财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 本报告期末总资产28.68亿元，较上年度末增长4.32%[16] - 2021年3月31日公司资产总计28.68亿元，较2020年12月31日的27.49亿元增长4.32%[28][29] - 2021年3月31日流动资产合计13.04亿元，较2020年12月31日的12.21亿元增长6.73%[28] - 2021年3月31日非流动资产合计15.64亿元，较2020年12月31日的15.28亿元增长2.39%[29] - 2021年3月31日货币资金为7677.08万元，较2020年12月31日的9657.29万元下降20.51%[28] - 2021年3月31日交易性金融资产为4.93亿元，较2020年12月31日的5.55亿元下降11.09%[28] - 2021年3月31日存货为2.69亿元，较2020年12月31日的1.63亿元增长64.53%[28] 财务数据关键指标变化 - 净资产相关 - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产19.37亿元，较上年度末增长4.45%[16] - 2021年3月31日所有者权益合计19.37亿元，较2020年12月31日的18.55亿元增长4.45%[29][30] 财务数据关键指标变化 - 现金流量相关 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为 -7800.15万元，较上年同期下降237.75%[16] - 经营活动产生的现金流量净额本期数较上年同期减少237.75%，主要系支付原料款增加所致[25] - 投资活动产生的现金流量净额本期数较上年同期增加118.22%，主要系购买理财产品所致[25] - 2021年第一季度经营活动现金流入小计409,237,714.96元，2020年同期为291,890,132.40元，同比增长约40.20%[39] - 2021年第一季度经营活动现金流出小计487,239,205.12元，2020年同期为235,264,308.29元，同比增长约107.10%[40] - 2021年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 -78,001,490.16元，2020年同期为56,625,824.11元，同比下降约237.75%[40] - 2021年第一季度投资活动现金流入小计538,460,751.75元，2020年同期为76,598,630.14元，同比增长约602.97%[40] - 2021年第一季度投资活动现金流出小计496,698,365.59元，2020年同期为305,756,885.34元，同比增长约62.45%[40] - 2021年第一季度投资活动产生的现金流量净额为41,762,386.16元，2020年同期为 -229,158,255.20元，同比增长约118.23%[40] - 2021年第一季度经营活动现金流入小计235,567,864.23元，2020年为161,408,432.82元[41] - 2021年第一季度经营活动现金流出小计224,117,374.58元，2020年为99,622,743.04元[41] - 2021年第一季度经营活动产生的现金流量净额11,450,489.65元，2020年为61,785,689.78元[41] - 2021年第一季度投资活动现金流入小计542,128,642.75元，2020年为287,086,630.14元[41] - 2021年第一季度投资活动现金流出小计607,431,219.10元，2020年为382,258,450.00元[41] - 2021年第一季度投资活动产生的现金流量净额 -65,302,576.35元，2020年为 -95,171,819.86元[41] - 2021年筹资活动现金流入小计6,000,000.00元，现金流出小计6,217,500.01元，产生的现金流量净额 -217,500.01元[42] - 2021年第一季度现金及现金等价物净增加额 -53,861,248.75元，2020年为 -33,254,530.14元[42] - 2021年期初现金及现金等价物余额82,396,626.01元，2020年为67,586,574.85元[42] - 2021年期末现金及现金等价物余额28,535,377.26元，2020年为34,332,044.71元[42] 财务数据关键指标变化 - 收入相关 - 年初至报告期末营业收入5.13亿元，较上年同期增长47.11%[16] - 营业收入本期数较上年同期增加47.11%，主要系销售增加所致[24] - 2021年第一季度营业总收入5.1288715748亿美元，2020年第一季度为3.4864057668亿美元，同比增长47.09%[35] - 2021年第一季度营业收入328,336,772.90元，2020年同期为189,382,756.08元，同比增长约73.37%[38] 财务数据关键指标变化 - 利润相关 - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润8158.65万元，较上年同期增长39.01%[16] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润6385.13万元，较上年同期增长32.48%[16] - 2021年第一季度净利润8158.654328万美元，2020年第一季度为5869.282679万美元，同比增长39.00%[36] - 2021年第一季度营业利润79,359,165.57元，2020年同期为48,557,758.12元，同比增长约63.43%[38] - 2021年第一季度利润总额78,752,427.72元，2020年同期为48,261,032.21元，同比增长约63.18%[38] - 2021年第一季度净利润69,340,757.63元，2020年同期为42,990,087.66元，同比增长约61.29%[38] 财务数据关键指标变化 - 其他指标 - 加权平均净资产收益率为4.30%，较上年增加0.61个百分点[16] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.20元/股，较上年增长33.33%[16] - 2021年第一季度基本每股收益0.20元/股，2020年第一季度为0.15元/股，同比增长33.33%[36] 财务数据关键指标变化 - 非经常性损益 - 非流动资产处置损益899.04万元，计入当期损益的政府补助329.07万元，持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益658.13万元[18] 财务数据关键指标变化 - 股东信息 - 股东总数11236户，王伟松持股7917万股，占比19.50%[20] - 2021年第一季度，王伟松持有7917万股人民币普通股，为公司大股东[22] 财务数据关键指标变化 - 负债相关 - 2021年3月31日负债合计9.31亿元，较2020年12月31日的8.95亿元增长4.06%[29] - 2021年3月31日流动负债合计4.16亿元，较2020年12月31日的3.49亿元增长19.03%[29] - 2021年3月31日非流动负债合计5.15亿元，较2020年12月31日的5.45亿元下降5.53%[29] - 2021年第一季度流动负债合计1.9033424956亿美元，2020年第一季度为1.3530986177亿美元，同比增长40.67%[33] - 2021年第一季度非流动负债合计3.7947073819亿美元，2020年第一季度为4.0935420956亿美元，同比下降7.30%[33] - 2021年第一季度负债合计5.6980498775亿美元，2020年第一季度为5.4466407133亿美元，同比增长4.61%[33] - 2021年第一季度负债和所有者权益总计2.14945061068亿美元，2020年第一季度为2.05404786826亿美元，同比增长4.64%[33] 财务数据关键指标变化 - 成本相关 - 营业成本本期数较上年同期增加47.42%，主要系销售增加所致[24] - 2021年第一季度营业总成本4.3951303097亿美元，2020年第一季度为2.9728323986亿美元，同比增长47.84%[35] 财务数据关键指标变化 - 营业外收入 - 营业外收入本期数较上年同期增加571.95%，主要系子公司收到违约金赔偿款所致[25] 财务数据关键指标变化 - 研发费用 - 2021年第一季度研发费用2297.759694万美元，2020年第一季度为1362.127379万美元，同比增长68.70%[35] 业务线相关 - 项目进展 - 截至2021年3月31日，浙江皇马尚宜新材料有限公司一期土建工程基本完工，部分车间进入试生产阶段[26] 财务数据关键指标变化 - 应收款项融资 - 应收款项融资期末余额较期初增加33.20%，主要系应收票据增加所致[23] 财务数据关键指标变化 - 预付款项 - 预付款项期末余额较期初增加81.36%，主要系预付原料款增加所致[23] 财务数据关键指标变化 - 存货 - 存货期末余额较期初增加64.53%，主要系战略备库所致[24]

