收入和利润（同比环比） - 2025年上半年营业收入134.44亿元人民币，同比下降3.40%[31] - 公司2025年1-6月营业收入134.44亿元同比下降3.40%[40] - 2025年上半年归属于母公司股东的净利润70.13亿元人民币，同比增长0.60%[31] - 归属于母公司股东的净利润70.13亿元同比增长0.60%[40] 成本和费用（同比环比） - 业务及管理费37.43亿元同比下降7.46%，职工薪酬支出减少[60][62] - 信用减值损失8.66亿元同比下降19.93%[63][64] - 吸收存款利息支出83.58亿元，同比减少9.61%，平均付息率1.57%同比下降26个基点[52][55] 各业务线表现 - 发放贷款和垫款利息收入122.69亿元同比减少10.86%[50] - 非利息净收入38.19亿元同比增长2.19%，占营业收入28.41%[56] - 手续费及佣金净收入11.95亿元同比下降4.08%，其中代理业务收入8.94亿元增长1.85%[57][58] - 其他非利息净收入26.24亿元同比增长5.33%，投资收益和公允价值变动收益合计22.12亿元增长14.05%[58][59] - 零售金融资产（AUM）余额8,270.56亿元，较上年末增长3.99%，其中非储蓄AUM余额2,466.97亿元，增长4.92%[135] - 对公贷款余额4,959.29亿元，较上年末增长1.27%，对公存款余额4,997.37亿元，增长3.60%[136] - 贸易结算量321.75亿美元，同比增长68.61%[138] - 代发养老客群规模达129万户，新增户数同比提升42%[135] - 普惠小微贷款余额913.47亿元，较上年末增长5.47%，涉农贷款余额650.68亿元[139] - 科技型企业贷款余额突破1,200亿元，科技型企业客户数4,624家，较上年末增长8.09%[139] - 绿色金融资产规模突破1,000亿元，其中绿色贷款余额643.07亿元，表内绿色债券投资余额157.00亿元[142] - 微贷业务余额22.19亿元，较上年末增加1.03亿元，贷款户数1,655户，净增143户[139] - 对公客户交易结算额同比增长3.59%，多银行财资新增签约240家[136] - 零售AUM余额达8270.56亿元，较上年末增长3.99%[147][149][151] - 储蓄AUM余额5803.59亿元，较上年末增长3.60%[147][152] - 个人贷款余额（不含信用卡）1902.75亿元，较上年末下降1.62%[147][155] - 房产按揭贷款余额1062.74亿元，较上年末增长2.27%[147][155] - 非房产按揭贷款余额840.00亿元，较上年末下降6.14%[147][155] - 私行客户数0.43万户，较上年末增长9.63%[147][153] - 住房按揭贷款投放122.73亿元，同比大幅提升78%[154] - 代销理财规模较上年末增长超160%[152] - 民营企业贷款余额3017.18亿元，较上年末增长1.31%[158] - 代客外汇衍生产品交易量约26.33亿美元，同比增长18%[167] - 人民币一级市场福费廷发生额172.94亿元，同比增长21%[164] - 无还本续贷业务发放金额198.6亿元，同比增长113%[169] - 普惠小微贷款客户5.61万户，较上年末增长7.88%[168] - 科技型企业贷款余额1200.28亿元，较上年末增长4.39%[162] - 财资业务交易量1678.28亿元[163] - 电子保函率占比提升至91.4%[164] - 普惠涉农贷款余额151.59亿元，较上年末增长2.22%[169] - 科技型中小企业贷款余额969.14亿元，较上年末增长60.18亿元，增幅6.62%[174] - 科技型中小企业贷款户数4,514家，较上年末增长341家，增幅8.17%[174] - 科技型企业信用类贷款规模占比21.07%[174] - 临港园区科创贷累计为超1,100家科技企业放款超过120亿元[175] - 上海市专精特新"小巨人"企业贷款余额84.56亿元，专精特新中小企业贷款余额389.56亿元[175] - 