财务数据 - 公司2023年、2024年一季度营业收入分别为264亿元、71亿元，同比增长3.1%、3.7%[1] - 公司2023年、2024年一季度归母净利润分别为121亿元、36亿元，同比增长10.6%、1.5%[1] - 公司2023年加权ROE为11.3%，同比上升0.1个百分点[1] - 公司2023年、2024年一季度总资产同比增长8.6%、9.1%，2024年一季末总资产为1.44万亿元[1] - 公司2023年日均净息差为1.67%，同比降低16bps[2] - 公司2023年不良生成率同比上升至0.56%[2] - 公司2024年一季末拨备覆盖率为382%，较年初下降23个百分点[3] - 公司2024-2025年预计归母净利润为126/135亿元，2026年为145亿元，同比增速分别为4.1%/7.1%/7.2%[3] - 公司2024年预计营业收入为26,843百万元，净利润为12,636百万元，摊薄每股收益为1.31元[4] 未来展望 - 2026年预计每股收益为1.50元，较2022年增长31.6%[5] - 2026年预计总资产为1,705亿元，同比增长5.0%[5] - 不良贷款率预计在2026年将保持在0.99%水平[5] - ROE预计在2026年为10.9%，较2022年略有下降[5] 投资评级及风险提示 - 报告中的投资评级为“中性”，股价表现介于市场代表性指数±10%之间[7] - 报告提到的资料来源包括Wind和国信证券经济研究所[10] - 报告强调作者的独立、客观、公正，结论不受第三方授意或影响[6] - 报告指出资料来源的完整性和准确性不被保证，投资者应自行判断并承担风险[8] - 报告强调本报告仅供参考，不构成出售或购买证券的要约或邀请[9] - 报告提到公司具备中国证监会核准的证券投资咨询业务资格[10]

财务数据 - 沪农商行2023年营收同比增长3.1%[1] - 2023年度计划每股派发股利0.379元，合计分红37亿，占利润的30.1%[7] - 3月末资产达到1.4万亿，贷款7234亿，24Q1单季度净增119亿[1] - 24Q1科技型企业贷款较年初增长11.2%至1029亿，占总贷款增量的87%[1] - 2023全年不良生成率为0.56%，较中报提升0.11pc[4] - 3月末不良率0.99%，环比略升2bps，关注率1.27%，环比提升3bps[2] - 3月末拨备覆盖率为382%，较年初下降23pc，拨贷比约3.79%，环比下降0.15pc[6] 业绩展望 - 预计2024-2026年归母净利润分别为128.13/138.62/151.39亿，维持“增持”评级[8] - 2023全年手续费净收入同比增长5.2%，24Q1则下滑23.7%[3] - 24Q1收入增速相对稳健，全年业绩预计仍保持稳定较优[8] - 2024年预计每股收益将从1.33元增长至1.57元，呈现逐年增长趋势[9] - 净利息收入预计将从2022年的20,754万元增长至2026年的21,902万元，增长率逐年提升[9] - 不良贷款率预计将从0.94%略微上升至0.97%，但拨备覆盖率将保持在较高水平[10] - 资本充足率和核心资本充足率将在2024年保持稳定水平，分别为15.70%和13.48%[10] 评级标准 - 评级标准为报告发布日后的6个月内公司股价相对同期基准指数的相对市场表现[15] - A股市场以沪深300指数为基准，新三板市场以三板成指或三板做市指数为基准，香港市场以摩根士丹利中国指数为基准，美股市场以标普500指数或纳斯达克综合指数为基准[15] - 买入评级表示相对同期基准指数涨幅在15%以上，增持评级表示相对同期基准指数涨幅在5%~15%之间，持有评级表示相对同期基准指数涨幅在-5%~+5%之间，减持评级表示相对同期基准指数跌幅在5%以上[15]

