报告评级 - 报告给予齐鲁银行"买入"评级 [7] 公司业绩 - 2023年和2024年一季度营业收入分别同比增长8.0%、5.5%，归母净利润分别同比增长18.0%、16.0%，预计业绩增速稳居上市银行前列 [3] - 2024年营收同比增速5.5%，归母净利润同比增速13.8% [7] 贷款和存款 - 2023年贷款同比高增长16.7%，2024年一季度较期初增长5.8%，其中企业贷款增长6.6%，零售贷款增长2.2% [3] - 2023年存款同比增长13.9%，2024年一季度较期初增长1.1%，其中公司存款下滑2.0%，个人存款增长4.4% [3] - 预计今年继续增设分行覆盖新地级市，同时进一步下沉增设县域支行网点，全年贷款保持10%以上高增长 [3] 净息差 - 2023年全年净息差较前三季度下降7BP至1.74%，绝对水平处于城商行中上游 [3] - 2024年一季度预计净息差受贷款利率走低等因素影响继续下行，但降幅可能优于行业 [3] - 资产端扩表速度快，如果净息差保持相对韧性，将有力支撑未来营收增速 [3] 中间业务 - 2023年全年手续费及佣金净收入同比下滑9.4%，主要受理财业务规模下滑影响 [4] - 2024年一季度同比增长4.3%，增速转正，预计受益于代销业务发力 [4] - 其他非利息收入高增长42%，主要债券投资拉动 [4] 资产质量 - 2023年末、2024年一季度末不良贷款率分别为1.26%、1.25%，连续九个季度下行 [5] - 2023年不良净生成率0.81%，较上半年下4BP，同比下降20BP，达到良好水平 [6] - 2023年信用成本率已经同比降低20BP至1.33%，目前仍高于同业，未来存在进一步下行空间 [6] - 2024年一季度末拨备覆盖率305%，环比小幅上升1pct [6] 风险提示 - 信贷规模扩张不及预期 [10] - 资产质量出现明显波动 [11]

报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [4] 报告的核心观点 业绩稳健 - 1Q24营收同比+5.5%，净利润同比+16.1%，业绩增速保持稳健 [9][10] - 1Q24单季净利息收入环比+4.7%，单季年化净息差环比维持在1.53% [13][14] 资产负债情况 - 1Q24生息资产同比增18.5%，贷款同比增15.8%，贷款增速小于生息资产增速 [15][16] - 1Q24存款同比增7.0%，存款增速低于贷款增速 [16] 非息收入表现 - 1Q24、2023净非息收入同比分别增22.3%、23.6%，手续费收入增速转正 [23][24][25] 资产质量 - 2023年末不良率1.26%，1Q24下降至1.25%，资产质量维持优良 [26][27] - 2023年末拨备覆盖率303.15%，1Q24上升至304.77%，风险抵补能力强 [27] 县域金融 - 县域存款、贷款、客户数均保持20%+高增速，是公司重点发展领域 [31] 分红政策 - 2023年分红率提升至26.73%，测算2023静态股息率达5.03% [33]

报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [4] 报告的核心观点 业绩稳健 - 1Q24营收同比+5.5%，净利润同比+16.1%，业绩增速保持稳健 [9][10] - 1Q24单季净利息收入环比+4.7%，单季年化净息差环比维持在1.53% [13][14] 资产负债情况 - 1Q24生息资产同比增18.5%，贷款同比增15.8%，贷款增速小于生息资产增速 [15][16] - 1Q24存款同比增7.0%，存款增速低于贷款增速 [16] 非息收入表现 - 1Q24、2023净非息收入同比分别增22.3%、23.6%，手续费收入增速转正 [23][24][25] 资产质量 - 2023年末不良率1.26%，1Q24不良率1.25%，资产质量维持稳健 [26][27] - 2023年末拨备覆盖率303.15%，1Q24上升至304.77%，风险抵补能力较强 [27] 县域金融 - 县域存款、贷款、客户数均保持20%+高增速，是公司重点发展领域 [31] 分红政策 - 2023年分红率提升至26.73%，测算2023静态股息率5.03% [33]