绿色贷款余额643.07亿元，较上年末增长3.22%[178] - 表内绿色债券投资余额157.00亿元，表外理财投资绿色债券余额12.70亿元[178] - 绿色租赁余额188.86亿元，较上年末增长34.38%[178] - "鑫动能"客户超1,000户，已上市企业超140家，拟上市企业达100家[177] - 人民币代客产品活跃客户数同比增长55.31%[183] - 代客外汇衍生产品交易量约26.33亿美元，同比增长18.44%[183] - 全球代理行机构总数614家[185] - 存续理财产品379只，总规模1578.36亿元[186] - 理财产品兑付业绩保持"0破净"[186] 资产质量与风险管理 - 2025年6月末不良贷款率0.97%，与上年末持平[33] - 不良贷款率0.97%与上年末持平[41] - 2025年6月末拨备覆盖率336.55%，较上年末下降15.80个百分点[33] - 关注类贷款占比上升0.49个百分点至1.77%[94] - 企业贷款不良率下降0.08个百分点至0.94%[96][99] - 个人贷款不良率上升0.18个百分点至1.50%[96][99] - 房地产业不良率下降0.30个百分点至0.85%[98][100] - 上海地区贷款不良率下降0.01个百分点至0.93%[102][103] - 母公司口径正常类贷款迁徙率1.61%，关注类贷款迁徙率9.55%，次级类贷款迁徙率84.93%，可疑类贷款迁徙率98.84%[106] - 公司最大单一借款人贷款余额48.71亿元，占贷款总额0.63%；前十大单一借款人贷款余额合计276.06亿元，占比3.57%[110] - 逾期贷款金额109.66亿元，占比1.42%，较上年末下降0.03个百分点；其中逾期1天至90天贷款占比0.54%[112] - 重组贷款金额68.47亿元，较上年末大幅上升156.50%，占比0.88%[114][116] - 贷款损失准备期末余额252.34亿元，本期计提8.13亿元，核销17.32亿元[118] - 风险加权资产总额8,811.62亿元，其中信用风险加权资产8,161.56亿元[123] - 市场风险资本要求13.65亿元，其中利率风险资本占用12.90亿元[128][129] - 操作风险资本要求38.36亿元[130] 资本充足情况 - 2025年6月末资本充足率16.90%，较上年末下降0.25个百分点[33] - 资本充足率16.90%一级资本充足率14.55%核心一级资本充足率14.52%[41] - 核心一级资本充足率14.52%，一级资本充足率14.55%，资本充足率16.90%[123] - 杠杆率7.83%，较上年末下降0.13个百分点[125] 净息差与收益率 - 2025年上半年净利息收益率1.39%，同比下降0.17个百分点[33] - 净利息收益率1.39%同比下降17个基点[47] - 净利息收入96.25亿元，净利差1.35%，净利息收益率1.39%[53] - 净利差1.35%同比下降15个基点[47] - 企业贷款平均收益率3.24%同比下降60个基点，个人贷款平均收益率4.48%同比下降68个基点[53] 资产负债规模 - 2025年6月末资产总额15,494.19亿元人民币，较上年末增长4.14%[31] - 资产总额15,494.19亿元较上年末增长4.14%[40] - 2025年6月末贷款和垫款总额7,741.64亿元人民币，较上年末增长2.51%[31] - 贷款和垫款总额7,741.64亿元较上年末增长2.51%[40] - 2025年6月末吸收存款本金11,090.17亿元人民币，较上年末增长3.44%[31] - 吸收存款本金11,090.17亿元较上年末增长3.44%[40] - 金融投资总额5,635.45亿元较上年末增长7.52%[71] - 金融投资总额从5241.17亿元人民币增长至5635.45亿元人民币，增幅7.5%[75] - 交易性金融资产余额629.96亿元人民币，占总金融资产11.18%[74][75] - 债权投资余额2088.47亿元人民币，占比37.06%[75][76] - 