报告公司投资评级 - 报告对沪农商行的投资评级为“买入”，维持合理价值9.25元每股，对应24年PB估值约0.7X [1] 报告的核心观点 - 沪农商行发布2023年报和2024年一季度报告，2023全年营收、PPOP、归母利润同比增速分别为3.1%、3.2%、10.6%；24Q1营收、PPOP、归母净利润同比分别增长3.7%、5.9%、1.5% [1] - 2023年累计业绩驱动中，规模扩张、净手续费收入、其他收支、拨备计提减少、有效税率形成正贡献，净息差收窄、成本收入比等因素形成一定拖累，2024Q1成本收入比贡献回正，手续费、拨备贡献转负 [1] - 亮点包括规模稳步增长、其他非息收入高增、资本充足率大幅提升；关注方面有息差收窄、零售贷款不良率上行 [1][2] - 预计公司24/25年归母净利润增速分别为3.2%/4.5%，EPS分别为1.30/1.36元/股，当前股价对应24/25年PE分别为5.44X/5.21X，对应24/25年PB分别为0.56X/0.52X [3] 根据相关目录分别进行总结 关键财务指标概览 - 2024Q1营业收入同比增速3.69%，环比提升0.62pct；拨备前利润同比增速5.91%，环比提升2.74pct；归母净利润同比增速1.48%，环比下降9.16pct [7] - 2024Q1净息差1.67%，净利差1.61%；成本收入比25.04%，环比下降7.52pct [7] - 2024Q1总资产同比增速9.13%，贷款同比增速6.14%，存款同比增速6.16% [7] - 2024Q1不良贷款率0.99%，较前期上升0.02pct；拨备覆盖率381.84%，较前期下降23.14pct；关注贷款率1.27%，较前期上升0.04pct [7] - 2024Q1核心一级资本充足率14.49%，较23年末提升1.17pct；资本充足率16.97%，较23年末提升1.23pct [7] 累计业绩同比增速 - 2024Q1营业收入同比增长3.69%，净利息收入同比下降2.0%，非息收入同比增长21.0% [9] - 2024Q1净手续费收入同比下降23.7%，其他非息收入同比增长66.1% [9] - 2024Q1营业支出同比增长13.5%，拨备前利润同比增长5.9%，利润总额同比下降1.3%，净利润同比增长0.9%，归母净利润同比增长1.5% [9] 累计同比业绩拆分 - 2024Q1生息资产规模同比增长8.9%，净息差同比下降10.8%，净手续费收入同比下降3.1%，其他收支同比增长8.9% [11] - 2024Q1成本收入比同比贡献2.0%，拨备计提同比贡献 -7.2%，有效税率同比贡献2.3% [11] 单季度业绩同比增速 - 2024Q1营业收入同比增长3.7%，净利息收入同比下降2.0%，非息收入同比增长21.0% [12] - 2024Q1净手续费收入同比下降23.7%，其他非息收入同比增长66.1% [12] - 2024Q1营业支出同比增长13.5%，拨备前利润同比增长5.9%，利润总额同比下降1.3%，净利润同比增长0.9%，归母净利润同比增长1.5% [12] 单季度同比业绩拆分 - 2024Q1生息资产规模同比增长8.9%，净息差同比下降10.8%，净手续费收入同比下降3.1%，其他收支同比增长8.9% [12] - 2024Q1成本收入比同比贡献2.0%，拨备计提同比贡献 -7.2%，有效税率同比贡献2.3% [12] 累计ROE拆解 - 2024Q1年化ROE为12.37%，较前期提升1.03pct [14] - 2024Q1营业收入贡献2.00%，营业支出贡献 -0.76%，营业利润贡献1.24%，利润总额贡献1.24%，所得税贡献 -0.21% [14] - 2024Q1年化ROA为1.03%，杠杆率为12.05倍 [14] 单季度ROE拆解 - 2024Q1年化ROE为12.37%，较前期提升5.89pct [15] - 2024Q1营业收入贡献2.00%，营业支出贡献 -0.76%，营业利润贡献1.24%，利润总额贡献1.24%，所得税贡献 -0.21% [15] - 2024Q1年化ROA为1.03%，杠杆率为12.05倍 [15] 净息差、净利差、生息资产收益率、计息负债成本率 - 2024Q1累计净息差1.67%，净利差1.61%，生息资产收益率3.66%，计息负债成本率2.05% [17] - 