可转债情况 - 2023年10月19日发行517.00万张可转换公司债券，总额51,700万元，期限6年[4] - 截至2026年3月31日，累计6,178,000元“中贝转债”转股，股数292,579股，占比0.0870%[3][7][8] - 2026年1 - 3月，17,000元“中贝转债”转股，股数820股[3][8] - 截至2026年3月31日，未转股“中贝转债”金额510,822,000元，占发行总额的98.8050%[3][8] - “中贝转债”初始转股价32.80元/股，最新20.54元/股[4] - 2024年4月25日至2029年10月18日为转股时间[7] 股份变动情况 - 2025年12月31日至2026年3月31日，限售股从0增至102,085,847股，占比19.03%[10] - 2025年12月31日至2026年3月31日，无限售股从434,260,254增至434,261,074股，占比80.97%[10] - 2025年12月31日至2026年3月31日，总股本从434,260,254增至536,346,921股[10] - 本季度股份变动含向特定对象发行股票、可转债转股等情况[10]

股东持股 - 控股股东李六兵持股94,598,177股，占总股本17.64%[3] - 梅漫持股21,662,160股，占比4.04%[10] - 控股股东及其一致行动人合计持股116,260,337股，占比21.68%[10] 股份质押 - 李六兵累计质押21,760,000股，占其所持23.00%，占总股本4.06%[3] - 2026年3月18日李六兵解除质押12,510,000股[4] - 2026年3月23日李六兵质押21,760,000股，到期日2027年3月22日[8] 风险评估 - 控股股东、实际控制人所持股票质押率合理，风险可控[9]

可转债发行 - 2023年10月19日公司发行517.00万张可转换公司债券，总额51,700万元，期限6年[4] 转股价格 - “中贝转债”初始转股价格32.80元/股，最新20.54元/股[4] - 因6项事宜转股价格多次调整[4][5][6] 赎回条件 - 转股期内，A股连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价不低于当期转股价格130%，或未转股余额不足3,000万元[7] - 2026年2月26日至3月19日，已有10个交易日收盘价格不低于26.71元/股[3][9] - 未来连续14个交易日内，公司股票有五个交易日收盘价不低于26.71元/股，将触发有条件赎回条款[3][9] 赎回操作 - 触发赎回条款后，董事会有权决定是否按债券面值加当期应计利息赎回全部或部分未转股的“中贝转债”[3][7][9] - 当期应计利息计算公式为IA = B×i×t/365[8] - 若三十个交易日内发生转股价格调整，按不同阶段转股价格和收盘价计算[8] - 公司将在触发赎回条款后召开董事会决定是否赎回，并履行信息披露义务[10]

保荐代表人变更 - 2026年3月18日公司收到国泰海通证券更换持续督导保荐代表人的函[2] - 原保荐代表人左梦祺、刘炯离职，杨振寰、周航宁接替[2] - 更换后向不特定对象发行可转债项目督导保荐代表人为杨振寰、周航宁[3] 新保荐代表人情况 - 杨振寰有多年投资银行经验，参与多家企业项目[4] - 周航宁为高级副总裁、注会，2020年起从事投行业务[5]

市场整体表现 - 2026年3月18日，A股三大指数集体收涨，沪指涨0.32%至4062.98点，深成指涨1.05%至14187.80点，创业板指涨2.02%至3346.37点，科创综指涨1.77%至1729.12点 [3][4] - 市场呈现普涨格局，Wind数据显示超3500只个股上涨 [3] - 沪深两市全天成交额为2.05万亿元，较上一个交易日缩量1618亿元 [7] 行业与板块表现 - 算力租赁板块表现强势走高，朗科科技、平治信息、云赛智联、中贝通信等多股涨停，其中朗科科技涨幅达20.00%，平治信息涨幅达19.99% [5][6] - 通信服务、半导体板块涨幅同样居前 [7] - 煤炭板块出现调整，郑州煤电跌超5.93%，美锦能源跌3.97%，陕西黑猫跌3.91%，云煤能源跌3.59% [6][7] - 油气、白酒板块亦走低 [7] 资金流向 - 主力资金全天净流入电子、通信、计算机等板块 [10] - 主力资金净流出非银金融、基础化工、银行等板块 [10] - 个股方面，新易盛、金风科技、金开新能分别获主力净流入44.05亿元、36.44亿元、22.78亿元 [11] - 净流出方面，寒武纪、宁德时代、国晟科技分别遭抛售14.95亿元、10.36亿元、5.71亿元 [12] 机构观点摘要 - 华西证券观点认为，AI用电需求持续提升，Agent爆发加速需求 [14] - 中信证券观点指出，“绿色燃料”和“算电协同”预计至2030年有望拉动近465GW风机需求 [15] - 华泰证券观点表示，石油化工供给持续优化下，2026年行业景气有望上行 [16]