报告公司投资评级 - 报告给予齐鲁银行"增持"评级 [1] 报告的核心观点 资产扩张情况 - 2023年末资产总额超6000亿元,同比增长19.6%,增速较2023Q3末上升3.74个百分点 [1] - 2024Q1资产总额同比增速18.1%,延续快速扩表趋势 [1] - 2021年上市以来,每季度及年度末资产增速均在15%以上,扩表速度稳步增长 [1] - 主要是齐鲁银行重点聚焦新三年发展规划和数字化转型战略,推进优质企业合作,支持"专精特新"科创业务,响应政策导向 [1] 盈利情况 - 2023年末实现营业收入119.5亿元,同比增长8.03% [1] - 2024Q1营收同比增速5.53%,表现仍然较好 [1] - 2023年末实现归母净利润42.3亿元,同比增长18.02%,增速较2023Q3末再提升1.8个百分点 [1] - 2024Q1归母净利润同比增速15.98% [1] - 主要是齐鲁银行在规模效应下,加强与省市级国企客户的全方位对接合作,积极拓展优质上市公司,制造业、基建等对公贷款实现较快发展,贡献业绩 [1] - 后续齐鲁银行有望得益于零售、中间业务收入等新增长点,支撑业绩 [1] 资产质量情况 - 2023年末不良贷款率1.26%,较上年末下降3个基点 [1] - 2024Q1不良率再降1个基点至1.25% [1] - 2023年末拨备覆盖率303.58%,较上年末提高22.52个百分点 [1] - 2024Q1拨备覆盖率304.8%,安全边际持续提升 [1] - 主要是齐鲁银行持续处置清收存量贷款,在异地扩张进程中严控风险,不良指标得以改善 [1] 资本充足情况 - 2023年末核心一级资本充足率10.16%,较2023Q3末提升43个基点 [2] - 2024Q1核心一级资本充足率持续提升至10.23% [2] - 主要是内源性利润留存、可转债转股等贡献 [2] - 2022年11月发行可转债,截至2024年4月26日已转股17.44%,后续可转债转股比例有望持续提升,将进一步补充其核心资本 [2] 盈利预测与投资评级 - 预测2024-2026年归母净利润增速分别为18.68%、18.85%、20.90% [2] - 预测2024-2026年EPS分别为1.07元、1.27元、1.53元 [2] - 维持齐鲁银行"增持"评级 [1] 风险因素 - 业务转型带来的风险 [2] - 监管政策趋严 [2] - 经济增速下行风险 [2]