2024Q1单季度净息差1.52%，环比下降0.02pct；净利差1.42%，环比下降0.02pct；生息资产收益率3.41%，环比下降0.10pct；计息负债成本率1.99%，环比下降0.07pct [17] 生息资产分项收益率、计息负债分项成本率、利息收支结构 - 2023年贷款平均收益率4.24%，较上年下降0.29pct；投资类资产平均收益率3.17%，较上年下降0.18pct [17] - 2023年存款平均付息率1.95%，较上年下降0.06pct；向央行借款平均付息率2.29%，较上年下降0.11pct [17] - 2023年利息收入中贷款占比62.8%，较上年下降2.31pct；投资类资产占比24.1%，较上年上升2.86pct [17] - 2023年利息支出中存款占比75.8%，较上年下降1.14pct；向央行借款占比3.6%，较上年下降0.56pct [17] 生息资产情况 - 2024Q1贷款余额占比51.4%，较上年下降1.47pct；投资类资产余额占比35.7%，较上年上升1.03pct [18] - 2024Q1总生息资产同比增速9.2%，贷款同比增速6.1%，投资类资产同比增速12.4% [18] - 2024Q1总生息资产较年初增速3.2%，贷款较年初增速1.7%，投资类资产较年初增速1.8% [18] 计息负债情况 - 2024Q1存款余额占比79.37%，较上年下降2.62pct；向央行借款余额占比3.82%，较上年上升0.79pct [19] - 2024Q1总计息负债同比增速9.7%，存款同比增速6.2%，向央行借款同比增速38.2% [19] - 2024Q1总计息负债较年初增速3.6%，存款较年初增速0.5%，向央行借款较年初增速 -2.2% [19] 贷款情况 - 2023年个人贷款余额占比29.6%，较上年下降2.25pct；对公贷款余额占比58.3%，较上年上升1.37pct [20] - 2023年个人贷款余额增速 -1.4%，对公贷款余额增速8.6% [20] - 2023年个人贷款较年初增量占比 -7.2%，对公贷款较年初增量占比80.9% [20] 存款情况 - 2023年公司存款余额占比41.5%，较上年下降2.25pct；个人存款余额占比52.4%，较上年上升1.95pct [21] - 2023年公司存款余额增速2.2%，个人存款余额增速11.9% [21] - 2023年公司存款较年初增量占比12.4%，个人存款较年初增量占比77.7% [21] 投资类资产情况 - 2024Q1 FVTPL余额占比10.8%，较上年下降2.68pct；AC余额占比36.4%，较上年上升2.43pct；FVOCI余额占比52.8%，较上年上升0.25pct [22] - 2024Q1 FVTPL余额增速 -10.0%，AC余额增速20.5%，FVOCI余额增速12.9% [22] - 2024Q1 FVTPL较年初增量 -4,978百万元，AC较年初增量9,078百万元，FVOCI较年初增量4,660百万元 [22] 非息收入、其他综合收益 - 2024Q1净手续费及佣金收入占营收比重9.1%，较前期提升0.51pct；投资收益占营收比重12.0%，较前期提升6.20pct [22] - 2024Q1公允价值变动损益占营收比重 -0.1%，较前期下降6.29pct；汇兑净损益占营收比重 -0.2%，较前期下降0.86pct [22] - 2024Q1其他业务收入占营收比重8.0%，较前期提升7.52pct；其他综合收益占营收比重18.1%，较前期提升11.66pct [22]