活动基本信息 - 活动名称：业绩说明会暨投资者接待日活动 [1][2] - 活动目的：加强投资者关系管理，增进公司与投资者沟通交流，提高中小投资者获得感 [2] - 活动时间：2021 年 4 月 27 日下午，网上 14:00 - 15:00，现场 14:00 - 16:00 [1][2] - 活动地点：网上为微信“皇马科技投资者关系”小程序，现场为浙江皇马尚宜新材料有限公司行政楼会议室 [1][2] - 活动方式：现场及网络结合 [1][2] 出席人员 - 公司董事长王伟松先生、董事兼总经理王新荣先生、董事王马济世先生、董事会秘书兼财务负责人孙青华女士 [3] 投资者参与方式 网上参与 - 授权登入“皇马科技投资者关系”小程序参与交流，接入方式有微信搜索小程序或微信扫小程序二维码 [4] 现场参与 - 咨询电话 0575 - 82097297，预约邮箱 huangmazqb@huangma.com，预约截止时间 2021 年 4 月 22 日下午 16:00 - 需提前与董事会办公室工作人员实名预约，传送个人身份信息至指定邮箱，现场出席带个人身份证明 [4] 特别提示 - 4 月 23 日前通过邮件等形式将问题反馈给董事会办公室，活动预期半天，投资者食宿及交通费自理 [4] 联系人及咨询办法 - 联系人：孙青华 - 联系电话：0575 - 82097297 - 传真：0575 - 82096153 - 电子邮件：huangmazqb@huangma.com [4] 其他事项 - 活动召开后公司将披露活动召开情况及主要内容 [5]

财务分红决策 - 公司本年度拟不进行现金分红，不送转，剩余未分配利润结转下一年度，该议案尚需提交公司2020年年度股东大会审议[5] - 2019年现金分红数额（含税）为1.1966609316亿元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为46.72%[112] - 2018年现金分红数额（含税）为6000万元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为30.45%[112] - 2019年以现金方式回购股份计入现金分红的金额为3641.611116万元，比例为14.22%[112] - 2020年每10股送红股数为0，每10股派息数为0，每10股转增数为0，现金分红数额为0，归属于上市公司普通股股东净利润为0，占比为0[112] - 2020年半年度每10股送红股数为0，每10股派息数为0，每10股转增数为4.5，现金分红数额为0，归属于上市公司普通股股东净利润为0，占比为0[112] - 2019年每10股送红股数为0，每10股派息数为3元，每10股转增数为0[112] - 2018年每10股送红股数为0，每10股派息数为3元，每10股转增数为4[112] 整体财务关键指标变化 - 2020年营业收入为1,946,115,831.80元，较2019年增长2.75%[20] - 2020年归属于上市公司股东的净利润为320,260,495.44元，较2019年增长25.02%[20] - 2020年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为234,413,505.21元，较2019年增长2.62%[20] - 2020年经营活动产生的现金流量净额为33,595,701.95元，较2019年减少65.88%[20] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产为1,854,531,153.30元，较2019年末增长16.27%[20] - 2020年末总资产为2,749,128,268.17元，较2019年末增长18.68%[20] - 2020年基本每股收益0.79元/股，较2019年的0.63元/股增长25.40%[22] - 2020年加权平均净资产收益率为18.73%，较2019年增加1.73个百分点[22] - 归属于上市公司股东的净利润较去年同期增长25.02%，扣除非经常性损益的净利润较去年同期增长2.62%[22] - 2020年第一至四季度营业收入分别为348,640,576.68元、457,553,277.35元、555,089,294.15元、584,832,683.62元[23] - 2020年非流动资产处置损益为 -930,358.13元，2018年为9,238,074.56元[26] - 2020年持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益为34,003,854.65元，2019年为23,358,745.47元[26] - 2020年除各项之外的其他营业外收入和支出为 -227,642.45元，2019年为 -1,086,611.47元，2018年为1,143,292.88元[27] - 2020年非经常性损益合计为85,846,990.23元，2019年为27,731,394.20元，2018年为22,772,654.28元[27] - 交易性金融资产期初余额为390,968,849.31元，期末余额为554,803,904.10元，当期变动163,835,054.79元[28] - 2020年公司实现营业收入194,611.58万元，同比增长2.75%；归属上市公司股东净利润32,026.05万元，同比增长25.02%；归属上市公司股东扣非净利润23,441.35万元，同比增长2.62%[43] - 营业成本1,512,650,458.26元，同比增长2.70%；销售费用39,283,646.16元，同比减少0.22%；管理费用38,813,873.20元，同比增长10.80%；研发费用75,484,165.51元，同比增长6.87%；财务费用3,351,348.41元，同比增长540.88%[43] - 经营活动现金流量净额33,595,701.95元，同比减少65.88%；投资活动现金流量净额 -186,711,269.05元，同比减少589.76%；筹资活动现金流量净额78,051,637.29元，同比增长180.88%[43][44] - 销售费用上期数39,369,628.93元，变动比例-0.22%；管理费用上期数35,031,947.27元，变动比例10.80%；财务费用本期数3,351,348.41元，上期数-760,152.31元，变动比例540.88%；研发费用本期数75,484,165.51元，上期数70,634,018.41元，变动比例6.87%[53] - 本期费用化研发投入75,484,165.51元，研发投入总额占营业收入比例3.88%，研发人员数量203人，占公司总人数比例24.67%[54] - 经营活动产生的现金流量净额本期数33,595,701.95元，上期数98,461,062.81元，变动比例-65.88%；投资活动产生的现金流量净额上期数-186,711,269.05元，变动比例-589.76%；筹资活动产生的现金流量净额本期数78,051,637.29元，上期数-96,498,990.90元，变动比例180.88%[55] - 货币资金本期期末数96,572,911.91元，占总资产比例3.51%，较上期期末变动比例-46.70%；交易性金融资产本期期末数554,803,904.10元，占总资产比例20.18%，较上期期末变动比例41.90%[58] - 预付款项本期期末数36,557,830.01元，占总资产比例1.33%，较上期期末变动比例102.74%；其他应收款本期期末数9,626,431.64元，占总资产比例0.35%，较上期期末变动比例175.78%[58] - 在建工程本期期末数555,665,787.86元，占总资产比例20.21%，较上期期末变动比例123.28%；长期待摊费用本期期末数3,364,135.78元，占总资产比例0.12%，较上期期末变动比例154.19%[58] - 递延所得税资产本期期末数9,005,011.30元，占总资产比例0.33%，较上期期末变动比例105.40%；其他非流动资产本期期末数8,431,475.31元，占总资产比例0.31%，较上期期末变动比例-51.72%[58] - 短期借款本期期末数40,050,750.00元，占总资产比例1.47%；应付票据本期期末数40,285,820.34元，占总资产比例1.47%，较上期期末变动比例33.12%[58] - 递延收益本期期末数37,693,863.62元，占总资产比例1.37%，较上期期末变动比例69.18%；股本本期期末数406,000,000.00元，占总资产比例14.77%，较上期期末变动比例45.00%[59] 公司基本信息 - 公司选定的信息披露媒体为《证券时报》，登载年度报告的中国证监会指定网站网址为www.sse.com.cn，年度报告备置地点为公司档案室/证券办[18] - 公司股票为A股，上市交易所为上海证券交易所，股票简称为皇马科技，代码为603181[19] - 公司聘请的境内会计师事务所为天健会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为朱大为、朱俊峰；报告期内履行持续督导职责的保荐机构为国信证券股份有限公司，签字保荐代表人为王颖、楼瑜，持续督导期间为2017年8月24日至2019年12月31日[19] 公司业务概况 - 公司专注于特种表面活性剂的研发、生产和销售，下游应用领域广泛[30] - 公司具有年产20万吨以上特种表面活性剂生产能力，2020年入选中国精细化工百强、中国石油和化工企业500强等[35] - 公司形成十四大板块，减水剂、有机硅等为成熟板块，粘合剂、润滑油等为成长性板块，复合新材料等为培育阶段板块[37] 公司科研成果 - 2020年度公司新增授权发明专利14项，累计105项；累计实用新型专利2项[35] - 公司累计参与制修订国家、行业、团体标准60项[35] - 公司累计拥有国家级重点新产品10只，2020年新增省级新产品试制计划17只，累计189只[35] - 2020年公司新增科技成果鉴定16项，累计100项[35] - 公司累计获省、市、协会各级专利奖、科学技术进步奖等32项[35] - 公司已开发研制出1600多种产品，2020年度新增授权发明专利14项，累计105项；累计实用新型专利2项；累计参与制修订国家、行业、团体标准60项；累计拥有国家级重点新产品10只，新增省级新产品试制计划17只，累计189只；新增科技成果鉴定16项，累计100项；累计省、市、协会各级专利奖、科学技术进步奖等32项[77] 各业务线数据关键指标变化 - 化学原料和化学制品制造营业收入1,933,616,030.58元，同比增长2.28%，营业成本1,510,707,805.33元，同比增长2.60%，毛利率21.87%，减少0.24个百分点[46] - 