公司业务发展 - 2023年末，齐鲁银行资产规模突破6,000亿元，净利润增长18%[10] - 不良贷款率、拨备覆盖率等指标持续改善，连续多年保持国内主体信用评级AAA最高等级[10] - 绿色贷款增长44%，获评山东省银行业协会ESG评价A类行[11] - 普惠贷款占比超过21%，余额在省内法人银行机构中长期位居前列[11] - 公司在当地市场个人存款份额排名居首，老年人大学合作办学40余所，50岁以上客户金融资产占比达63%[12] - 公司与浪潮、华为等科技企业建立跨业合作，构建数字化供应链金融体系，助力新质生产力加速形成[12] - 公司新增政府类业务资质五十余项，在工资代发、社保卡发行等领域重点发力，盘活用好央行、同业等资金渠道，合理控制负债成本[12] - 公司引导信贷资金投向实体经济，普惠贷款继续实现“两增”，绿色、科创贷款增速高于全行平均，全行息差保持相对稳定[12] - 公司营收同比增长8.03%，加权平均净资产收益率较上一年度提高0.98个百分点，投资回报日益彰显[12] - 公司全行不良贷款率为1.26%，拨备覆盖率为303.58%，主要资产质量指标连续5年逐季改善[12] - 公司持续强化反电诈、防非、反洗钱履职能力，有效避免客户资金损失，未发生重大风险事件、重大负面舆情和案件风险[12] - 公司主动拥抱数字化变革，推行“专家+管家”PMO管理模式，推动产品业务模式、风险管控能力、客户服务水平全面迭代升级[12] - 公司推进湖仓一体项目群建设，打造坚实的数据底座，出台济南都市圈、青烟威地区、鲁中地区“一体三翼”发展规划[12] - 公司服务于中国式现代化山东实践，与广大客户、投资者携手同行，共同书写高质量发展新篇章[12] 财务表现 - 2023年营业收入达到119.52亿元，同比增长8.03%[20] - 2023年净利润为42.69亿元，同比增长17.58%[20] - 2023年末资产总额达到6048.16亿元，同比增长19.53%[20] - 2023年基本每股收益为0.87元，同比增长19.18%[22] - 不良贷款率为1.26%，拨备覆盖率为303.58%，存贷比为75.41%[23] - 公司2023年利息净收入为88.77亿元，同比增长3.53%[65] - 公司2023年不良贷款率为1.26%，较上年末下降0.03个百分点[66] - 公司2023年利息收入为196.12亿元，同比增长9.08%[69] - 公司2023年利息支出为107.35亿元，同比增长14.14%[70] - 公司2023年生息资产平均收益率为3.84%，同比下降27个基点[70] - 公司2023年付息负债平均成本率为2.18%，同比下降6个基点[70] 资本管理 - 资本管理方面，公司制定了2023-2025年资本规划，实现资本结构优化和增强资本实力[25] - 核心一级资本净额为33906.21亿元，较上年增加445.23亿元，增幅为1.68%[26] - 杠杆率分别为6.03%、5.73%、5.81%和5.86%[27] - 净稳定资金比例分别为149.31%、153.51%和151.93%[28] - 流动性覆盖率分别为264.32%、221.28%和249.79%[29] 业务拓展与创新 - 公司主要业务范围包括吸收公众存款、发放贷款、办理结算、发行债券等[33] - 公司通过创新金融产品和提供优质服务，在中小型企业客户领域取得成功经验和竞争优势[34] - 科技金融业务方面，报告期末，科技型企业授信余额达459.28亿元，授信户数为2,925户，居山东省金融机构前列[48] - 国际业务发展方面，线上交易占比近四成，推出“进口贷”“出口退税贷”等创新产品，强化推广跨境金融服务平台创新应用[49] - 个人银行业务方面，个人存款余额为1,948.20亿元，较上年末增长317.53亿元，增幅19.47%；个人贷款余额为837.10亿元，较上年末增长89.11亿元，增幅11.91%[50]

财务表现 - 齐鲁银行2024年第一季度营业收入为302.22亿元，同比增长5.53%[7] - 齐鲁银行2024年第一季度净利润为117.92亿元，同比增长15.43%[7] - 齐鲁银行2024年第一季度基本每股收益为0.22元，同比增长10.00%[7] - 齐鲁银行2024年第一季度加权平均净资产收益率为12.25%，同比提高0.13个百分点[7] - 齐鲁银行2024年第一季度资产总额为6248.47亿元，较上年末增加200.31亿元，增长3.31%[7] - 齐鲁银行2024年第一季度贷款总额为3176.52亿元，较上年末增加174.59亿元，增长5.82%[10] - 齐鲁银行2024年第一季度存款总额为4026.14亿元，较上年末增加45.37亿元，增长1.14%[11] - 齐鲁银行2024年第一季度不良贷款率为1.25%，较上年末下降0.01个百分点[12] - 齐鲁银行2024年第一季度拨备覆盖率为304.80%，较上年末提高1.22个百分点[12] - 齐鲁银行2024年第一季度核心一级资本充足率为10.23%，较去年同期略有增长[13] 资产负债表 - 齐鲁银行2024年第一季度资产负债表显示，现金及存放中央银行款项为31,642,089千元，发放贷款和垫款为306,698,691千元[21] 股东信息 - 济钢集团有限公司持有齐鲁银行股票占比为3.51%，为前十大股东之一[19] 其他经营数据 - 2024年第一季度，齐鲁银行经营活动产生的现金流量净额为-14.98亿元[25] - 2024年第一季度，齐鲁银行现金及现金等价物净减少额为4,822,379千元，较上年同期减少[26] - 2024年第一季度，齐鲁银行资产总计为611,661,817千元，较上年末增加[27] - 2024年第一季度，齐鲁银行负债合计为568,720,884千元，较上年末增加[28] - 2024年第一季度，齐鲁银行营业总收入为2,877,699千元，较去年同期增长[29] - 2024年第一季度，齐鲁银行净利润为1,149,810千元，较去年同期增加[30] - 齐鲁银行2024年第一季度经营活动现金流量净额为-1,739,858千元，较去年同期大幅下降[31] - 客户存款和同业存放款项净增加额为5,028,487千元，较去年同期大幅减少[31] - 投资活动现金流出小计为41,350,152千元，较去年同期有所增加[32]

