财务表现 - 上半年营业收入134.44亿元 同比下降3.40% [1] - 归属于母公司股东的净利润70.13亿元 同比增长0.60% [1] 资产规模 - 截至6月末资产总额约1.55万亿元 较上年末增长4.14% [1] 资产质量 - 不良贷款率为0.97% 与上年末持平 [1]

公司基本情况 - 公司全称为上海农村商业银行股份有限公司 中文简称为上海农商银行 英文名称为Shanghai Rural Commercial Bank Co,Ltd 英文简称为Shanghai Rural Commercial Bank 英文缩写为SHRCB [3] - 公司成立于2005年8月25日 于2021年8月19日在上海证券交易所主板上市 股票简称为沪农商行 股票代码为601825 [3] - 公司注册地址和办公地址均为上海市黄浦区中山东二路70号 统一社会信用代码为913100007793473149 [3] - 公司董事会秘书为姚晓岗 证券事务代表为柏正惠 联系方式为电话021-61899333 传真021-61899460 电子信箱ir@shrcbcom [3] 财务表现 - 2025年1-6月实现营业收入13444亿元 同比下降340% 营业利润8664亿元 同比增长038% 净利润7172亿元 同比增长041% [7] - 归属于母公司股东的净利润7013亿元 同比增长060% 基本每股收益073元 同比增长139% [7] - 截至2025年6月30日资产总额1549419亿元 较上年末增长414% 贷款和垫款总额774164亿元 较上年末增长251% [7] - 负债总额1418402亿元 较上年末增长431% 吸收存款本金1109017亿元 较上年末增长344% [7] - 年化平均总资产回报率094% 同比下降006个百分点 年化加权平均净资产收益率1111% 同比下降078个百分点 [10] - 净利差135% 同比下降15个基点 净利息收益率139% 同比下降17个基点 [10] 资产质量 - 不良贷款余额7498亿元 较上年末增加202亿元 不良贷款率097% 与上年末持平 [11] - 拨备覆盖率33655% 较上年末下降1580个百分点 贷款拨备率326% 较上年末下降014个百分点 [11] - 关注类贷款占比177% 较上年末上升049个百分点 主要由于重组贷款风险分类下调 [19] - 企业贷款不良率094% 较上年末下降008个百分点 个人贷款不良率150% 较上年末上升018个百分点 [19] - 上海地区贷款不良率093% 较上年末下降001个百分点 上海以外地区贷款不良率171% 较上年末上升020个百分点 [20] 资本充足性 - 资本充足率1690% 一级资本充足率1455% 核心一级资本充足率1452% 均高于监管要求 [11] - 核心一级资本129089亿元 其中实收资本964亿元 资本公积165亿元 盈余公积414亿元 一般风险准备163亿元 未分配利润366亿元 [21] 业务发展 - 公司以普惠金融助力百姓美好生活为使命 践行诚信责任创新共赢的核心价值观 [3] - 深入实施零售金融综合金融普惠金融科技金融绿色金融五大金融服务体系 [3] - 贷款主要投向房地产业制造业租赁和商务服务业 分别占贷款总额1784%1128%和1051% [20] - 2025年中期利润分配方案为每10股分配现金红利241元 共计2324亿元 分红比例为3314% [2] 行业环境 - 商业银行净息差进一步收窄 银行业整体迈入低利率低利差低费率时代 [11] - 2024年中小银行总资产及总负债占银行业金融机构比重同比分别降低04个百分点和05个百分点 净利润占比同比大幅降低487个百分点 [11] - 上海市GDP达到539万亿元 同比增长5% 第三产业占GDP比重达到782% [11] - 上海市战略性新兴产业增加值为125万亿元 同比增长64% 占GDP比重为232% [11] 荣誉与排名 - 在英国《银行家》2025年全球银行1000强榜单中位列第124位 [3] - 在2025年《财富》中国500强中位列第311位 [3] - 在中国银行业协会2024年度陀螺评价中位列城区农商行综合评价第一 [3] - 标普信用评级主体信用等级AAAspc 展望稳定 [3][6] - MSCI明晟ESG评级A Wind ESG评级AA 华证ESG评级AAA [6]