大品种板块营业收入708,873,210.10元，同比减少9.76%，营业成本594,877,183.97元，同比减少9.02%，毛利率16.08%，减少0.68个百分点[46] - 小品种板块营业收入1,224,742,820.48元，同比增长10.84%，营业成本915,830,621.36元，同比增长11.87%，毛利率25.22%，减少0.69个百分点[46] - 国内销售营业收入1,711,266,426.45元，同比增长4.18%，营业成本1,334,677,601.71元，同比增长3.32%，毛利率22.01%，增加0.65个百分点[46] - 国外销售营业收入222,523,037.62元，同比减少10.25%，营业成本176,030,203.62元，同比减少2.61%，毛利率20.89%，减少6.21个百分点[46] - 大品种板块生产量92,542.78吨，同比增长2.89%，销售量90,830.18吨，同比减少0.24%，库存量2,470.61吨，同比增长225.93%[50] - 小品种板块生产量91,984.78吨，同比增长12.94%，销售量92,759.79吨，同比增长17.14%，库存量7,168.64吨，同比减少9.76%[50] - 直销营业收入193,378.94万元，营收同比增2.29%[96] 客户与供应商情况 - 前五名客户销售额28,577.38万元，占年度销售总额14.68%；前五名供应商采购额100,830.52万元，占年度采购总额70.76%[53] 行业市场情况 - 中国产业信息网预计2020年全球表面活性剂市场达427亿美元，市场总量达2,280.2万吨[61] - 2015 - 2022年期间全球表面活性剂销量增长率将达5.40%，销售额增长率将达5.90%[61] - 中国人均表面活性剂消费量约3.0kg/年，远低于北美约9.5kg/年[61] - 亚洲地区表面活性剂市场复合年增长率预计达6.5%，高于全球平均水平[61] - 截至2020年，中国非离子表活产能达231万吨左右，进口量20.08万吨，较2019年增0.79万吨，增幅4.1%；出口量18.83万吨，较2019年增3.07万吨，增幅19.5%[101] - 2016 - 2020年中国非离子表活净进口量年复合下降率约38.7%，截至2020年净进口量1.25万吨，较2016年降85%，较2019年降64%[101] - 2015 - 2022年全球表面活性剂销量增长率将达5.40%，销售额增长率将达5.90%[101] 公司业务运营策略 - 公司对小量的、辅助类的采购选择3家以上供应商进入合格供应商体系[69] - 公司提高千余个产品和二百多种原材料的库存周转效率[71] - 公司立足十四大业务板块设立专业销售部门[71] - 公司坚持以市场为导向，围绕板块营销，巩固扩大国内市场，开拓海外市场[102] - 公司推动创新驱动战略，加大科研投入，打造完整产业化技术体系[102][103] - 公司打造人才高地，引进、培养和集聚人才，健全长效机制，加大激励力度[103]

公司整体财务关键指标变化 - 本报告期末总资产25.17亿元，较上年度末增长8.66%[15] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产17.67亿元，较上年度末增长10.80%[15] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额2053.53万元，较上年同期减少83.01%[15] - 年初至报告期末营业收入13.61亿元，较上年同期减少1.51%[15] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润2.37亿元，较上年同期增长28.97%[15] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.69亿元，较上年同期增长0.18%[15] - 2020年9月30日公司资产总计25.17亿元，较2019年12月31日的23.16亿元增长8.66%[33] - 2020年9月30日公司负债合计7.50亿元，较2019年12月31日的7.21亿元增长4.07%[34] - 2020年9月30日公司所有者权益合计17.67亿元，较2019年12月31日的15.95亿元增长10.80%[34] - 2020年9月30日公司固定资产为8.27亿元，较2019年12月31日的8.45亿元下降2.16%[33] - 2020年9月30日公司在建工程为4.10亿元，较2019年12月31日的2.49亿元增长64.78%[33] - 2020年9月30日公司实收资本为4.06亿元，较2019年12月31日的2.80亿元增长45.00%[34] - 2020年9月30日公司未分配利润为9.18亿元，较2019年12月31日的7.64亿元增长20.09%[34] - 2020年前三季度营业总收入为13.61亿元，2019年同期为13.82亿元，同比下降1.51%[39] - 2020年前三季度营业总成本为11.69亿元，2019年同期为11.89亿元，同比下降1.69%[39] - 2020年前三季度净利润为2.37亿元，2019年同期为1.84亿元，同比增长28.97%[40] - 2020年前三季度基本每股收益为0.59元/股，2019年同期为0.45元/股，同比增长31.11%[41] - 2020年前三季度营业利润为73795745.48元，2019年同期为39743636.40元[45] - 2020年前三季度净利润为68031718.10元，2019年同期为34523386.08元[45] - 2020年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为1016856901.04元，2019年同期为1119374346.01元[46] - 2020年前三季度收到的税费返还为23278815.30元，2019年同期为5712159.60元[47] - 2020年前三季度经营活动现金流入小计为1089028716.56元，2019年同期为1138046223.76元[47] - 2020年前三季度经营活动现金流出小计为1068493401.67元，2019年同期为1017182533.23元[47] - 2020年前三季度经营活动产生的现金流量净额为20535314.89元，2019年同期为120863690.53元[47] - 2020年前三季度投资活动现金流入小计为756571430.37元，2019年同期为973619378.40元[47] - 2020年前三季度投资活动现金流出小计为943675404.02元，2019年同期为1058357433.93元[47] - 2020年前三季度筹资活动现金流入小计为114972917.55元，2019年同期为10888505.80元[47] - 2020年前三季度经营活动现金流入小计545,108,691.21元，2019年为526,813,013.72元[48] - 2020年前三季度经营活动现金流出小计404,715,691.56元，2019年为356,131,861.74元[48] - 2020年前三季度经营活动产生的现金流量净额140,392,999.65元，2019年为170,681,151.98元[48] - 2020年前三季度投资活动现金流入小计1,074,571,430.37元，2019年为1,168,469,066.79元[48] - 2020年前三季度投资活动现金流出小计1,221,665,494.70元，2019年为1,292,651,157.59元[50] - 2020年前三季度投资活动产生的现金流量净额-147,094,064.33元，2019年为-124,182,090.80元[50] - 2020年前三季度筹资活动现金流入小计40,000,480.00元，2019年为4,000,000.00元[50] - 2020年前三季度筹资活动现金流出小计83,414,315.34元，2019年为100,441,570.90元[50] - 2020年前三季度筹资活动产生的现金流量净额-43,413,835.34元，2019年为-96,441,570.90元[50] - 2020年期末现金及现金等价物余额17,339,413.27元，2019年为23,821,933.28元[50] 第三季度财务关键指标变化 - 2020年第三季度加权平均净资产收益率为14.22%，较上年增加2.12个百分点[17] - 2020年第三季度基本每股收益0.59元/股，较上年增长31.11%[17] - 2020年第三季度稀释每股收益0.59元/股，较上年增长31.11%[17] - 2020年第三季度营业总收入为5.55亿元，2019年同期为5.16亿元，同比增长7.51%[39] - 2020年第三季度营业总成本为4.87亿元，2019年同期为4.43亿元，同比增长9.94%[39] - 2020年第三季度净利润为9283.07万元，2019年同期为6538.08万元，同比增长41.98%[40] - 2020年第三季度基本每股收益为0.23元/股，2019年同期为0.16元/股，同比增长43.75%[41] - 2020年第三季度母公司营业收入为2.42亿元，2019年同期为2.14亿元，同比增长12.94%[43] 母公司财务关键指标变化 - 2020年9月30日母公司资产总计19.70亿元，较2019年12月31日的18.92亿元增长4.13%[36] - 2020年9月30日母公司负债合计5.23亿元，较2019年12月31日的5.47亿元下降4.35%[37] - 2020年9月30日母公司所有者权益合计14.47亿元，较2019年12月31日的13.45亿元增长7.56%[37] - 2020年前三季度母公司营业收入为6.28亿元，2019年同期为6.38亿元，同比下降1.59%[43] 股东信息 - 股东总数为12370户，王伟松持股7917万股，占比19.50%[22] 资产负债项目变动 - 货币资金期末余额36,887,683.58元，期初余额181,174,024.69元，变动比例-79.64%，主要因购买理财产品增加[24] - 