会议情况 - 齐鲁银行第九届董事会第十次会议于2024年10月30日召开，12名董事全部出席[1] 股权相关 - 股东重庆华宇集团有限公司股权质押超50%，其提名董事蒋宇表决权受限[1] 议案表决 - 重大关联交易议案9票同意，殷光伟、赵治国回避表决[1] - 2024年第三季度报告议案11票同意，已通过审计委员会审议[3] - 修订股份变动管理制度议案11票同意[4]

财务指标 - 2024年前三季度，公司资产总额为6,681.30亿元，较上年末增加10.47%[6] - 报告期末，公司不良贷款率为1.23%，较上年末下降0.03个百分点[5] - 报告期末，公司拨备覆盖率为312.74%，较上年末提高9.16个百分点[7] - 报告期末，公司存贷比为76.26%，较上年末提高0.85个百分点[8] - 报告期末，公司流动性比例为101.83%，较上年末提高7.88个百分点[8] - 报告期末，公司成本收入比为25.32%，较上年末下降1.10个百分点[8] - 核心一级资本净额为36,876,941千元，较上年度末增加2,970,730千元[9] - 一级资本净额为45,012,345千元，较上年度末增加3,585,039千元[9] - 资本净额为55,240,980千元，较上年度末增加3,912,288千元[9] - 风险加权资产总额为359,447,372千元，较上年度末增加25,690,288千元[9] - 核心一级资本充足率为10.26%，较上年度末增加0.10个百分点[9] - 一级资本充足率为12.52%，较上年度末增加0.11个百分点[9] - 资本充足率为15.37%，较上年度末下降0.01个百分点[9] - 杠杆率为5.85%，较上年度末下降0.18个百分点[10] - 净稳定资金比例为144.70%，较上年度末增加23.39个百分点[11] - 流动性覆盖率为253.85%，较上年度末下降32.6个百分点[12] - 2024年9月30日资产总额为6,681.30亿元，较2023年12月31日增长10.5%[18][19] - 2024年9月30日不良贷款率为1.65%，较2023年12月31日下降0.05个百分点[18][19] - 2024年9月30日资本充足率为14.2%，较2023年12月31日上升0.4个百分点[18][19] - 2024年9月30日资产总计为6,562.77亿元[27] - 2024年9月30日负债总计为6,117.70亿元[27] - 2024年9月30日所有者权益合计为445.07亿元[28] - 2024年9月30日发放贷款和垫款余额为3,095.01亿元[27] - 2024年9月30日吸收存款余额为4,315.05亿元[27] 经营业绩 - 2024年前三季度，公司实现营业收入94.85亿元，同比增长4.26%[4] - 2024年前三季度，公司实现净利润34.23亿元，同比增长15.32%[4] - 2024年前三季度，公司基本每股收益为0.66元，同比增长11.86%[4] - 2024年前三季度，公司加权平均净资产收益率(年化)为11.96%，同比提高0.11个百分点[4] - 2024年前三季度营业总收入为94.85亿元，同比增长4.2%[21] - 2024年前三季度净利润为34.23亿元，同比增长15.3%[21] - 2024年前三季度手续费及佣金净收入为10.51亿元，同比增长17.5%[21] - 2024年前三季度投资收益为11.78亿元，同比增长9.7%[21] - 2024年前三季度信用减值损失为33.38亿元，同比下降6.1%[21] - 2024年前三季度业务及管理费用为23.99亿元，同比增长6.6%[21] - 2024年前三季度其他综合收益为8.20亿元，同比增长150.1%[22] - 2024年前三季度营业总收入为90.56亿元，同比增长4.5%[30] - 2024年前三季度利息净收入为61.96亿元，同比下降2.3%[30] - 2024年前三季度手续费及佣金净收入为10.52亿元，同比增长17.5%[30] - 2024年前三季度投资收益为11.78亿元，同比增长9.5%[30] - 2024年前三季度公允价值变动收益为4.81亿元，同比增长228.1%[30] - 2024年前三季度信用减值损失为31.64亿元，同比下降9.8%[30] - 2024年前三季度净利润为33.88亿元，同比增长20.3%[30] - 2024年前三季度其他综合收益的税后净额为8.20亿元，同比增长150.1%[32] 现金流 - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为164.01亿元[24] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-308.59亿元[24] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为105.97亿元[24] - 2024年前三季度收取利息、手续费及佣金的现金为153.84亿元[24] - 2024年前三季度支付利息、手续费及佣金的现金为80.89亿元[24] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为179.94亿元，同比下降21.9%[33] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-308.51亿元，同比下降41.3%[35]

