2025 年第二次临时股东大会会议须知 为维护广大投资者的合法权益，确保本次股东大会顺利召开，根据《中华人 民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股东大会规则》以及《浙 江德创环保科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）《浙江德创环 保科技股份有限公司股东大会议事规则》等有关规定，特制定本次股东大会会议 须知，望全体参会人员遵守执行： | P V | | --- | | | | | | 2025 年第二次临时股东大会 会议资料 2025 年 11 月 证券代码：603177 证券简称：德创环保 浙江德创环保科技股份有限公司 一、为确认出席大会的股东或其代理人或其他出席者的出席资格，会议工作 人员将对出席会议者的身份进行必要的核对工作，请被核对者给予配合。 二、为保证本次大会的严肃性和正常秩序，切实维护股东的合法权益，务请 出席大会的股东或其代理人或其他出席者准时到达会场签到确认参会资格。会议 开始后，会议登记应当终止，由会议主持人宣布现场出席会议的股东和代理人人 数及所持有的表决权数量。 三、会议按照会议通知上所列顺序审议、表决议案。 四、参会股东及股东代表依法享有发言权、质询权、表决权 ...

（编辑 楚丽君） 证券日报网讯 11月10日晚间，德创环保发布公告称，浙江德创环保科技股份有限公司（以下简称"公 司"）于2025年8月26日召开第五届董事会第五次会议，审议通过了《关于向控股子公司宁波甬德增资暨 关联交易的议案》，公司以自有资金按股权比例向控股子公司宁波甬德环境发展有限公司（以下简 称"宁波甬德"）增资40，584，000元，宁波甬德另一股东宁波能源集团股份有限公司（以下简称"宁波 能源"）按股权比例向宁波甬德增资27，056，000元，双方合计增资67，640，000元，以满足宁波甬德 收购绍兴华鑫环保科技有限公司（以下简称"华鑫环保"）40%股权的67，640，000元资金需求。截至公 告披露日，宁波甬德已收到全部增资款并完成工商变更登记备案手续，并取得了宁波市鄞州区市场监督 管理局换发的《营业执照》。 ...

证券代码：603177 证券简称：德创环保 公告编号：2025-055 浙江德创环保科技股份有限公司 关于完成对控股子公司宁波甬德增资暨 一、本次增资概述 浙江德创环保科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 26 日 召开第五届董事会第五次会议，审议通过了《关于向控股子公司宁波甬德增资暨 关联交易的议案》，公司以自有资金按股权比例向控股子公司宁波甬德环境发展 有限公司（以下简称"宁波甬德"）增资 40,584,000 元，宁波甬德另一股东宁波 能源集团股份有限公司（以下简称"宁波能源"）按股权比例向宁波甬德增资 27,056,000 元，双方合计增资 67,640,000 元，以满足宁波甬德收购绍兴华鑫环保 科技有限公司（以下简称"华鑫环保"）40%股权的 67,640,000 元资金需求。具体 内容详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及公司指定法定信息披露媒体 刊登的《关于向控股子公司宁波甬德增资暨关联交易的公告》（公告编号： 2025-031）。 二、本次增资进展情况 截至公告披露日，宁波甬德已收到全部增资款并完成工商变更登记备案手续， 并取得了宁波市鄞州区市场监督 ...

财务业绩 - 报告期内营业收入较上年同期增长17.48%，主要系公司在手订单陆续执行，收入确认增加所致 [2] - 报告期内归属于上市公司股东净利润为-432.40万元，较上年同期下降45.88%，主要系美元、印度卢比等外币汇率波动确认汇兑损失716.67万元所致 [2] - 扣除非经常性损益的净利润较上年同期下降73.12%，但剔除上年同期股份支付冲回费用1,596.55万元的影响后，报告期内归属于上市公司股东净利润较上年同期增长58.77% [2] - 经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降200.69%，主要系报告期内银行保函保证金、银行承兑保证金支付增加，以及在手订单执行导致购买商品等付款增加所致 [2] 公司治理结构变更 - 公司拟取消监事会，原监事会的职权将由董事会审计委员会承接 [6] - 公司对《公司章程》进行修订，整体删除原章程中关于“监事”、“监事会”、“监事会主席”等监事相关表述，并修改为审计委员会成员、审计委员会、审计委员会召集人 [8] - 公司修订并制定多项治理制度，包括《股东会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立董事工作规则》等，以提升公司治理水平并与国家法律法规保持一致 [10] - 取消监事会及相关章程修订事项尚需提交公司股东大会审议 [9]