交易性金融资产期末余额555,954,520.54元，期初余额390,968,849.31元，变动比例42.20%，主要因购买理财产品增加[24] - 预付款项期末余额73,889,285.93元，期初余额18,031,651.60元，变动比例309.78%，主要因期末预付原料款增加[24] - 在建工程期末余额410,070,038.20元，期初余额248,862,708.67元，变动比例64.78%，主要因子公司在建项目投入增加[24] - 短期借款期末余额40,000,000.00元，期初余额0，变动比例100.00%，主要因本期短期借款增加[24] - 应付票据期末余额9,646,613.06元，期初余额30,263,531.20元，变动比例-68.12%，主要因开具应付票据金额减少[24] 收益及现金流变动原因 - 其他收益本期数50,920,396.43元，上年同期数4,238,028.98元，变动比例1,101.51%，主要因本期政府补助增加[25] - 经营活动产生的现金流量净额本期数20,535,314.89元，上年同期数120,863,690.53元，变动比例-83.01%，主要因本期收回票据支付子公司工程项目款[25] - 投资活动产生的现金流量净额本期数-187,103,973.65元，上年同期数-84,738,055.53元，变动比例-120.80%，主要因本期理财产品[25] - 筹资活动产生的现金流量净额本期数29,595,402.15元，上年同期数-106,129,248.10元，变动比例127.89%，主要因本期项目贷款增加[25] 第三季度公司资产负债结构 - 2020年第三季度公司流动负债合计118,159,598.94元，非流动负债合计428,729,305.91元，负债合计546,888,904.85元[57] - 2020年第三季度公司所有者权益（或股东权益）合计1,595,082,865.50元[56] - 2020年第三季度公司资产总计1,892,214,495.97元[57] - 2019年12月31日公司流动资产合计1,418,133,979.63元，非流动资产合计474,080,516.34元[56][57] 第三季度公司负债项目 - 2020年第三季度应付职工薪酬为9,019,318.24元[57] - 2020年第三季度应交税费为15,207,203.48元[57] - 2020年第三季度应付票据为22,763,422.78元[57] - 2020年第三季度应付账款为56,992,659.65元[57] - 2020年第三季度预收款项减少2,903,092.99元，合同负债增加2,593,961.76元[57] 公司所有者权益项目 - 公司实收资本（或股本）为280,000,000.00元[54][57] - 公司资本公积为525,782,400.00元[59] - 公司库存股为36,421,367.57元[59] - 公司专项储备为5,401,421.15元[59] - 公司盈余公积为52,154,565.98元[59] - 公司未分配利润为518,408,571.56元[59] - 公司所有者权益（或股东权益）合计为1,345,325,591.12元[59] - 公司负债和所有者权益（或股东权益）总计为1,892,214,495.97元[59]

财务数据关键指标变化 - 2020年半年度公司实现归属于上市公司股东的净利润144,021,523.94元，母公司净利润98,435,527.45元，年初母公司未分配利润518,408,571.56元，本年度实施分派现金红利83,249,982.00元，母公司期末可供分配利润为533,594,117.01元，2020年6月末母公司资本公积余额为510,004,757.03元，拟以资本公积向全体股东每10股转增4.5股[6] - 本报告期（1 - 6月）营业收入806,193,854.03元，上年同期865,875,221.03元，同比减少6.89%[19] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润144,021,523.94元，上年同期118,267,921.40元，同比增长21.78%[19] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润108,841,858.90元，上年同期105,046,583.68元，同比增长3.61%[19] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额63,600,104.67元，上年同期75,151,244.36元，同比减少15.37%[19] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产1,674,890,860.73元，上年度末1,595,082,865.50元，同比增长5.00%[19] - 本报告期末总资产2,435,260,461.10元，上年度末2,316,334,393.52元，同比增长5.13%[19] - 本报告期基本每股收益0.52元／股，上年同期0.42元／股，同比增长23.81%[19] - 本报告期加权平均净资产收益率8.79%，上年同期8.03%，增加0.76个百分点[19] - 本报告期扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率6.64%，上年同期7.13%，同比减少0.49%[19] - 2020年上半年公司实现营业收入8.06亿元，同比减少6.89%，主要因原材料价格下降[35][36] - 2020年上半年归属于上市公司股东的净利润1.44亿元，同比增长21.78%[35] - 2020年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.09亿元，同比增长3.61%[35] - 2020年上半年营业成本6.14亿元，同比减少8.79%，主要因原材料价格下降[36] - 2020年上半年销售费用1720.40万元，同比减少3.38%[36] - 2020年上半年管理费用1700.66万元，同比减少1.61%[36] - 2020年上半年财务费用 -117.59万元，同比减少229.63%，主要因报告期汇率变动[36] - 2020年上半年研发费用3048.21万元，同比减少7.57%，主要因报告期研发投入减少[36][38] - 2020年上半年在建工程3.93亿元，占总资产16.12%，较上年同期增长57.75%，主要因公司在建工程投入[38] - 报告期内投资额为9818.212万元，上年同期为20万元，投资额增减变动数为9798.212万元，增减幅度为48991.06%[41] - 2020年6月30日公司资产总计24.35亿元，较2019年12月31日的23.16亿元增长5.13%[113] - 2020年6月30日流动资产合计10.88亿元，较2019年12月31日的10.79亿元增长0.81%[111] - 2020年6月30日非流动资产合计13.47亿元，较2019年12月31日的12.37亿元增长8.92%[113] - 2020年6月30日负债合计7.60亿元，较2019年12月31日的7.21亿元增长5.42%[113] - 2020年6月30日流动负债合计2.50亿元，较2019年12月31日的2.72亿元下降8.1%[113] - 2020年6月30日非流动负债合计5.10亿元，较2019年12月31日的4.49亿元增长13.62%[113] - 2020年6月30日所有者权益合计16.75亿元，较2019年12月31日的15.95亿元增长5.06%[114] - 2020年6月30日货币资金为1.40亿元，较2019年12月31日的1.81亿元下降22.54%[111] - 2020年6月30日交易性金融资产为4.76亿元，较2019年12月31日的3.91亿元增长21.7%[111] - 2020年6月30日固定资产为8.16亿元，较2019年12月31日的8.45亿元下降3.47%[111] - 2020年上半年公司资产总计1,897,852,717.39元，较2019年上半年的1,892,214,495.97元增长0.29%[116] - 2020年上半年非流动资产合计550,037,939.17元，较2019年上半年的474,080,516.34元增长16.02%[116] - 2020年上半年流动负债合计85,312,568.04元，较2019年上半年的118,159,598.94元下降27.80%[116] - 2020年上半年非流动负债合计432,992,559.49元，较2019年上半年的428,729,305.91元增长0.99%[116] - 2020年上半年营业总收入806,193,854.03元，较2019年上半年的865,875,221.03元下降6.89%[117] - 2020年上半年营业总成本682,119,400.34元，较2019年上半年的746,301,383.93元下降8.60%[117] - 2020年上半年营业利润167,301,717.51元，较2019年上半年的136,343,771.74元增长22.70%[119] - 2020年上半年利润总额166,099,127.98元，较2019年上半年的135,515,733.06元增长22.57%[119] - 2020年上半年净利润144,021,523.94元，较2019年上半年的118,267,921.40元增长21.78%[119] - 2020年上半年信用减值损失16,016,904.11元，较2019年上半年的5,101,328.80元增长213.98%[119] - 2020年半年度综合收益总额为144,021,523.94元，2019年为118,267,921.40元[120] - 2020年基本每股收益和稀释每股收益均为0.52元/股，2019年为0.42元/股[120] - 2020年半年度营业收入为386,014,497.08元，2019年为424,317,088.83元[122] - 