发行核准与基本信息 - 德力佳首次公开发行A股并在主板上市的申请已获上海证券交易所上市审核委员会审议通过及中国证监会注册同意（证监许可〔2025〕1800号）[1] - 本次发行的保荐人及主承销商为华泰联合证券有限责任公司[1] - 发行采用战略配售、网下发行与网上发行相结合的方式进行[1] 发行规模与结构 - 本次发行股份总数确定为40,000,100股[2] - 初始战略配售数量为8,000,020股，占发行数量的20.00%[2] - 依据发行价格确定的最终战略配售数量为5,428,446股，约占发行数量的13.57%[2] - 战略配售回拨后，网下发行数量为24,971,654股，网上发行初始发行数量为9,600,000股[2] - 本次发行价格为46.68元/股[2] 回拨机制与最终发行结构 - 由于网上初步有效申购倍数超过100倍（约9,377.81倍），发行人与保荐人启动回拨机制[5] - 回拨机制将13,829,000股（扣除战略配售后发行数量的40%）由网下回拨至网上[5] - 回拨后，网下最终发行数量为11,142,654股，占扣除战略配售后数量的32.23%[6] - 回拨后，网上最终发行数量为23,429,000股，占扣除战略配售后数量的67.77%[6] 申购情况与中签率 - 本次网上发行有效申购户数为13,469,543户，有效申购股数为90,026,989,500股[5] - 网上发行初步中签率为0.01066347%[5] - 回拨机制启动后，网上发行最终中签率为0.02602442%[6] 发行流程与时间安排 - 网上申购日期为2025年10月28日（T日）[2] - 网上申购摇号抽签仪式定于2025年10月29日（T+1日）举行[7] - 网下初步配售结果及网上中签结果公告将于2025年10月30日（T+2日）公布[3][7] - 投资者缴款截止日期为2025年10月30日（T+2日）[3]

德力佳中签号出炉 共计46858个 10月30日消息，交易所公告称，德力佳中签号出炉，网上发行中签号46858个。 【中签号及缴款】 责任编辑：小浪快报 据交易所公告，德力佳披露中签结果，中签号码共有46858个，每个中签号码只能认购500股。 中签号码如下： 末"七"位数：5432667，0432667； 末"八"位数：68658806，18658806，94733535，05308178。 末"四"位数：2643，7643； 末"五"位数：71443，91443，51443，31443，11443，03161； ...

发行基本信息 - 公司于2025年10月28日开启申购，申购代码为732092，申购价格为46.68元 [1] - 此次发行总数量为4000.01万股，其中网上发行数量为960.00万股 [1] - 发行市盈率为34.98倍，参考行业市盈率为44.03 [1] - 单一账户申购上限为9500股，顶格申购需配市值9.5万元 [1] 公司业务与募集资金用途 - 公司主要从事高速重载精密齿轮传动产品的研发、生产与销售，下游应用领域目前主要为风力发电机组 [1] - 募集资金将用于年产1000台8MW以上大型陆上风电齿轮箱项目，投资金额108759.55万元 [1] - 募集资金将用于汕头市德力佳传动有限公司年产800台大型海上风电齿轮箱汕头项目，投资金额79320.45万元 [1] 主要财务指标 - 公司2024年总资产为66.62亿元，2023年为64.86亿元，2022年为48.37亿元 [1] - 公司2024年营业收入为37.15亿元，2023年为44.42亿元，2022年为31.08亿元 [1] - 公司2024年净利润为5.34亿元，2023年为6.34亿元，2022年为5.40亿元 [1] - 公司2024年净资产收益率为20.63%，2023年为32.10%，2022年为38.61% [1]

公司IPO与市场地位 - 公司于10月28日开启申购，发行价格为46.68元/股，市盈率为34.98倍 [1] - 公司是全球第三大风电齿轮箱供应商，2024年全球市场占有率为10.36%，中国市场占有率为16.22%，位列中国第二 [1] - 公司与金风科技、远景能源、明阳智能、三一重能等风电整机头部企业建立了良好合作关系 [1] 风电行业增长趋势 - 2014至2024年，中国风电新增装机容量年均复合增长率超过14% [3] - 截至2024年底，中国风机累计装机容量达到561.3GW，较2023年同比上升18.26% [3] - 2024年全国风电新增吊装容量为86.99GW，较2023年增长9.60% [7] 公司经营与财务表现 - 2024年公司主营业务收入为367,765.33万元，同比下降16.61%，主要受产品价格下降及远景能源自产齿轮箱影响 [6][7] - 2024年公司净利润为53,378.55万元，2023年和2022年净利润分别为63,395.60万元和54,017.04万元 [7][8] - 2024年公司主营业务毛利率为24.67%，较2023年提升6.24%，主要得益于持续推进降本增效 [6][7] - 2024年公司经营活动产生的现金流量净额为80,579.90万元，较2023年的38,967.87万元大幅改善 [8] 产品产销与资产状况 - 2024年风电主齿轮箱销量为2,513台，同比下降4.12%，但销量功率为15,719.06MW，同比增长6.01% [7] - 2024年公司资产总额为666,214.46万元，资产负债率（母公司）为57.20%，较2023年的65.18%有所下降 [8] - 截至招股书签署日，公司拥有授权专利59项，其中发明专利23项 [7]