公司股东结构 - 截至2025年10月30日，共有6家机构投资者持有德创环保A股股份，合计持股量达1.29亿股，占公司总股本的62.39% [1] - 主要机构投资者包括浙江德能产业控股集团有限公司、香港融智集團有限公司、杭州展创企业管理合伙企业等 [1] - 相较于上一季度，机构投资者合计持股比例下跌了1.79个百分点 [1] 机构投资者动态 - 本报告期较上一季度新披露两家外资机构，分别为MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC. 和高盛公司有限责任公司 [1] - 公募基金方面，本期较上一季度未再披露的公募基金共计14只，主要包括中信保诚多策略混合(LOF)A、诺安多策略混合A等产品 [1] 技术指标信号 - MACD金叉信号形成，部分股票涨势不错 [2]

公司业绩概览 - 2025年前三季度营业总收入为7.93亿元，同比增长17.48% [1] - 2025年前三季度归属母公司股东净利润为1310.82万元，同比下降45.88% [1] - 2025年前三季度基本每股收益为0.06元 [1]

公司基本情况 - 公司成立于2005年9月6日，于2017年2月7日在上海证券交易所上市 [1] - 公司是国内领先的烟气治理综合服务商，所属申万行业为环保 - 环境治理 - 大气治理 [1] - 公司主营业务为烟气治理产品及服务，概念板块包括微盘股、小盘、QFII持股、核聚变、超导概念、核电 [1] 经营业绩 - 2025年三季度营业收入7.93亿元，在行业8家公司中排名第3，高于行业平均数7.61亿元 [2] - 行业第一名远达环保营收29.36亿元，第二名福鞍股份营收8.79亿元 [2] - 主营业务构成中，烟气治理工程收入2.17亿元，占比44.16%，脱硝催化剂收入1.49亿元，占比30.20%，脱硫设备收入7861.28万元，占比15.97% [2] - 2025年三季度净利润740.94万元，行业排名第6，行业平均数为-65.42万元 [2] - 行业第一名远达环保净利润7283.82万元，第二名同兴科技净利润6270.51万元 [2] 财务指标 - 2025年三季度资产负债率为79.63%，高于去年同期的76.94%，且高于行业平均的56.37% [3] - 2025年三季度毛利率为21.27%，虽低于去年同期的23.61%，但高于行业平均的16.98% [3] 管理层与股权结构 - 公司实际控制人为金猛、黄浙燕 [4] - 董事长金猛2024年薪酬81.73万元，较2023年的79.67万元增加2.06万元 [4] - 总经理赵博2024年薪酬75.92万元，较2023年的73.41万元增加2.51万元 [4] - 截至2025年6月30日，A股股东户数为1.21万户，较上期减少1.71% [5] - 户均持有流通A股数量为1.68万股，较上期增加1.74% [5] - 截至2025年9月30日，中信保诚多策略混合(LOF)A（165531）、诺安多策略混合A（320016）退出十大流通股东之列 [5]

公司财务表现 - 前三季度营业收入为7.93亿元，同比增长17.48% [1] - 归母净利润为1310.82万元，同比下降45.88% [1] - 扣非归母净利润为540.00万元，同比下降73.12% [1] - 基本每股收益为0.06元，加权平均净资产收益率为3.44% [1][2] 盈利能力指标 - 2025年前三季度毛利率为21.27%，同比下降2.34个百分点 [2] - 前三季度净利率为0.93%，较上年同期下降2.56个百分点 [2] - 第三季度单季毛利率为17.65%，同比下降1.89个百分点，环比下降3.87个百分点 [2] - 第三季度单季净利率为-2.04%，较上年同期下降3.67个百分点，较上一季度下降3.53个百分点 [2] 费用与估值 - 2025年三季度期间费用为1.49亿元，同比增加2535.97万元，期间费用率为18.82%，同比上升0.47个百分点 [2] - 销售费用同比增长18.42%，管理费用同比增长6.27%，研发费用同比增长54.13%，财务费用同比增长12.05% [2] - 以10月30日收盘价计算，市盈率（TTM）约为118.10倍，市净率（LF）约为6.09倍，市销率（TTM）约为2.43倍 [2] 公司业务与行业 - 公司主营业务为烟气治理产品及服务，收入构成为：烟气治理工程44.16%，脱硝催化剂30.20%，脱硫设备15.97% [3] - 公司所属申万行业为环保-环境治理-大气治理 [3] - 公司所属概念板块包括微盘股、小盘、QFII持股、固废处理、一带一路等 [3]