2020年半年度营业利润为115,451,288.76元，2019年为75,805,287.49元[123] - 2020年半年度净利润为98,435,527.45元，2019年为65,412,239.77元[123] - 2020年1 - 6月销售商品、提供劳务收到的现金为631,811,553.26元，2019年为694,343,913.65元[125] - 2020年1 - 6月收到的税费返还为19,664,688.25元，2019年为5,656,128.41元[125] - 2020年1 - 6月经营活动现金流入小计为695,562,064.08元，2019年为709,005,937.77元[125] - 2020年1 - 6月经营活动现金流出小计为631,961,959.41元，2019年为633,854,693.41元[125] - 2020年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为63,600,104.67元，2019年为75,151,244.36元[125] - 2020年上半年经营活动现金流入小计374,627,558.59元，2019年同期为344,048,050.01元[130] - 2020年上半年经营活动产生的现金流量净额112,962,218.64元，2019年同期为90,475,699.25元[130] - 2020年上半年投资活动现金流入小计801,314,931.51元，2019年同期为900,371,571.74元[130] - 2020年上半年投资活动产生的现金流量净额 -38,652,943.19元，2019年同期为 -46,784,445.36元[130] - 2020年上半年筹资活动现金流入小计20,000,480.00元，2019年同期为4,000,000.00元[130] - 2020年上半年筹资活动产生的现金流量净额 -63,249,502.00元，2019年同期为 -74,792,486.15元[130] - 2020年上半年现金及现金等价物净增加额11,687,536.93元，2019年同期为 -31,379,194.44元[130] - 2020年期初所有者权益合计1,595,082,865.50元，本期增减变动金额79,807,995.23元[134] - 2020年综合收益总额144,021,523.94元[134] - 2020年利润分配中提取盈余公积 -83,249,982.00元[134] - 对所有者（或股东）的分配为83,249,982元[137] - 专项储备本期提取6,507,637.16元，本期使用8,114,908.47元[137] - 2020年半年度实收资本（或股本）上年期末余额为200,000,000元，本期期末余额为280,000,000元[137][140][142][143] - 2020年半年度资本公积上年期末余额为609,856,960元，本期期末余额为529,856,960元[137][140][142] - 2020年半年度专项储备上年期末余额为5,481,059.94元，本期期末余额为7,161,956.20元[137][140][142] - 2020年半年度未分配利润上年期末余额为582,766,531.90元，本期期末余额为641,034,453.30元[137][140][142] - 2020年半年度所有者权益合计上年期末余额为1,435,423,757.81元，本期期末余额为1,480,600,292.65元[137][140][142] - 2020年半年度综合收益总额为45,176,534.84元[140] - 2020年半年度所有者投入和减少资本为118,267,921.40元[140] - 2020年半年度利润分配为 - 60,000,000元[140] - 2020年上半年股份支付计入所有者权益的金额为643,244.60元[145] - 2020年上半年利润分配中对所有者（或股东）的分配为 -83,249,982.00元[145] - 2020年上半年专项储备本期提取3,009,001.27元，本期使用4,616,272.58元[145] - 2020年上半年其他项目变动额为 -16,420,887.57元[145] - 2020年上半年期末所有者权益合计为1,379,547,589.86元[145] - 2019年上半年期末所有者权益合计为1,293,472,997.36元[147] - 2020年上半年实收资本增加80,000,000.00元，资本公积减少80,000,000.00元[147] - 2020年上半年综合收益总额为65,412,239.77元[147] - 2020年上半年专项储备本期提取3,102,702.52元，本期使用1,421,806.26元[148] 各

财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 本报告期末总资产23.94亿元，较上年度末增长3.36%[15] - 货币资金期末余额62,894,508.81元，较期初减少65.29%，因购买理财产品增加[22] - 交易性金融资产期末余额618,135,560.27元，较期初增加58.10%，因购买理财产品增加[22] - 公司2020年3月31日资产总计23.94亿元，较2019年12月31日的23.16亿元增长3.36%[29] - 公司2020年3月31日交易性金融资产6.18亿元，较2019年12月31日的3.91亿元增长57.99%[30] - 公司2020年3月31日应收账款1.12亿元，较2019年12月31日的1.12亿元基本持平[32] 财务数据关键指标变化 - 负债相关 - 公司2020年3月31日负债合计7.39亿元，较2019年12月31日的7.21亿元增长2.47%[30] - 应付票据期末余额53,878,735.02元，较期初增加78.03%，因支付工程设备款开具票据[22] - 公司2020年3月31日应付票据5387.87万元，较2019年12月31日的3026.35万元增长78.03%[29] - 公司2020年3月31日应付账款1.29亿元，较2019年12月31日的1.92亿元减少32.77%[29] - 公司2020年3月31日长期借款5490万元，2019年12月31日无此项[29] - 2020年第一季度流动负债合计1.06亿元，2019年同期为1.18亿元，同比下降10.70%[33] - 2020年第一季度非流动负债合计4.33亿元，2019年同期为4.29亿元，同比增长1.05%[33] - 2020年第一季度负债合计5.39亿元，2019年同期为5.47亿元，同比下降1.48%[33] 财务数据关键指标变化 - 所有者权益相关 - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产16.55亿元，较上年度末增长3.76%[15] - 公司2020年3月31日所有者权益合计16.55亿元，较2019年12月31日的15.95亿元增长3.76%[30] - 公司2020年3月31日递延收益2960.09万元，较2019年12月31日的2228.09万元增长32.85%[30] - 公司2020年3月31日未分配利润8.23亿元，较2019年12月31日的7.64亿元增长7.68%[30] - 2020年第一季度所有者权益合计13.89亿元，2019年同期为13.45亿元，同比增长3.29%[33] 财务数据关键指标变化 - 收入利润相关 - 年初至报告期末营业收入3.49亿元，较上年同期减少14.35%[15] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润5869.28万元，较上年同期增长6.52%[15] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4819.84万元，较上年同期减少1.12%[15] - 加权平均净资产收益率为3.69%，较上年减少0.08个百分点[15] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.21元/股，较上年增长5.00%[15] - 2020年第一季度营业总收入3.49亿元，2019年同期为4.07亿元，同比下降14.35%[35] - 2020年第一季度营业总成本2.97亿元，2019年同期为3.51亿元，同比下降15.27%[35] - 2020年第一季度营业利润6684.36万元，2019年同期为6447.26万元，同比增长3.68%[35] - 2020年第一季度利润总额6657.56万元，2019年同期为6412.95万元，同比增长3.81%[35] - 2020年第一季度净利润5869.28万元，2019年同期为5509.87万元，同比增长6.52%[36] - 2020年第一季度基本每股收益0.21元/股，2019年同期为0.20元/股，同比增长5%[36] - 2020年第一季度营业收入为189,382,756.08元，2019年同期为221,816,759.40元[38] - 2020年第一季度营业利润为48,557,758.12元，2019年同期为35,874,791.56元[38] - 2020年第一季度净利润为42,990,087.66元，2019年同期为31,095,942.95元[38] 财务数据关键指标变化 - 现金流相关 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额5662.58万元，较上年同期增长58.00%[15] - 经营活动产生的现金流量净额本期数56,625,824.11元，较上年同期增加58.00%，因本期收回款项增加[23] - 投资活动产生的现金流量净额本期数-229,158,255.20元，较上年同期减少63.57%，因本期购买理财产品增加[23] - 筹资活动产生的现金流量净额本期数54,900,000.00元，因本期项目贷款增加[23] - 