网上申购情况 - 网上发行有效申购户数达13,469,543户，有效申购股数为90,026,989,500股 [1] - 网上发行初步中签率为0.01066347% [1] - 配号总数为180,053,979个，号码范围为100,000,000,000至100,180,053,978 [1] 回拨机制与发行结构 - 回拨机制启动原因为网上发行初步有效申购倍数约9,377.81倍，超过100倍 [2] - 回拨机制将1,382.9000万股由网下回拨至网上，占扣除最终战略配售部分后发行数量的40% [2] - 回拨后网下最终发行数量为11,142,654股，占比32.23%，网上最终发行数量为23,429,000股，占比67.77% [2] - 回拨机制启动后，网上发行最终中签率为0.02602442% [2]

公司发展历程与战略 - 公司发展历程可归纳为三个关键阶段：2017-2019年初创期，通过与远景能源合作并获其参股，成功进入市场[3]；2019-2021年，利用风电补贴退坡引发的“抢装潮”实现产品快速批量化、规模化，获得多家头部客户认可[4]；2021年补贴取消后进入平价时代，公司通过及时开发中速传动齿轮箱成为金风科技主力供应商，实现第三次关键跨越[4] - 公司在发展过程中引入了产业投资方和财务投资方两类股东，产业方如远景能源、三一重能、金风科技与公司形成战略协同，财务方如高瓴资本、毅达资本帮助公司对接资本市场并提升治理水平[4] - 公司于11月7日成功登陆沪市主板，成立仅8年已跻身全球风电齿轮箱市占率前三、国内前二，并有望在今年晋升至全球第二[2][6] 技术优势与产品布局 - 公司针对风电行业“大型化、轻量化、海上化”趋势进行技术开发，为三一重能国内首个批量使用10兆瓦级机组的陆上风电项目配套齿轮箱[5]，并为三一重能全球首款15兆瓦陆上风电机组提供轻量化齿轮箱代表作[5] - 在海上风电领域，公司开发的10兆瓦至12兆瓦级海上风机专用大兆瓦级齿轮箱于2021年获得国家能源局“首台套”重大技术装备认定，目前已与明阳智能、金风科技、东方电气等主流厂家合作，海上风机齿轮箱订单金额已超过10亿元[5] - 公司拥有完整的技术体系，涵盖研发、工艺制造、装配测试三大领域，董事长兼首席技术官每周参与技术评审会，贡献技术积累并培养年轻团队[5] 市场地位与未来展望 - 公司是全球风电齿轮箱市占率前三、国内前二的领先企业，并有望在今年晋升至全球第二[2][6] - 公司将出海作为重点增长极，计划紧跟中国主机厂伙伴开拓国际市场，并直接与欧洲等地区的海外主机厂合作，认为中国产业链在大型化方面已具备全球领先实力[6] - 登陆资本市场后，公司将利用资本平台加大研发投入、加强人才储备，并通过募投项目扩张大型陆上和海上齿轮箱产能，同时实现更规范、科学的治理与运营[6]

公司概况与市场地位 - 公司是国内专业研发、生产、销售高速重载精密齿轮传动产品的龙头企业，核心产品为风电主齿轮箱 [6] - 2024年公司全球市场占有率为10.36%，位列全球第三，中国市场占有率为16.22%，位列全国第二 [9] - 公司预计2025年1-9月营业收入在39.38亿至40.73亿元之间，同比增长61.39%至66.92% [8][9] 财务业绩表现 - 2022年及2023年公司营收增速分别高达76.4%和42.9% [11] - 扣非净利润从2021年的2.9亿元增至2023年的5.7亿元，两年内翻倍 [13] - 2024年公司营收为37.2亿元，同比下滑16.4%，扣非净利润为5.3亿元，同比下滑6.8% [15] - 2024年上半年公司综合毛利率为25.8%，自2022年以来稳中有升 [15] 核心竞争力与技术优势 - 实际控制人刘建国技术背景深厚，曾是全球最大风电齿轮箱制造商南高齿的总工程师、总经理 [20] - 公司研发团队由80名人员组成，其中57人拥有硕士及以上学历 [20] - 公司牵头或参与起草了7项国家或行业标准，其10-12MW级海上大兆瓦级齿轮箱产品入选国家能源局首台（套）重大技术装备项目名录 [20] - 公司产品在疲劳安全系数和极限载荷安全系数等关键指标上均领先于行业标准 [22][23] - 产品具有等强度、等刚度、轻量化、平台模块化等优势 [21] 客户关系与市场开拓 - 三一重能直接持有公司28%股权为第二大股东，远景能源持有15.27%股权为第三大股东，金风科技间接持有1.91%股权并参与战略配售 [20] - 2024年新增头部风电整机客户东方电气，并加深与运达股份和明阳智能的合作关系 [18] - 对新客户的开拓有效抵消了因远景能源自产齿轮箱导致的销售规模减少 [25] - 公司凭借良好的产品品质和稳定的批量化供货能力，与下游客户形成较强黏性 [24][25] 行业前景与募投项目 - 风电行业中长期发展目标明确，"十五五"期间风电年新增装机容量不低于1.2亿千瓦，年均装机量相比"十四五"目标翻番 [28][29] - 海上风电齿轮箱在技术性能、准入门槛和验证周期方面要求均高于陆上风电齿轮箱 [29] - 公司此次IPO拟募资18.8亿元，用于建设年产1000台8MW以上大型陆上风电齿轮箱项目和年产800台大型海上风电齿轮箱汕头项目 [31][33] - 风电整机大型化及海上风电发展将进一步提升行业壁垒，头部化趋势将进一步凸显 [34]

