2024年年度报告摘要 第一节 重要提示 1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解齐鲁银行股份有限公司（以下简称"本行"或"公 司"）的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） 仔细阅读年度报告全文。 2、本行董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 3、本行于2025年4月24日召开第九届董事会第十二次会议，审议通过了2024年年度报告及其摘要。会议 应出席董事12名，实际出席董事9名，张华董事因公务委托郑祖刚董事代为出席并表决，郝艳艳董事因 公务委托张骅月董事代为出席并表决，蒋宇董事因公务委托王庆彬董事代为出席。 经依法批准与登记，本行的经营范围为： 人民币业务：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内结算；办理票据贴现；发行金融债 券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖 ...

本报讯 （记者王僖）4月25日晚，齐鲁银行股份有限公司（以下简称"齐鲁银行"）发布了2024年年报及2025年一季度报 告。2024年以来，该行持续夯实发展基础，加快推进转型创新，实现了规模、效益、质量均衡协调发展。在经营业绩方面， 2024年实现营业收入124.96亿元，同比增长4.55%；归属于上市公司股东的净利润49.86亿元，同比增长17.77%。 此外，齐鲁银行始终高度重视股东回报，坚持稳定、持续的现金分红政策，自上市以来，现金分红金额逐年提高，并于今 年1月实施2024年中期分红，2024年度每10股合计派发现金红利2.66元，较上年增长21%，与广大投资者共享发展成果。 效益提升的同时，齐鲁银行资产规模也逐步扩大。2024年末，公司资产总额为6895.39亿元，较2023年末增长14.01%；贷 款总额为3371.42亿元，较2023年末增长12.31%；存款总额为4395.41亿元，较2023年末增长10.42%。 （编辑 张钰鹏） 资产质量方面，齐鲁银行继续加强重点领域风险管控，主要资产质量指标连续六年改善。2024年末，公司不良贷款率为 1.19%，同比下降0.07个百分点；关注类贷款占比 ...

证券代码：601665 证券简称：齐鲁银行 公告编号：2025-015 可转债代码：113065 可转债简称：齐鲁转债 齐鲁银行股份有限公司估值提升计划暨 "提质增效重回报"行动方案 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 估值提升计划的触发情形及审议程序：自 2024 年 4 月 1 日至 2025 年 3 月 31 日，齐鲁银行股份有限公司（以下简称"本行"或"公司"）股票连续 12 个月每个交易日收盘价均低于最近一个会计年度经审计的每股归属于公司普通 股股东的净资产。本行根据中国证监会《上市公司监管指引第 10 号——市值管 理》的相关规定，制定了估值提升计划，并经第九届董事会第十二次会议审议通 过。本行积极响应上海证券交易所《关于开展沪市公司"提质增效重回报"专项 行动的倡议》，相关估值提升计划亦为本行"提质增效重回报"行动方案。 本行估值提升计划暨"提质增效重回报"行动方案（简称"估值提升计 划"）通过塑强发展优势、提升管理效能、筑牢风险防线、稳定分红预期、加强 投资者关系管理、完善信息披露等 ...

1 华振经审计的业务收入总额超过人民币 41 亿元，上市公司年报审 计客户共计 98 家，其中本行同行业上市公司审计客户 20 家。 齐鲁银行股份有限公司董事会审计委员会对会计 师事务所 2024 年度履行监督职责情况的报告 根据《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》《上 海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《齐鲁 银行股份有限公司章程》和《齐鲁银行股份有限公司董事会审计委 员会工作规程》等规定和要求，齐鲁银行股份有限公司（以下简称 "本行"）董事会审计委员会勤勉尽责，认真履行对会计师事务所的 监督职责，现将 2024 年度履行监督职责情况报告如下： 一、2024 年度会计师事务所基本情况 经本行 2024 年 5 月 17 日召开的 2023 年度股东大会审议通过， 本行聘请毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称 "毕马威华振"）担任 2024 年度财务报告审计机构和内部控制审计机 构。 毕马威华振于 1992 年 8 月成立，2012 年 7 月完成本土化转制， 从一家中外合作的有限责任制事务所转制为特殊普通合伙制事务所； 总部设在北京，首席合伙人为邹俊先生。截至 2 ...

2025 年 4 月 24 日，公司召开第九届董事会第十二次会议，审议通过了关于 提名第九届董事会非执行董事候选人的议案，同意提名吴睿智先生为第九届董事 会非执行董事候选人，同意将本议案提交股东大会审议。吴睿智先生待股东大会 选举通过且任职资格获监管机构核准后履职，任期至本届董事会届满为止。吴睿 智先生的简历详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《齐 鲁银行股份有限公司第九届董事会第十二次会议决议公告》。 特此公告。 可转债代码：113065 可转债简称：齐鲁转债 证券代码：601665 证券简称：齐鲁银行 公告编号：2025-008 齐鲁银行股份有限公司董事变动公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 齐鲁银行股份有限公司（以下简称"公司"）董事会于 2025 年 4 月 24 日收 到殷光伟先生的辞呈。因工作调整，殷光伟先生申请辞去公司第九届董事会非执 行董事、董事会相关委员会委员职务。根据《公司法》及公司章程等有关规定， 殷光伟先生辞呈自送达公司董事会时生效。殷光伟先生确认与公 ...