报告公司投资评级 - 维持买入评级 [1][8] 报告的核心观点 - 沪农商行2023年报及2024一季报显示，1Q24营收同比增长3.7%，归母净利润同比增长1.48%，不良率环比提升2bps至0.99%，拨备覆盖率环比下降23.1pct至382% [1] - 业绩增速低于预期，信用减值损失同比多增致净利润增长降速，非息收入和规模正贡献业绩，拨备对业绩贡献由正转负 [2][3] - 一季报净利润增长降速受资产分类新规和拨备节奏影响，拨备覆盖率低于400%，票据冲量下信贷增速平稳但实体需求乏力 [4] - 资产端信贷表现低于预期，息差降幅收窄源于存款成本改善，后续需关注信贷投放结构改善 [5] - 零售尾部风险扰动叠加新规影响，资产质量指标小幅波动，预计属于一次性扰动因素 [7] - 一季报业绩略低于预期，维持买入评级，上调信用成本、下调息差，下调2024 - 2025年归母净利润同比增速，新增2026年净利润增速预期 [8] 根据相关目录分别进行总结 业绩表现 - 1Q24营收同比增长3.7%（2023：3.1%），归母净利润同比增长1.48%（2023：10.6%），净利润增速低于预期 [1][2] - 非息收入正贡献业绩5.2pct，规模对营收正贡献6.5pct，利息净收入负贡献 - 1.5pct，拨备对业绩负贡献7.2pct [2][3] 一季报关注点 - 净利润增长降速，受资产分类新规一次性影响及拨备节奏扰动，信用减值损失同比增长72% [4] - 拨备覆盖率低于400%，因行内原拨备计提标准高于风险分类新规 [4] - 票据冲量下信贷增速平稳，1Q24新增信贷119亿，但实体需求仍乏力，零售信贷减少57亿 [4][5] 资产端信贷表现 - 1Q24贷款同比增长6.1%，对公信贷增长65亿，零售信贷减少57亿，票据增长110亿 [5] - 测算1Q24息差环比下降2bps，负债端成本优化，存款新增49亿，同比少增137亿 [5] 资产质量 - 1Q24不良率环比提升2bps至0.99%，关注率环比提升4bps至1.27%，年化不良生成率边际提升至0.82% [7] - 拨备覆盖率低于400%，预计为一次性扰动因素 [7] 投资分析意见 - 维持买入评级，上调信用成本、下调息差，下调2024 - 2025年归母净利润同比增速至5.8%、6.9%，新增2026年净利润增速预期为8.0% [8] - 当前股价对应0.56倍2024年PB，2024年股息率为5.4%，且公告2024年中期分红事项 [8] 财务数据及盈利预测 |项目|2023|2024Q1|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入（百万元）|26,414|7,085|26,529|27,374|29,214| |同比增长率（%）|3.1|3.7|0.4|3.2|6.7| |归母净利润（百万元）|12,142|3,552|12,850|13,735|14,837| |同比增长率（%）|10.6|1.5|5.8|6.9|8.0| |每股收益（元/股）|1.26|0.37|1.33|1.42|1.54| |ROE（%）|11.3|3.1|11.0|10.9|10.8| |市盈率|5.6| - |5.3|5.0|4.6| |市净率|0.61| - |0.56|0.52|0.48| [6] 上市银行估值比较 |上市银行|代码|收盘价(元)|流通市值(亿元)|P/E(X) 24E|24E|25E|24E|25E|24E|25E|24E|25E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |工商银行|601398.SH|5.49|14,802|5.50|5.40|0.54|0.50|10.1%|9.6%|0.79%|0.73%|5.6%|5.7%| |建设银行|601939.SH|7.24|695|5.47|5.26|0.57|0.53|10.8%|10.4%|0.84%|0.79%|5.5%|5.6%| |农业银行|601288.SH|4.55|14,526|6.13|5.93|0.62|0.57|10.4%|10.0%|0.65%|0.60%|5.1%|5.2%| |中国银行|601988.SH|4.65|9,801|6.24|6.09|0.58|0.54|9.5%|9.1%|0.73%|0.67%|5.1%|5.1%| |交通银行|601328.SH|6.94|2,724|5.95|5.78|0.53|0.49|9.1%|8.8%|0.65%|0.62%|5.4%|5.5%| |邮储银行|601658.SH|4.84|3,838|5.83|5.52|0.57|0.52|10.1%|9.8%|0.53%|0.51%|5.4%|5.5%| |招商银行|600036.SH|34.40|7,096|5.91|5.63|0.85|0.77|15.1%|14.3%|1.33%|1.28%|5.7%|5.9%| |中信银行|601998.SH|6.96|2,673|5.16|4.77|0.52|0.48|10.5%|10.5%|0.77%|0.79%|5.1%|5.4%| |民生银行|600016.SH|3.98|1,411|4.83|4.64|0.31|0.30|6.6%|6.6%|0.41%|0.40%|5.4%|4.9%| |浦发银行|600000.SH|7.41|2,175|8.07|7.41|0.34|0.33|4.3%|4.6%|0.32%|0.33%|3.0%|2.5%| |兴业银行|601166.SH|16.17|3,359|4.78|4.57|0.44|0.41|9.6%|9.4%|0.71%|0.68%|6.4%|6.2%| |光大银行|601818.SH|3.14|1,457|5.24|4.78|0.39|0.37|7.7%|8.0%|0.58%|0.59%|5.5%|5.4%| |华夏银行|600015.SH|6.88|1,095|4.74|4.69|0.37|0.35|8.1%|7.7%|0.61%|0.57%|5.9%|5.8%| |平安银行|000001.SZ|10.61|2,059|4.67|4.54|0.48|0.44|10.6%|10.1%|0.82%|0.80%|6.8%|6.9%| |南京银行|601009.SH|9.45|977|5.13|4.78|0.64|0.58|13.0%|12.8%|0.78%|0.74%|5.9%|6.1%| |宁波银行|002142.SZ|22.19|1,465|5.30|4.69|0.73|0.65|14.7%|14.6%|0.98%|0.96%|2.7%|3.0%| |江苏银行|600919.SH|8.44|1,549|4.57|3.90|0.64|0.57|15.0%|15.4%|1.01%|1.05%|6.0%|6.9%| |上海银行|601229.SH|7.08|1,006|4.53|4.43|0.42|0.38|9.7%|9.0%|0.73%|0.70%|5.7%|5.9%| |杭州银行|600926.SH|12.68|752|4.50|3.68|0.69|0.60|16.5%|17.4%|0.89%|0.96%|4.1%|5.0%| |苏州银行|002966.SZ|7.44|273|5.36|4.61|0.64|0.58|12.5%|13.2%|0.83%|0.82%|5.1%|5.8%| |成都银行|601838.SH|14.81|565|4.38|3.88|0.76|0.66|18.4%|18.2%|1.11%|1.07%|6.1%|6.9%| |厦门银行|601187.SH|5.49|145|5.54|5.22|0.57|0.53|10.6%|10.5%|0.69%|0.65%|5.6%|5.8%| |无锡银行|600908.SH|5.22|115|4.88|4.29|0.54|0.49|11.7%|12.0%|0.99%|1.01%|4.1%|4.5%| |常熟银行|601128.SH|7.56|207|5.38|4.58|0.73|0.64|14.3%|14.9%|1.15%|1.19%|3.3%|3.5%| |江阴银行|002807.SZ|3.91|96|4.38|3.74|0.54|0.48|13.1%|13.6%|1.21%|1.29%|4.9%|5.0%| |苏农银行|603323.SH|4.90|88|4.41|3.82|0.51|0.46|12.2%|12.6%|0.92%|0.94%|4.0%|4.6%| |张家港行|002839.SZ|4.09|89|4.64|4.32|0.54|0.50|12.2%|12.0%|0.93