其他债权投资余额2910.91亿元人民币，占比51.65%[75][77] - 负债总额达14184.02亿元人民币，较上年末增长4.31%[80] - 吸收存款占总负债比例79.43%，同比下降0.94个百分点[83][86] - 公司存款4597.89亿元人民币，占存款总额40.81%[85] - 个人存款6049.49亿元人民币，占存款总额53.69%[85] - 贷款总额同比增长2.51%至7741.64亿元[94] 现金流与税费 - 经营活动现金净流入68.22亿元人民币，投资活动现金净流出242.27亿元人民币[86] - 应交税费同比增加71.62%至129.76万元[90] - 投资收益同比增加44.63%至20.52亿元[90] - 公允价值变动收益同比下降69.39%至1.59亿元[90] 科技与数字化建设 - 信息科技投产项目同比增长42%，交付周期降至56天，同比提速26%[143] - 科技金融专职从业人员约150人，成立专职审查审批团队[176] - 专职金融科技人员892人[189] - 拥有软件著作权16项，国家专利5个（其中发明专利3个）[189] - 科技交付周期较去年同期大幅缩短[192] - 信息系统故障事件数量和等级均明显下降[193] - 推进企业级数据安全治理体系建设[194] - 完成整体大模型技术研究框架及多个技术创新点解析[196] - 获得数据中心服务能力成熟度三级认证并通过ISO 20000年度审查[197] - 手机银行实现核心功能焕新并完成安享版优化升级[198] - 新零售CRM系统完成主体功能上线[199] - 全面升级多银行财资系统2.0并新建财资移动端[200] - 企业网银3.0及企业手机5.0实现统一电子渠道签约和跨渠道制单审核互通[200] - 投产投资银行底稿管理和银租联动模块提升业务线上化能力[200] 股东回报与分红 - 公司2025年中期利润分配方案为每10股派发现金红利2.41元（含税），总额23.24亿元，分红比例33.14%[7] - 公司2024年度末期现金红利为每10股派发1.93元（含税），总额18.61亿元[7] 盈利能力指标 - 2025年上半年年化加权平均净资产收益率11.11%，同比下降0.78个百分点[33] 公司荣誉与资质 - 公司位列英国《银行家》"2025年全球银行1000强"第124位[21] - 公司位列2025年《财富》中国500强第311位[21] - 公司在中国银行业协会2024年度"陀螺"评价中位列城区农商行综合评价第一[21] - 公司标普信用评级（中国）主体信用等级为AAAspc，展望稳定[21] 公司基本信息 - 公司成立于2005年8月25日，2021年8月19日在上海证券交易所主板上市[20] - 公司注册地址为上海市黄浦区中山东二路70号[15] - 公司2025年半年度财务报告经毕马威华振会计师事务所审阅并出具无保留结论[6] - 公司服务热线及投诉电话为021-962999[15]

上海农村商业银行股份有限公司"提质增效重回报"专项行动方案 为深入贯彻党的二十大、二十届三中全会和中央经济工作会议、中 央金融工作会议精神，落实国务院《关于进一步提高上市公司质量的意 见》，推动公司高质量发展和投资价值提升，保护投资者尤其是中小投 资者合法权益，上海农村商业银行股份有限公司（以下简称"公司"） 积极响应上海证券交易所《关于开展沪市公司"提质增效重回报"专项 行动的倡议》，结合自身发展战略和经营情况，在公司估值提升计划基 础上制定了"提质增效重回报"专项行动方案。具体如下： 一、提升价值创造能力，稳步推进高质量发展 公司坚持党的全面领导，把握金融工作的政治性、人民性，积极服 务国家战略，深化融入区域发展，扎实支持实体经济，始终坚持稳健经 营，推动经营水平和发展质量稳步提升，在为客户、股东、员工和社会 创造价值的道路上砥砺奋进。 （一）积极服务国家战略，主动融入区域发展 提高政治站位，以公司新一轮发展战略为引领，坚持"客户中心、 普惠金融、数字转型"三大核心战略，持续打造"五大金融服务体 系"，深化OKR战略管理工具运用，强化战略执行，全面服务"十五 五"时期科技创新、乡村振兴、绿色低碳转型、民生 ...