关联方定义 - 持有公司5%以上股份的法人或其他组织及其一致行动人为关联法人[3] - 直接或间接持有公司5％以上股份的自然人为关联自然人[4] 关联交易定价 - 关联交易价格可依成本加成法、再销售价格法等方法定价[7][8] 关联交易审议披露标准 - 与关联自然人交易金额30万元以上需经独立董事同意、董事会审议并披露[11] - 与关联法人交易金额300万元以上且占最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上需经独立董事同意、董事会审议并披露[11] - 公司与关联法人单笔交易金额300万元以下或占最近一期经审计净资产值0.5%以下由总经理报董事长批准[12] - 公司与关联方交易金额3000万元以上且占最近经审计净资产绝对值的5%以上应聘请中介评估或审计、董事会提交股东会审议[12] 关联担保规定 - 公司为关联人提供担保需非关联董事审议同意并提交股东会审议，为控股股东等关联人提供担保对方需反担保[13] 关联交易审议流程 - 董事会审议关联交易关联董事回避，非关联董事过半数出席可开会，决议须非关联董事过半数通过，对外担保须无关联关系董事三分之二以上通过，不足三人提交股东会审议[14] - 股东会审议关联交易关联股东回避，决议公告应披露非关联股东表决情况[15][16] 关联交易披露要求 - 与关联自然人交易金额30万元以上应及时披露[18] - 与关联法人交易金额300万元以上且占最近一期经审计净资产绝对值0.5％以上应及时披露[18] - 连续12个月内与同一或不同关联人相同交易类别下标的相关关联交易按累计计算适用披露规定[20] - 关联交易涉及“提供财务资助”等以发生额累计计算，达标准适用披露规定[21] - 与关联方首次日常关联交易按不同情况披露并履行审议程序，超预计重新履行程序并披露[21] - 年度报告和半年度报告应分类汇总披露日常关联交易实际履行情况[21] - 与关联人签订的日常关联交易协议期限超3年，每3年重新履行审议程序和披露义务[21] 日常关联交易协议 - 日常关联交易协议主要条款应包括定价原则和依据等[22] 其他规定 - 未确定具体交易价格仅参考市场价格时应披露相关差异原因[23] - 与关联方部分交易可免予按关联交易方式审议和披露[23] - 关联交易决策记录等文件由董事会秘书保存20年[25] - 制度未尽事宜依国家有关规定执行[25] - 制度中与上市公司相关规定自股票上市交易之日起适用[25] - 制度所称“以上”含本数，“超出”不含本数[25] - 制度由公司董事会负责解释[25] - 制度自公司股东会通过之日起实施，修改时同理[26]

交易审议规定 - 除对外担保、财务资助外非日常经营交易，资产总额占最近一期经审计总资产50%以上等6种情况提交股东会审议[3] - 除对外担保、财务资助外非日常经营交易，资产总额占最近一期经审计总资产10%以上等6种情况提交董事会审议[4][5] 财务资助规定 - 公司提供财务资助需全体董事过半数及出席董事会会议三分之二以上董事审议同意[7] - 单笔财务资助金额超最近一期经审计净资产10%等4种情况提交股东会审议[5] 担保规定 - 公司提供担保需全体董事过半数及出席董事会会议三分之二以上董事审议同意[7] - 本公司及控股子公司对外担保总额达最近一期经审计净资产50%以后等7种情况提交股东会审议[6][7] - 股东会审议一年内向他人提供担保金额超最近一期经审计总资产30%的担保事项，需出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[7] 其他规定 - 公司发生除委托理财外其他交易，按连续十二个月累计计算原则适用相关规定[7] - 公司控股子公司交易视同公司自身行为，适用本制度规定[7] - 公司非日常经营交易越权审批，公司有权处分责任人，造成损失需赔偿[8]