上市信息 - 公司股票于2025年11月7日在上海证券交易所主板上市，证券简称为“德力佳”，代码为“603092”[4][25] - 本次发行后，公司总股本为400,000,100股，无限售条件流通股票数量为33,452,460股，占发行后总股本的比例8.36%[8] - 本次发行价格为46.68元/股，对应市盈率分别为31.48倍、34.98倍、31.42倍、34.92倍[9] 业绩数据 - 2022 - 2024年公司归母净利润分别为54,017.04万元、63,395.60万元、53,378.55万元[30] - 2022 - 2024年公司经营活动现金流量净额分别为29,867.95万元、38,967.87万元、80,579.90万元[30] - 2022 - 2024年公司营业收入分别为310,779.94万元、444,181.59万元、371,533.98万元[30] - 2025年1 - 9月较2024年1 - 9月，营业收入405,948.14万元，增长66.37%[96] - 2025年1 - 9月较2024年1 - 9月，营业利润73,844.90万元，增长65.82%[96] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额30,633.26万元，较上期增长106.50%[96] 股东情况 - 本次发行前南京晨瑞直接持有发行人30.53%的股份，为控股股东[33] - 刘建国与孔金凤合计直接和间接持有发行人38.98%的股份，合计控制发行人41.98%的股份，为实际控制人[36] - 截至公告书签署日无锡德同持有公司3.82%的股份，是公司员工持股平台[44][45] 发行情况 - 本次A股公开发行股份数为4,000.0100万股，均为新股[26] - 本次发行初始战略配售发行数量为800.002万股，占发行数量的20%；最终战略配售数量为542.8446万股，约占发行总数量的13.57%[61] - 网上投资者放弃认购132,849股，由保荐人包销，包销比例为0.3321%[81] - 募集资金总额186,720.47万元，净额为177,425.74万元[84][88] 风险提示 - 随着风电政策变化和市场竞争，公司可能面临经营业绩下滑风险[14] - 主板股票自上市首日起即可作为融资融券标的，存在价格波动、市场、保证金追加和流动性风险[13] 未来规划 - 公司将加快推进募投项目实施，使募投项目早日实现预期收益[184] - 公司将对募集资金进行专项存储，合理规范使用[184] - 公司将按照要求健全内部控制，提升管理水平[185] 承诺事项 - 控股股东、实际控制人等承诺股份限售期及减持相关规定[116][118][121] - 公司承诺按《稳定股价预案》履行义务，未履行将接受相应约束措施[170] - 相关各方承诺对招股说明书等申报文件真实性负责，若有虚假等致投资者损失将依法赔偿[191][192][193][194]

德力佳传动科技（江苏）股份有限公司 首次公开发行股票主板上市公告书 提示性公告 保荐人（主承销商）：华泰联合证券有限责任公司 一、上市概况 （一）股票简称：德力佳 （五）首次公开发行股份数量：4,000.0100 万股，本次发行全部为新股，无 老股转让 1 （二）扩位简称：德力佳传动 （三）股票代码：603092 （四）首次公开发行后总股本：40,000.0100 万股 二、风险提示 本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称"新股"）上市初 期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。具体如下： （一）涨跌幅限制放宽带来的股票交易风险 根据《上海证券交易所交易规则》，主板企业上市后前 5 个交易日内，股票 交易价格不设涨跌幅限制；上市 5 个交易日后，涨跌幅限制比例为 10%。公司股 票上市初期存在交易价格大幅波动的风险。投资者在参与交易前，应当认真阅读 有关法律法规和交易所业务规则等相关规定，对其他可能存在的风险因素也应当 有所了解和掌握，并确信自身已做好足够的风险评估与财务安排，避免因盲目炒 作遭受难以承受的损失。 扫描二维码查阅公告全文 本公司及全体董事、高级管理人员保证信息披露 ...

德力佳传动科技(江苏) 股份有限公司 = 章 程 (草案) 2025年8月 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 8 月 - 1 - 1 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - - 8 - - - - - - - - - - - - - - No. of Children A tell and and the start 11 2 2 0 0 1 2 1 er and the comment of the comments of the state of the state of the county 卡波 GMA式 智能 的音 and many and the same of the subject of the subject of the subject of the subject of the subject of the subject of the subject of the see and in the country of the ...