减持情况 - 减持前重庆华宇持股258,137,042股，占总股本5.34%[2] - 计划减持不超63,698,900股，比例不超1.32%[2] - 截至2024年10月22日累计减持63,698,900股，占1.32%[2] - 减持后持股194,438,142股，占总股本4.02%[2] 其他信息 - 持股来源为IPO前254,795,642股，集中竞价3,341,400股[3] - 减持时间2024年8月1日至10月22日[6] - 方式为集中竞价、大宗交易[6] - 价格区间4.59 - 5.18元/股[6] - 总金额301,182,411元[6] - 已完成减持计划[5]

报告公司投资评级 - 给予"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 齐鲁银行近年来表现优异,经营业绩稳健增长、资产质量逐渐改善,积极布局县域金融,发展普惠金融的独特优势,树立服务山东省本土经济的战略支柱 [2] - 预计2024-2026年公司营收增速分别为4.64%、9.60%、10.95%,归母净利润增速分别为15.46%、15.73%、16.60%,每股净资产分别为9.57、10.91、12.45元,对应10月17日收盘价的PB估值分别为0.57、0.50、0.44倍 [3] 公司经营情况总结 1. 规模稳步提升,零售贷款扩张放缓 [2] - 24H1公司贷款余额较年初+8.81%至3266.39亿元,其中对公贷款、零售贷款占比分别为70.57%、26.52%,占比较年初分别+1.27%、-1.37% - 24H1公司存款总额较年初+6.30%至4231.53亿元,其中定期存款、活期存款占比分别为69.36%、30.56%,占比较年初分别+1.59%、-1.67%,存款定期化持续 2. 净息差持续收窄,主因资产端收益率下行 [2] - 报告期内公司净息差1.54%,同比-32bp,较23年末-20bp - 24H1公司生息资产平均收益率为3.62%,同比-36bp,较23年末-22bp;计息负债平均成本率为2.15%,同比-5bp,较23年末-3bp 3. 资产质量整体稳中有进,零售资产质量有所波动 [2] - 截至报告期末,不良贷款率1.24%,较23年末-2bp;关注率1.14%,较23年末-24bp;逾期率0.99%,较23年末-1bp - 拨备覆盖率较23年末+5.67%至309.25% - 截至报告期末,公司零售贷款不良率1.32%,同比+0.35bp,较23年末+14bp,预计主因部分信用类产品风险暴露增加影响 4. 县域金融持续深耕,乡村振兴重点领域表现出色 [2] - 24H1县域支行存款余额1278.95亿元,较23年末+11.23%;县域贷款余额985.06亿元,较23年末+13.84%;县域客户数达到210.77万户,较23年末+6.14% - 齐鲁银行菏泽分行设立,推动齐鲁银行县域金融进一步发展

公司治理 - 公司收到山东金融监管局关于修改公司章程的批复[1] - 国家金融监督管理总局山东监管局核准公司修订的公司章程[1] - 核准后公司章程全文详见上海证券交易所网站[1] 时间信息 - 公告发布时间为2024年10月18日[2]