2020年第一季度经营活动现金流入小计为291,890,132.40元，2019年同期为352,093,991.08元[39] - 2020年第一季度经营活动现金流出小计为235,264,308.29元，2019年同期为316,255,599.56元[40] - 2020年第一季度经营活动产生的现金流量净额为56,625,824.11元，2019年同期为35,838,391.52元[40] - 2020年第一季度投资活动现金流入小计为76,598,630.14元，2019年同期为275,128,233.77元[40] - 2020年第一季度投资活动现金流出小计为305,756,885.34元，2019年同期为415,225,968.07元[40] - 2020年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 229,158,255.20元，2019年同期为 - 140,097,734.30元[40] - 2020年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为54,900,000.00元，2019年同期无相关数据[40] - 2020年第一季度经营活动产生的现金流量净额为61785689.78元，2019年同期为29206255.57元[41] - 2020年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 95171819.86元，2019年同期为 - 81749440.24元[41] - 2020年第一季度现金及现金等价物净增加额为 - 117295007.11元，2019年同期为 - 105680630.56元[41] - 2020年第一季度期初现金及现金等价物余额为170101344.22元，2019年同期为129587137.12元[41] - 2020年第一季度期末现金及现金等价物余额为52806337.11元，2019年同期为23906506.56元[41] - 2020年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为147406761.97元，2019年同期为167079205.64元[41] - 2020年第一季度收回投资收到的现金为75000000元，2019年同期为40000000元[41] - 2020年第一季度取得投资收益收到的现金为1598630.14元，2019年同期为1463894.80元[41] - 2020年第一季度购建固定资产等支付的现金为76330元，2019年同期为75315.42元[41] - 2020年第一季度投资支付的现金为303182120元，2019年同期为370000000元[41] 财务数据关键指标变化 - 其他收益及费用相关 - 计入当期损益的政府补助为383.66万元，持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及处置收益为876.53万元[17] - 财务费用本期数-914,008.30元，较上年同期减少144.84%，因本期利息支出减少及汇率变动影响[23] - 其他收益本期数3,836,634.15元，较上年同期增加983.14%，因本期政府补助增加[23] - 投资收益本期数170,465.76元，较上年同期减少96.68%，因公司执行新金融工具准则影响[23] 股东信息 - 截止报告期末股东总数为14842户，前十名股东中王伟松持股5460万股，占比19.50%[19] - 浙江恒晋同盛创业投资合伙企业（有限合伙）持有252万股人民币普通股[21]

活动基本信息 - 活动类型为现场交流 [2] - 活动时间为 2020 年 4 月 27 日 15:30 - 16:30 [2][5] - 活动地点在浙江省绍兴市上虞区章镇工业新区公司会议室 [2][5] - 出席人员有公司董事长王伟松等，报名参会投资者近三十名 [3] 产品定价与经营情况 - 产品定价模式多元化，包括常规大品种市场定价、小品种大客户价格公式定价、特殊定制类特殊定价 [6] - 公司生产经营正常，疫情对整体经营影响有限，国产替代进口有迹象且是趋势 [7] - 原油价格下跌影响需观察，主要原材料环氧丙烷价格波动上涨，原材料低价对产品毛利率有正面影响 [8][9] 股票与项目情况 - 公司不蹭热点、不炒作股票，自有资金充裕，控股股东和高管无质押股票，连续三年稳定分红 [9] - MS 树脂将在子公司大规模量产，皇马新材料厂区预计 2020 年底建成，受疫情影响进度或减缓，老厂区关停搬迁可实现产能无缝对接，章镇厂区后续规划未明确 [9] 产品结构与未来规划 - 小品种基本是定制化，定制化产品推广后可成通用传统类产品 [10] - 特种表面活性剂行业发展空间大，公司发展依靠技术创新和应用服务能力，已积累大量客户和经验 [11][12] 人才与产品管理 - 公司生产办公环境好，有良好企业文化，是浙江省绿色企业等，有完善创新激励机制，回购股份用于股权激励 [13] - 公司产品超 1600 种，细分板块达 14 个，通过深化管理体系和建立分板块营销模式应对管理难度 [14]

活动基本信息 - 活动目的：提高公司治理水平，加强投资者关系管理，增进与投资者沟通交流 [1] - 活动时间：2020年4月27日（星期一）下午15:30—16:30 [1] - 接待地点：浙江省绍兴市上虞区章镇工业新区公司会议室 [1] - 召开方式：现场召开 [1] 参与人员 - 公司董事长、董事会秘书兼财务负责人及部分管理人员 [1] 预约信息 - 预约时间：2020年4月18日、4月20日(上午9：00 - 11：00，下午13：00 - 16：00) [1] - 预约电话：0575 - 82097297 [1] - 邮箱：huangmazqb@huangma.com [1] 特别提示 - 投资者需在4月20日之前，通过电话、邮件等形式提前反馈需要了解的情况和关心的问题 [1]

公司整体财务关键指标变化 - 2019年度公司实现归属于上市公司股东的净利润256,160,114.05元，较2018年增长30.01%[5][21] - 2019年度公司营业收入1,894,098,478.37元，较2018年增长10.20%[21] - 2019年末公司归属于上市公司股东的净资产1,595,082,865.50元，较2018年末增长11.12%[21] - 2019年末公司总资产2,316,334,393.52元，较2018年末增长22.60%[21] - 2019年公司基本每股收益0.92元/股，较2018年增长31.43%[22] - 2019年公司加权平均净资产收益率17.00%，较2018年增加2.45个百分点[22] - 2019年公司经营活动产生的现金流量净额98,461,062.81元，较2018年减少52.00%[21] - 2019年公司扣除非经常性损益后的基本每股收益0.82元/股，较2018年增长32.26%[22] - 2019年公司扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率15.16%，较2018年增加2.29个百分点[22] - 2019年营业收入1,894,098,478.37元，上年同期1,718,843,597.13元，变动比例10.20%[53] - 2019年营业成本1,472,937,519.77元，上年同期1,383,367,311.67元，变动比例6.47%[53] - 2019年销售费用39,369,628.93元，上年同期33,613,801.84元，变动比例17.12%[53] - 2019年管理费用35,031,947.27元，上年同期31,936,122.17元，变动比例9.69%[53] - 2019年研发费用70,634,018.41元，上年同期62,087,873.20元，变动比例13.76%[53] - 2019年财务费用 -760,152.31元，上年同期4,495,161.19元，变动比例 -116.91%[53] - 2019年经营活动现金流量净额98,461,062.81元，上年同期205,119,735.74元，变动比例 -52.00%[53] - 2019年投资活动现金流量净额38,123,303.33元，上年同期5,959,622.70元，变动比例539.69%[53] - 经营活动现金流量净额9846.11万元，同比降52.00%；投资活动现金流量净额3812.33万元，同比增539.69%；筹资活动现金流量净额 - 9649.90万元，同比增41.67%[66][67] - 2019年公司实现营业收入189,409.85万元，同比增长10.2%；归属上市公司股东净利润25,616.01万元，同比增长30.01%；扣非净利润22,842.87万元，同比增长31.09%[51] 公司各季度财务数据 - 2019年各季度营业收入分别为4.07亿元、4.59亿元、5.16亿元、5.12亿元[25] - 2019年各季度归属于上市公司股东的净利润分别为5510万元、6317万元、6538万元、7251万元[25] - 2019年各季度归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润分别为4875万元、5630万元、6393万元、5945万元[25] - 2019年各季度经营活动产生的现金流量净额分别为3584万元、3931万元、4571万元、 - 2240万元[25] 公司利润分配情况 - 公司拟以实施2019年度利润分配方案时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利3.00元（含税）[5] - 2019年每10股派息3.00元，现金分红数额为119,666,093.16元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的46.72%[140] - 2018年每10股派息3.00元、转增4股，现金分红数额为60,000,000.00元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的30.45%[140] - 