%|0.89%|5.5%|5.9%| |瑞丰银行|601528.SH|4.97|98|5.04|4.42|0.54|0.49|11.1%|11.6%|0.94%|0.96%|3.6%|4.1%| |紫金银行|601860.SH|2.65|97|5.97|5.31|0.46|0.40|8.1%|8.1%|0.61%|0.60%|3.5%|3.8%| |沪农商行|601825.SH|7.07|682|5.31|4.96|0.56|0.52|11.0%|10.9%|0.91%|0.89%|5.4%|5.7%| |渝农商行|601077.SH|4.65|411|5.46|5.10|0.43|0.41|8.1%|8.2%|0.67%|0.66%|6.2%|5.6%| |A股板块平均| - | - | - |5.68|5.46|0.57|0.53|10.6%|10.2%|0.77%|0.73%|5.3%|5.4%| [16]

业绩说明会信息 - 2024年5月8日15:00 - 17:00举行2023年度业绩说明会[2][4][6][7] - 召开方式为视频直播和网络互动[2][5][6] - 2024年4月26日至5月7日16:00前可预征集提问[2][7] - 出席人员含董事长徐力，可能调整[6] - 召开地址为上证路演中心和全景网[2][6][7][9] 其他信息 - 2024年4月26日发布2023年年度报告[2] - 联系部门为董事会办公室，电话021 - 61899333[8] - 公司邮箱为ir@shrcb.com[2][7][9] - 会后可通过上证路演中心查看情况及内容[9]

业绩数据 - 2023年末集团资产总额13922.14亿元，吸收存款本金10164.12亿元，贷款和垫款总额7114.83亿元，净利润124.87亿元[49] - 2023年纳税总额55.93亿元，营业收入264.14亿元，每股社会贡献值4.46元/股[57] - 2023年中小企业贷款余额4492.69亿元[59] - 2023年银行间外汇交易量达3669亿美元，拆借达3487亿美元[198] 用户数据 - 2023年服务个人客户数（不含信用卡客户）达2324.60万户，比上年增长10.99%；公司客户数量34.43万户，比上年增加4393户[31] - 2023年末科技型企业贷款客户数3275户，较上年末增加815户，增幅33.13%，累计服务近6900户[30][113] - 截至2023年末，体验安享伴老财富规划项目客户突破3.10万户，安享伴老AUM持仓突破7.90亿元；理财产品全面净值化以来，累计为客户创造收益超97亿元[32] - 截至2023年末，“五个新城”服务企业5385户，连续三年授信余额和服务企业数双净增[39] - 为近120万客户提供养老金代发服务，2023年代发养老金笔数市占排名全市第二，居保市占第一，发放笔数增量排名第一[42] 未来展望 - 2023 - 2025年战略目标为打造稳健发展的品质银行、ESG管理的示范银行、普惠金融的先锋银行[66] - 将14个联合国可持续发展目标作为未来重点发展方向[68] - 三年内建设一支300人左右的科创金融服务队伍[115] - 2023 - 2025年制定数据战略助力数字化转型[187] 新产品和新技术研发 - 公司成为全国首家将大语言模型及人工智能技术应用到合规内控领域、首家开发完成制度机器人的银行[174] - 推进“数智化300”工程建设，上线智能合规管理系统[172] 市场扩张和并购 - 设立35家村镇银行支持本地经济发展[71] 其他新策略 - 2023年公司加强对新市民等群体金融服务，制定专属方案[107] - 2023年公司推出“鑫”欣向“戎”退役军人专项金融服务方案[107] - 提出“心家园”社区综合服务方案护航居民生活[75] - 制定《上海农商银行绿色金融业务营销指导意见》加大绿色信贷支撑[75] - 公司围绕“1473”计划开展“讲合规、夯基础、保平安”专项行动[157] - 公司修订《信息披露管理办法》等信息披露相关制度[152] - 公司制定《上海农商银行知识产权管理办法》[170]

