募集资金情况 - 公司首次公开发行A股股票4001万股，募集资金总额40210.05万元，净额33512.73万元[1] - 原募投项目总投资46000万元，计划用募集资金33512.73万元[3] - 2023年变更投向，新项目总投资46265.28万元，计划用募集资金33411.93万元[4] 项目调整情况 - 项目建设内容调整，投资从28804.27万元增至29945.03万元[7] - 原项目拟更名，调整前后计划利用募集资金均为20199.20万元[7][12] 调整原因及审议情况 - 增加投资为把握市场机遇，调整内容顺应需求[13][14] - 董事会、监事会审议通过，保荐机构无异议[18][20]

会议情况 - 公司第二届董事会第八次会议于2024年8月6日召开，9名董事全部出席[2] 议案审议 - 审议通过对募投项目增加投资额等议案，需提交股东大会审议[3][4] - 审议通过开立保证金账户开具信用证支付募投项目款项议案[5] - 审议通过提请召开2024年第一次临时股东大会议案，8月22日召开[6]

业绩总结 - 公司首次公开发行A股股票4001万股，发行价10.05元/股，募集资金总额40210.05万元，净额33512.73万元[4] 项目调整 - 2023年将嘉兴和信息化项目未用资金变更投向山东宝莘项目，变更后总投资46265.28万元，计划用募集资金33411.93万元[5][7] - 山东宝莘项目投资总金额由28804.27万元增至29945.03万元，拟使用募集资金不变[2] - 项目建设内容调整为年产30000吨半固态调味料和20000吨农产品加工产品[8] - 项目名称拟变更为食品调味料全产业链基地建设项目[2][8] 调整原因 - 增加投资额为把握复合调味料市场机遇，提升产能储备和占有率[15] - 调整建设内容和结构为顺应市场需求，全产业链布局，提升生产水平[16] 风险与决策 - 调整后的项目存在能评及环评手续变更审批风险[19] - 2024年8月6日董事会和监事会审议通过调整议案，尚需股东大会审议[20] - 监事会同意提交，保荐机构无异议[21][23]

1 3、募集资金保证金账户仅用于存放本次开具信用证的保证金，不得用于其 他用途，使用完成后应及时注销。注销时若存在本金及利息结余，应及时转入募 集资金专户。 国泰君安证券股份有限公司 关于上海宝立食品科技股份有限公司通过开立募集资金保证金账户 方式开具信用证支付募投项目款项的核查意见 国泰君安证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"、"国泰君安"）作为 上海宝立食品科技股份有限公司（以下简称"宝立食品"、"公司"）持续督导 的保荐机构。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所上市公司自律 监管指引第 11 号—持续督导》、《上海证券交易所股票上市规则》等相关规定履 行持续督导职责，对宝立食品开立募集资金保证金账户方式开具信用证支付募投 项目款项事项进行核查，核查情况如下： 一、募集资金投资基本情况 经中国证券监督管理委员会"证监许可[2022]1308 号"文批准和上海证券交 易所自律监管决定书"[2022]189 号"文批准，公司首次公开发行 A 股股票 4,001 万股，发行价格为 10.05 元/股，每股面值为人民币 1. ...

会议信息 - 公司第二届监事会第六次会议于2024年8月6日召开，通知于8月1日发出[2] - 应出席监事3名，实际出席3名[2] 议案审议 - 审议通过对募集资金投资项目增加投资额等议案，需提交股东大会审议[3][4] - 审议通过开立募集资金保证金账户方式开具信用证支付募投项目款项的议案[5]

募资情况 - 公司首次公开发行A股4001万股，发行价10.05元/股，募资总额40210.05万元，净额33512.73万元[2] 资金使用 - 山东宝莘用开立保证金账户开信用证支付募投项目部分款项[2] - 该方式提高资金使用效率，不影响项目进行[4]

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会8月22日14点30分在上海松江召开[3] - 网络投票8月22日进行，交易系统和互联网投票时间不同[5] 议案相关 - 审议《关于对募集资金投资项目增加投资额等议案》[8] - 议案8月7日已披露，对中小投资者单独计票的是1号议案[8][10] 时间节点 - 股权登记日为8月15日，会议登记8月19日17:00前[15][17] 联系方式 - 会议联系电话021 - 31823950，传真021 - 31823951，邮箱bolex_office@bolexfoods.com[18]