2019年末已实施完成的股份回购金额36,416,111.16元，占全年度分红总额119,666,093.16元的30.43%[142][143] - 2017年每10股派息2.25元，现金分红数额为45,000,000.00元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的30.45%[140] 公司非经常性损益情况 - 2019年非经常性损益合计2773万元，2018年为2277万元，2017年为837万元[28] 公司资产负债关键指标变化 - 交易性金融资产期初余额2.9亿元，期末余额3.91亿元，当期变动1.01亿元[30] - 货币资金本期期末数为181,174,024.69元，占总资产比例7.82%，较上期期末增长37.44%[69] - 交易性金融资产本期期末数为390,968,849.31元，占总资产比例16.88%[69] - 应收账款本期期末数为228,989,690.29元，占总资产比例9.89%，较上期期末增长13.53%[69] - 固定资产本期期末数为845,160,255.64元，占总资产比例36.49%，较上期期末增长14.22%[69] - 在建工程本期期末数为248,862,708.67元，占总资产比例10.74%，较上期期末增长134.91%[69] - 应付票据本期期末数为30,263,531.20元，占总资产比例1.31%，较上期期末增长598.83%[71] - 应付账款本期期末数为191,757,117.11元，占总资产比例8.28%，较上期期末增长35.73%[71] - 预收款项本期期末数为11,679,464.99元，占总资产比例0.50%，较上期期末增长87.40%[71] - 受限货币资金期末账面价值为11,072,680.47元，应收票据为23,031,735.62元，合计34,104,416.09元[73] 公司业务模式 - 公司专注于特种表面活性剂的研发、生产和销售，产品应用于多个下游领域[32][33] - 公司实施以计划管理为龙头的订单式经营模式[34] - 公司采购注重前期管理，与供应商建立战略合作关系[34] - 公司销售实施板块营销模式，分行业、专业化营销[35] - 公司依据销售计划和库存分析制订每月生产计划，满足十四大板块千余个产品生产需求[86] - 公司实施板块营销模式，立足十四大业务板块设立专业销售部门[88] - 经营管理中心制定各板块年度销售目标任务，销售部门层层分解落实[88] - 公司每月组织多部门分析、量化、考核销售施行情况，每半年度作相应调整[88] - 公司执行立足板块特性的产品定价模式，包括常规大品种产品市场定价、小品种大客户价格公式定价、特殊定制类产品特殊定价[89] 公司生产能力与规模 - 公司具有年产20万吨以上特种表面活性剂生产能力，是国内生产规模最大、品种最全、科技含量较高的企业之一[40][82] - 杭州湾上虞经济技术开发区绿科安厂区设计产能13万吨/年，产能利用率81.46%，在建产能7.7万吨/年和0.8万吨/年，预计2019年12月完工[109] - 绍兴市上虞区章镇工业新区厂区设计产能7.18万吨/年，产能利用率91.24%[109] - 杭州湾上虞经济技术开发区皇马新材料厂区设计产能10万吨/年，在建产能10万吨/年，一期预计2020年12月完工[109] - 2019年12月，公司“年产7.7万吨高端功能性表面活性剂（特种聚醚、高端合成酯）技改项目”和“年产0.8万吨高端功能性表面活性剂（聚醚胺）技改项目”投资完成[111] - 公司“年产10万吨新材料树脂及特种工业表面活性剂项目”预计2020年底前投产运行[111] - 全资子公司皇马新材料建设项目预计2020年底前逐步投产运行[194] 公司科研成果与合作 - 2019年度公司新增授权发明专利8项，累计91项，新增实用新型专利1项，累计2项[41] - 2019年公司新增参与制修订国家、行业、团体标准4项，累计60项[41] - 公司累计拥有国家级重点新产品10只，新增省级新产品试制计划16只，累计172只[41] - 公司累计科技成果鉴定84项，新增省、市、协会各级科学技术进步奖2项，累计31项[41] - 公司已开发研制出1600多种产品，获得多项科研成果[41] - 公司现为全国化学标准化技术委员会（特种）界面活性剂分技术委员会秘书处单位[40][42] - 公司与浙江大学等全国知名高等院校及研究所建立了紧密的产学研合作[42] - 公司与世界知名企业迈图、道康宁等建立了良好的业务技术合作关系[42] - 公司设有十余个板块的研发室及多个研究分析试验科室，科研人员配备强大，研发装置完善[93] - 公司已开发研制出1600多种产品，2019年度新增授权发明专利8项，累计91项[93] - 2019年新增实用新型专利1项，累计2项；新增参与制修订国家、行业、团体标准4项，累计60项[93] - 公司累计拥有国家级重点新产品10只，2019年新增省级新产品试制计划16只，累计172只[93] - 公司累计科技成果鉴定84项，2019年新增省、市、协会各级科学技术进步奖2项，累计31项[93] - 公司与浙江大学等高校及研究所建立产学研合作，与迈图、道康宁等建立业务技术合作关系[94] - 公司荣获国家制造业单项冠军示范企业等多项荣誉称号，设有多个科研机构[94] 公司业务板块情况 - 公司已形成十四大板块，减水剂等4个为成熟板块，粘合剂等5个为成长性板块，复合新材料等5个处于培育阶段[45] 各业务线财务数据关键指标变化 - 化学原料和化学制品制造营业收入18.90亿元，同比增10.01%，营业成本14.72亿元，同比增6.45%，毛利率22.11%，增加2.6个百分点[56] - 大品种板块营业收入7.86亿元，同比增10.80%，营业成本6.54亿元，同比增6.66%，毛利率16.76%，增加3.23个百分点[56] - 小品种板块营业收入11.05亿元，同比增9.45%，营业成本8.19亿元，同比增6.28%，毛利率25.91%，增加2.21个百分点[56] - 国外销售营业收入2.48亿元，同比降4.24%，营业成本1.81亿元，同比降10.86%，毛利率27.10%，增加5.41个百分点[56] - 国内销售营业收入16.43亿元，同比增12.54%，营业成本12.92亿元，同比增9.42%，毛利率21.36%，增加2.24个百分点[56] - 化学原料和化学制品制造营业收入189044.26万元，营业成本147248.83万元，毛利率22.11%，营业收入比上年增减10.01%，毛利率比上年增减6.45%[120] 各业务线生产与销售数据关键指标变化 - 大品种板块生产量89944.66吨，同比增28.73%，销售量91048.27吨，同比增29.26%，库存量758.01吨，同比降59.28%[58] - 小品种板块生产量81445.93吨，同比增21.21%，销售量79187.79吨，同比增20.94%，库存量7943.65吨，同比增39.72%[58] 公司客户与供应商情况 - 前五名客户销售额2.86亿元，占年度销售总额15.08%；前五名供应商采购额9.69亿元，占年度采购总额71.14%[61] 公司研发投入情况 - 研发投入7063.40万元，占营业收入比例3.73%，研发人员180人，占公司总人数比例24.10%[64] 公司原材料采购情况 - 主要原料环氧乙烷、环氧丙烷约占原料总使用量的80%以上，公司与多家供应商形成长期合作并签年度框架协议[84] - 公司对小量及辅助类原材料采购采用合格供应商管理制度，选择3家以上供应商进入体系[84] - 环氧乙烷采购量122311.56吨，本期均价较上年同期下降23.27%[112] - 环氧丙烷采购量17369.80吨，本期均价较上年同期下降14.43%[112] - 异丁烯采购量11022.70吨，本期均价较上年同期上涨2.16%[112] - 烯丙醇采购量1991.66吨，本期均价较上年同期上涨0.92%[112] 行业政策情况 - 2019年11月6日，多效、节能、节水、环保型表面活性剂等开发与生产列为鼓励类项目[80] - 2019年9月11日，非离子型有机表面活性剂纳入对美加征关税商品第一次排除清单[80] - 2019年8月30日，《工业企业技术改造升级投资指南 (2019年版)》提出发展非离子表面活性剂等[81] 行业市场情况 - 2019年中国表面活性剂生产企业产品产量为340.77万吨，销量为336.65万吨[74] - 预计到2020年全球表面

总资产相关数据变化 - 本报告期末总资产20.1960578257亿元，较上年度末的18.8940001271亿元增长6.89%[15] - 2019年9月30日资产总计为2019605782.57元，较2018年12月31日的1889400012.71元增加[34] - 2019年9月30日资产总计16.943432703亿美元，2018年12月31日为16.5157847509亿美元，增长2.59%[38] - 2019年第三季度非流动资产合计974,891,983.85元，资产总计1,889,400,012.71元[56] - 公司资产总计为1,651,578,475.09美元[62] 净资产相关数据变化 - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产15.2433204764亿元，较上年度末的14.3542375781亿元增长6.19%[15] - 2019年9月30日所有者权益合计12.986681519亿美元，2018年12月31日为12.9347299736亿美元，增长0.40%[39] - 2019年第三季度归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计1,435,423,757.81元，所有者权益（或股东权益）合计1,435,423,757.81元[57] 经营活动现金流量净额变化 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额1.2086369053亿元，较上年同期的1.653744601亿元减少26.92%[15] - 