公司概况 - 公司注册资本为96.44亿元，营业网点超360家，员工总数逾10000人[5] - 2023年《财富》中国500强位列第310位，比2022年上升159位[6] 投资情况 - 2023年末对长江联合金融租赁有限公司投资余额为15.1045亿元，持股比例54.29%[14] - 2023年末对上海崇明沪农商村镇银行股份有限公司投资余额为0.51亿元，持股比例48.45%[14] - 2023年末对北京房山沪农商村镇银行股份有限公司投资余额为0.51亿元，持股比例51%[14] - 2023年末对深圳光明沪农商村镇银行股份有限公司投资余额为1.0996亿元，持股比例51.65%[14] - 2023年末对茌平沪农商村镇银行股份有限公司投资余额为1.0036亿元，持股比例80.38%[14] - 2023年末对个旧沪农商村镇银行股份有限公司投资余额为1.5027亿元，持股比例85.98%[15] - 2023年末对临沧临翔沪农商村镇银行股份有限公司投资余额为1.635亿元，持股比例86.97%[15] - 2023年2月增持长江联合金融租赁有限公司股权，投资9945万元，持股比例从51.02%升至54.29%[28] - 2023年3月参股杭州联合农村商业银行股份有限公司，投资74309.7837万元，占股份总额4%[28] 资本情况 - 2023年末公司核心一级资本充足率为13.32%，一级资本充足率为13.35%，资本充足率为15.74%，均满足监管要求[18] - 集团资本主要由核心一级资本构成，占比达84.69%[19] - 2023年末核心一级资本净额为1129.67亿元，一级资本净额为1132.17亿元，总资本净额为1335.18亿元[18] - 2023年末风险加权资产总额为8483.09亿元，较2022年末的7954.42亿元有所增加[18] - 截至2023年末，对未并表金融机构小额少数资本投资27.06亿元，核心一级资本投资17.83亿元，二级资本9.23亿元[26] 风险情况 - 2023年末信用风险加权资产为7941.27亿元，市场风险加权资产为68.79亿元，操作风险加权资产为473.02亿元[33] - 2023年12月31日，集团表内信用风险暴露缓释前为1361.252亿元，缓释后为1304.304亿元；表外信用风险暴露缓释前为51.702亿元，缓释后为44.236亿元；交易对手信用风险暴露缓释前为17.119亿元，缓释后为8.907亿元[44] - 2023年12月31日，集团正常类贷款金额为695.783亿元，占比97.79%；不良贷款总额为6.926亿元，占比0.97%[52] - 2022年12月31日，集团正常类贷款金额为659.322亿元，占比98.31%；不良贷款总额为6.336亿元，占比0.94%[52] - 2023年末逾期1天至90天贷款金额2364，占比0.33%；合计金额8899，占比1.25%[54] - 2023年末贷款减值准备金年初余额282.15亿元，本年计提23.03亿元，核销后收回7.3亿元，本年核销31.98亿元，年末余额280.5亿元[56] - 2023年12月31日，集团资产证券化风险加权资产余额为0.53亿元，作为投资者风险暴露2.5亿元[61][62] - 2023年12月31日，集团权重法下衍生金融工具交易对手信用风险16.9342亿元，证券融资交易对手信用风险65.2923亿元，与中央交易对手交易形成的信用风险0.2314亿元，合计82.4579亿元[65] - 2023年末集团采用标准法计量市场风险资本要求，总的资本要求为5.50亿元[70] - 2023年12月31日利率风险资本要求4.492亿元，外汇风险0.9877亿元，商票风险0.0215亿元，期权风险0.0023亿元，合计5.5036亿元[72] - 2023年末操作风险加权资产为473.02亿元，资本要求为37.84亿元[76] - 2023年12月末流动性比例为63.25%，法定值≥25%[84] - 2023年12月末流动性覆盖率为189.20%，法定值≥100%[84] - 