[报告概述] 本报告对宾立食品(603170.SH)进行了深入研究,主要包括以下内容: 公司概况 - 宝立食品成立于2001年,以生产定制化复合调味料起家,目前已成为行业领先的风味及产品解决方案服务商 [1][18][19][20] - 公司经历了初创期、快速发展期,目前正处于不断打造第二成长曲线的新阶段 [21][22][23] - 公司主要产品包括复合调味料、轻烹解决方案以及甜点饮品配料等三大类 [24][25][26] - 公司销售模式以为2B大客户供应定制化产品为主,但对定制业务及大客户的依赖度逐年降低 [32][33][34] 行业分析 - 复合调味料渗透率加速提升,定制餐调空间广阔 [47][48][49][50][51][52][53][54][55][62][63][64][65][66][67][68][69][70][71][72][73][74][78][79][80][81] - 速食意面市场前景可期,空刻意面份额绝对领跑 [82][83][84][85][86][87][88][90][91][92][93][94][95][96][97][98][99][100][101][102][103][104][105][106][107][108][109][110][111][112][113] 竞争优势 - 公司管理层具备丰富的行业从业经验,研发实力获得大客户背书 [114][115][116][119][120][121][122][123][124][125][126] - 先进的工业化生产能力助力新品快速投产,募资扩产强化规模效应 [131][132][133][134][135][136][137] - 空刻意面打造较强产品力,精准营销拔高品牌高度 [139][140][141][142][143][144][145][146][147][148] 成长分析 - B端业务享受现有客户增量和新客户拓展的双重红利 [149][150][151][152][153][154][155][156][157][158][159] - C端业务期待通过扩品类和线下渠道突破实现增长 [160][161][162][163] 盈利预测与估值 - 预计公司2024-2026年收入和净利润将保持15%左右的增长 [164][165][166][167][168][169][170][171][172][173][174][175] - 综合绝对估值和相对估值,给予公司"优于大市"的投资评级,合理价值区间为12.71-14.12元 [176][177][178][179][180][181][182][183][184][185][186][187][188][189][190][191] 风险提示 - 包括估值风险、盈利预测风险、经营风险和市场风险等 [194][195][196][197][198][199]

增持计划 - 董事何宏武3个月内增持公司股票，金额500 - 550万元[2][4] - 增持不设价格区间，资金为自有资金[2][4][5] - 实施期限自公告披露日起3个月，遇特殊情况顺延[4] 股权情况 - 何宏武持有杭州宝钰30.00%财产份额[2] - 杭州宝钰持有公司3600万股，占总股本9.00%[2] 其他说明 - 过去12个月无已披露增持计划，过去6个月无减持情形[3] - 承诺实施期间及法定期限内不减持[5] - 计划可能因市场或资金问题延迟或无法实施[6] - 符合相关法律法规，不影响上市地位等[7][9]