核心观点 - 公司2025年上半年营业收入同比下降3.40%但净利润微增0.41% 显示成本控制能力提升 [3] - 资产规模稳步扩张 总资产增长4.14% 贷款总额增长2.51% 存款增长3.44% [4] - 中期分红比例达33.14% 每10股派发现金红利2.41元 合计23.24亿元 [2] - 资产质量保持稳定 不良贷款率0.97% 拨备覆盖率336.55% [4][5] - 非利息收入占比提升1.56个百分点至28.41% 收入结构持续优化 [4] 财务表现 - 营业收入134.44亿元 同比减少3.40% [3] - 净利润71.72亿元 同比增长0.41% [3] - 归属于母公司股东净利润69.93亿元 同比增长6.69% [3] - 基本每股收益0.73元 与去年同期持平 [3] - 年化加权平均净资产收益率11.08% 同比下降0.10个百分点 [4] 资产负债 - 总资产15,494.19亿元 较上年末增长4.14% [4] - 贷款总额7,741.64亿元 较上年末增长2.51% [4] - 企业贷款4,607.84亿元 增长5.12% [4] - 个人贷款2,100.87亿元 下降1.69% [4] - 存款总额11,090.17亿元 较上年末增长3.44% [4] - 负债总额14,184.02亿元 增长4.31% [4] - 股东权益1,310.16亿元 增长2.37% [4] 盈利能力指标 - 净利差1.35% 同比下降0.15个百分点 [4] - 净利息收益率1.39% 同比下降0.17个百分点 [4] - 成本收入比27.87% 改善1.24个百分点 [4] - 非利息净收入占比28.41% 提升1.56个百分点 [4] 资本充足率 - 资本充足率16.90% 较上年末提升0.05个百分点 [4] - 一级资本充足率14.23% 提升0.08个百分点 [4] - 核心一级资本充足率12.15% 提升0.09个百分点 [4] - 风险加权资产8,811.62亿元 增长4.05% [4] 资产质量 - 不良贷款率0.97% 与上年末持平 [5] - 拨备覆盖率336.55% 较上年末下降15.80个百分点 [5] - 贷款拨备率3.26% 下降0.14个百分点 [5] - 贷款损失准备252.34亿元 减少1.83% [4] 股东情况 - 普通股股东总数73,404户 [5] - 前三大股东分别为上海国有资产经营有限公司(9.29%)、中国远洋海运集团有限公司(8.29%)、宝山钢铁股份有限公司(8.29%) [5][6] - 览海控股所持1.86亿股处于质押冻结状态 表决权受限 [5][7] - 前十名股东中国有法人占比超过90% [5][6]

利润分配方案 - 每10股派发现金股利人民币2.41元（含税）[1] - 本次利润分配不送股且不进行资本公积转增股本[1] - 分配总额为人民币23.24亿元（含税）[1] 财务数据基准 - 2024年度未分配利润为359.19亿元[1] - 分配后剩余未分配利润为331.73亿元[1] - 分配金额占2025年上半年归母净利润的30.0%[1] 实施时间安排 - 预计中期股息支付日为2025年9月26日[1] - 具体股权登记日期将在权益分派实施公告中明确[1] - 若普通股总股本变动将另行公告调整情况[2] 决策程序履行 - 董事会于2025年8月29日审议通过中期利润分配方案[2] - 监事会于同日召开会议审议通过该方案[2] - 方案符合公司章程规定和股东回报规划[2]