上海农商银行 2025 年半年度第三支柱信息 本行建立完善的信息披露治理结构，由董事会批准并由高级管理 层实施有效的内部控制流程，对信息披露内容进行合理审查，确保第 三支柱披露信息真实、可靠。2025 年 8 月 29 日，本行董事会 2025 年第七次会议审议通过了本报告。 本行根据国家金融监督管理总局 2023 年 11 月发布的《商业银行 资本管理办法》正文及附件的相关规定编制并披露本报告。 具体表单如下： 表格 KM1：监管并表关键审慎监管指标 单位：人民币万元 表格 OV1：风险加权资产概况 | | a | b | | | | c | | | d | | | | | | e | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 2025 年 6 月 30 | 2025 年 3 | 月 | 31 | 2024 年 | 12 | 月 31 | 2024 | 9 | 月 | 年 | 年 | 30 | 2024 | 6 月 30 | | | 日 | 日 | ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 重要内容提示： 本次关联交易已经独立董事专门会议、董事会关联交易控制委 员会审议通过，并由董事会批准，无需提交股东大会审议。 本次关联交易属于本公司日常业务经营中的正常业务，不构成 对关联方重大依赖，对本公司的正常经营活动及财务状况不构成重要 影响。 一、关联交易概述 上海农村商业银行股份有限公司（以下简称"本公司"）董事会 2025 年第七次会议审议通过了《关于公司关联交易的议案》，同意 给予上海国际集团有限公司关联授信额度 298 亿元、给予中国远洋海 运集团有限公司关联授信额度 125 亿元、给予中国宝武钢铁集团有限 公司关联授信额度 85 亿元、给予上海久事（集团）有限公司关联授 信额度 92 亿元、给予中国太平洋保险（集团）股份有限公司关联授 信额度 51 亿元、给予上海国盛（集团）有限公司关联授信额度 78 亿 元、给予浙江省交通投资集团有限公司关联授信额度 41.3 亿元、给 予中国太平保险集团有限责任公司关联授信额度 53 亿元、给予上海 申迪（集团）有限公司关 ...

农商行板块整体表现 - 板块整体下跌0.23% 领跌个股为渝农商行（代码601077）跌幅0.79%[1] - 当日上证指数上涨0.37%至3857.93点 深证成指上涨0.99%至12696.15点[1] - 板块主力资金净流出1346.05万元 游资净流入3857.12万元 散户净流出2511.07万元[1] 个股涨跌及成交情况 - 紫金银行（代码601860）涨幅1.71%居首 收盘价2.98元 成交量119.42万手 成交额3.56亿元[1] - 无锡银行（代码600908）涨幅1.50% 收盘价6.10元 成交量52.07万手 成交额3.21亿元[1] - 渝农商行（代码601077）跌幅最大达0.79% 成交量86.56万手 为板块最高 成交额5.52亿元[1] - 瑞丰银行（代码601528）跌幅0.18% 成交量18.21万手 为板块最低 成交额1.03亿元[1] 资金流向分布 - 苏农银行（代码603323）主力净流入2230.68万元 占比8.75% 游资净流入30.55万元 占比0.12%[2] - 渝农商行（代码601077）主力净流出4034.97万元 占比7.31% 散户净流入4022.27万元 占比7.29%[2] - 紫金银行（代码601860）游资净流入819.73万元 占比2.30% 散户净流出1554.27万元 占比4.36%[2] - 常熟银行（代码601128）主力净流出821.41万元 占比2.43% 游资净流入620.80万元 占比1.84%[2]