中信建投证券股份有限公司 关于齐鲁银行股份有限公司首次公开发行股票及 2022 年公开发行 A 股可转换公司债券 持续督导保荐总结报告书 经中国证券监督管理委员会（简称"中国证监会"）《关于核准齐鲁银行股份 有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可〔2021〕1571 号）核准，齐鲁银 行股份有限公司（以下简称"齐鲁银行"、"公司"或"发行人"）首次公开发行 人民币普通股（A 股）458,083,334 股，发行价格为 5.36 元/股，募集资金总额为 245,532.67 万元，扣除发行费用 3,884.91 万元后，实际募集资金净额为 241,647.76 万元。本次公开发行股票于 2021 年 6 月 18 日在上海证券交易所上市。 经中国证监会《关于核准齐鲁银行股份有限公司公开发行可转换公司债券的 批复》（证监许可〔2022〕2069 号）核准，齐鲁银行于 2022 年 11 月 29 日公开 发行 8,000 万张可转换公司债券，募集资金总额为 800,000.00 万元，扣除发行费 用 540.85 万元后，实际募集资金净额为 799,459.15 万元。本次公开发行可转换 公司债券于 2022 ...

董事会换届 - 2023年8月齐鲁银行完成董事会换届，第九届审计委员会含5独董2非执行董事[1] 会议情况 - 2023年董事会审计委员会召开会议5次，完成19项内容，形成14项决议[2][3] 制度修订 - 2023年修订董事会审计委员会工作规程[3] 审计工作 - 听取汇报、沟通审计，审议计划并督促实施，监督报告披露与整改[3][4][5] - 审议内控评价、审计报告，督促整改完善制度流程[5]

证券代码：601665 证券简称：齐鲁银行 公告编号：2024-021 可转债代码：113065 可转债简称：齐鲁转债 齐鲁银行股份有限公司 关于召开 2023 年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 召开的日期时间：2024 年 5 月 17 日 9 点 30 分 召开地点：济南市历下区经十路 10817 号总行大厦四楼一会议室 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 5 月 17 日至 2024 年 5 月 17 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互 联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 (六) 融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序 1 / 8 股东大会召开日期：2024年5月 ...

齐鲁银行股份有限公司 2023年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项说明 Ernst & Young Hua Ming LLP Level 17. Ernst & Young Tower Oriental Plaza, 1 East Chang An Avenue Donacheng District Beijing. China 100738 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 中国北京市东城区东长安街1号 东方广场安永大楼17层 邮政编码:100738 Tel 电话: +86 10 5815 3000 Fax 传真:+86 10 8518 8298 ev.com 2023 年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项说明 安永华明(2024) 专字第 70015636_A02 号 齐鲁银行股份有限公司 齐鲁银行股份有限公司董事会: 我们审计了齐鲁银行股份有限公司(以下简称"齐鲁银行")的2023年度财务报表, 包括2023年12月31日的合并及公司资产负债表,2023年度的合并及公司利润表、股东权益 变动表和现金流量表以及相关财务报表附注,并于2024年4月25日出具了编号为安永华明 (2 ...