董事会决议 - 上海农商行董事会于2025年召开第七次会议 全体14名董事均参与投票 会议通过多项议案且无反对或弃权票 [1] - 会议审议通过2025年半年度报告及摘要 第三支柱信息披露报告和中期利润分配方案 相关文件已在上交所网站披露 [2] - 公司通过"提质增效重回报"专项行动方案 旨在提升经营效率和股东回报水平 [2] 资本运作与融资计划 - 公司计划发行不超过人民币360亿元金融债券 发行时间跨度为2025年下半年至2028年 [3] - 债券品种包括普通金融债及小微 绿色 科创等专项金融债 期限为3年或5年 利率参照市场水平确定 [3] - 募集资金将全部用于支持普惠小微 绿色金融 科技金融和制造业等重点领域 服务实体经济发展 [3] 资产处置与资源优化 - 公司对银城中路房产采取"租售并举"处置方案 以提升资产效益和资源配置效率 [3][4] 治理结构与制度完善 - 董事会通过多项委员会工作规则 包括可持续发展（ESG）委员会 关联交易控制委员会等 强化公司治理架构 [4] - 公司修订股权管理办法 募集资金管理办法及董事和高管持股变动管理办法 部分议案需提交股东大会审议 [4] - 董事会秘书工作制度获通过 进一步规范信息披露和董事会运作机制 [4] 人事任命 - 提名叶波担任非执行董事 其现任中国太平洋人寿保险总经理助理 拥有财务和保险行业资深背景 [5][6] - 叶波曾任太平洋人寿多地分公司高管及多个部门负责人 具备丰富的管理经验和行业资源 [6] 关联交易管理 - 部分关联交易议案涉及董事回避表决 其中徐力 应长明 阮丽雅等董事在特定议案中回避 [5] - 关联交易事项已经董事会关联交易控制委员会及独立董事专门会议审议通过 相关公告已披露 [5]

监事会会议基本情况 - 会议于2025年8月29日以现场方式召开 由外部监事连柏林召集主持 [1] - 应参会监事5人 实际参会5人 符合公司法及公司章程规定 [1] - 会议通知及文件已于2025年8月19日通过电子邮件发出 [1] 半年度报告审议结果 - 监事会全票通过2025年半年度报告及摘要议案 5票同意0票反对0票弃权 [1] - 确认报告编制审议程序符合国家法律法规及公司章程规定 [1] - 认定报告内容真实准确完整反映公司报告期内经营管理和财务状况 [1] 中期利润分配方案 - 监事会全票通过2025年中期利润分配方案 5票同意0票反对0票弃权 [2] - 认为方案符合监管部门对现金分红和资本充足的监管要求 [2] - 方案综合考虑公司可持续发展需求与股东投资回报因素 [2] - 制定程序符合公司章程相关规定 [2] 信息披露情况 - 半年度报告全文详见上海证券交易所网站披露文件 [2] - 中期利润分配方案详情参见上海证券交易所网站专项公告 [2]

上海农村商业银行股份有限公司股权管理办法 第一章 总 则 第一条 为规范上海农村商业银行股份有限公司（以下简称"本 行"）股权管理工作，维护全体股东的合法权益，根据《中华人民共 和国公司法》《商业银行股权管理暂行办法》（中国银行业监督管理 委员会令 2018 年第 1 号）《银行保险机构大股东行为监管办法（试 行）》（银保监发〔2021〕43 号）等有关法律、法规、规章、规范 性文件的规定以及《上海农村商业银行股份有限公司章程》（以下简 称"本行章程"）的相关规定，结合本行的实际情况，制定本办法。 第二条 本办法适用于持有本行普通股股份（下称"股份"）的 全体股东及本行普通股股权管理。优先股股东和优先股股权管理适用 相关法律法规。 第三条 本行股权管理应当遵循分类管理、资质优良、关系清晰、 权责明确、公开透明原则。 第四条 本行股份已根据监管要求全部登记于中国证券登记结 1 第一章 总 则 第二章 股东责任 第三章 主要股东的特别规定 第四章 大股东的特别规定 第五章 本行职责 第六章 股权数据治理 第七章 股权质押 第八章 信息披露 第九章 附 则 算有限责任公司上海分公司（下称"中登公司"），对于已确认证 ...