公司基本信息 - 公司1996年6月5日设立，初名济南城市合作银行，2009年更名齐鲁银行股份有限公司[4] - 2021年4月30日核准首次发行458,083,334股普通股，6月18日在上海证券交易所上市[5] - 公司注册资本470,813.2387万元，股份总数470,813.2387万股，每股面值1元[6][16] 股份相关规定 - 发起人认购股份25,000万股，1996年5月出资，1年内不得转让[16][33] - 公开发行股份前已发行股份，上市交易之日起1年内不得转让[33] - 董事等任职期间每年转让股份不得超持有总数25%，离职后6个月内不得转让[33] - 董事等6个月内买卖股票收益归公司，董事会不执行股东可要求[34] 股东权益与限制 - 股东增持超5%事先报监管核准，1%-5%取得股权后10个工作日报告[30] - 主要股东5年内不得转让股权，法律法规另有规定除外[51] - 大股东质押超50%，其及提名董事无表决权，其他股东按剩余股权表决[55] 公司治理结构 - 党委设书记，党委书记、董事长一般一人担任[37] - 董事会由13名董事组成，设董事长、副董事长各1名[121] - 监事会由9名监事组成，职工监事、外部监事比例均不低于三分之一[163] 决策与审批 - 一年内购买、出售资产超30%总资产等重大事项需股东大会特别决议[90] - 董事会审议批准单笔捐赠不超3000万元，年总额不超5000万元事项[121] - 应由董事会审议的对外担保，需三分之二以上董事通过[124] 利润分配 - 分配税后利润提10%列法定公积金，累计达注册资本50%以上可不提[181] - 普通股股东原则上每年分配利润，有条件可中期分配[182] - 不同发展阶段现金分红比例最低分别为80%、40%、20%[183] 信息披露与报告 - 会计年度结束4个月内披露年报，上半年结束2个月内披露中期报告[179] - 董事、高管对定期报告签署确认意见，监事会审核并提意见[199][200] - 公司应披露季度、中期、年度报告，年报需审计[200]

人事变动 - 国家金融监督管理总局山东监管局核准胡金良公司副行长任职资格[1] - 国家金融监督管理总局山东监管局核准刘海潇公司行长助理任职资格[1] 公告信息 - 公告发布时间为2024年10月18日[2]

业绩总结 - 截至2024年9月30日，累计13.95272亿元“齐鲁转债”转股2.54143955亿股，占转股前A股总额5.5480%[2][5] - 截至2024年9月30日，未转股“齐鲁转债”金额66.04728亿元，占发行总量82.5591%[2][5] - 2024年7 - 9月，1.5万元“齐鲁转债”转股2839股[2][5] 数据变化 - 2024年6 - 9月，无限售流通股和总股本从48.3497445亿股增至48.34977289亿股[7] 产品信息 - 2022年11月29日发行80亿元A股可转债，期限6年，各年票面利率不同[3] - “齐鲁转债”2023年6月5日起可转股，转股期至2028年11月28日，现转股价5.27元/股[4][5]

投资收益预期和资本补充计划 - 该行持续加强宏观经济形势、市场行情和各类资产研究，统筹境内外资产配置，动态调整资产布局，力争保持投资收益稳健增长[1] - 该行定期制定资本规划，坚持内源补充为主、外源补充为辅的资本补充策略，确保资本监管指标保持合理水平，2024年半年度末资本充足率达到15.45%，居上市城商行前列[1] - 内源资本补充方面，该行细化风险管理和资本管理，有序调整资产结构，力争风险加权资产增速不高于总资产增速；强化资产负债和定价管理，确保资产收益全面覆盖各项成本，实施合理分红政策，持续增强内生资本积累[1] - 外源资本补充方面，该行持续关注监管政策，综合考虑市场环境、业务发展、资本规划、融资成本等因素，适时发行资本补充工具，积极推动可转债转股，有序补充各类资本[1]

债券发行 - 公司于2024年9月12日簿记建档，9月18日完成2024年小型微型企业贷款专项金融债券发行[2] - 本期债券发行规模为50亿元[2] - 本期债券为3年期固定利率品种，票面利率为2.06%[2] 资金用途 - 本期债券募集资金扣除发行费用后将专项用于发放小型微型企业贷款[2] - 本期债券募集资金优先投向科技创新类企业贷款项目[2]