农商行板块市场表现 - 农商行板块整体上涨0.41%，领先个股为沪农商行（涨跌幅1.04%）[1] - 上证指数上涨1.14%至3843.6点，深证成指上涨2.25%至12571.37点[1] - 板块内个股涨跌分化，6只个股上涨，4只个股下跌，其中青农商行跌幅最大（-1.16%）[1] 个股交易数据 - 沪农商行成交量38.27万手，成交额3.34亿元，收盘价8.76元[1] - 渝农商行成交量74.46万手为板块最高，成交额4.70亿元[1] - 青农商行成交量78.27万手，但股价下跌1.16%[1] - 瑞丰银行涨跌幅为0%，成交额1.05亿元[1] 资金流向分析 - 板块主力资金净流入979.2万元，游资资金净流入4345.04万元，散户资金净流出5324.24万元[1] - 渝农商行主力净流入3214.28万元（占比6.85%），但游资净流出2428.18万元[2] - 苏农银行主力净流出3360.46万元（占比-14.24%），散户净流入2536.29万元[2] - 无锡银行主力净流出1362.78万元，但游资净流入1590.98万元（占比10.15%）[2] - 江阴银行游资净流入1760.98万元（占比7.54%），主力净流入1003.20万元[2]

农商行板块市场表现 - 8月26日农商行板块整体下跌0.93% 领跌个股为无锡银行（收盘价6.13元 跌幅1.29%）[1] - 板块内10只个股全部下跌 跌幅区间为0.13%-1.29% 其中渝农商行跌幅0.77% 苏农银行跌幅1.10% 青农商行跌幅1.13%[1] - 上证指数当日下跌0.39%至3868.38点 深证成指上涨0.26%至12473.17点 呈现分化走势[1] 个股交易数据 - 常熟银行成交37.49万手 成交额2.88亿元 紫金银行成交42.99万手 成交额1.29亿元[1] - 渝农商行成交量达148.69万手 为板块最高 成交额3.14亿元 张家港行成交33.41万手 成交额1.51亿元[1] - 瑞丰银行成交16.07万手 成交额9302.21万元 为板块最低 江阴银行成交32.26万手 成交额1.60亿元[1] 资金流向特征 - 板块主力资金净流入2339.3万元 游资资金净流入6138.4万元 散户资金净流出8477.69万元[1] - 渝农商行获主力净流入1496.32万元（占比4.76%） 苏农银行获主力净流入1353.49万元（占比9.06%）[2] - 常熟银行遭主力净流出2257.03万元（占比-7.84%） 但获游资净流入2547.32万元（占比8.84%）[2] - 沪农商行游资净流入1582.62万元（占比7.60%） 张家港行游资净流入1113.00万元（占比7.35%）[2]

股价与交易表现 - 8月25日公司股价上涨0.68% 成交额达2.43亿元 [1] - 当日融资买入1387.08万元 融资偿还2456.05万元 融资净买入为-1068.97万元 [1] - 融资融券余额合计1.65亿元 其中融资余额1.55亿元（占流通市值0.19%） 融券余额947.31万元 [1] 融资融券特征 - 融资余额处于近一年40%分位水平 显示融资活跃度较低 [1] - 融券余量106.92万股 融券余额处于近一年90%分位高水平 [1] - 当日融券卖出2.06万股（金额18.25万元） 融券偿还8500股 [1] 股东结构与机构持仓 - 截至3月31日股东户数8.47万户 较上期减少6.19% [2] - 人均流通股109,982股 较上期增加6.60% [2] - 香港中央结算有限公司新进成为第十大流通股东 持股2.06亿股 [3] 财务业绩表现 - 2025年第一季度归母净利润35.64亿元 同比增长0.34% [2] - 当季营业收入显示为0.00元 需关注数据披露完整性 [2] - 公司银行业务收入占比44.82% 个人银行业务占比38.79% 金融市场业务占比14.49% [1] 分红与资本回报 - A股上市后累计派现165.21亿元 [3] - 近三年累计派现金额达111.20亿元 [3] 公司基本信息 - 公司注册地址位于上海市黄浦区中山东二路70号 [1] - 成立于2005年8月23日 于2021年8月19日上市 [1] - 主营业务涵盖公司银行业务、个人银行业务和金融市场业务三大板块 [1]