2023年12月末净稳定资金比例为135.33%，法定值≥100%[84] 策略规划 - 公司制定了《上海农商银行2023 - 2025年资本规划》，明确资本充足率目标等策略[35] - 公司将以实施资本新规为契机，提升资本精细化管理能力，增强内生资本积累能力[36] - 公司依据相关文件要求，推进全面风险管理，建立多层次全面风险管理体系，涵盖多种风险[37] - 公司制定2023 - 2025流动性风险管理战略[81] - 制定首个《战略管理办法》《战略风险管理办法》，完成2023 - 2025年发展战略规划编制[98] 其他情况 - 2023年末银行账簿非公开股权余额合计20.084亿元[90] - 全年出具总法律顾问意见20份，完成法律性文件审查超8200份，新增示范合同17份，修订13份[92] - 全年开展集团范围内2次声誉风险排查、1次并表机构声誉风险自评估工作[94] - 围绕五大金融服务体系策划135轮主题宣传，获媒体报道转载超1.6万篇次[94] - 年度视频移动互联网传播累计曝光8789万次，点击270余万次，相关稿件被300余家媒体转载[95] - 薪酬和提名委员会成员由4名董事组成，2023年共召开6次会议[101] - 公司员工薪酬由固定薪酬、可变薪酬和福利性收入构成[102] - 建立由合规经营类、风险管理类等指标构成的绩效考核体系[102] - 已制定《上海农商银行绩效薪酬延期支付和追索扣回管理办法》[104] - 2023年被评为法治工作先进集体，获金融法治运行监测先进单位和先进个人等荣誉[93] - 2023年12月31日公司资产总计1392.214亿元[111] - 2023年12月31日公司负债合计1275.855亿元[112] - 2023年12月31日公司股东权益合计116.358亿元[112] - 监管并表口径下无形资产为10.83亿元，其中土地使用权4.03亿元[114] - 可计入核心一级资本的实收资本数额为9.644亿元[114] - 可计入二级资本工具及其溢价的发行债务为10亿元[114] - 三种资本工具可计入监管资本的数额分别为85.2888亿元、7亿元、3亿元[115] - 两种二级资本工具票面利率分别为3.67%、3.39%[116] - 两种二级资本工具赎回日期分别为2027年3月7日（额度7亿元）、2027年7月22日（额度3亿元）[115] - 两种二级资本工具在特定情形下全部永久减记[116][117]

股东回报规划 - 公司制定2024 - 2026年股东回报规划[1] - 优先现金分红，可采取现金、股票或两者结合方式[3] - 一般按年度利润分配，有条件可中期现金分红[3] 现金分红条件与比例 - 盈利弥补亏损等后有可供分配利润，可现金分红[4] - 除特殊情况，年现金分配利润不低于当年可分配利润10%且不低于行业平均水平[5] - 成熟期无重大资金支出安排，现金分红比例最低达80%[5] - 成熟期有重大资金支出安排，现金分红比例最低达40%[5] 政策调整与实施 - 调整利润分配政策需经出席股东大会股东所持表决权2/3以上通过[6] - 未按规划制定方案应披露原因和留存收益用途，独立董事发表意见[6] - 规划由董事会负责解释，自股东大会审议通过生效实施[6]

会议情况 - 公司第四届监事会第十七次会议于2024年4月25日召开，5名监事全部参会[1] 议案表决 - 《关于上海农商银行监事会2023年度监督评价报告的议案》等多项议案表决同意5票，反对0票，弃权0票[1][2][3] - 《关于修订<上海农商银行监事薪酬管理办法（2024年修订）>的议案》表决同意3票，2人回避表决[3] - 《关于上海农商银行2023年度利润分配预案》《关于续聘2024年度会计师事务所》议案需提交股东大会审议[6]

独立董事情况 - 上海农村商业银行第四届董事会独立董事进行独立性自查并提交自查表[1] - 公司董事会评估并出具独立董事独立性专项意见[1] - 董事会认为全体独立董事符合独立性要求，未发现影响独立判断情形[1] - 专项意见日期为2024年4月25日[1]