评估相关 - 评估杭州空刻网络科技有限公司股东全部权益价值，结论为218,000,000元[1][3] - 评估报告文号为金证评报字【2024】第0182号，报告日为2024年05月31日[3] - 评估机构为金证(上海)资产评估有限公司，报告备案回执生成日期为2024年06月13日[3][4] 业绩数据 - 2020年2月公司收入约500万元，业务A收入400万元，业务B收入350万元占比87.5%，业务C收入50万元占比12.5%[15] - 2020年4月业务A收入100万元，累计收入达500万元[15] - 2022年10月业务C占比降至10%，业务B收入达3500万元[15] - 2023年12月31日公司收入500万元，业务B收入400万元占比80%，业务A收入100万元占比20%[16] - 2021 - 2023年综合收益分别为45824.61、86550.68、84467.56；营业利润分别为3802.17、5741.25、2932.49；利润总额分别为2854.00、4302.60、2190.86[22] - 2021 - 2023年12月31日营业收入分别为10934.48、24322.42、28102.65；营业成本分别为6703.70、15789.04、17378.41；主营业务成本分别为4230.78、8533.38、10724.23[23] - 营业收入总额为281026487.67元，营业成本总额为173784141.82元，主营业务成本总额为107242345.85元[24] - 公司营收额从28102.65万元增长至36936.39万元，增长8833.74万元，增幅31.43%[58][59] - 主营业务收入从27537.69万元增长至28675.10万元，增长1137.42万元，增幅4.13%[59] - 其他业务收入从564.96万元增长至8261.28万元，增长7696.32万元，增幅1362.27%[59] - 某类收入从0.00万元增长至1777.96万元，增长1777.96万元[59] - 特定收入从97.31万元增长至142.57万元，增长45.26万元，增幅46.51%[59] - 某项目收入从27.20万元降至0.00万元，减少27.20万元，降幅100.00%[59] - 某类收入从15.96万元增长至5916.26万元，增长5900.30万元，增幅36967.89%[59] - 某业务收入从10724.23万元增长至19557.97万元，增长8833.74万元，增幅82.37%[58][59] 其他数据 - 截至2023年12月31日，公司某数据为21,800.00（单位不明）[12] - 某指标对应股票代码为603170.SH，某数值为433（单位不明），某数据为40,001（单位不明），某指标为2列1102行（推测单位）[14] - 公司业务相关运营成本约950万元，某业务相关指标达8000个[17] - 2019年9月公司某业务指标为11，2020 - 2023年公司业务A相关指标有变化[17] - 2022年12月相关数据为100，占比100%[20] - 2023年12月31日营业收入为30320.09，营业成本为17825.47，主营业务成本为12494.62[21] - 特定业务相关收入中，某业务收入为615（单位不明），金额为973098.68元；另一业务金额为1763446.70元[25] - 某业务数量为1件，金额为272000.00元[25] - 特定销售收入中，某销售收入数量为121件，其中不同状态数量分别为3件、3件、1件、113件、1件等[26] - 编号81对应数值为47459406，比例为22%；编号82对应数值为47475988，比例为23%；编号83对应数值为49224269，比例为43%[30] - 编号105 - 113对应不同数值及比例和日期[30][31] - 特定资产相关的某类资产占比36%[41] - 某类资产的相关指标涉及1.（未明确单位），相关指标下降16%（推测，未明确主体）[42] - 公司预计到2028年12月31日至2029年，某业务相关特定指标对应比例为3%、4%、36%[47][48] - 公司某项业务的相关指标达到100%，某项关联交易涉及36千的相关数据[51][53] - 公司某指标金额为21800.00万元，某增长额为11075.77万元，增幅103.28%[60] - 两类收入分别为19557.97万元和21800.00万元，差值为2242.03万元[60] - 2021 - 2024年相关业务金额对应变化[62][63] - 某业务涉及金额272000元[64] 业务进展 - 2020年3月开展业务A[15] - 2022年4月1日公司业务有新进展[15] 专利信息 - 某专利编号为CN202030059334.2，申请日期为2020/2/25，授权日期为2020/7/28[26] 公式相关 - 给出资产价值计算公式\(V=\sum_{i=1}^{n}{\frac{F_{i}}{\left(1+r\right)^{i}}}+{\frac{F_{n+1}}{\left(r-g\right)\times\left(1+r\right)^{n}}}\)并解释参数[43][44] - 给出加权平均资本成本公式\(WACC = R_{d}\times(1 - T)\times{\frac{D}{D + E}}+R_{e}\times{\frac{E}{D + E}}\)并解释参数[44][45] - 给出资本资产定价模型公式\(R_{\varepsilon}=R_{f}+\beta\times(R_{m}-R_{f})+\varepsilon\)并解释参数[45][46] - 公司某项业务的估值公式为\(V=\sum_{i=1}^{n}{\frac{F_{i}\times K_{i}\times(1-T_{i})}{(1+r)^{i}}}\)并说明参数[51][52] 投资策略 - 公司有多种投资策略，包括特定投资决策和风险评估[56][57] - 公司涉及不同类型投资回报，关注市场趋势和行业动态进行投资决策[56][57] - 公司在投资中考虑多种因素，有不同投资组合和资产配置策略[56][57] - 公司注重投资风险管理和控制，根据市场变化调整投资策略[56][57] - 公司评估投资项目潜在收益和风险，参考专业金融分析和研究[56][57]