市场整体表现 - A股三大指数集体收涨，沪指涨0.32%终结日线4连阴，深成指涨1.05%，创业板指涨2.02% [1][3] - 沪深两市成交额2.05万亿，较上一交易日缩量1618亿 [1] - 市场情绪回暖，全市场超3500只个股上涨 [1] 上涨板块与热点 - 算力产业链全线爆发，CPO概念反弹，光模块“易中天”三巨头大涨，瑞斯康达7天4板，可川科技3天2板 [1] - 液冷服务器概念震荡拉升，大元泵业、佳力图、宁波精达、强瑞技术涨停 [1] - 算力租赁概念走强，数据港、中贝通信、云赛智联涨停 [1] - 算电协同概念活跃，韶能股份、粤电力A封一字涨停 [1] - 存储芯片概念走高，朗科科技3天2板，佰维存储涨超9%续创历史新高 [1] 下跌板块 - 油气股走弱，洲际油气、通源石油等多股大跌 [2] - 化工板块下挫，金牛化工、泸天化跌停 [2]

担保情况 - 为子公司中贝（安徽）新能源有限公司提供9000万元担保，实际担保余额为19000万元（含本次）[3] - 2025年度预计为安徽新能源提供40000万元担保额度，剩余可用担保额度为13150万元[7] - 上市公司及其控股子公司对外担保总额为112445.59万元（含本次），占最近一期经审计净资产的比例为55.12%[4] 子公司情况 - 安徽新能源2025年9月30日资产总额为479819247.54元，负债总额为330487318.34元，资产净额为149331929.20元[9] - 安徽新能源2025年1 - 9月营业收入为121069251.60元，净利润为 - 335067.14元[9] 担保协议 - 与浙商银行合肥分行签订2000万元担保协议[11] - 与徽商银行合肥三里庵支行签订5000万元担保协议[11] - 与中国银行合肥开发区支行签订1000万元担保协议[11] - 与安徽肥西农村商业银行柿树支行签订1000万元担保协议[11] 其他 - 安徽新能源成立于2023年10月8日，注册资本30000万元[9] - 公司不存在逾期担保情形[15] - 公司不存在对控股股东和实际控制人及其关联人提供担保的情形[15]

A股市场开盘表现 - 三大指数集体高开，沪指开于4098.59点，高开0.05%，深成指开于14239.30点，高开1.22%，创业板指开于3281.94点，高开2.29%，科创综指开于1767.96点，高开1.67% [4][5] 行业与概念板块表现 - 算力硬件产业链反弹，CPO、存储器方向领涨，云计算、算力租赁题材反复活跃，半导体、AI应用、人形机器人、锂矿概念股涨幅居前 [5] - CPO概念股高开，瑞斯康达涨停，天孚通信涨超7%，汇绿生态、中贝通信、罗博特科纷纷高开 [3] - 油气板块大面积低开，洲际油气、山东墨龙、石化油服、准油股份跌停，科力股份、特瑞斯、潜能恒信、通源石油等低开超10% [3] - 油气股现跌停潮，煤炭、海运、化工板块大幅回调 [5] 港股市场开盘表现 - 恒生指数高开1.31%，报25740.29点，恒生科技指数涨2.00%，报5040.80点 [7][8] - 港股人工智能概念股集体高开，智谱高开12%，金山云涨超5%，minimax-wp、美图公司、腾讯控股纷纷高开 [6] - 宁德时代涨近6%，哔哩哔哩涨逾4%，小鹏汽车涨逾3%，华虹半导体、快手、小米集团等涨逾2% [7] 相关市场动态与数据 - 布伦特原油、NYMEX原油期货盘中大跌10% [3] - WTI原油期货跌幅超10%，跌破85美元/桶 [8] - 一款名为OpenClaw的开源AI助手在国内掀起现象级热潮，中国主流大模型日均Token消耗已从2024年初的1000亿飙升至2026年2月的180万亿级别，智能体数量预计将在2031年突破3.5亿 [6]

募资情况 - 公司向特定对象发行102,085,847股A股，每股18.81元，募资1,920,234,782.07元，净额1,890,878,924.49元[1] 项目投资 - 智算中心项目投资1,304,503,900元，拟投入募资1,102,200,000元[3] - 5G通信网络项目投资532,038,513.58元，拟投入募资488,678,924.49元[3] - 偿还银行借款项目投资300,000,000元，拟投入募资300,000,000元[4] 项目变更 - 智算中心建设项目增加张家口、上海为实施地点[5] - 2026年3月6日董事会及审计委员会通过变更实施地点议案[9][10] - 保荐人对变更事项无异议，认为履行必要法律程序，符合规定[11][12]

募集资金 - 公司发行102,085,847股A股，募资1,920,234,782.07元，净额1,890,878,924.49元[2] 募投项目 - 智算中心等三项目总投资2,136,542,413.58元，拟投募资1,890,878,924.49元[4] 项目变更 - 2026年3月6日通过变更智算中心实施地点议案，增加张家口、上海[5][6][9] - 变更不影响实施内容和用途，无不利影响[7]