第四条本行应按照信息披露的募集资金投向和股东会、董事会决议及 审批程序使用募集资金，并按要求真实、准确、完整地披露募集资金的实 际使用情况。 第五条本行应当将募集资金存储、使用和管理的内部控制制度及时报 1 上海农村商业银行股份有限公司募集资金管理办法 第一章 总 则 第一章 总 则 第一条为规范上海农村商业银行股份有限公司（以下简称"本行"） 募集资金的管理和使用，提高募集资金的使用效益，保障募集资金的安全， 维护投资者的合法权益，根据《中华人民共和国证券法》《上市公司证券 发行注册管理办法》（证监会令〔第 227 号〕）《上市公司募集资金监管规 则》（证监会公告〔2025〕10 号）等有关法律、法规、规范性文件和《上 海农村商业银行股份有限公司章程》（以下简称"本行章程"）的相关规定， 并结合本行的实际情况，特制定本办法。 第二条本办法所称募集资金是指本行通过发行股票或者其他具有股权 性质的证券，向投资者募集并用于特定用途的资金，但不包括本行实施股 权激励计划募集的资金。 第三条本行董事会应当持续关注募集资金存放、管理和使用情况，有 效防范投资风险，提高募集资金使用效益。 本行发现控股股东、实际控制人及其 ...

董事会秘书设置 - 公司董事会设秘书1名，每届任期3年，届满连聘可连任[3][9] 任职与解聘 - 聘任秘书后及时公告并提交资料，资料变更及时更新[9] - 秘书需经银保监会任职资格审查[10] - 秘书出现特定情形，公司1个月内解聘[10] - 秘书被解聘或辞任，公司及时报告并公告，秘书可提交陈述报告[10] 职责履行 - 秘书负责信息披露、公司治理等事务[14] - 公司为秘书履职提供便利，秘书有权了解财务和经营情况[15][18][19] - 秘书委托职责需董事会同意并担责[18] 人员协助 - 董事会聘任证券事务代表协助秘书履职，秘书不能履职时代表代行[16] 制度相关 - 工作制度术语无特别说明与公司章程含义相同[20] - 工作制度未尽事宜按法律法规及章程规定执行[20] - 工作制度援引文件原则上按变动后规定执行[20] - 工作制度由董事会负责解释，自颁布日实施，原制度废止[20]

股份转让限制 - 董事和高管任期内及届满后6个月内，每年转让股份不得超所持总数25%，所持不超1000股可一次全转[12] - 公司股票上市交易之日起1年内，董事和高管所持股份不得转让[6] - 董事和高管离职后半年内，所持股份不得转让[6] - 公司或本人特定违法情况未满规定期限，所持股份不得转让[6] - 公司可能触及重大违法强制退市情形，规定期限内董事和高管及其一致行动人不得减持[8] 股票买卖限制 - 董事和高管在年报、半年报公告前15日内不得买卖公司股票[8] - 董事和高管在季报、业绩预告、快报公告前5日内不得买卖公司股票[8] 减持信息披露 - 董事和高管减持股份应2个交易日内报告并公告[17] - 减持计划内容含拟减持数量、来源等[18] - 每次披露减持时间区间不得超3个月[19] - 减持实施完毕或未实施，需2个交易日内报告并公告[19] - 股份被强制执行，董事和高管应2个交易日内披露[19] - 减持区间重大事项需同步披露进展及关系[21] 其他披露义务 - 持股及比例达规定时，董事和高管需报告和披露[22] - 董事和高管持有及买卖股份情况应在年报披露[23] 违规处理与办法实施 - 违反办法给公司造成损失，公司有权要求赔偿[24] - 本办法自颁布日起实施，原办法废止[24]