2019年前三季度经营活动产生的现金流量净额为170,681,151.98元，2018年同期为109,690,361.49元[54] 营业收入相关数据变化 - 年初至报告期末营业收入13.8216325407亿元，较上年同期的12.5558857669亿元增长10.08%[15] - 2019年第三季度营业总收入为5.16亿元，2018年同期为4.43亿元；2019年前三季度营业总收入为13.82亿元，2018年同期为12.56亿元[40] - 2019年前三季度营业收入63.81亿元，2018年同期为67.24亿元[46] - 2019年第三季度营业收入21.38亿元，2018年同期为23.08亿元[46] 净利润相关数据变化 - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润1.8364876114亿元，较上年同期的1.3581671062亿元增长35.22%[15] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.6897447127亿元，较上年同期的1.2323614943亿元增长37.11%[15] - 2019年第三季度净利润为6538.08万元，2018年同期为5395.70万元；2019年前三季度净利润为1.84亿元，2018年同期为1.36亿元[42] - 2019年前三季度净利润9.99亿元，2018年同期为8.32亿元[48] 净资产收益率及每股收益变化 - 2019年加权平均净资产收益率为12.10%，较上年的10.22%增加1.88个百分点[17] - 基本每股收益0.66元/股，较上年的0.49元/股增长34.69%[17] - 稀释每股收益0.66元/股，较上年的0.49元/股增长34.69%[17] - 2019年第三季度基本每股收益为0.23元/股，2018年同期为0.19元/股；2019年前三季度基本每股收益为0.66元/股，2018年同期为0.49元/股[44] - 2019年第三季度稀释每股收益为0.23元/股，2018年同期为0.19元/股；2019年前三季度稀释每股收益为0.66元/股，2018年同期为0.49元/股[45] 政府补助情况 - 计入当期损益的政府补助75.442681万元（7 - 9月），年初至报告期末为423.127898万元[17] 股东持股情况 - 王伟松持股5460万股，占比19.50%[21] 部分资产项目期末余额变化 - 货币资金期末余额62904762.45元，较期初减少52.28%，因购买理财产品增加[24] - 预付款项期末余额35327516.23元，较期初增加65.22%，因期末预付原料款增加[24] - 在建工程期末余额150283514.84元，较期初增加41.86%，因子公司在建项目投入增加[24] - 应交税费期末余额15713694.95元，较期初增加106.84%，因计提所得税及应交增值税增加[24] 股本及财务费用、投资收益等变化 - 股本从2亿增加到2.8亿，增长40.00%，因年度资本公积转增股本[25] - 财务费用本期为 -481403.76元，较上年同期减少112.28%，因本期借款减少及汇率变动[25] - 投资收益本期为8454037.01元，较上年同期增加148.95%，因本期理财产品增加[25] - 营业利润本期为211236654.50元，较上年同期增加33.39%，因本期营业收入增速高于营业成本[25] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 -84738055.53元，较上年同期减少387.90%，因本期购买理财产品增加[25] 股份回购情况 - 截至2019年9月30日，公司通过集中竞价交易方式已回购股份数量为2500060股，约占公司总股本的0.893%，成交最高价格为15.50元/股，最低价格为13.30元/股，已支付总金额为36416111.16元[27] 2019年9月30日部分资产项目对比2018年12月31日变化 - 2019年9月30日货币资金为62904762.45元，较2018年12月31日的131820772.79元减少[32] - 2019年9月30日交易性金融资产为365203116.44元，2018年12月31日无此项数据[32] - 2019年9月30日应收票据为119185869.96元，较2018年12月31日的125475179.25元减少[32] - 2019年9月30日应收账款为204595009.06元，较2018年12月31日的201703216.83元增加[32] - 2019年9月30日预付款项为35327516.23元，较2018年12月31日的21381678.27元增加[32] - 2019年9月30日存货为142995102.47元，较2018年12月31日的132974897.37元增加[32] - 2019年9月30日固定资产为801644127.05元，较2018年12月31日的739965297.10元增加[34] - 2019年9月30日在建工程为150283514.84元，较2018年12月31日的105939143.06元增加[34] 2019年9月30日资产、负债及所有者权益合计对比2018年12月31日变化 - 2019年9月30日流动资产合计12.1010418059亿美元，2018年12月31日为11.4452529891亿美元，增长5.73%[37] - 2019年9月30日非流动资产合计4.8423908971亿美元，2018年12月31日为5.0705317618亿美元，下降4.49%[38] - 2019年9月30日流动负债合计1.1644600563亿美元，2018年12月31日为0.8672078968亿美元，增长34.28%[38] - 2019年9月30日非流动负债合计2.7922911277亿美元，2018年12月31日为2.7138468805亿美元，增长2.89%[38] - 2019年9月30日负债合计3.956751184亿美元，2018年12月31日为3.5810547773亿美元，增长10.49%[38] 2019年实收资本、资本公积、未分配利润变化 - 2019年实收资本为2.8亿美元，2018年为2亿美元，增长40%[35][38] - 2019年资本公积为5.257824亿美元，2018年为6.057824亿美元，下降13.21%[39] - 2019年未分配利润为4.848259573亿美元，2018年为4.4489033145亿美元，增长8.97%[39] 2019年第三季度及前三季度营业成本相关数据变化 - 2019年第三季度营业总成本为4.43亿元，2018年同期为3.86亿元；2019年前三季度营业总成本为11.89亿元，2018年同期为11.12亿元[40] - 2019年前三季度营业成本47.63亿元，2018年同期为53.29亿元[46] - 2019年第三季度营业成本15.77亿元，2018年同期为18.12亿元[46] 2019年第三季度及前三季度投资收益、公允价值变动收益等变化 - 2019年第三季度投资收益为64.76万元，2018年同期为845.40万元；2019年前三季度投资收益为339.58万元[42] - 2019年第三季度公允价值变动收益为26.54万元，2019年前三季度为536.67万元[42] 2019年第三季度及前三季度营业利润、利润总额相关数据变化 - 2019年第三季度营业利润为7489.29万元，2018年同期为6187.81万元；2019年前三季度营业利润为2.11亿元，2018年同期为1.58亿元[42] - 2019年第三季度利润总额为7493.26万元，2018年同期为6225.04万元；2019年前三季度利润总额为2.10亿元，2018年同期为1.59亿元[42] - 2019年前三季度营业利润11.55亿元，2018年同期为9.38亿元[46] - 2019年前三季度利润总额11.47亿元，2018年同期为9.45亿元[48] 2019年第三季度及前三季度综合收益总额变化 - 2019年第三季度综合收益总额为6538.08万元，2018年同期为5395.70万元；2019年前三季度综合收益总额为1.84亿元，2018年同期为1.36亿元[44] 2019年前三季度经营、投资、筹资活动现金流量相关数据变化 - 2019年前三季度经营活动现金流入小计113.80亿元，2018年同期为116.89亿元[49] - 2019年前三季度经营活动现金流出小计101.72亿元，2018年同期为100.35亿元[49] - 2019年前三季度投资活动现金流入小计为1,168,469,066.79元，2018年同期为292,190,290.50元[54] - 2019年前三季度投资活动现金流出小计为1,292,651,157.59元，2018年同期为344,951,265.26元[54] - 2019年前三季度筹资活动现金流入小计为4,000,000.00元，2018年同期为127,821,329.64元[54] - 2019年前三季度筹资活动现金流出小计为100,441,570.90元，2018年同期为212,891,808.53元[54] 2019年第三季度现金及现金等价物净增加额变化 - 2019年第三季度现金及现金等价物净增加额为 - 48,926,323.15元，2018年同期为 - 25,244,358.11元[55] 2019年1月1日部分资产项目变化 - 2019年1月1日交易性金融资产为290,000,000.00元，较2018年12月31日新增290,000,000.00元[55] - 2019年1月1日其他流动资产为5,780,682.85元，较2018年12月31日减少290,000,000.00元[55] 2019年第三季度部分资产、负债项目情况 - 2019年第三季度公司固定资产为739,965,297.10元，在建工程为105,939,143.06元，无形资产为123,252,682.87元[56] - 2019年第三季度应付票据为4,330,609