农商行板块整体表现 - 8月25日农商行板块整体上涨0.67%，领先个股为瑞丰银行上涨1.92% [1] - 板块主力资金净流入4194.32万元，游资资金净流出6614.35万元，散户资金净流入2420.03万元 [1] 个股价格表现 - 瑞丰银行收盘价5.85元，涨幅1.92%，成交量25.55万手，成交额1.48亿元 [1] - 常熟银行收盘价7.68元，涨幅1.05%，成交量48.12万手，成交额3.68亿元 [1] - 紫金银行收盘价3.01元，涨幅1.01%，成交量75.52万手，成交额2.27亿元 [1] - 江阴银行收盘价5.00元，涨幅0.81%，成交量42.64万手，成交额2.12亿元 [1] - 沪农商行收盘价8.86元，涨幅0.68%，成交量27.57万手，成交额2.43亿元 [1] 资金流向分布 - 无锡银行主力净流入2685.14万元，占比15.30%，游资净流出2238.89万元 [2] - 紫金银行主力净流入2456.76万元，占比10.85%，游资净流出1788.47万元 [2] - 张家港行主力净流入887.50万元，占比4.18%，游资净流出757.88万元 [2] - 青农商行主力净流入750.56万元，占比3.58%，游资净流出893.39万元 [2] - 渝农商行主力净流出2772.74万元，占比5.91%，游资净流入1207.04万元 [2] 市场交易活跃度 - 紫金银行成交量最大达75.52万手，渝农商行成交额最高达4.69亿元 [1] - 常熟银行散户净流入3006.56万元，占比8.17%，为板块最高散户净流入 [2] - 瑞丰银行主力净流出3402.69万元，占比22.96%，为板块最高主力净流出 [2]

市场表现 - A股市场8月25日全天震荡上行 沪指接近3900点 创业板指涨幅领先 [1] - 两市成交额达3.14万亿元 较前一交易日增加5944亿元 [1] - 红利低波ETF（512890）当日上涨0.83% 收于1.219元 换手率2.59% 成交额5.46亿元 居同类ETF首位 [1] ETF产品数据 - 红利低波ETF（512890）现价1.219元 当日涨幅0.83% IOPV 1.2178 溢折率0.10% 换手率2.59% 成交额5.46亿元 [2] - 近5日涨幅1.84% 近60日涨幅5.18% 年初至今涨幅8.45% [2] - 基金份额173.67亿份 资产规模209.92亿元 [2] - 近20个交易日日均成交4.83亿元 年内日均成交4.15亿元 [2] 资金流向 - 近期资金短期流出 近5个交易日净流出5.7亿元 近10日净流出11.7亿元 [2] - 中长期表现稳健 近60个交易日净流入32.98亿元 [2] - 截至2025年8月22日 ETF资产规模为209.92亿元 [2] 持仓结构 - 重仓股以银行为主 包括成都银行 兴业银行 四川路桥 大秦铁路等 [3] - 前十大重仓股合计占股票市值比27.68% 占基金净值比27.46% [4] - 成都银行持仓市值5.86亿元 占基金净值比3.13% 兴业银行持仓市值5.57亿元 占基金净值比2.97% [4] 行业背景 - 2025年以来险资举牌频率显著上升 截至8月19日举牌次数近30次 创四年新高 [4] - 举牌对象集中于银行 公用事业 能源等高股息 低波动板块 [4] - 反映低利率环境和资产荒背景下 机构资金对高股息资产的青睐 [4] 产品业绩 - 自2018年12月成立以来累计回报达141.74% 显著超越业绩比较基准 [5] - 在502只同类产品中排名第33 [5] - 适合追求稳健收益 低波动或债券替代配置的投资者 [5]