关联交易授信额度 - 济南城市建设投资集团有限公司及其关联企业2024年授信余额51.05亿元，2025年预计67.45亿元[3] - 兖矿能源集团股份有限公司及其关联企业2024年授信余额49.87亿元，2025年预计124.6亿元[4] - 济钢集团有限公司及其关联企业2024年授信余额14.64亿元，2025年预计48.9亿元[4] - 济南西城置业有限公司及其关联企业2024年授信余额34.73亿元，2025年预计59.29亿元[4] - 济南产业发展投资集团有限公司及其关联企业2024年授信余额11.48亿元，2025年预计52亿元[4] - 关联自然人2024年授信余额0.88亿元，2025年预计3.1亿元[5] - 山东省城市商业银行合作联盟有限公司非授信类2024年发生额15114.86万元，2025年预计21000万元[5] 关联企业业绩 - 济南城市建设投资集团有限公司2024年末总资产8002474万元、净资产3988424万元，营收563269万元、净利润122714万元[6] - 济南城市投资集团有限公司2024年1 - 9月营收86.7015亿元、净利润9.4496亿元[9] - 济南市城市建设投资有限公司2024年度营收43.661亿元、净利润7.9295亿元[10] - 兖矿能源集团股份有限公司2024年度营收1391.2443亿元、净利润209.3229亿元[11][12] - 兖矿能源集团国际贸易有限公司2024年度营收74.7417亿元、净利润0.2259亿元[14] - 兖矿瑞丰国际贸易有限公司2024年度营收226.2429亿元、净利润0.2286亿元[16] - 济钢集团有限公司2024年度营收593.0806亿元、净利润2.2823亿元[19] - 济南西城置业有限公司2024年度营收10.1971亿元、净利润0.0716亿元[20] - 济南产业发展投资集团有限公司2024年1 - 9月营收59.2269亿元、净利润0.0476亿元[22][23] - 华商基金管理有限公司2024年1 - 9月营收7.4434亿元、净利润1.2812亿元[25] - 济南市市中区建筑安装工程公司2024年度营收1.749亿元、净利润0.0151亿元[30] 村镇银行业绩 - 登封齐鲁村镇银行2024年末总资产47,167万元、净资产8,493万元，营业收入1,920万元[56] - 邯郸邯山齐鲁村镇银行2024年末总资产243,867万元、净资产30,454万元，营业收入11,350万元[58] - 济源齐鲁村镇银行2024年末总资产251,381万元、净资产29,502万元，营业收入8,889万元[59] - 兰考齐鲁村镇银行2024年末总资产109,179万元、净资产12,081万元，营业收入6,105万元[61] - 石家庄栾城齐鲁村镇银行2024年末总资产72,999万元、净资产8,286万元，营业收入2,496万元[62] - 渑池齐鲁村镇银行2024年末总资产42,079万元、净资产5,714万元，营业收入1,612万元[64] - 温县齐鲁村镇银行2024年末总资产84,723万元、净资产8,453万元，营业收入3,704万元[67] - 辛集齐鲁村镇银行2024年末总资产41,402万元、净资产4,915万元，营业收入1,137万元[69] - 伊川齐鲁村镇银行2024年末总资产99,964万元、净资产14,107万元，营业收入3,710万元[71] - 永城齐鲁村镇银行2024年末总资产99,863万元、净资产10,376万元，营业收入2,730万元[72] - 章丘齐鲁村镇银行2024年末总资产430,627万元、净资产20,497万元，营业收入9,145万元[77] 其他企业业绩 - 济南舜泰建筑安装工程有限公司2024年末总资产33,409万元、净资产26,149万元，营业收入22,239万元、净利润602万元[37] - 山大地纬软件股份有限公司2024年末总资产171,334万元、净资产137,362万元，营业收入55,461万元、净利润6,408万元[41] - 史丹利农业集团股份有限公司2024年末总资产1,401,821万元、归属于上市公司股东的净资产682,246万元，营业收入1,026,253万元、归属于上市公司的净利润82,608万元[43] - 澳洲联邦银行2024年6月末总资产为12,540.76亿澳元、净资产730.88亿澳元，2023年7月1日至2024年6月30日营业收入269.21亿澳元、净利润93.94亿澳元[45][46] - 济宁银行股份有限公司2024年9月末总资产23,090,202万元、净资产1,450,288万元，2024年1 - 9月营业收入417,350万元、净利润106,466万元[47] - 临商银行股份有限公司2024年9月末总资产16,829,132万元、净资产1,157,899万元，2024年1 - 9月营业收入274,136万元、净利润40,767万元[52] 会议与交易相关 - 2025年4月24日公司第九届董事会第十二次会议审议通过《关于2025年度日常关联交易预计额度的议案》[3] - 公司预计2025年度日常关联交易属常规业务[81] - 公司关联交易按商业原则，不优于非关联方同类交易条件开展[81] - 公司与关联方交易遵循市场化定价原则[82] - 公司关联交易不存在利益输送及价格操纵行为[82] - 公司关联交易不会损害公司和股东利益[82] - 公司关联交易不会对持续经营能力、损益及资产状况构成不利影响[82] - 公告发布时间为2025年4月25日[83]